健康元药业集团 2017年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2017年 本期比上年同期增 2016年 减(% 2015年 营业收入 07705818781972154423974 10.888,641,891,37641 归属于上市公司股东的净利润 2,133,040,434.17 451,415,199.84 412,469,700.08 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 499613.542.81 315,432,656.10 358,258,97559 经营活动产生的现金流量净额 1,870,376,09749 1,644,557,267.24 1,264,582,833.80 2017年末 2016年末 本期末比上年同期 末增减(%) 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,385,217,62463 5,382,825288.69 4,704,629,530.57 总资产 22,211,585,894.62 16,071,712,257.56 382013,795,581,594.98 (二)主要财务指标 要财务指标 2017年2016年本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益(元/股) 1364 0.2890 372.11 0.2644 370.55 0.2631 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.31870.2014 58.24 0.2293 「加权平均净资产收益率(%) 33.73 增加2442个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 增加140个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 2017年净利润大幅增长的主要原因: (1)报告期内,公司产品销售收入上升带来利润贡献上升 (2)本公司控股子公司丽珠集团完成其下属全资子公司维星实业100%股权转让所得收益。 八、境内外会计准则下会计数据差异 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (7-9月份) (10-12月份) 758,742,8551812,684,719730762,764407434282,571,38816759 6/202
健康元药业集团 2017 年年度报告 6 / 202 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增 减(%) 2015年 营业收入 10,779,258,187.81 9,721,544,239.74 10.88 8,641,891,376.41 归属于上市公司股东的净利润 2,133,040,434.17 451,415,199.84 372.52 412,469,700.08 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 499,613,542.81 315,432,656.10 58.39 358,258,975.59 经营活动产生的现金流量净额 1,870,376,097.49 1,644,557,267.24 13.73 1,264,582,833.80 2017年末 2016年末 本期末比上年同期 末增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,385,217,624.63 5,382,825,288.69 37.20 4,704,629,530.57 总资产 22,211,585,894.62 16,071,712,257.56 38.20 13,795,581,594.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 1.3644 0.2890 372.11 0.2644 稀释每股收益（元／股） 1.3599 0.2890 370.55 0.2631 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.3187 0.2014 58.24 0.2293 加权平均净资产收益率（%） 33.73 9.31 增加24.42个百分点 9.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.90 6.50 增加1.40个百分点 8.00 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2017 年净利润大幅增长的主要原因： （1）报告期内，公司产品销售收入上升带来利润贡献上升； （2）本公司控股子公司丽珠集团完成其下属全资子公司维星实业 100%股权转让所得收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 2,758,742,855.18 2,684,719,730.76 2,764,407,434.28 2,571,388,167.59
