017年年度报告 (2).产销量情况分析表 口适用v不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占总 年同本期金额 分行业成本构成项目 本期金额 成本比例 期占总较上年同情况 上年同期金额 成本比期变动比说明 环保 原材料、薪酬 26,425523,657.74 28.67 16247598,263281873 制造费用 建筑 原材料、薪酬、 49956,138,431.67 1,177,027,231.08 造费用 高端装备原材料、薪酬 1,832,82893603 1.9 2,040,658,030.07 2.35 -10. 制造 制造费用 基础设施原材料、薪酬 投资与运制造费用 984,722,50160 1.07 785,231,087.16 0.91 25.41 营 房地产开原材料、薪酬 发 制造费用 4,514,826823.74 782265757465 9.02 原材料、薪酬 水泥 制造费用 4512,202,207.28 49 3957740841444.56 -42.29 原材料、薪酬 民用爆破 2.51 14.01 制造费用 2,315,084,475.50 2102,28198123242 原材料、薪酬 其他 1,617,013,79639 1.75 263297705203303 10.12 制造费用 合计 92158340,829.9510000 86,766,172060.9410000 成本分析其他情况说明 口适用不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 V适用口不适用 前五名客户销售额1092,281.43万元,占年度销售总额10.23%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额171,374.52万元,占年度销售总额160% 26/328
2017 年年度报告 26 / 328 (2). 产销量情况分析表 □ 适用√不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 环保 原材料、薪酬、 制造费用 26,425,523,657.74 28.67 16,247,598,263.28 18.73 62.64 建筑 原材料、薪酬、 制造费用 49,956,138,431.67 54.21 51,177,027,231.08 58.98 -2.39 高端装备 制造 原材料、薪酬、 制造费用 1,832,828,936.03 1.99 2,040,658,030.07 2.35 -10.18 基础设施 投资与运 营 原材料、薪酬、 制造费用 984,722,501.60 1.07 785,231,087.16 0.91 25.41 房地产开 发 原材料、薪酬、 制造费用 4,514,826,823.74 4.90 7,822,657,574.65 9.02 水泥 原材料、薪酬、 制造费用 4,512,202,207.28 4.90 3,957,740,841.44 4.56 -42.29 民用爆破 原材料、薪酬、 制造费用 2,315,084,475.50 2.51 2,102,281,981.23 2.42 14.01 其他 原材料、薪酬、 制造费用 1,617,013,796.39 1.75 2,632,977,052.03 3.03 10.12 合计 92,158,340,829.95 100.00 86,766,172,060.94 100.00 6.21 成本分析其他情况说明 □ 适用√不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□ 不适用 前五名客户销售额 1,092,281.43 万元，占年度销售总额 10.23%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 171,374.52 万元，占年度销售总额 1.60 %
017年年度报告 前五名供应商采购额249987.21万元,占年度采购总额269%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额66,63545万元,占年度采购总额0.72%。 2.费用 v适用口不适用 2017年,公司期间费用合计8569626,74853元,较上年同期增加1,068,18384479元,增幅1424% 其中: 1)管理费用5426,171,780.73元,较上年同期増长23.60%,主要是公司规模扩大职工薪酬增加以 及加大了研发支出投入所致; 2)财务费用2,078,516,71334元,较上年同期下降093%,变动较小,主要是公司本期汇兑损失 有所减少所致; 3)销售费用1,064938,25446元,较上年同期增长5.11%,主要是销售收入增长,相应的运输费 用增加所致。 3.研发投入 研发投入情况表 V适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 1.597,450,002.07 本期资本化研发投入 128,143,840.41 研发投入合计 1,725593,842 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 2,201 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 7.43 情况说明 V适用口不适用 公司拥有1个国家级企业技术中心、16个省级技术中心,2个院士专家工作站,2个博士后 科研工作站,拥有高端装备硏究院和水务硏究所等高端研发平台:与17名院士专家签订了合作意 27/328
