2017年年度报告 笫五节经营情况讨论与分析 、报告期内主要经营情况 报告期内,本公司实现营业收入243,999,864千元,同比增长11.13%;实现利润总额8,974,686 千元,同比增长17.35%;实现归属母公司净利润6,061,488千元,同比增长12.75% (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 243,99864 19,557,579 营业成本 212,052,305 91,369,837 10.81 销售费用 1,961,287 1,665,258 17.78 管理费用 13,017,914 10,425,174 24.87 财务费用 3,020,031 2,228,707 35.51 经营活动产生的现金流量净额 18,417, 18,58.54 投资活动产生的现金流量净衮 18,281,963 3,191,971 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 2,100.336 -5,597,927 不适用 研发支出 7,563,818 6,077,232 24.46 1.收入和成本分析 √适用口不适用 (1)驱动业务收入变化的因素分析 本公司财务状况和经营业绩,受国际国内宏观经济环境、我国财政和货币政策变化以及本公 司所处行业发展状态和国家行业调控政策实施等多种因素的综合影响 1)国际、国内宏观经济走势 国际、国内宏观经济环境和宏观经济走势变化,可能影响本公司采购、生产、销售等各业务 环节,进而可能导致本公司经营业绩产生波动。本公司的业务收入主要来源于国内,在国内不同 的经济周期中,本公司的经营业绩可能会有不同的表现 2)本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化 本公司工程承包、房地产开发、装备制造业务均受所处行业政策的影响。近年来国家针对钢 铁行业推动结构调整和产业升级、针对制造业实施《中国制造2025》强国战略、针对房地产行业 实施“去库存”扶持政策,以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等均在一定 程度上引导着本公司业务领域的调整和市场区域的布局,从而影响本公司业务的内在结构变化, 进而影响公司的财务状况变化 上述1)、2)两点是影响公司2017年业绩的重要风险因素。 3)国家的税收政策和汇率的变化 ①税收政策变化的影响 国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税收负担而影响本公司经营业绩和财 务状况 本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策、高新技术企业税收优惠政策以 及资源税、房地产开发税等可能随着国家税收政策的变化而发生变动,相关税收优惠政策的变化 将可能影响本公司的财务表现 ②汇率波动和货币政策的影响 本公司部分业务收入来自海外市场,汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入和货币结算 的汇率风险。 此外,银行存款准备金率的调整、存贷款基准利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收 入产生影响 4)境外税收政策及其变化 26/262
2017 年年度报告 26 / 262 第五节 经营情况讨论与分析 一、报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业收入243,999,864千元，同比增长11.13%；实现利润总额8,974,686 千元，同比增长 17.35%；实现归属母公司净利润 6,061,488 千元，同比增长 12.75%。 （一）主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 243,999,864 219,557,579 11.13 营业成本 212,052,305 191,369,837 10.81 销售费用 1,961,287 1,665,258 17.78 管理费用 13,017,914 10,425,174 24.87 财务费用 3,020,031 2,228,707 35.51 经营活动产生的现金流量净额 18,417,847 18,558,549 -0.76 投资活动产生的现金流量净额 -18,281,963 -3,191,971 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -2,100,336 -5,597,927 不适用 研发支出 7,563,818 6,077,232 24.46 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）驱动业务收入变化的因素分析 本公司财务状况和经营业绩，受国际国内宏观经济环境、我国财政和货币政策变化以及本公 司所处行业发展状态和国家行业调控政策实施等多种因素的综合影响： 1）国际、国内宏观经济走势 国际、国内宏观经济环境和宏观经济走势变化，可能影响本公司采购、生产、销售等各业务 环节，进而可能导致本公司经营业绩产生波动。本公司的业务收入主要来源于国内，在国内不同 的经济周期中，本公司的经营业绩可能会有不同的表现。 2）本公司业务所处行业政策及其国内外市场需求的变化 本公司工程承包、房地产开发、装备制造业务均受所处行业政策的影响。近年来国家针对钢 铁行业推动结构调整和产业升级、针对制造业实施《中国制造2025》强国战略、针对房地产行业 实施“去库存”扶持政策，以及行业的周期性波动、行业上下游企业经营状况的变化等均在一定 程度上引导着本公司业务领域的调整和市场区域的布局，从而影响本公司业务的内在结构变化， 进而影响公司的财务状况变化。 上述1）、2）两点是影响公司2017年业绩的重要风险因素。 3）国家的税收政策和汇率的变化 ○1 税收政策变化的影响 国家税收政策的变化将通过影响本公司及下属各子公司税收负担而影响本公司经营业绩和财 务状况。 本公司部分下属子公司目前享受的西部大开发税收优惠政策、高新技术企业税收优惠政策以 及资源税、房地产开发税等可能随着国家税收政策的变化而发生变动，相关税收优惠政策的变化 将可能影响本公司的财务表现。 ○2 汇率波动和货币政策的影响 本公司部分业务收入来自海外市场，汇率的变动有可能带来本公司境外业务收入和货币结算 的汇率风险。 此外，银行存款准备金率的调整、存贷款基准利率的变化等将对本公司的融资成本、利息收 入产生影响。 4）境外税收政策及其变化
