2016年年度报告 (1)与民用涤纶长丝主要企业的比较和行业地位 恒力股份与国内民用涤纶长丝主要公司的比较 炼油 PX PTA MEG 聚酯纺织 桐昆股份 340 恒逸石化 0000 1355 荣盛石化 100 新凤鸣 000 0 0 218 ×××0 恒力股份0 全国 1440 4914 1573 注:(1)桐昆股份、恒力股份、荣盛石化和恒逸石化的收入均指民用涤纶纤维业务收入 (2)数据来源:桐昆股份、荣盛石化、恒逸石化来自于研究报告;(3)公司的实际控制人拥有 660万吨的PTA的生产能力和多家织造公司。 (2)民用涤纶长丝核心竟争优势 1、无法复制的创新机制:不同于单一的技术、产品创新,公司拥有一套完整的创新体制形成 难以复制的强大壁垒,构筑较宽的护城河,硏发团队和销售团队利益捆绑确保公司新产品开发和 推广具备持久生命力 2、实际控制人拥有下游多家织造企业,使得公司能够第一时间内获得终端客户的需求,及时 调整产品结构和研发方向; 3、公司民用丝中FDY产品市场占有率高,且以细旦为主,在细分行业内具有一定话语权 4、过硬的品质,形成良好的口碑,赢得了高档客户、品牌客户的信任和支持,尤其是公司 AA产品,是日资、韩资、台资织造企业的首选原料。同时公司也享受高品质带来的高溢价,同 类型的产品,公司产品价格均高出市场均价500-1000元/吨 (3)民用涤纶长丝的竞争劣势 公司民用涤纶长丝,特别是DTY的市场占有率整体偏低 (二)工业涤纶长丝行业情况说明 (1)工业涤纶行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 目前中国产能约140万吨/年,2016实际产量约110万吨,开机率约8成:2017年无新增产 能释放,下游需求预计有6-8%的増幅,约合7-9万吨,2017年消费量将达到月120万吨,开机率 超过8.5成,按此开机率,在3-5月的旺季将出现阶段性的供不应求状况,利润空间也将扩大。 (2)与工业涤纶长丝主要企业的比较 项目(2015年度) 古纤道 尤夫股份 恒力股份海利得 产能(万吨) 产量(万吨) 14.48 收入(亿元) 100.72注 16.32 注:(1)古纤道数据来源于中债资信评估有限责任公司2015年5月5日出具的主体信用评 级报告;恒力股份的数据来源于公司统计;其他公司的数据来源于公开披露的信息资料;(2)除 恒力股份收入为单纯的工业丝收入外,其他公司的收入均为合并口径下的营业收入 从上表可以看出,与国内工业涤纶长丝的主要公司相比,恒力股份的规模、经济效益均位于 行业前列。根据中国化学纤维工业协会涤纶工业丝专业委员会的统计,2015年,我国涤纶工业长 丝产能140万吨,恒力股份的市场份额为14.29% (3)工业涤纶长丝核心竞争优势 16/194
2016 年年度报告 16 / 194 （1）与民用涤纶长丝主要企业的比较和行业地位 恒力股份与国内民用涤纶长丝主要公司的比较： 炼油 PX PTA MEG 聚酯 纺织 桐昆股份 0 0 150 0 340 × 恒逸石化 0 0 1355 0 165 × 荣盛石化 0 160 0 100 × 新凤鸣 0 0 0 0 218 × 恒力股份 0 0 0 0 230 0 全国 - 1440 4914 - 4573 - 注：（1）桐昆股份、恒力股份、荣盛石化和恒逸石化的收入均指民用涤纶纤维业务收入 （2）数据来源：桐昆股份、荣盛石化、恒逸石化来自于研究报告；（3）公司的实际控制人拥有 660 万吨的 PTA 的生产能力和多家织造公司。 （2）民用涤纶长丝核心竞争优势 1、无法复制的创新机制：不同于单一的技术、产品创新，公司拥有一套完整的创新体制形成 难以复制的强大壁垒，构筑较宽的护城河，研发团队和销售团队利益捆绑确保公司新产品开发和 推广具备持久生命力； 2、实际控制人拥有下游多家织造企业，使得公司能够第一时间内获得终端客户的需求，及时 调整产品结构和研发方向； 3、公司民用丝中 FDY 产品市场占有率高，且以细旦为主，在细分行业内具有一定话语权； 4、过硬的品质，形成良好的口碑，赢得了高档客户、品牌客户的信任和支持，尤其是公司 AAA 产品，是日资、韩资、台资织造企业的首选原料。