2016年年度报告 经营活动产生的现金流量净额 4,670,497,536.683,236,231,01460 44.32 投资活动产生的现金流量净额 2,926,214,43.31-2,912,266,978.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,8963081-2.862,8475:69 不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 公司以控股子公司北京长虹科技有限责任公司股权作价出资与绵阳市投资控股(集团)有限 公司共同设立绵阳嘉创孵化器管理有限公司,股权评估值较账面净资产大幅增值,增加公司当期 利润约2.44亿元。该事项详见公司2016年3月26日刊载于《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn的相关公告。 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末 项目名称 本期期末数数占总资上期期末数产的比例期期末变 数占总资金额较上 情况说明 产的比例 (%) (%)|动比例(%) 以公允价值计量 主要是本年远期 且其变动计入当 241,064,733.40 0.4051,666,244.34 0.09366.58 外汇合约和期权 期损益的金融资 合约增加及汇率 所致 应收利息 27,194,064.67 71,482,450.52 主要是期末计提 的应收利息减少 主要是华意压缩 其他流动资产 4.611,839,218,22.16 49.91和美菱股份理财 产品增加所致 主要是本年远信 长期应收款 4,706,951,456.88 7.863,448,307,631.53 6.2036.50租赁融资租赁款 投放增加 主要是本年对联 长期股权投资 2,359,405,508643.941,113,696,772.982.001185营企业和合营企 业的投资增加 主要是本年处置 投资性房地产 72,226,601.83 0.12455,058,626.28 -84.13投资性房地产所 在建工程 354,815,244.42 0.59179,436,462.070.32 主要是本年新投 入工程项目增加
2016 年年度报告 16 / 199 经营活动产生的现金流量净额 4,670,497,536.68 3,236,231,014.60 44.32 投资活动产生的现金流量净额 -2,926,214,433.31 -2,912,266,978.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -4,893,763.08 -2,862,844,758.69 不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司以控股子公司北京长虹科技有限责任公司股权作价出资与绵阳市投资控股（集团）有限 公司共同设立绵阳嘉创孵化器管理有限公司，股权评估值较账面净资产大幅增值，增加公司当期 利润约 2.44 亿元。该事项详见公司 2016 年 3 月 26 日刊载于《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的相关公告。 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 241,064,733.40 0.40 51,666,244.34 0.09 366.58 主要是本年远期 外汇合约和期权 合约增加及汇率 所致 应收利息 27,194,064.67 0.05 71,482,450.52 0.13 -61.96 主要是期末计提 的应收利息减少 其他流动资产 2,757,181,872.59 4.61 1,839,218,227.16 3.31 49.91 主要是华意压缩 和美菱股份理财 产品增加所致 长期应收款 4,706,951,456.88 7.86 3,448,307,631.53 6.20 36.50 主要是本年远信 租赁融资租赁款 投放增加 长期股权投资 2,359,405,508.64 3.94 1,113,696,772.98 2.00 111.85 主要是本年对联 营企业和合营企 业的投资增加 投资性房地产 72,226,601.83 0.12 455,058,626.28 0.82 -84.13 主要是本年处置 投资性房地产所 致 在建工程 354,815,244.42 0.59 179,436,462.07 0.32 97.74 主要是本年新投 入工程项目增加