2017年年度报告 本公司在境外多个国家和地区经营业务,缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同,包 括企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样 本公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时,一些经营活动的交易和事 项的税务处理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断。 5)主要原材料价格的变动 本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材 料、土工材料、添加剂等原材料,本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场 状况、材料成本等因素影响,上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。 6)工程分包支出 本公司在工程承包中根据项目的不同情况,有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包 方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性;另一方面,对分包商的管理及分 包成本的控制能力,也会影响到本公司的项目盈利能力。 7)子公司与重点项目的经营状况 本公司的巴新瑞木镍钴红土矿项目仍处于亏损状态,西澳SINO铁矿EPC总承包项目第三方审计 最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情况、政府及其融资平台工程款项的回收情况以及部分 民营钢铁企业工程款项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。 8)经营管理水平的提升 经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响,本公司将继续突出改革主题,聚焦核心主业, 努力进一步完善公司治理和内控运行,以强化经营管理和风险管控,提高管理水平和效率,健全 考核与激励机制:持续深化“大环境、大客户、大项目”的设计与运作,通过系统的改革创新 科学决策激发本公司的活力和创造力,实现管控系统的简洁高效有力。这些管理目标能否有效地 实现,也将对公司的经营业绩改善产生较大的影响 9)收入分布的非均衡性 本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项 审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响,通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年, 收入的分布存在非均衡性。 (2)主营业务分行业、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成本 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上 (%)年增减比上年增毛利率比上年增减 减(%) 工程承包208,612,860185,356,90811.1 11.18 1.06增加0.10个百分点 房地产开发24,914,45718,728,92624.8310.7014.37降低2.41个百分点 装备制造 6,254,959 9 2.3624.66降低1.68个百分点 资源开发 5,664,790 4,045,43928.5949.5020.68增加17.06个百分点 主营业务分地区情况 营业收 分地区 营业收入营业成本 毛利率入比上/营业成本 (%)年增减/比上年增毛利率比上年增减 减(%) 中国 228,157,505197,897,45913.2610.1510.28降低0.10个百分点 [其他国家/地区15842,3591415,84610.652.:461871增加6.58个百分点 注:分部收入及成本为未抵销分部间交易的数据。 主营业务分行业、分地区情况的说明 √适用口不适用 1)主营业务分行业情况 ①工程承包业务 27/262
2017 年年度报告 27 / 262 本公司在境外多个国家和地区经营业务，缴纳多种税项。由于各地税务政策和环境不同，包 括企业所得税、外国承包商税、个人所得税、人头税、利息税等在内的各种税项的规定复杂多样， 本公司的境外业务可能因境外税务政策及其变化产生相应风险。同时，一些经营活动的交易和事 项的税务处理也可能会因其不确定性而需企业做出相应的判断。 5）主要原材料价格的变动 本公司工程承包、资源开发、房地产开发业务需要使用钢材、木材、水泥、火工品、防水材 料、土工材料、添加剂等原材料，本公司装备制造业务需使用钢材与电子零件等。受产量、市场 状况、材料成本等因素影响，上述原材料价格的变化会影响本公司相应原材料及消耗品成本。 6）工程分包支出 本公司在工程承包中根据项目的不同情况，有可能将非主体工程分包给分包商。工程分包一 方面提高了本公司承接大型项目的能力以及履行合同的灵活性；另一方面，对分包商的管理及分 包成本的控制能力，也会影响到本公司的项目盈利能力。 