2017 年年度报告 27 / 328 前五名供应商采购额 249,987.21 万元，占年度采购总额 2.69%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 66,635.45 万元，占年度采购总额 0.72%。 2. 费用 √适用□ 不适用 2017年，公司期间费用合计 8,569,626,748.53 元，较上年同期增加 1,068,183,844.79 元，增幅 14.24%。 其中： 1）管理费用 5,426,171,780.73 元，较上年同期增长 23.60%，主要是公司规模扩大职工薪酬增加以 及加大了研发支出投入所致； 2）财务费用 2,078,516,713.34 元，较上年同期下降 0.93%，变动较小，主要是公司本期汇兑损失 有所减少所致； 3）销售费用 1,064,938,254.46 元，较上年同期增长 5.11%，主要是销售收入增长，相应的运输费 用增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,597,450,002.07 本期资本化研发投入 128,143,840.41 研发投入合计 1,725,593,842.48 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.62 公司研发人员的数量 2,201 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5 研发投入资本化的比重（%） 7.43 情况说明 √适用□ 不适用 公司拥有 1 个国家级企业技术中心、16 个省级技术中心，2 个院士专家工作站，2 个博士后 科研工作站，拥有高端装备研究院和水务研究所等高端研发平台；与 17 名院士专家签订了合作意
017年年度报告 向。公司凭借强大的硏发平台和研发团队,聚集了大量优秀技术人才,通过与科研机构、高等院 校、知名企业的合作,研发竞争力已经逐渐成为公司的核心竞争力 根据2018年2月国家发展改革委办公厅发布的《关于发布国家企业技术中心2017-2018年评 价结果的通知》,公司国家企业技术中心被评定为优秀。本次共对1331家企业的国家企业技术中 心进行了评价,仅有54家企业被评定为优秀,优秀率仅为4% 4.现金流 v适用口不适用 2017年,公司现金及现金等价物净增加额为-2,584,33860944元,其中: 1)公司本期经营活动现金流量净额-8238882195元,较上年同期增加2,604,588,014.17元,主 要是房地产业务销售回款增加,土地投入净流出减少 2)公司本期投资活动现金流量净额-9,160096,49896元,较上年同期减少7,884,327434.06元, 主要是购建长期资产净流出增加所致 3)公司本期筹资活动现金流量净额7,459,003,51221元,较上年同期减少1,155,08275683元 主要是本年股利支出增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用不适用 (三)资产、负债情况分析 v适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末金 数占总资 数占总资额较上期期情况说 项目名称 本期期末数 上期期末数 产的比例 产的比例末变动比例明 应收账款 16485904,02883 10.598548786.17 5555 预付款项 6986,191,59844 3.74 18,790,785,800.85 1243 62.82 其他应收款 江60464 7054,817,68043 46160 存货 64116989,027.603430 38,853623,273.06 28/328
