2018年年度报告 名称 罗兵咸永道会计师事务所 公司聘请的会计师事务所(境外)办公地址 香港中环太子大厦二十二楼 签字会计师姓名徐浩森 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦 报告期内履行持续督导职责的保 2座27层及28层 荐机构 签字的保荐代表周家祺、龙亮 人姓名 持续督导的期间2017年11月17日至2018年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(‰ 2016年 营业收入 71,514,518,87671,136,.854,604 0.5349,417,676,151 归属于上市公司股东的净利润10,902,645,36810,786,219,906 1.086,288,215,860 归属于上市公司股东的扣除非9,803,106,00910,289,264,938 经常性损益的净利润 -4.726,103,793,293 经营活动产生的现金流量净额-1,268,116,29316,212,733,330 -107.825,498,358,276 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减(%) 2016年末 归属于上市公司股东的净资产76,549,828,70869,370,243,626 10.3543,802,130,852 总资产 132,11,734,666119,602,416,855 10.4782,092,218,864 (二)主要财务指标 主要财务指标 018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 基本每股收益(元/股) 1.07 118 9.32 稀释每股收益(元/股) 06 115 「扣除非经常性损益后的基本每 1.12 -14.29 0.95 股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 14.97 21.49减少6.52个百分点15.39 扣除非经常性损益后的加权平 13.46 20.50减少7.04个百分点 14.94 均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 注1:本报告期公司实施以每股转增股份0.4股的方案,按规定公司需按调整后的股数重新 计算的上年同期的每股收益进行对外披露 11/247
2018 年年度报告 11 / 247 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦二十二楼 签字会计师姓名 徐浩森 报告期内履行持续督导职责的保 荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表 人姓名 周家祺、龙亮 持续督导的期间 2017 年 11 月 17 日至 2018 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 营业收入 71,514,518,876 71,136,854,604 0.53 49,417,676,151 归属于上市公司股东的净利润 10,902,645,368 10,786,219,906 1.08 6,288,215,860 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 9,803,106,009 10,289,264,938 -4.72 6,103,793,293 经营活动产生的现金流量净额 -1,268,116,293 16,212,733,330 -107.82 5,498,358,276 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 76,549,828,708 69,370,243,626 10.35 43,802,130,852 总资产 132,119,734,666 119,602,416,855 10.47 82,092,218,864 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年 同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 1.07 1.18 -9.32 0.98 稀释每股收益（元／股） 1.06 1.15 -7.83 0.97 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.96 1.12 -14.29 0.95 加权平均净资产收益率（%） 14.97 21.49 减少6.52个百分点 15.39 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 13.46 20.50 减少7.04个百分点 14.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 注 1：本报告期公司实施以每股转增股份 0.4 股的方案，按规定公司需按调整后的股数重新 计算的上年同期的每股收益进行对外披露
2018年年度报告 注2:每股收益下降9.32%是由于2017年11月非公开发行A股、可债债转股及股权激励行权 导致股数增加8.6亿股所致 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 适用口不适用 单位:万元币种:人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,090,265 1,078,622 7,654,983 6,937,024 按境外会计准则调整的项目及金额 (1)股权投资差额摊销 4,501 4,501 2)非流动资产减值准 0 901 备转回的会计处理差异 3)将计入利润分配的 职工奖励及福利基金作 425 0 为当期成本费用项目 (4)政府搬迁补偿款的 22,270 0 0 会计处理差异 按境外会计准则 1,089,960 1,100,467 7,660,385 6,942,426 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2018年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业总收入 19,453,976,07817,746,30,39416,308,101,04618,871,371,68 归属于上市公司股东的净利润3,880,052,5183,033050,1 2,947,232,3111,042,310,377 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 3,802,046,6982,833,330,6232,584,799,913582,928,775 经营活动产生的现金流量净额-1,240,059,467-2,542,827,576-1,435,5009453,950,271,695 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 12/247