7）子公司与重点项目的经营状况 本公司的巴新瑞木镍钴红土矿项目仍处于亏损状态，西澳SINO铁矿EPC总承包项目第三方审计 最终结果、中冶置业南京下关项目的进展情况、政府及其融资平台工程款项的回收情况以及部分 民营钢铁企业工程款项的回收情况都会在较大程度上影响公司未来的财务表现。 8）经营管理水平的提升 经营管理水平对公司的业绩将产生重要影响，本公司将继续突出改革主题，聚焦核心主业， 努力进一步完善公司治理和内控运行，以强化经营管理和风险管控，提高管理水平和效率，健全 考核与激励机制；持续深化“大环境、大客户、大项目”的设计与运作，通过系统的改革创新、 科学决策激发本公司的活力和创造力，实现管控系统的简洁高效有力。这些管理目标能否有效地 实现，也将对公司的经营业绩改善产生较大的影响。 9）收入分布的非均衡性 本公司的营业收入主要来源于工程承包业务。工程承包业务的收入由于受政府对项目的立项 审批、节假日、北方“封冻期”等因素的影响，通常本公司每年下半年的业务收入会高于上半年， 收入的分布存在非均衡性。 （2）主营业务分行业、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 工程承包 208,612,860 185,356,908 11.15 11.18 11.06 增加 0.10 个百分点 房地产开发 24,914,457 18,728,926 24.83 10.70 14.37 降低 2.41 个百分点 装备制造 6,254,959 5,682,379 9.15 22.36 24.66 降低 1.68 个百分点 资源开发 5,664,790 4,045,439 28.59 49.50 20.68 增加 17.06 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 中国 228,157,505 197,897,459 13.26 10.15 10.28 降低 0.10 个百分点 其他国家/地区 15,842,359 14,154,846 10.65 27.46 18.71 增加 6.58 个百分点 注：分部收入及成本为未抵销分部间交易的数据。 主营业务分行业、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1）主营业务分行业情况 ○1 工程承包业务
2017年年度报告 工程承包业务是本公司传统的核心业务,主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包 合同模式,是目前本公司收入和利润的主要来源。2017年及2016年本公司工程承包业务的毛利 率分别为11.15%及11.05%,同比上升0.10个百分点,主要原因是本公司积极打造项目集中管控 主平台,开展项目经理培训班,不断加强提质增效工作力度,严控各种不合理工程项目支出。 本公司各细分行业近3年同期营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下 单位:千元 收入项目 2017年 2016年 2015年 金额占比(%)金额占比(%)金额占比(%) 冶金工程 48,097,6523.0647,719,51925.4367,869,75036.43 房屋建筑工程」93,67,430 [交通基础设施「43,856,82221.0231,860,21316.9818,64960410.01 其他工程 22,980,95311.0220,017,33710.6719,960,58110.71 工程承包合计208,612,8601000187,638.6901000186,304,1071000 注:分部收入为未抵销分部间交易的数据 2017年,本公司施工总承包合同模式的在建项目10,457个,营业收入1,588亿元,该等项 目主要风险是项目成本风险和收款风险:竣工验收项目7,057个,营业收入560亿元,该等项目 主要风险是收款风险。融资加施工总承包合同模式的项目主要是PPP项目,2017年本公司在建该 类项目合同149个,营业收入人民币282亿元;2016年在建PPP项目合同66个,确认收入94亿 元,该等项目主要风险在于项目全生命周期内的成本风险、收款风险和项目运营风险。本公司在 保证生产经营推进的过程中,始终高度重视项目各项风险管控,通过一系列措施加强成本管理 采用适应各项目特性的多样化回款方式加强催收,控制成本风险和收款风险。在转型升级的过程 中,公司工程承包业务收入保持稳定并略有增长,非冶金工程业务对收入的贡献逐年增加,冶金 工程业务收入比重相对下降。 ②房地产开发业务 2017年及2016年,本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为24.83%及27.24%,同比下降2.41 个百分点 6装备制造业务 本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2017年及2016年,本 公司装备制造业务的毛利率分别为9.15%及10.83%,同比下降1.68个百分点。 资源开发业务 本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务,从事矿山开采的主要有中冶铜锌有限公司、 中冶金吉矿业开发有限公司等,从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有限 公司。2017年及2016年,本公司资源开发业务的毛利率分别为28.59%及11.53%,同比上升17.06 个百分点,主要是由于多晶硅和镍价企稳回升。 )主营业务分地区情况 2017年及2016年,本公司实现的境外营业收入分别为15,842,359千元及12,429,639千元 其中主要收入来源于越南河静钢厂项目、科威特大学城项目等工程承包业务,以及新加坡房地产 开发业务和巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目、巴基斯坦山达克铜金矿的资源开发业务。 (3)产销量情况分析表 口适用√不适用 4)成本分析表 单位:千元 分行业情况 分行业成本构成 本期占总 上年同期本期金额 项目 本期金额成本比例上年同期金额占总成本较上年同 比例()期变动比 例(%) 工程承包营业成本185,356,90885.28166,896,34285.64 房地产开发|营业成本18,728,9268.6216,376,237 8. 14.37 28/262