同时公司也享受高品质带来的高溢价，同 类型的产品，公司产品价格均高出市场均价 500-1000 元/吨。 （3）民用涤纶长丝的竞争劣势 公司民用涤纶长丝，特别是 DTY 的市场占有率整体偏低。 （二）工业涤纶长丝行业情况说明 （1）工业涤纶行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 目前中国产能约 140 万吨/年，2016 实际产量约 110 万吨，开机率约 8 成；2017 年无新增产 能释放，下游需求预计有 6-8%的增幅，约合 7-9 万吨，2017 年消费量将达到月 120 万吨，开机率 超过 8.5 成，按此开机率，在 3-5 月的旺季将出现阶段性的供不应求状况，利润空间也将扩大。 （2）与工业涤纶长丝主要企业的比较 项目（2015 年度） 古纤道 尤夫股份 恒力股份 海利得 产能（万吨） 40 30 20 13 产量（万吨） - - 14.48 - 收入（亿元） 100.72 注 25.05 16.32 21.29 注：（1）古纤道数据来源于中债资信评估有限责任公司 2015 年 5 月 5 日出具的主体信用评 级报告；恒力股份的数据来源于公司统计；其他公司的数据来源于公开披露的信息资料；（2）除 恒力股份收入为单纯的工业丝收入外，其他公司的收入均为合并口径下的营业收入。 从上表可以看出，与国内工业涤纶长丝的主要公司相比，恒力股份的规模、经济效益均位于 行业前列。根据中国化学纤维工业协会涤纶工业丝专业委员会的统计，2015 年，我国涤纶工业长 丝产能 140 万吨，恒力股份的市场份额为 14.29%。 （3）工业涤纶长丝核心竞争优势
2016年年度报告 1、品质良好、稳定; 2、产能优势明显; 3、生产研发团队成熟,创新能力强大。 (4)工业涤纶长丝的竞争劣势 1、进入工业丝行业较晩,针对汽车行业中安全带、气囊、轮胎等应用产品须认证的特性, 此领域尚需时间积累 设备能力受限,部分高附加值产品无法生产或产能不足。 3、聚酯薄膜行业情况说明 (1)聚酯薄膜行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 2016年前三个季度,聚酯薄膜料行业处于“不景气”状态,多家生产厂难负亏损,淘汰出局 有的处于长期停产状态。其中下游的主要应用领域包装行业,处于近几年的低谷。四季度,随着 原料市场的上扬,下游各应用市场的复苏,工程塑料行业逐渐脱离寒冬 聚酯薄膜国内总产能大约有285万吨/年。2016年行业开工率不到60%,产量约为165万吨 康辉石化年产能20万吨/年,因产品结构调整,增加超薄型薄膜产品,2016年高负荷运行状态下 产量将近16万吨 (2)聚酯薄膜竞争优势 装置配备有品种齐全、计量准确的辅料添加系统,为膜级聚酯产品的品质改进和新产品开发 创造了条件。 l、产品质量稳定,低聚物含量低,热稳定性好,拉伸性能好 2、产品色相好,黄色指数(B值)较低,生产的薄膜透明、光泽性好: 3、可以根据市场需要,及时调整产品结构,生产不同规格的产品。 (3)聚酯薄膜的竞争劣势 客户多集中于长三角、珠三角等地,运输费用偏高 4、工程塑料行业情况说明 (1)工程塑料行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 2016年全国PBT纯树脂产能约86万吨左右,实际开工率70%,年产量约64万吨。国内需求 约在45万吨左右,主要是改性,光缆,纺丝等领域;出口8万吨左右,主要出口日韩,欧洲和北 美及东南亚地区 (2)工程塑料竞争优势 设备优势:国内最宽(8.7m)的生产线之一,并且配备在线涂布装置,配备在线缺陷检测、在 线膜面清洁装置,保证产品质量。 