2018 年年度报告 12 / 247 注 2：每股收益下降 9.32%是由于 2017 年 11 月非公开发行 A 股、可债债转股及股权激励行权 导致股数增加 8.6 亿股所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,090,265 1,078,622 7,654,983 6,937,024 按境外会计准则调整的项目及金额： (1)股权投资差额摊销 0 0 4,501 4,501 (2)非流动资产减值准 备转回的会计处理差异 0 0 901 901 (3)将计入利润分配的 职工奖励及福利基金作 为当期成本费用项目 -305 -425 0 0 (4)政府搬迁补偿款的 会计处理差异 0 22,270 0 0 按境外会计准则 1,089,960 1,100,467 7,660,385 6,942,426 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业总收入 19,453,976,078 17,746,330,394 16,308,101,046 18,871,371,668 归属于上市公司股东的净利润 3,880,052,518 3,033,050,162 2,947,232,311 1,042,310,377 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 3,802,046,698 2,833,330,623 2,584,799,913 582,928,775 经营活动产生的现金流量净额 -1,240,059,467 -2,542,827,576 -1,435,500,945 3,950,271,695 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用
2018年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额2017年金额2016年金额 非流动资产处置损益-13,802,613-9,437,894-15,11,1808 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务 密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额1,169,673,61342,471,0302208258 或定量持续享受的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 1.758,162 0 允价值产生的收益 债务重组损益 68970736,263,700112,286717 企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等 30,485,314 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 0108,574,548-8,66.674 公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 7,428,934 0 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 对外委托贷款取得的损益 11,933,332 33,535,159 29,679,378 受托经营取得的托管费收入 16,424,889 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 17,622,144 少数股东权益影响额 -2,426,232 3,688,543 2,888,775 所得税影响额 154,644,164 30,77,042-23,024,574 合计 1,099,539,359 496,954,968 184,422,567 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额当期变动对当期利润的影响金额 交易性金融资产 967,734,031 967,734,031 13,789,331 其他权益工具投资 01,215,243,831 215,243,831 其他非流动金融资产 01,58808606071,6086060765951 合计 03,77,763,9293,771,763,929 23,856,620 十二、其他 口适用√不适用 13/247
2018 年年度报告 13 / 247 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -13,802,613 -91,437,894 -15,112,808 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 1,169,673,613 442,471,030 223,282,558 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 1,758,162 0 0 债务重组损益 63,897,073 65,263,700 12,286,717 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0 0 -30,485,314 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0 108,574,548 -8,668,674 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 7,428,934 0 0 对外委托贷款取得的损益 11,933,332 33,535,159 29,679,378 受托经营取得的托管费收入 16,424,889 2,127,642 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,325,779 -29,116,632 -645,941 其他符合非经常性损益定义的损益项目 17,622,144 0 0 少数股东权益影响额 -2,426,232 -3,688,543 -2,888,775 所得税影响额 -154,644,164 -30,774,042 -23,024,574 合计 1,099,539,359 496,954,968 184,422,567 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 967,734,031 967,734,031 13,789,331 其他权益工具投资 0 1,215,243,831 1,215,243,831 0 其他非流动金融资产 0 1,588,786,067 1,588,786,067 -37,645,951 合计 0 3,771,763,929 3,771,763,929 -23,856,620 十二、 其他 □适用 √不适用
2018年年度报告 第四节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)业务概要 本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸服务、金融五大业务 板块,构成了完整的汽车产业链闭环 1、研发板块 本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营 的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工 作 2、整车板块 (1)汽车整车主要通过子公司广汽乘用车和合营公司广汽本田、广汽丰田、广汽菲克、广汽 三菱生产 产品:本集团乘用车产品包括6个系列的轿车、19个系列的SUV及2个系列的MPV。具 体为 广汽传祺 Trumpchi(GA3、GA4、GA5、GA6、GA8、GS3、GS4、GS5、GS7、GS8、GM8); 广汽本田 Accord(雅阁)、 Crider(凌派)、 Vezel(缤智)、 Odyssey(奥德赛)、City(锋 范)、Fit(飞度)、 Avancier(冠道)、 Acura CDX、 Acura TLX-L、 Acura rdx等 广汽丰田 Camry(凯美瑞)、 Highlander(汉兰达)、 Yaris L(致炫)、 Levin(雷凌)、 Yaris l(致享)、C-HR等 广汽菲克 Viaggio(菲翔)、 Ottimo(致悦)、JEEP自由光、JEEP自由侠、JEEP指南者、 JEFP(大)指挥官等 广汽三菱ASX(劲炫)、 Pajero(新帕杰罗劲畅)、 Outlander(欧蓝德)、 Eclipse Cross (奕歌)等 此外还通过联营公司本田(中国)生产City(锋范)轿车,主要面向中东和南美等市场 商用车主要通过合营公司广汽日野和联营公司广汽比亚迪生产。主要产品为轻、重型卡车、 工程车、大中型客车等 本集团节能与新能源产品包括:广汽传祺GA3S·PHEV、GS4·PHV、GE3,广汽本田雅阁锐混动、 世锐,广汽丰田凯美瑞双擎和雷凌双擎、ix4,广汽三菱祺智·PHV、祺智·V,广汽比亚迪纯电动 客车。 产能:本报告期广汽丰田新增10万辆/年产能,于2018年1月竣工投产;广汽三菱新增 产能10万辆/年,于2018年11月竣工投产、广汽乘用车新疆工厂新增2万辆/年产能, 14/247