2017 年年度报告 28 / 262 工程承包业务是本公司传统的核心业务，主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包 合同模式，是目前本公司收入和利润的主要来源。2017 年及 2016 年本公司工程承包业务的毛利 率分别为 11.15%及 11.05%，同比上升 0.10 个百分点，主要原因是本公司积极打造项目集中管控 主平台，开展项目经理培训班，不断加强提质增效工作力度，严控各种不合理工程项目支出。 本公司各细分行业近 3 年同期营业收入占工程承包收入总额的比重情况如下： 单位：千元 收入项目 2017 年 2016 年 2015 年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 冶金工程 48,097,655 23.06 47,719,519 25.43 67,869,750 36.43 房屋建筑工程 93,677,430 44.90 88,041,621 46.92 79,824,172 42.85 交通基础设施 43,856,822 21.02 31,860,213 16.98 18,649,604 10.01 其他工程 22,980,953 11.02 20,017,337 10.67 19,960,581 10.71 工程承包合计 208,612,860 100.00 187,638,690 100.00 186,304,107 100.00 注：分部收入为未抵销分部间交易的数据。 2017 年，本公司施工总承包合同模式的在建项目 10,457 个，营业收入 1,588 亿元，该等项 目主要风险是项目成本风险和收款风险；竣工验收项目 7,057 个，营业收入 560 亿元，该等项目 主要风险是收款风险。融资加施工总承包合同模式的项目主要是 PPP 项目，2017 年本公司在建该 类项目合同 149 个，营业收入人民币 282 亿元；2016 年在建 PPP 项目合同 66 个，确认收入 94 亿 元，该等项目主要风险在于项目全生命周期内的成本风险、收款风险和项目运营风险。本公司在 保证生产经营推进的过程中，始终高度重视项目各项风险管控，通过一系列措施加强成本管理， 采用适应各项目特性的多样化回款方式加强催收，控制成本风险和收款风险。在转型升级的过程 中，公司工程承包业务收入保持稳定并略有增长，非冶金工程业务对收入的贡献逐年增加，冶金 工程业务收入比重相对下降。 ○2 房地产开发业务 2017年及2016年，本公司房地产开发业务的总体毛利率分别为24.83%及27.24%，同比下降2.41 个百分点。 ○3 装备制造业务 本公司的装备制造业务主要包括冶金设备、钢结构及其他金属制品。2017 年及 2016 年，本 公司装备制造业务的毛利率分别为 9.15%及 10.83%，同比下降 1.68 个百分点。 ○4 资源开发业务 本公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务，从事矿山开采的主要有中冶铜锌有限公司、 中冶金吉矿业开发有限公司等，从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有限 公司。2017 年及 2016 年，本公司资源开发业务的毛利率分别为 28.59%及 11.53%，同比上升 17.06 个百分点，主要是由于多晶硅和镍价企稳回升。 2）主营业务分地区情况 2017 年及 2016 年，本公司实现的境外营业收入分别为 15,842,359 千元及 12,429,639 千元， 其中主要收入来源于越南河静钢厂项目、科威特大学城项目等工程承包业务，以及新加坡房地产 开发业务和巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目、巴基斯坦山达克铜金矿的资源开发业务。 （3）产销量情况分析表 □适用 √不适用 （4）成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 工程承包 营业成本 185,356,908 85.28 166,896,342 85.64 11.06 房地产开发 营业成本 18,728,926 8.62 16,376,237 8.40 14.37
2017年年度报告 装备制造营业成本5,682,3792.614,58,3922.3424.66 资源开发营业成本4,045,4391.86 3,352,201 注:分部成本为未抵消分部间交易的数据 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 本公司近3年同期工程项目成本的主要构成如下: 单位:千元 成本项目 2017年 2016年 2015年 金额占比(%)金额占比 金额占比 分包成本98,842,819533290,463,947542084,496,7551.86 材料费 55,006,41029.6847,828,129 28.6650,501,024 30.99 人工费10,142,6005.478,775,212 268,641,325 5.30 机械使用费2,959,2361.602,579,720 1.552,762,754 1.70 其他 18,405,843 9.9317,249,334 10.3316,540,269 10.15 工程成本合计185,356,90810001686,34210000162,942,1471000 本公司工程项目成本的主要构成为分包成本、材料费、人工费、机械使用费等,各成本构成 要素占营业成本的比重较为稳定。 (5)主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额11,507,373千元,占年度销售总额4.72%;前五名客户销售额中无来源于 关联方的销售额 单位:千元 客户名称 营业收入 占本集团全部营业收入的比例(%) 单位1 3,979,742 1.64 单位2 2,091,628 单位3 1,928,627 0.79 单位4 1,836,429 0.75 单位5 1,670,947 0.68 11,507,373 前五名供应商采购额5,738,139千元,占年度采购总额2.71%:其中前五名供应商采购额中 关联方采购额1,548,581千元,占年度采购总额0.73% 单位:千元 供应商名称 本期采购金额 占公司全部营业成本的比例(%) 共应商1 1,548,581 0.73 供应商2 1,460,00 供应商3 1,224,321 0.58 供应商4 755,237 0.36 供应商5 750,000 0.35 合计 5,738,1 2.71 2.费用 √适用口不适用 (1)销售费用 本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2017年度及2016 年度,本公司的销售费用分别为1,961,287千元及1,665,258千元,同比上升17.78% (2)管理费用 29/262
2017 年年度报告 29 / 262 装备制造 营业成本 5,682,379 2.61 4,558,392 2.34 24.66 资源开发 营业成本 4,045,439 1.86 3,352,201 1.72 20.68 注：分部成本为未抵消分部间交易的数据。 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本公司近 3 年同期工程项目成本的主要构成如下： 单位：千元 成本项目 2017 年 2016 年 2015 年 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 分包成本 98,842,819 53.32 90,463,947 54.20 84,496,775 51.86 材料费 55,006,410 29.68 47,828,129 28.66 50,501,024 30.99 人工费 10,142,600 5.47 8,775,212 5.26 8,641,325 5.30 机械使用费 2,959,236 1.60 2,579,720 1.55 2,762,754 1.70 其他 18,405,843 9.93 17,249,334 10.33 16,540,269 10.15 工程成本合计 185,356,908 100.00 166,896,342 100.00 162,942,147 100.00 本公司工程项目成本的主要构成为分包成本、材料费、人工费、机械使用费等，各成本构成 要素占营业成本的比重较为稳定。 （5）主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 11,507,373 千元，占年度销售总额 4.72%；前五名客户销售额中无来源于 关联方的销售额。 单位：千元 客户名称 营业收入 占本集团全部营业收入的比例（%） 单位 1 3,979,742 1.64 单位 2 2,091,628 0.86 单位 3 1,928,627 0.79 单位 4 1,836,429 0.75 单位 5 1,670,947 0.68 合计 11,507,373 4.72 前五名供应商采购额 5,738,139 千元，占年度采购总额 2.71%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 1,548,581 千元，占年度采购总额 0.73%。 单位:千元 供应商名称 本期采购金额 占公司全部营业成本的比例（%） 供应商 1 1,548,581 0.73 供应商 2 1,460,000 0.69 供应商 3 1,224,321 0.58 供应商 4 755,237 0.36 供应商 5 750,000 0.35 合计 5,738,139 2.71 2. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用 本公司销售费用主要为职工薪酬、差旅费、运输费、广告及销售服务费等。2017 年度及 2016 年度，本公司的销售费用分别为 1,961,287 千元及 1,665,258 千元，同比上升 17.78%。 （2）管理费用
2017年年度报告 本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、折旧费、办公费等。2017年度及2016年度, 本公司的管理费用分别为13,017,914千元及10,425,174千元,同比上升24.87%,主要是研究开 发费用增加。 (3)财务费用 本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2017年度及 2016年度,本公司的财务费用分别为3,020,031千元及2,228,707千元,同比上升35.51%,主要 是汇率变动导致汇兑损失增加 3研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:千元 本期费用化研发投入 7,563,818 研发投入合计 7,563,818 研发投入总额占营业收入比例(%) 情况说明 口适用√不适用 4现金流 √适用口不适用 本公司的现金流量情况如下表所示: 单位:千元 项目 2017年 2016年 经营活动产生的现金流量净额 18,417,847 18,558,549 投资活动产生的现金流量净额 18,281,963 3,191,971 筹资活动产生的现金流量净额 -2,100,336 5,597,927 (1)经营活动 2017年度及2016年度,本公司经营活动产生的现金流量净额分别为18,417,847千元和 18,558,549千元,同比减少0.76%。