成本优势:采用熔体直拉技术,节省二次熔融过程中的费用(包装,运输,电力,能耗) 产品优势:产品种类全,覆盖面广。 质量优势:采用优质原料,管控要求高,产品质量好,A级品达98%以上。 (3)工程塑料的竞争劣势 客户多集中于长三角、珠三角等地,运输费用偏高 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 2016年1月27日,中国证监会出具《关于核准大连橡胶塑料机械股份有限公司重大资产重 组及向恒力集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2016]187号), 大橡塑本次重大资产重组获得中国证监会的核准,2016年2月29日,大橡塑与营辉机械共同签 署了《交割确认函》,确定本次拟置出资产的交割基准日为2016年2月29日。鉴于此,公司置 出盈利能力较弱的生产橡胶塑料的资产,置入盈利能力较强的用于生产涤纶长丝的资产。 17/194
2016 年年度报告 17 / 194 1、品质良好、稳定； 2、产能优势明显； 3、生产研发团队成熟，创新能力强大。 （4）工业涤纶长丝的竞争劣势 1、进入工业丝行业较晚，针对汽车行业中安全带、气囊、轮胎等应用产品须认证的特性， 此领域尚需时间积累； 2、设备能力受限，部分高附加值产品无法生产或产能不足。 3、聚酯薄膜行业情况说明 （1）聚酯薄膜行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 2016 年前三个季度，聚酯薄膜料行业处于“不景气”状态，多家生产厂难负亏损，淘汰出局， 有的处于长期停产状态。其中下游的主要应用领域包装行业，处于近几年的低谷。四季度，随着 原料市场的上扬，下游各应用市场的复苏，工程塑料行业逐渐脱离寒冬。 聚酯薄膜国内总产能大约有 285 万吨/年。2016 年行业开工率不到 60%，产量约为 165 万吨。 康辉石化年产能 20 万吨/年，因产品结构调整，增加超薄型薄膜产品，2016 年高负荷运行状态下 产量将近 16 万吨。 （2）聚酯薄膜竞争优势 装置配备有品种齐全、计量准确的辅料添加系统，为膜级聚酯产品的品质改进和新产品开发 创造了条件。 1、产品质量稳定，低聚物含量低，热稳定性好，拉伸性能好； 2、产品色相好， 黄色指数（B 值）较低，生产的薄膜透明、光泽性好； 3、可以根据市场需要，及时调整产品结构，生产不同规格的产品。 （3）聚酯薄膜的竞争劣势 客户多集中于长三角、珠三角等地，运输费用偏高。 4、工程塑料行业情况说明 （1）工程塑料行业所处周期及变动情况、行业整体技术水平和更新情况、产能和开工情况 2016 年全国 PBT 纯树脂产能约 86 万吨左右，实际开工率 70%，年产量约 64 万吨。国内需求 约在 45 万吨左右，主要是改性，光缆，纺丝等领域；出口 8 万吨左右，主要出口日韩，欧洲和北 美及东南亚地区。 （2）工程塑料竞争优势 设备优势：国内最宽(8.7m)的生产线之一，并且配备在线涂布装置，配备在线缺陷检测、在 线膜面清洁装置，保证产品质量。 成本优势：采用熔体直拉技术，节省二次熔融过程中的费用（包装，运输，电力，能耗）。 产品优势：产品种类全，覆盖面广。 质量优势：采用优质原料，管控要求高，产品质量好，A 级品达 98%以上。 （3）工程塑料的竞争劣势 客户多集中于长三角、珠三角等地，运输费用偏高。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2016 年 1 月 27 日，中国证监会出具《关于核准大连橡胶塑料机械股份有限公司重大资产重 组及向恒力集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]187 号）， 大橡塑本次重大资产重组获得中国证监会的核准，2016 年 2 月 29 日，大橡塑与营辉机械共同签 署了《交割确认函》，确定本次拟置出资产的交割基准日为 2016 年 2 月 29 日。鉴于此，公司置 出盈利能力较弱的生产橡胶塑料的资产，置入盈利能力较强的用于生产涤纶长丝的资产