2016年年度报告 主要是本年融资 长期待摊费用 26,112,711.32 0.04 7,770,809.34 0.01236.04租赁服务费增加 所致 短期借款 13,896,904,905.28 23.219,760,087,003 17.55 42.39本年借款增加 以公允价值计量 主要是本年远期 且其变动计入当 19,759,857.090.03 53,396,561.88 0.10 外汇合约和期权 期损益的金融负 合约增加及汇率 波动所致 主要是本年应交 增值税增加以及 应交税费 381,816,478.830.64-20,959,028.970.04-1,921.73留抵增值税重分 类到其他流动资 产所致 主要是本年归还 了上年借入的短 应付利息 13,661,479.05 0.02112,073,669.33 期融资券导致计 提的利息减少 应付股利 8,938,136.95 佳华控股应付股 0.01 5,645,923.21 0.01 58.31 利增加 年内到期的非 主要是一年内到 05,276,215.35 流动负债 1.181,546,061,223.80 2.78-54.38期的长期借款重 分类减少所致 主要是本年短期 其他流动负债 2,920,548.02 0.003,000,000,0000 5.39-990融资券到期归还 所致 应付债券 0 0.06022|不适用|香港长虹发行的 债 券到期 归还 长期应付款 205,807,555.42 0.00不适用主要是本年新增 融资租赁业务 主要是本年国家 废弃电器电子产 递延所得税负债 51,528,305.20 9,3141.2650.0245323|品处理补贴款确 认的递延所得税 负债增加 其他综合收益 主要为汇率变动 35,95517261-0.0620,579,625.95 0.04-274.71 所致 主要为盈余公积 盈余公积 68,627,909.45 弥补亏损及本年 0.112,184,773,404.07 3.93 计提盈余公积所 主要为盈余公积 未分配利润 4,047,864,216.37 6.761,377,263,296.67 弥补亏损所致 17/199
2016 年年度报告 17 / 199 长期待摊费用 26,112,711.32 0.04 7,770,809.34 0.01 236.04 主要是本年融资 租赁服务费增加 所致 短期借款 13,896,904,905.28 23.21 9,760,087,003.12 17.55 42.39 本年借款增加 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融负 债 19,759,857.09 0.03 53,396,561.88 0.10 -62.99 主要是本年远期 外汇合约和期权 合约增加及汇率 波动所致 应交税费 381,816,478.83 0.64 -20,959,028.97 -0.04 -1,921.73 主要是本年应交 增值税增加以及 留抵增值税重分 类到其他流动资 产所致 应付利息 13,661,479.05 0.02 112,073,669.33 0.20 -87.81 主要是本年归还 了上年借入的短 期融资券导致计 提的利息减少 应付股利 8,938,136.95 0.01 5,645,923.21 0.01 58.31 佳华控股应付股 利增加 一年内到期的非 流动负债 705,276,215.35 1.18 1,546,061,223.80 2.78 -54.38 主要是一年内到 期的长期借款重 分类减少所致 其他流动负债 2,920,548.02 0.00 3,000,000,000.00 5.39 -99.90 主要是本年短期 融资券到期归还 所致 应付债券 0 0.00 1,623,400,000.00 2.92 不适用 香港长虹发行的 债券到期归还 长期应付款 205,807,555.42 0.34 0 0.00 不适用 主要是本年新增 融资租赁业务 递延所得税负债 51,528,305.20 0.09 9,314,122.51 0.02 453.23 主要是本年国家 废弃电器电子产 品处理补贴款确 认的递延所得税 负债增加 其他综合收益 -35,955,172.61 -0.06 20,579,625.95 0.04 -274.71 主要为汇率变动 所致 盈余公积 68,627,909.45 0.11 2,184,773,404.07 3.93 -96.86 主要为盈余公积 弥补亏损及本年 计提盈余公积所 致 未分配利润 4,047,864,216.37 6.76 1,377,263,296.67 2.48 193.91 主要为盈余公积 弥补亏损所致