健康元药业集团 2017年年度报告 归属于上市公司股东的净利润191,59188601135476698801.698435,34237107.53650699 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 168612,08693121,203,72325114,084850.3095,712,882.33 经营活动产生的现金流量净额 40306414939205417780904662.59139793599242,741.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额206年金额2015年金额 非流动资产处置损益 4,502,94,936016,742,65668-4,0900521 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相 关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受17105354.76139942737137,09857162 的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 17,913,459083,538,88889 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 21,310,5044487,852,38468 182343.23 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 ,013,650.67 对外委托贷款取得的损益 1,324.811352,715,72701,70447389 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,002639-4.64.31404-18647.56808 数股东权益影响额 1,981881247.6-57,500,129.89-46,851307.07 合计 1,633426,891.36135,982,543.7454,210,72449 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 6,019,06702 8.73244307 2,713,376.05 5,844,03857 可供出售金融资产 65986571341913230744412.53365031 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 29.09995197 29.099951.97 21485,470.87 合计 12.617.724 456.964.70248 44434697833 1102546264 十二、其他 适用不适用 7/202
健康元药业集团 2017 年年度报告 7 / 202 归属于上市公司股东的净利润 191,591,886.01 135,476,698.80 1,698,435,342.37 107,536,506.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 168,612,086.93 121,203,723.25 114,084,850.30 95,712,882.33 经营活动产生的现金流量净额 403,064,149.39 205,477,809.04 662,591,397.93 599,242,741.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 4,502,994,936.01 6,742,656.68 -4,090,005.21 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 171,053,542.76 139,944,727.37 137,098,571.62 委托他人投资或管理资产的损益 17,913,459.08 3,538,888.89 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 -21,310,504.44 87,852,384.68 -182,343.23 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 1,013,650.67 0.00 对外委托贷款取得的损益 1,324,811.35 2,715,722.70 1,704,473.89 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,700,246.39 -4,644,314.04 -18,647,568.08 所得税影响额 -1,052,967,859.95 -43,681,043.32 -14,821,097.43 少数股东权益影响额 -1,981,881,247.06 -57,500,129.89 -46,851,307.07 合计 1,633,426,891.36 135,982,543.74 54,210,724.49 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 6,019,067.02 8,732,443.07 2,713,376.05 5,844,038.57 可供出售金融资产 6,598,657.13 419,132,307.44 412,533,650.31 4,615,969.65 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 - 29,099,951.97 29,099,951.97 -21,485,470.87 合计 12,617,724.15 456,964,702.48 444,346,978.33 -11,025,462.64 十二、 其他 □适用 √不适用
康元药业集团 2017年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)本公司主要业务及产品 本公司主要从事医药产品及保健品研发、生产及销售,根据中国证监会颁发的《上市公司行 业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为医药制造业(C27)。 目前,公司业务范围涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OTC、诊断试剂及设备等 多重领域。保健品业务已从公司成立之初延续至今,“太太”、“静心”、“鹰牌”等知名品牌具有广 泛的市场影响力,太太口服液、静心口服液等在女性保健品市场具有较高的市场占有率;化学制 剂为公司第一大收入来源,其中的处方药包含消化道用药、心脑血管用药、抗微生物用药、抗肿 瘤药、神经类治疗用药等多个领域,非处方药包含消化道用药“丽珠得乐”、“丽珠肠乐”及口腔溃 疡用药“意可贴”等;化学原料药及中间体有抗生素系列及其中间体7-ACA(酶法)等;中药包含 抗肿瘤扶正用药“参芪扶正注射液”和感冒类药品“抗病毒口服颗粒”等。 (二)本公司经营模式 1、采购模式 公司在采购方面严格注重采购效率、采购质量及采购成本,已与多个供应商建立了长期稳定 合作关系。原料、辅料、包装材料由各生产企业根据生产进度进行采购备货。公司制定有严格的 质量标准和采购管理制度,并严格要求下属各生产企业按GMP标准组织采购,同时与大宗物资 供货商建立长期战略合作关系,并在严控质量标准的基础上,加强对供应质量以及成本控制的管 理。公司内部建立有评价体系与价格档案,便于及时掌握市场信息,实行比质、比价采购。 2、生产模式 公司生产方面采取以市场需求为导向组织生产的原则,具体方式为:由公司销售部门对市场 需求情况进行调查并制订销售计划,综合考虑公司各产品库存数量和各产品生产线的产能情况等 因素,决定公司当月各产品的生产数量和产品规格;同时,根据生产计划和原材料的库存量决定 原材料的采购。最终生产计划经公司经营管理层审核后下达,并由公司生产技术部门具体负责组 织实施。 公司严格按照GMP的要求组织生产,公司和各下属企业均已建立完善的质量管理体系,并 实施质量授权人制度。在质量管控方面,公司已建立严密、完善的生产质量保证(QA)体系,在 符合国家标准的基础上,与国际接轨并接受国际认证。公司每年进行GMP自检、ISO9001内审、 外审,以及接受各种外部审计,公司积极推行国际先进的GMP管理,对供应商筛选、审计、进 8/202
健康元药业集团 2017 年年度报告 8 / 202 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）本公司主要业务及产品 本公司主要从事医药产品及保健品研发、生产及销售，根据中国证监会颁发的《上市公司行 业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为医药制造业（C27）。 目前，公司业务范围涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OTC、诊断试剂及设备等 多重领域。保健品业务已从公司成立之初延续至今，“太太”、“静心”、“鹰牌”等知名品牌具有广 泛的市场影响力，太太口服液、静心口服液等在女性保健品市场具有较高的市场占有率；化学制 剂为公司第一大收入来源，其中的处方药包含消化道用药、心脑血管用药、抗微生物用药、抗肿 瘤药、神经类治疗用药等多个领域，非处方药包含消化道用药“丽珠得乐”、“丽珠肠乐”及口腔溃 疡用药“意可贴”等；化学原料药及中间体有抗生素系列及其中间体 7-ACA（酶法）等；中药包含 抗肿瘤扶正用药“参芪扶正注射液”和感冒类药品“抗病毒口服颗粒”等。 （二）本公司经营模式 1、采购模式 公司在采购方面严格注重采购效率、采购质量及采购成本，已与多个供应商建立了长期稳定 合作关系。原料、辅料、包装材料由各生产企业根据生产进度进行采购备货。公司制定有严格的 质量标准和采购管理制度，并严格要求下属各生产企业按 GMP 标准组织采购，同时与大宗物资 供货商建立长期战略合作关系，并在严控质量标准的基础上，加强对供应质量以及成本控制的管 理。公司内部建立有评价体系与价格档案，便于及时掌握市场信息，实行比质、比价采购。 2、生产模式 公司生产方面采取以市场需求为导向组织生产的原则，具体方式为：由公司销售部门对市场 需求情况进行调查并制订销售计划，综合考虑公司各产品库存数量和各产品生产线的产能情况等 因素，决定公司当月各产品的生产数量和产品规格；同时，根据生产计划和原材料的库存量决定 原材料的采购。最终生产计划经公司经营管理层审核后下达，并由公司生产技术部门具体负责组 织实施。 公司严格按照 GMP 的要求组织生产，公司和各下属企业均已建立完善的质量管理体系，并 实施质量授权人制度。在质量管控方面，公司已建立严密、完善的生产质量保证（QA）体系，在 符合国家标准的基础上，与国际接轨并接受国际认证。公司每年进行 GMP 自检、ISO9001 内审、 外审，以及接受各种外部审计，公司积极推行国际先进的 GMP 管理，对供应商筛选、审计、进
健康元药业集团 2017年年度报告 厂物料检验、生产过程控制、产品出厂放行、市场跟踪等全过程进行质量控制,体系运行良好。 3、销售模式 详见第四节经营情况讨论与分析中“公司主要销售模式分析” (三)行业发展状况分析 2017年是全面深化改革向纵深推进的关键一年,是实施“十三五”规划的重要一年。工信部 数据显示:2017年1-9月,医药工业规模以上企业实现主营业务收入22,93645亿元,同比增长 1170%,增速较上年同期提高1.61个百分点;实现利润总额2,557.26亿元,同比增长17.54%, 增速较上年同期提高1.90个百分点。虽然医药行业增速放缓,但整体仍高于绝大多数行业。 单位:亿元 规模以上医药工业主要经济指标 4000% 26885 20000 10000 0o0 000% 2013年 2015年 2017年1-9月 主营业务收入 利润总额 利润总额增长率 主芑业务收入增长率 数据来源:工信部 医药产业是支撑发展医疗卫生事业和健康服务业的重要基础,与国民经济发展水平、人民生 活存在较强的相关性。药品的使用与人民生命健康更是息息相关,刚性需求较强,不存在明显的 周期性变化。尽管近两年医药工业总产值的增速有所放缓,但随着医疗体制改革的持续推进,国 家对卫生支出的比重继续攀升,改革红利为医药市场提供了新的增长空间。同时,考虑到我国经 济的持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城镇化水平的提高、疾病图谱变化 行业创新能力的提高以及医保体系的健全等因素的驱动,预计未来我国医药产业仍将保持快速增 长。随着人民健康意识的增强和我国老龄人口的不断增加,也将使国内药品的需求量持续上升。 根据《医药工业发展规划指南》,“十三五”期间我国医药工业“行业规模”的发展目标为:规模 以上企业主营业务收入保持中高速增长,年均増速高于10%,占工业经济的比重显著提高。 (四)公司行业地位 经过多年的发展,公司已经成为涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OTC、诊断试 剂及设备等多重领域的综合性制药企业,产业链完整,生产的中西药制剂等产品长期稳占全国药 9/202