2016年年度报告 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、研发与技术优势 公司一直专注于涤纶长丝的研发,现拥有强大的技术研发团队,其中专业工程师、高级工程 师130人,并聘请德国、日本、韩国、中国台湾等地的化纤资深专家长期为公司专职服务。在立 足自身研发能力建设的同时,还与东华大学、苏州大学合作建立“恒力产学研基地”。公司先后 引进德国吉玛公司、德国巴马格公司、日本TMT公司等全球最先进的设备,并不断吸收改进,在 涤纶长丝领域具备长期技术积累,形成了化纤、高分子、自动化控制、信息化等领域的硏发和技 术优势 恒力股份研发体系建设卓有成效,不断取得相关产品的技术突破,成功开发了高品质超细旦 涤纶民用长丝、超亮光涤纶民用长丝、一步法涤涤复合纤维、无扭矩合股涤纶民用长丝、吸湿排 汗异形功能性纤维、纯涤仿棉纱、高性能涤纶工业长丝等产品。为保护公司的专有技术,迄今获 得发明专利41项,实用新型专利108项。 2、产品优势 公司涤纶长丝产品在品种结构以及品质上都具有较大优势,并得到市场广泛认可,民用长丝 产品毛利率明显高于同行业其他企业。涤纶工业长丝客户在质量、效益和客户口碑中领先竞争对 手 公司所生产的涤纶纤维多为附加值较高的差别化产品,还掌握大量产品的生产专利。另外, 通过对生产过程的精细管理和工艺的不断改进,涤纶长丝产品在产品品质以及品质稳定性上均优 于同行业其他企业。公司是目前国内唯一一家能够生产规格7D产品的公司,50D以下产品的产量 占公司总产量的25%左右,竞争优势明显 定价优势 公司产品品质优良、交付能力强、售后服务好,并通过自主研发积累了一系列差别化、功能 性产品,因此在市场上受到广泛好评。公司产品在市场上相对于同行业产品有大约2%左右的溢价 些特殊品种产品能够获得更高的溢价空间。 4、人才管理优势 公司己经形成一支包括高分子材料、化纤工程、纺织工程、电气工程等多学科、多专业的科 技攻关团队,公司科技研发能力领先于国内化纤同行。在引进外部人才的同时,还非常重视内部 人才的培养,为员工提供了良好的职业发展通道。恒力股份还建立了完善的内部培训制度,涵盖 研发、生产、销售、管理等各个方面,培养了大量骨干人员。 5、品牌优势 2007年中国名牌产品暨中国世界名牌产品表彰大会上,“恒远”牌涤纶民用长丝荣获中国名 牌产品称号;2007年12月,在国家免检产品颁证大会上,“恒远”牌涤纶民用长丝又获得国家 免检产品称号;2008年12月,“恒远”商标被认定为江苏省著名商标;2010年,“恒远”品牌 获得“中国驰名商标”称号 18/194
2016 年年度报告 18 / 194 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、研发与技术优势 公司一直专注于涤纶长丝的研发，现拥有强大的技术研发团队，其中专业工程师、高级工程 师 130 人，并聘请德国、日本、韩国、中国台湾等地的化纤资深专家长期为公司专职服务。在立 足自身研发能力建设的同时，还与东华大学、苏州大学合作建立“恒力产学研基地”。公司先后 引进德国吉玛公司、德国巴马格公司、日本 TMT 公司等全球最先进的设备，并不断吸收改进，在 涤纶长丝领域具备长期技术积累，形成了化纤、高分子、自动化控制、信息化等领域的研发和技 术优势。 恒力股份研发体系建设卓有成效，不断取得相关产品的技术突破，成功开发了高品质超细旦 涤纶民用长丝、超亮光涤纶民用长丝、一步法涤涤复合纤维、无扭矩合股涤纶民用长丝、吸湿排 汗异形功能性纤维、纯涤仿棉纱、高性能涤纶工业长丝等产品。为保护公司的专有技术，迄今获 得发明专利 41 项，实用新型专利 108 项。 