2016年年度报告 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目 2016年12月31日 账面价值 受限原因 货币资金 5907691467 保证金 应收票据 1,926,452,274.48 质押、附追索权的票据贴现 应收账款 98,272,171.40 质押 其他流动资产 850000 封闭式理财类产品 存货 271,704,863.52 固定资产 71,858,165.40 诋押 投资性房地产 5,669,733.73 抵押 无形资产 79,497,640.99 合计 3,867,531,764.19 注:上述其他流动资产为本公司下属控股公司华意压缩持有的封闭式理财类产品,具体请参 见华意压缩已于2017年03月31日在巨潮资讯网披露的2016年年度报告。 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 口适用√不适用 五投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用不适用 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 司简称 资方式投资成本 持股比例资金来源本期投资盈亏是否涉诉 四申万法源长虹股权投资管理有限公司新设 8.000.000.00 40.00%自有资金 552,502.76 非货币性 绵阳嘉创孵化器管理有限公司 新 543,829,400.00489755% 942,544.74 交换 四川申万宏源长虹股权投资基金合伙新设150.00048.387%自有资金 企业(有限合伙) 四川富海长虹股权投资管理有限公司|新设 800,000.00 40%自有资金 776.07 四川积分通电子商务有限公司 9,000,000.00 30%自有资金 -659,554.27 嘉兴市安全生产培训有限公司 2,620,000.00 40%自有资金 153,566.52 西藏净虹信息科技有限责任公司新设 3,000,000.00 30%自有资金 4,449.80否 18/199
2016 年年度报告 18 / 199 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2016 年 12 月 31 日 账面价值 受限原因 货币资金 529,076,914.67 保证金 应收票据 1,926,452,274.48 质押、附追索权的票据贴现 应收账款 98,272,171.40 质押 其他流动资产 885,000,000.00 封闭式理财类产品 存货 271,704,863.52 抵押 固定资产 71,858,165.40 抵押 投资性房地产 5,669,733.73 抵押 无形资产 79,497,640.99 抵押 合计 3,867,531,764.19 注：上述其他流动资产为本公司下属控股公司华意压缩持有的封闭式理财类产品，具体请参 见华意压缩已于 2017 年 03 月 31 日在巨潮资讯网披露的 2016 年年度报告。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用√不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 公司简称 投资方式 投资成本 持股比例 资金来源 本期投资盈亏 是否涉诉 四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司 新设 8,000,000.00 40.00% 自有资金 552,502.76 否 绵阳嘉创孵化器管理有限公司 新设 543,829,400.00 48.9755% 非货币性 交换 -942,544.74 否 四川申万宏源长虹股权投资基金合伙 企业(有限合伙) 新设 150,000,000.00 48.387% 自有资金 0 否 四川富海长虹股权投资管理有限公司 新设 800,000.00 40% 自有资金 776.07 否 四川积分通电子商务有限公司 新设 9,000,000.00 30% 自有资金 -659,554.27 否 嘉兴市安全生产培训有限公司 新设 2,620,000.00 40% 自有资金 -153,566.52 否 西藏净虹信息科技有限责任公司 新设 3,000,000.00 30% 自有资金 4,449.80 否