2017 年年度报告 28 / 328 向。公司凭借强大的研发平台和研发团队，聚集了大量优秀技术人才，通过与科研机构、高等院 校、知名企业的合作，研发竞争力已经逐渐成为公司的核心竞争力。 根据 2018 年 2 月国家发展改革委办公厅发布的《关于发布国家企业技术中心 2017-2018 年评 价结果的通知》，公司国家企业技术中心被评定为优秀。本次共对 1331 家企业的国家企业技术中 心进行了评价，仅有 54 家企业被评定为优秀，优秀率仅为 4%。 4. 现金流 √适用□ 不适用 2017 年，公司现金及现金等价物净增加额为-2,584,338,609.44 元，其中： 1）公司本期经营活动现金流量净额-823,888,219.55 元，较上年同期增加 2,604,588,014.17 元，主 要是房地产业务销售回款增加，土地投入净流出减少； 2）公司本期投资活动现金流量净额 -9,160,096,498.96 元，较上年同期减少 7,884,327,434.06 元， 主要是购建长期资产净流出增加所致； 3）公司本期筹资活动现金流量净额 7,459,003,512.21 元，较上年同期减少 1,155,082,756.83 元， 主要是本年股利支出增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □ 适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□ 不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 应收账款 16,485,904,028.83 8.82 10,598,548,786.17 7.01 55.55 预付款项 6,986,191,598.44 3.74 18,790,785,800.85 12.43 -62.82 其他应收款 11,640,434,166.47 6.23 7,054,817,680.43 4.66 65.00 存货 64,116,989,027.60 34.30 38,853,623,273.06 25.69 65.02
017年年度报告 年内到期的非流 848829002.75 045 518,106624.29 0.34 6383 动资产 其他流动资产 1,381808,104.17 0.74 858.774.8 0.57 长期应收款 8,612,831,444.76 4.61 5,508960,773.15 3.64 在建工程 9957,096,7848 5.33 2,688,67012990 270.34 长期待摊费用 502861,235.20 253,01792557 递延所得税资产 546,209464.15 6197962190 0.24 50.90 其他非流动资产 371,261,19897 539,331,246.34 31.16 短期借款 14419,747,133.00 7.71 7127,350,000.00 4.71 10232 应付票据 0.20 795335941.75 0.53 52.19 应付账款 35,518,759341.93 1900 22.519693,332.12 57 应交税费 2,724,025,453 1910953474.26 1.26 42.55 其他应付款 16.581,726,239.74 8.87 12497319752.38 年内到期的非流 9,490,216561.66 5,436,603,056.7 3.59 动负债 其他流动负债 1,354772919 0.72 48641842 278420.07 其他说明 应收账款:主要是环保业务和建筑业务应收账款增加所致 预付款项:主要是公司前期预付的土地款项本期收到土地转入存货所致 其他应收款:主要是公司房地产业务土地竞拍保证金、联营企业股东借款增长所致 存货:主要是公司房地产业务土地以及施工板块已完工未结算增加所致 一年内到期的非流动资产:主要是公司长期应收款BOT项目一年内到期的金额增加所致 其他流动资产:主要是公司预缴税费增加所致 长期应收款:主要是公司长期应收工程款增加所致; 在建工程:主要是公司PPP在建项目增加所致 递延所得税资产:主要是内部未实现利润增加,相应的递延所得税资产增加所致; 其他非流动资产:主要是预付投资款减少所致 短期借款:主要是公司规模增长,相应的融资需求增长所致; 应付票据:主要是公司应付票据本期到期承兑导致所致; 应付账款:主要是环保业务和建筑业务应付账款增加所致 应交税费:主要是利润增长,应交税费相应增长所致 其他应付款:主要是应付联合营企业款项增加所致; 29/328
2017 年年度报告 29 / 328 一年内到期的非流 动资产 848,829,002.75 0.45 518,106,624.29 0.34 63.83 其他流动资产 1,381,808,104.17 0.74 858,774,864.99 0.57 60.90 长期应收款 8,612,831,444.76 4.61 5,508,960,773.15 3.64 56.34 在建工程 9,957,096,784.89 5.33 2,688,670,129.90 1.78 270.34 长期待摊费用 502,861,235.20 0.27 253,017,925.57 0.17 98.75 递延所得税资产 546,209,464.15 0.29 361,979,621.90 0.24 50.90 其他非流动资产 371,261,198.97 0.20 539,331,246.34 0.36 -31.16 短期借款 14,419,747,133.00 7.71 7,127,350,000.00 4.71 102.32 应付票据 380,248,804.65 0.20 795,335,941.75 0.53 -52.19 应付账款 35,518,759,341.93 19.00 