2、产品优势 公司涤纶长丝产品在品种结构以及品质上都具有较大优势，并得到市场广泛认可，民用长丝 产品毛利率明显高于同行业其他企业。涤纶工业长丝客户在质量、效益和客户口碑中领先竞争对 手。 公司所生产的涤纶纤维多为附加值较高的差别化产品，还掌握大量产品的生产专利。另外， 通过对生产过程的精细管理和工艺的不断改进，涤纶长丝产品在产品品质以及品质稳定性上均优 于同行业其他企业。公司是目前国内唯一一家能够生产规格 7D 产品的公司，50D 以下产品的产量 占公司总产量的 25%左右，竞争优势明显。 3、定价优势 公司产品品质优良、交付能力强、售后服务好，并通过自主研发积累了一系列差别化、功能 性产品，因此在市场上受到广泛好评。公司产品在市场上相对于同行业产品有大约 2%左右的溢价， 一些特殊品种产品能够获得更高的溢价空间。 4、人才管理优势 公司已经形成一支包括高分子材料、化纤工程、纺织工程、电气工程等多学科、多专业的科 技攻关团队，公司科技研发能力领先于国内化纤同行。在引进外部人才的同时，还非常重视内部 人才的培养，为员工提供了良好的职业发展通道。恒力股份还建立了完善的内部培训制度，涵盖 研发、生产、销售、管理等各个方面，培养了大量骨干人员。 5、品牌优势 2007 年中国名牌产品暨中国世界名牌产品表彰大会上，“恒远”牌涤纶民用长丝荣获中国名 牌产品称号；2007 年 12 月，在国家免检产品颁证大会上，“恒远”牌涤纶民用长丝又获得国家 免检产品称号；2008 年 12 月，“恒远”商标被认定为江苏省著名商标；2010 年，“恒远”品牌 获得“中国驰名商标”称号
2016年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 (一)行业概述 1、化纤行业 报告期内,化纤行业正逐步适应新常态,并主动接受新常态,虽然国际、国内经济环境错综 复杂,但是化纤行业总体运行平稳,稳中有进,稳中向好:一是在经历了2014年年底和2015年 国际油价持续下跌后,2016年上半年国际油价开始止跌回升,也带动了聚酯行业新一轮的涨价行 情。至3月初,受油价上涨和传统旺季的影响,民用涤纶长丝各产品提价500-1000元/吨,下半 年受到G20峰会限产和人民币升值的影响,民用丝价格再次上涨;二是国际油价的止跌回升,各 个厂家对未来油价上涨持乐观态度,纷纷备货,这与2015年国际油价下跌导致的跌价损失正好相 反;三是在市场供需矛盾犹存的制约下,市场价格重心延续2015年偏低态势运行,下游市场呈两 极分化状态,高端产品供不应求,低端产品供需冲突加剧:四是聚酯行业已经过了快速增长期, 未来将步入低速增长和整合期,经营不善的聚酯小厂逐步退出,大厂逐年增加产能,或开始整合 亏损企业,产能扩张有序进行。 2、工程塑料 2016年前三个季度,聚酯薄膜料行业处于“不景气”状态,多家生产厂难负亏损,淘汰出局, 有的处于长期停产状态。其中下游的主要应用领域包装行业,处于近几年的低谷。四季度,随着 原料市场的上扬,下游各应用市场的复苏,工程塑料行业逐渐脱离寒冬 聚酯薄膜国内总产能大约有285万吨/年。2016年行业开工率不到60%,产量约为165万吨。 康辉石化年产能20万吨/年,因产品结构调整,增加超薄型薄膜产品,2016年高负荷运行状态下 产量将近16万吨 3、聚酯薄膜 2016年全国PBT纯树脂产能约86万吨左右,实际开工率70%,年产量约64万吨。国内需求 约在45万吨左右,主要是改性,光缆,纺丝等领域;出口8万吨左右,主要出口日韩,欧洲和北 美及东南亚地区。 (二)2016年公司在资本运作、对外投资方面均收获了具有里程碑意义的成果 1、启动重大资产重组 (1)2015年6月8日,公司筹划并启动重大资产重组; (2)2015年8月28日,公司召开第六届董事会第十六次会议,审议通过了重组预案以及相 关议案。