2016年年度报告 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 对当期利润的 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 影响金额 以公允价值计量且其变动计 51,666,244.34 24,064,73340189,398,489.06189,398,489.06 入当期损益的金融资产 51,66624434241,064,733.40 189,398,489.06 189,398,489.06 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 )主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 公司名称 公司类型/所处 行业主要产品或服务注册资本 总资产 资产 营业收入 净利润 制冷电器、空调 器、洗衣机、电脑 合肥美菱价股份公司制造热水器、塑有013207 轻工数控注塑机、电脑 509,516.03|1,252,671.092,02.6 有限公司 品、包装品及装饰 轻工无氟压缩机、电冰 华意压缩机股股份公司制造产和销售 箱及其配件的生 55,962.40810,249.40 244,651.71696,508.8925,229.08 份有限公司 长虹(香港)贸 商品|销售电器及电子20,000港 易有限公司 有限公叫流通器件 /1.09,452.51 98,859.112,841,142.8424,015.84 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用
2016 年年度报告 19 / 199 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 51,666,244.34 241,064,733.40 189,398,489.06 189,398,489.06 合计 51,666,244.34 241,064,733.40 189,398,489.06 189,398,489.06 (六) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 公司类型 所处 行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 合肥美菱股份 有限公司 股份公司 轻工 制造 制冷电器、空调 器、洗衣机、电脑 数控注塑机、电脑 热水器、塑料制 品、包装品及装饰 品制造 104,459.790 1,250,756.73 509,516.03 1,252,671.09 22,021.67 华意压缩机股 份有限公司 股份公司 轻工 制造 无氟压缩机、电冰 箱及其配件的生 产和销售 55,962.40 810,249.40 244,651.71 696,508.89 25,229.08 长虹（香港）贸 易有限公司 有限公司 商品 流通 销售电器及电子 器件 20,000 万港 币 1,099,452.51 98,859.11 2,841,142.84 24,015.84 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用
2016年年度报告 当前及未来一段时期,全球政治经济格局总体呈现“大调整、大变革、大重组”特征。全球 经济复苏的动能仍然疲弱,国内产能过剩和需求结构升级的矛盾仍然突出,经济增长内生动力不 强,一些领域金融风险已经显现。与此同时,我们也应看到新型深度城市化(区域经济一体化 立体交通体系、智慧城市等)、大消费、一带一路(货币、产能、产品、服务输出)有望成为支 撑中国经济新一轮大发展的新三架马车,将为综合家电产业转型升级(产品升级、商业模式变革 综合解决方案、智慧产业)带来重要增长动能。 受国际货币政策、中美新一轮宏观经济发展举措、大宗物资价格周期等多重因素共振影响 钢、铜、锌等大宗物资价格明显反弹,带动家电终端产品售价回升。 产业升级转型成为重要竞争性诉求。彩电,大板、曲面、OLED等中高端产品增长将加快; 冰箱,变频、五门、十字等中高端产品将引领增长;空调,高能效、智能、WIF成结构性卖点; 军工,产业整合升级加快,网络信息体系建设和武器装备自主可控发展成军事工业的新方向;房 地产,受政策转向、货币收紧、存量库存、汇率波动等因素影响,2017年市场将有所降温。 公司面临的主要机遇包括:中国加速打造宏观经济新马车(深度城市化、一带一路、大消费), 为海外市场开拓、产业结构升级、智慧城市关联产业发展带来大机遇;大国崛起带动地缘竞争加 剧,为公司军民融合战略实施带来良好契机:受生态环境压力与国家产业战略双向推动,“环保、 新能源”等产业有望获得更大发展空间;国家加快推动国企混改,推动企业在治理结构、激励机 制等方面更具活力。