22,519,693,332.12 14.89 57.72 应交税费 2,724,025,453.83 1.46 1,910,953,474.26 1.26 42.55 其他应付款 16,581,726,239.74 8.87 12,497,319,752.38 8.26 32.68 一年内到期的非流 动负债 9,490,216,561.66 5.08 5,436,603,056.74 3.59 74.56 其他流动负债 1,354,772,919.74 0.72 486,418.42 - 278,420.07 其他说明 应收账款：主要是环保业务和建筑业务应收账款增加所致； 预付款项：主要是公司前期预付的土地款项本期收到土地转入存货所致； 其他应收款：主要是公司房地产业务土地竞拍保证金、联营企业股东借款增长所致； 存货：主要是公司房地产业务土地以及施工板块已完工未结算增加所致； 一年内到期的非流动资产：主要是公司长期应收款 BOT 项目一年内到期的金额增加所致； 其他流动资产：主要是公司预缴税费增加所致； 长期应收款：主要是公司长期应收工程款增加所致； 在建工程：主要是公司 PPP 在建项目增加所致； 递延所得税资产：主要是内部未实现利润增加，相应的递延所得税资产增加所致； 其他非流动资产：主要是预付投资款减少所致； 短期借款：主要是公司规模增长，相应的融资需求增长所致； 应付票据：主要是公司应付票据本期到期承兑导致所致； 应付账款：主要是环保业务和建筑业务应付账款增加所致； 应交税费：主要是利润增长，应交税费相应增长所致； 其他应付款：主要是应付联合营企业款项增加所致；
017年年度报告 一年内到期的非流动负债:主要是一年内到期的长期借款增加所致; 其他流动负债:主要是本期发行葛洲坝绿园绿色应收账款资产支持专项计划所致 2.截至报告期末主要资产受限情况 v适用口不适用 项目 年木账面价值(元) 受限原因 货币资金 35887372809开具银行承兑汇票保函等 应收票据 220,751565078质押贷款 存货 21420,992,24968贷款抵押 在建工程 1,849117,36425贷款抵押 无形资产 7,481,72588778高速公路收费权质押 应收账款 64434044质押贷款 合计 31,337,901,221.02 3.其他说明 口适用不适用 (四)行业经营性信息分析 V适用口不适用 公司业务涵盖环保、建筑、高端装备制造、基础设施投资与运营、房地产、水泥、民用爆破 和金融,根据中国证监会发布的上市公司行业分类结果,公司所处行业为建筑业 1行业宏观政策分析 2017年,我国固定资产投资保持较快增长,以PPP、BOT、EPC、工程总承包为主要的建设模 式使建筑企业出现较大分化,市场和资源呈现向建筑央企和实力雄厚的地方建筑企业集中的趋势。 据数据显示,截至2017年末,PP管理库项目共计7,137个,累计投资额108万亿元中央和地 方政府仍在加大PPP项目投资力度。为规范pPP有序发展,防控风险,财政部、国资委、发改委 相继发布一系列文件,PPP政策关注点从落地率转向规范性、防风险对PPP参与主体创新能力和 综合实力提出了更高的要求。“走出去”方面,乘着“一带一路”东风,我国建筑企业海外订单呈 现稳步增长的态势,且工程项目大型化趋势明显。 30/328
2017 年年度报告 30 / 328 一年内到期的非流动负债：主要是一年内到期的长期借款增加所致； 其他流动负债：主要是本期发行葛洲坝绿园绿色应收账款资产支持专项计划所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□ 不适用 项目 年末账面价值（元） 受限原因 货币资金 358,873,728.09 开具银行承兑汇票保函等 应收票据 220,751,650.78 质押贷款 存货 21,420,992,249.68 贷款抵押 在建工程 1,849,117,364.25 贷款抵押 无形资产 7,481,725,887.78 高速公路收费权质押 应收账款 6,440,340.44 质押贷款 合计 31,337,901,221.02 3. 其他说明 □ 适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□ 不适用 公司业务涵盖环保、建筑、高端装备制造、基础设施投资与运营、房地产、水泥、民用爆破 和金融，根据中国证监会发布的上市公司行业分类结果，公司所处行业为建筑业。 1.行业宏观政策分析 2017 年，我国固定资产投资保持较快增长，以 PPP、BOT、EPC、工程总承包为主要的建设模 式使建筑企业出现较大分化，市场和资源呈现向建筑央企和实力雄厚的地方建筑企业集中的趋势。 据数据显示，截至 2017 年末，PPP 管理库项目共计 7,137 个，累计投资额 10.8 万亿元,中央和地 方政府仍在加大 PPP 项目投资力度。为规范 PPP 有序发展，防控风险，财政部、国资委、发改委 相继发布一系列文件，PPP 政策关注点从落地率转向规范性、防风险,对 PPP 参与主体创新能力和 综合实力提出了更高的要求。“走出去”方面，乘着“一带一路”东风，我国建筑企业海外订单呈 现稳步增长的态势，且工程项目大型化趋势明显