同日,公司与本次重组资产出售交易对方签署了《资产出售协议》、与发行股份及支付 现金购买资产交易对方分别签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》、《利润补偿协议》 (3)2015年11月3日,公司召开第六届董事会第十九次会议审议通过本次重组的正式方案。 同日,大橡塑与本次重组资产出售交易对方签署了《资产出售协议之补充协议》、与发行股份及 支付现金购买资产交易对方分别签署了《发行股份及支付现金购买资产协议资产出售协议之补充 协议》、《利润补偿协议之补充协议》 (4)2015年11月20日,公司召开2015年第三次临时股东大会,批准本次交易的相关事项, 并同意恒力集团及其一致行动人免于以要约方式增持公司股份; 19/194
2016 年年度报告 19 / 194 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）行业概述 1、化纤行业 报告期内，化纤行业正逐步适应新常态，并主动接受新常态，虽然国际、国内经济环境错综 复杂，但是化纤行业总体运行平稳，稳中有进，稳中向好：一是在经历了 2014 年年底和 2015 年 国际油价持续下跌后，2016 年上半年国际油价开始止跌回升，也带动了聚酯行业新一轮的涨价行 情。至 3 月初，受油价上涨和传统旺季的影响，民用涤纶长丝各产品提价 500-1000 元/吨，下半 年受到 G20 峰会限产和人民币升值的影响，民用丝价格再次上涨；二是国际油价的止跌回升，各 个厂家对未来油价上涨持乐观态度，纷纷备货，这与 2015 年国际油价下跌导致的跌价损失正好相 反；三是在市场供需矛盾犹存的制约下，市场价格重心延续 2015 年偏低态势运行，下游市场呈两 极分化状态，高端产品供不应求，低端产品供需冲突加剧；四是聚酯行业已经过了快速增长期， 未来将步入低速增长和整合期，经营不善的聚酯小厂逐步退出，大厂逐年增加产能，或开始整合 亏损企业，产能扩张有序进行。 2、工程塑料 2016 年前三个季度，聚酯薄膜料行业处于“不景气”状态，多家生产厂难负亏损，淘汰出局， 有的处于长期停产状态。其中下游的主要应用领域包装行业，处于近几年的低谷。四季度，随着 原料市场的上扬，下游各应用市场的复苏，工程塑料行业逐渐脱离寒冬。 聚酯薄膜国内总产能大约有 285 万吨/年。2016 年行业开工率不到 60%，产量约为 165 万吨。 康辉石化年产能 20 万吨/年，因产品结构调整，增加超薄型薄膜产品，2016 年高负荷运行状态下 产量将近 16 万吨。 3、聚酯薄膜 2016 年全国 PBT 纯树脂产能约 86 万吨左右，实际开工率 70%，年产量约 64 万吨。国内需求 约在 45 万吨左右，主要是改性，光缆，纺丝等领域；出口 8 万吨左右，主要出口日韩，欧洲和北 美及东南亚地区。 （二）2016 年公司在资本运作、对外投资方面均收获了具有里程碑意义的成果 1、启动重大资产重组 （1）2015 年 6 月 8 日，公司筹划并启动重大资产重组； （2）2015 年 8 月 28 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了重组预案以及相 关议案。同日，公司与本次重组资产出售交易对方签署了《资产出售协议》、与发行股份及支付 现金购买资产交易对方分别签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》、《利润补偿协议》； （3）2015 年 11 月 3 日，公司召开第六届董事会第十九次会议审议通过本次重组的正式方案。 同日，大橡塑与本次重组资产出售交易对方签署了《资产出售协议之补充协议》、与发行股份及 支付现金购买资产交易对方分别签署了《发行股份及支付现金购买资产协议资产出售协议之补充 协议》、《利润补偿协议之补充协议》； （4）2015 年 11 月 20 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会，批准本次交易的相关事项， 并同意恒力集团及其一致行动人免于以要约方式增持公司股份；