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 公司坚持“转型升级、改革创新、聚合资源、做大做强”的发展方针,持续优化产业结构, 完善体制机制,整合内外部资源,构建能力平台,增强盈利能力,提升行业地位,确保国有资产 保值增值,力争到2020年,公司主要产业回归行业前列,实现转型升级战略突围,打造军民产 业深度融合企业典范,成为受人尊重、具有国际竞争力和影响力的大型跨国企业集团 1、做大做强核心产业 通过稳固主业,实现企业良性经营。基于能力进行业务整合,实现提质增效;推进全球化 加强海外业务拓展,实现规模增长。 (1)做大做强综合家电产业。智能设备方面,在强化质量、成本等硬件产品本质诉求的基础 上,提升产品的智能化水平,增强盈利能力:同时加强全球化业务拓展。数字营销方面,有效整 合线上线下资源,打造营销、物流、服务等统一渠道平台。核心部件及前端配套方面,进行内部 制造能力整合,推动制造能力的产业化转型。 (2)做大做强IT增值服务产业。基于互联网发展新业务,探索服务转型。 (3)做强做优军工产业。军品方面,适应国防工业管理体系的变化,与国防科研机构、重点 军工企业开展多种层次的合作,提升市场拓展、技术研发、产品制造等核心能力,壮大军品规模, 增强盈利能力:军民融合方面,强化军工与其他产业单元的协同,促进军品与民品的技术合作及 渠道共享 2、拓展新兴产业 围绕移动、智能服务、供应链服务、金融及新领域等5个方面拓展新兴产业,寻求新的增长 极。基于现有能力和资源积累,进行内、外部整合,发展新业务;以用户为基础发展运营服务。 (三)经营计划 √适用口不适用 20/199
2016 年年度报告 20 / 199 当前及未来一段时期，全球政治经济格局总体呈现“大调整、大变革、大重组”特征。全球 经济复苏的动能仍然疲弱，国内产能过剩和需求结构升级的矛盾仍然突出，经济增长内生动力不 强，一些领域金融风险已经显现。与此同时，我们也应看到新型深度城市化（区域经济一体化、 立体交通体系、智慧城市等）、大消费、一带一路（货币、产能、产品、服务输出）有望成为支 撑中国经济新一轮大发展的新三架马车，将为综合家电产业转型升级（产品升级、商业模式变革、 综合解决方案、智慧产业）带来重要增长动能。 受国际货币政策、中美新一轮宏观经济发展举措、大宗物资价格周期等多重因素共振影响， 钢、铜、锌等大宗物资价格明显反弹，带动家电终端产品售价回升。 产业升级转型成为重要竞争性诉求。彩电，大板、曲面、OLED 等中高端产品增长将加快； 冰箱，变频、五门、十字等中高端产品将引领增长；空调，高能效、智能、WIFI 成结构性卖点； 军工，产业整合升级加快，网络信息体系建设和武器装备自主可控发展成军事工业的新方向；房 地产，受政策转向、货币收紧、存量库存、汇率波动等因素影响，2017 年市场将有所降温。 公司面临的主要机遇包括：中国加速打造宏观经济新马车（深度城市化、一带一路、大消费）， 为海外市场开拓、产业结构升级、智慧城市关联产业发展带来大机遇；大国崛起带动地缘竞争加 剧，为公司军民融合战略实施带来良好契机；受生态环境压力与国家产业战略双向推动，“环保、 新能源”等产业有望获得更大发展空间；国家加快推动国企混改，推动企业在治理结构、激励机 制等方面更具活力。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司坚持“转型升级、改革创新、聚合资源、做大做强”的发展方针，持续优化产业结构， 完善体制机制，整合内外部资源，构建能力平台，增强盈利能力，提升行业地位，确保国有资产 保值增值，力争到 2020 年，公司主要产业回归行业前列，实现转型升级战略突围，打造军民产 业深度融合企业典范，成为受人尊重、具有国际竞争力和影响力的大型跨国企业集团。 1、做大做强核心产业 通过稳固主业，实现企业良性经营。基于能力进行业务整合，实现提质增效；推进全球化， 加强海外业务拓展，实现规模增长。 （1）做大做强综合家电产业。智能设备方面，在强化质量、成本等硬件产品本质诉求的基础 上，提升产品的智能化水平，增强盈利能力；同时加强全球化业务拓展。数字营销方面，有效整 合线上线下资源，打造营销、物流、服务等统一渠道平台。核心部件及前端配套方面，进行内部 制造能力整合，推动制造能力的产业化转型。 （2）做大做强 IT 增值服务产业。基于互联网发展新业务，探索服务转型。 （3）做强做优军工产业。军品方面，适应国防工业管理体系的变化，与国防科研机构、重点 军工企业开展多种层次的合作，提升市场拓展、技术研发、产品制造等核心能力，壮大军品规模， 增强盈利能力；军民融合方面，强化军工与其他产业单元的协同，促进军品与民品的技术合作及 渠道共享。 2、拓展新兴产业 围绕移动、智能服务、供应链服务、金融及新领域等 5 个方面拓展新兴产业，寻求新的增长 极。基于现有能力和资源积累，进行内、外部整合，发展新业务；以用户为基础发展运营服务。 (三) 经营计划 √适用 □不适用