2018 年年度报告 14 / 247 第四节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）业务概要 本集团现有主要业务包括研发、整车（汽车、摩托车）、零部件、商贸服务、金融五大业务 板块，构成了完整的汽车产业链闭环。 1、研发板块 本集团研发以广汽研究院为主体，是本公司直接投资、管理，并在授权范围内相对独立运营 的分公司和战略事业部，主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工 作。 2、整车板块 （1）汽车整车主要通过子公司广汽乘用车和合营公司广汽本田、广汽丰田、广汽菲克、广汽 三菱生产。 产品：本集团乘用车产品包括 16 个系列的轿车、19 个系列的 SUV 及 2 个系列的 MPV。具 体为： 广汽传祺 Trumpchi（GA3、GA4、GA5、GA6、GA8、GS3、GS4、GS5、GS7、GS8、GM8）； 广汽本田 Accord（雅阁）、Crider（凌派）、Vezel（缤智）、Odyssey（奥德赛）、City（锋 范）、Fit（飞度）、Avancier（冠道）、Acura CDX、Acura TLX-L、Acura RDX 等； 广汽丰田 Camry（凯美瑞）、Highlander（汉兰达）、Yaris L（致炫）、Levin（雷凌）、 Yaris L（致享）、C-HR 等； 广汽菲克 Viaggio（菲翔）、Ottimo（致悦）、JEEP 自由光、JEEP 自由侠、JEEP 指南者、 JEEP（大）指挥官等； 广汽三菱 ASX（劲炫）、Pajero（新帕杰罗劲畅）、Outlander（欧蓝德）、Eclipse Cross （奕歌）等； 此外还通过联营公司本田（中国）生产 City（锋范）轿车，主要面向中东和南美等市场。 商用车主要通过合营公司广汽日野和联营公司广汽比亚迪生产。主要产品为轻、重型卡车、 工程车、大中型客车等。 本集团节能与新能源产品包括：广汽传祺 GA3S•PHEV、GS4•PHEV、GE3，广汽本田雅阁锐混动、 世锐，广汽丰田凯美瑞双擎和雷凌双擎、ix4，广汽三菱祺智•PHEV、祺智•EV，广汽比亚迪纯电动 客车。 产能：本报告期广汽丰田新增 10 万辆/年产能，于 2018 年 1 月竣工投产；广汽三菱新增 产能 10 万辆/年，于 2018 年 11 月竣工投产、广汽乘用车新疆工厂新增 2 万辆/年产能
2018年年度报告 于2018年3月竣工投产。截至本报告期末,汽车总产能为220.3万辆/年。 销售渠道:本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售,截至本报告期末,本公司 连同合营联营企业拥有覆盖全国31个省、市、自治区和直辖市的汽车销售门店2,731 家:本报告期内通过互联网渠道实现汽车销售171,556辆,占全年汽车总销量7.99% (2)摩托车 摩托车主要通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车以及 踏板式摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。 3、商贸服务板块 通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)、大圣科技和联营公司同方物流围绕汽车行业 上下游产业链,开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、拆解、资源再生、配套服务等业务。 4、零部件板块 本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团联营公司广丰发动机、 上海日野生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、HAC系统、汽车灯具、自动操作配 件、转向器、减震器及配件等,产品75%左右为本集团整车配套 5、金融板块 本集团主要通过子公司广汽财务、中隆投资、广汽资本、众诚保险、广爱经纪及合营公司广 汽汇理等企业提供金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关服务。 (二)行业情况 2018年,受政策因素和宏观经济的影响,汽车行业面临严峻挑战,行业总体情况如下: 1、汽车总体市场产销增速低于预期 因购置税优惠政策全面退岀,以及宏观经济增速回落、中美贸易战、消费信心下降等因素的 影响,2018年汽车产销增速低于年初预计,行业主要经济效益指标増速趋缓,增幅回落。 2018年汽车销售2,808.06万辆。上半年除2月份外,其余月份销量均高于上年同期,下半 年汽车市场连续出现负增长,全年销量同比下降2.76% 15/247
2018 年年度报告 15 / 247 于 2018 年 3 月竣工投产。截至本报告期末，汽车总产能为 220.3 万辆/年。 销售渠道：本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售，截至本报告期末，本公司 连同合营联营企业拥有覆盖全国 31 个省、市、自治区和直辖市的汽车销售门店 2,731 家；本报告期内通过互联网渠道实现汽车销售 171,556 辆，占全年汽车总销量 7.99%。 （2）摩托车 摩托车主要通过合营公司五羊本田生产，主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车以及 踏板式摩托车等。截至本报告期末，本集团摩托车总产能为 125 万辆/年。 3、商贸服务板块 通过子公司广汽商贸（及其控股、参股公司）、大圣科技和联营公司同方物流围绕汽车行业 上下游产业链，开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、拆解、资源再生、配套服务等业务。 4、零部件板块 本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团联营公司广丰发动机、 上海日野生产汽车零部件，主要包括发动机、变速器、座椅、HVAC 系统、汽车灯具、自动操作配 件、转向器、减震器及配件等，产品 75%左右为本集团整车配套。 5、金融板块 本集团主要通过子公司广汽财务、中隆投资、广汽资本、众诚保险、广爱经纪及合营公司广 汽汇理等企业提供金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关服务。 （二）行业情况 2018 年，受政策因素和宏观经济的影响，汽车行业面临严峻挑战，行业总体情况如下： 1、汽车总体市场产销增速低于预期 因购置税优惠政策全面退出，以及宏观经济增速回落、中美贸易战、消费信心下降等因素的 影响，2018 年汽车产销增速低于年初预计，行业主要经济效益指标增速趋缓，增幅回落。 2018 年汽车销售 2,808.06 万辆。上半年除 2 月份外，其余月份销量均高于上年同期，下半 年汽车市场连续出现负增长，全年销量同比下降 2.76%