2016年年度报告 (5)2016年1月27日,中国证监会出具《关于核准大连橡胶塑料机械股份有限公司重大资 产重组及向恒力集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2016]187 号),大橡塑本次重大资产重组获得中国证监会的核准 (6)2016年2月29日,大橡塑与营辉机槭共同签署了《交割确认函》,确定本次拟置出资 产的交割基准日为2016年2月29日 (⑦)2016年3月15日,瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》,经其审验 认为:截至2016年3月14日止,公司已取得恒力化纤合计99.99%的股权 8)根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于2016年3月17日提供的《证券变更 登记证明》,大橡塑已于2016年3月17日办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记,本 次发行的1,906,327,800股A股股份已分别登记至本次交易对方恒力集团、和高投资、海来得 德诚利的名下 (9)根据大橡塑第六届董事会第十六次会议、第六届董事会第十九次会议、2015年第三次 临时股东大会的相关决议,本次募集配套资金总额不超过16亿元。本次配套融资的发行对象共8 家,发行价格为6.36元/股,非公开发行股票总数量为251,572,300股,募集资金总额为 1,599,99,828元,并确定了获得配售的认购对象及向各认购对象发行的股份数量。截至2016年 5月4日止,发行人变更后的注册资本为人民币2,825,686,942 2、现金收购营口康辉石化有限公司 基于对PBT工程塑料及 BOPET聚酯薄膜行业逐步好转判断、优化聚酯新材料业务结构,力争实 现全新增长模式和实现恒力集团的整体上市,公司于2016年6月7日和6月29日分别召开了第七届董 事会第五次会议和2016年第三次临时股东大会,会议审议并通过了《关于现金收购营口康辉石化 有限公司并增资暨关联交易的议案》。公司通过收购康辉石化股权,并购、整合、优化聚酯新材 料业务结构,全面推进工程塑料及聚酯薄膜产品技术创新,重点研究细分市场,通过提高自动化 程度、开发功能性产品、提供个性化服务并不断提升核心技术水平和管理水平,力争实现以产品 创新、技术创新为基础的全新增长模式。 3、公司新设苏州千里眼物流科技有限公司和苏州纺团网电子商务有限公司 公司利用自身资源优势,进军智能物流、电子商务领域,分别成立了苏州千里眼物流科技有 限公司和苏州纺团网电子商务有限公司 结合行业发展趋势和上市公司现状,为充分利用公司坚实的化纤产业基础、密集的国内外客 户网络、庞大的客户群体以及较强的行业影响力等优势,公司投资成立纺团网,将纺织行业传统 的线下交易模式变革为线上交易,从而改变纺织客户的采购模式,不但有利于公司现有产业链的 完善,更能有效促进公司充分利用自身优势进行产业升级,拓展公司的盈利空间,提升公司在资 本市场的竞争力和影响力 基于移动互联网技术、公司庞大的客户群体和公司每年巨大的运输费用,公司成立了千里眼 物流,开发的全免费手机APP应用产品,目前已经完成上线,该项目致力于为化纤企业和纺织企 业提供高效的管车配货工具,同时为车找货(配货)、货找车(托运)提供全面的信息及交易服 务 4、公司新设恒力石化(大连)化工有限公司 公司为了延长公司产业链,积极谋划向上游进军,公司成立了恒力石化(大连)化工有限公司 并完成工商等相关审批手续。 5、控股子公司发行公司债业务 为了调整公司债务结构和减少对银行的依赖,公司控股子公司恒力化纤于2016年11月启动公 司债的前期工作,恒力化纤计划发行不超过16亿元的公司债,目前相关工作正在积极推进中 20/194