2017年度及2016年度,本公司经营活动产生的现金流入主 要来自销售产品和提供服务收到的现金,分别占经营活动现金流入的比重为96.47%和9835% 本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及 为职工支付的现金、支付的各项税费等,2017年度及2016年度占经营活动现金流出的比重分别 为83.35%、8.25%、4.29%及80.93%、8.70%、5.12% (2)投资活动 2017年度及2016年度,本公司投资活动产生的现金流量净额为-18,281,963千元和 ,191,971千元,本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。 本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金,2017 年度及2016年度分别占到投资活动现金流入的比重为4.85%、16.31%、29.10%及59.49%、17.55% 9.42%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,以及投资支付的 现金,2017年及2016年度分别占投资活动现金流出的比重为21.39%、28.25%及50.30%43.42% (3)筹资活动 2017年度及2016年度,本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-2,100,336千元和 5,597,927千元。筹资活动大额净流出,主要是本期偿还债务支付的现金大于借款获得的现金 本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到的现金,分别占到2017年度及2016年度筹资 活动现金流入的比重为89.23%及92.24%;本公司筹资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的现 金,分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等,分别占到2017年度及2016年度筹资活动现金 流出的91.50%、7.16%及91.82%、6.77% 30/262
2017 年年度报告 30 / 262 本公司的管理费用主要包括职工薪酬、研发费、折旧费、办公费等。2017 年度及 2016 年度， 本公司的管理费用分别为 13,017,914 千元及 10,425,174 千元，同比上升 24.87%，主要是研究开 发费用增加。 （3）财务费用 本公司的财务费用包括经营业务中发生的借款费用、汇兑损益及银行手续费等。2017 年度及 2016 年度，本公司的财务费用分别为 3,020,031 千元及 2,228,707 千元，同比上升 35.51%，主要 是汇率变动导致汇兑损失增加。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：千元 本期费用化研发投入 7,563,818 研发投入合计 7,563,818 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.10 情况说明 □适用 √不适用 4.现金流 √适用 □不适用 本公司的现金流量情况如下表所示： 单位：千元 项目 2017 年 2016 年 经营活动产生的现金流量净额 18,417,847 18,558,549 投资活动产生的现金流量净额 -18,281,963 -3,191,971 筹资活动产生的现金流量净额 -2,100,336 -5,597,927 （1）经营活动 2017 年度及 2016 年度，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为 18,417,847 千元和 18,558,549 千元，同比减少 0.76%。2017 年度及 2016 年度，本公司经营活动产生的现金流入主 要来自销售产品和提供服务收到的现金，分别占经营活动现金流入的比重为 96.47%和 98.35%。 本公司经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金、支付给职工以及 为职工支付的现金、支付的各项税费等，2017 年度及 2016 年度占经营活动现金流出的比重分别 为 83.35%、8.25%、4.29%及 80.93%、8.70%、5.12%。 （2）投资活动 2017 年度及 2016 年度，本公司投资活动产生的现金流量净额为-18,281,963 千元和 -3,191,971 千元，本公司投资活动主要在工程承包、房地产开发业务。 本公司投资活动的现金流入主要为收回投资、取得投资收益、处置资产等所取得的现金，2017 年度及 2016 年度分别占到投资活动现金流入的比重为 4.85%、16.31%、29.10%及 59.49%、17.55%、 9.42%。现金流出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及投资支付的 现金，2017 年及 2016 年度分别占投资活动现金流出的比重为 21.39%、28.25%及 50.30%、43.42%。 （3）筹资活动 2017 年度及 2016 年度，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-2,100,336 千元和 -5,597,927 千元。筹资活动大额净流出，主要是本期偿还债务支付的现金大于借款获得的现金。 本公司筹资活动的现金流入主要为取得借款等收到的现金，分别占到 2017 年度及 2016 年度筹资 活动现金流入的比重为 89.23%及 92.24%；本公司筹资活动的现金流出主要为偿还债务所支付的现 金，分配股利、利润或偿还利息所支付的现金等，分别占到 2017 年度及 2016 年度筹资活动现金 流出的 91.50%、7.16%及 91.82%、6.77%