2016 年年度报告 20 / 194 （5）2016 年 1 月 27 日，中国证监会出具《关于核准大连橡胶塑料机械股份有限公司重大资 产重组及向恒力集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]187 号），大橡塑本次重大资产重组获得中国证监会的核准； （6）2016 年 2 月 29 日，大橡塑与营辉机械共同签署了《交割确认函》，确定本次拟置出资 产的交割基准日为 2016 年 2 月 29 日； （7）2016 年 3 月 15 日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》，经其审验 认为：截至 2016 年 3 月 14 日止，公司已取得恒力化纤合计 99.99%的股权； （8）根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2016 年 3 月 17 日提供的《证券变更 登记证明》，大橡塑已于 2016 年 3 月 17 日办理完毕本次发行股份购买资产的新增股份登记，本 次发行的 1,906,327,800 股 A 股股份已分别登记至本次交易对方恒力集团、和高投资、海来得、 德诚利的名下； （9）根据大橡塑第六届董事会第十六次会议、第六届董事会第十九次会议、2015 年第三次 临时股东大会的相关决议，本次募集配套资金总额不超过 16 亿元。本次配套融资的发行对象共 8 家，发行价格为 6.36 元/股，非公开发行股票总数量为 251,572,300 股，募集资金总额为 1,599,999,828 元，并确定了获得配售的认购对象及向各认购对象发行的股份数量。截至 2016 年 5 月 4 日止，发行人变更后的注册资本为人民币 2,825,686,942 元。 2、现金收购营口康辉石化有限公司 基于对PBT工程塑料及BOPET聚酯薄膜行业逐步好转判断、优化聚酯新材料业务结构，力争实 现全新增长模式和实现恒力集团的整体上市，公司于2016年6月7日和6月29日分别召开了第七届董 事会第五次会议和2016年第三次临时股东大会，会议审议并通过了《关于现金收购营口康辉石化 有限公司并增资暨关联交易的议案》。公司通过收购康辉石化股权，并购、整合、优化聚酯新材 料业务结构，全面推进工程塑料及聚酯薄膜产品技术创新，重点研究细分市场，通过提高自动化 程度、开发功能性产品、提供个性化服务并不断提升核心技术水平和管理水平，力争实现以产品 创新、技术创新为基础的全新增长模式。 3、公司新设苏州千里眼物流科技有限公司和苏州纺团网电子商务有限公司 公司利用自身资源优势，进军智能物流、电子商务领域，分别成立了苏州千里眼物流科技有 限公司和苏州纺团网电子商务有限公司 结合行业发展趋势和上市公司现状，为充分利用公司坚实的化纤产业基础、密集的国内外客 户网络、庞大的客户群体以及较强的行业影响力等优势，公司投资成立纺团网，将纺织行业传统 的线下交易模式变革为线上交易，从而改变纺织客户的采购模式，不但有利于公司现有产业链的 完善，更能有效促进公司充分利用自身优势进行产业升级，拓展公司的盈利空间，提升公司在资 本市场的竞争力和影响力。 基于移动互联网技术、公司庞大的客户群体和公司每年巨大的运输费用，公司成立了千里眼 物流，开发的全免费手机 APP 应用产品，目前已经完成上线，该项目致力于为化纤企业和纺织企 业提供高效的管车配货工具，同时为车找货（配货）、货找车（托运）提供全面的信息及交易服 务。 4、公司新设恒力石化（大连）化工有限公司 公司为了延长公司产业链，积极谋划向上游进军，公司成立了恒力石化（大连）化工有限公司 ，并完成工商等相关审批手续。 5、控股子公司发行公司债业务 为了调整公司债务结构和减少对银行的依赖，公司控股子公司恒力化纤于2016年11月启动公 司债的前期工作，恒力化纤计划发行不超过16亿元的公司债，目前相关工作正在积极推进中