健康元药业集团 2017 年年度报告 9 / 202 厂物料检验、生产过程控制、产品出厂放行、市场跟踪等全过程进行质量控制，体系运行良好。 3、销售模式 详见第四节经营情况讨论与分析中“公司主要销售模式分析” （三）行业发展状况分析 2017 年是全面深化改革向纵深推进的关键一年，是实施“十三五”规划的重要一年。工信部 数据显示：2017 年 1-9 月，医药工业规模以上企业实现主营业务收入 22,936.45 亿元，同比增长 11.70%，增速较上年同期提高 1.61 个百分点；实现利润总额 2,557.26 亿元，同比增长 17.54%， 增速较上年同期提高 1.90 个百分点。虽然医药行业增速放缓，但整体仍高于绝大多数行业。 数据来源：工信部 医药产业是支撑发展医疗卫生事业和健康服务业的重要基础，与国民经济发展水平、人民生 活存在较强的相关性。药品的使用与人民生命健康更是息息相关，刚性需求较强，不存在明显的 周期性变化。尽管近两年医药工业总产值的增速有所放缓，但随着医疗体制改革的持续推进，国 家对卫生支出的比重继续攀升，改革红利为医药市场提供了新的增长空间。同时，考虑到我国经 济的持续增长和人均收入水平的提高、人口老龄化的加快、城镇化水平的提高、疾病图谱变化、 行业创新能力的提高以及医保体系的健全等因素的驱动，预计未来我国医药产业仍将保持快速增 长。随着人民健康意识的增强和我国老龄人口的不断增加，也将使国内药品的需求量持续上升。 根据《医药工业发展规划指南》，“十三五”期间我国医药工业“行业规模”的发展目标为：规模 以上企业主营业务收入保持中高速增长，年均增速高于 10%，占工业经济的比重显著提高。 （四）公司行业地位 经过多年的发展，公司已经成为涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OTC、诊断试 剂及设备等多重领域的综合性制药企业，产业链完整，生产的中西药制剂等产品长期稳占全国药
健康元药业集团 2017年年度报告 品制剂市场前列,其中,消化道用药、抗肿瘤用药和抗微生物用药为三大优势品种,促性激素用 药近年也成为主要的利润来源之一。 公司在中华全国工商业联合会公布的2017年中国民营企业制造业500强”中排第339位;在 广东省工商业联合会公布的“2017年广东省百强民营企业”中排第73位。在工信部2017年公布的 2016年度中国医药工业百强企业榜单”中,公司控股子公司丽珠集团名列26位 (五)报告期业绩驱动因素 2017年,面对不利的外部环境及严峻的市场挑战,公司依托多年形成的品牌优势和产品集群 优势,通过不断深化营销体系改革和管理创新,保持了营业收入和净利润的稳步増长。 报告期内,本公司进一步整合产品、渠道、终端等资源,优化激励考核机制,实行精细化管 理,加强销售体系建设。在重点制剂产品销售方面,不断探索品种的差异化及新治疗领域,采取 针对性的销售策略,积极扩展市场的广度和深度,进一步保持品种的市场优势地位。2017年,本 公司抗微生物重点品种注射用美罗培南,促性激素重点品种醋酸亮丙瑞林微球,消化道领域艾普 拉唑肠溶片、得乐系列、雷贝拉唑等保持较快增长。在原料药方面,随着2017年头孢类抗生素原 料药市场价格回暖,公司重点产品7-ACA利润贡献显著提升。此外,通过资源整合、调整产品结 构、加大国际认证等措施,公司其他重点高毛利原料药品种也持续高速增长 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明详见第四节经营情况讨论与分析中“资产 负债情况分析” 其中:境外资产2824(单位:亿元币种:人民币),占总资产的比例为1271% 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 品牌优势 公司成立二十多年来,一直专注于医药、保健品领域的经营,其优良的产品质量及市场服务 等树立了公司长久以来成功的品牌形象,并为公司赢得了广泛的市场认可。公司保健品“太太”、“静 心”、“鹰牌”,处方药“倍能”、“速能”及丽珠集团旗下系列产品的众多品牌,为公司赢得了广泛知 名度和品牌优势。 2、产品结构多元化,高端专科品种市场优势明显 公司产品涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OIC、诊断试剂及设备等领域,具体 10/202
健康元药业集团 2017 年年度报告 10 / 202 品制剂市场前列，其中，消化道用药、抗肿瘤用药和抗微生物用药为三大优势品种，促性激素用 药近年也成为主要的利润来源之一。 公司在中华全国工商业联合会公布的“2017 年中国民营企业制造业 500 强”中排第 339 位；在 广东省工商业联合会公布的“2017 年广东省百强民营企业”中排第 73 位。在工信部 2017 年公布的 “2016 年度中国医药工业百强企业榜单”中，公司控股子公司丽珠集团名列 26 位。 （五）报告期业绩驱动因素 2017 年，面对不利的外部环境及严峻的市场挑战，公司依托多年形成的品牌优势和产品集群 优势，通过不断深化营销体系改革和管理创新，保持了营业收入和净利润的稳步增长。 报告期内，本公司进一步整合产品、渠道、终端等资源，优化激励考核机制，实行精细化管 理，加强销售体系建设。在重点制剂产品销售方面，不断探索品种的差异化及新治疗领域，采取 针对性的销售策略，积极扩展市场的广度和深度，进一步保持品种的市场优势地位。2017 年，本 公司抗微生物重点品种注射用美罗培南，促性激素重点品种醋酸亮丙瑞林微球，消化道领域艾普 拉唑肠溶片、得乐系列、雷贝拉唑等保持较快增长。在原料药方面，随着 2017 年头孢类抗生素原 料药市场价格回暖，公司重点产品 7-ACA 利润贡献显著提升。此外，通过资源整合、调整产品结 构、加大国际认证等措施，公司其他重点高毛利原料药品种也持续高速增长。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明详见第四节经营情况讨论与分析中“资产、 负债情况分析”。 其中：境外资产 28.24（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 12.71%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 品牌优势 公司成立二十多年来，一直专注于医药、保健品领域的经营，其优良的产品质量及市场服务 等树立了公司长久以来成功的品牌形象，并为公司赢得了广泛的市场认可。公司保健品“太太”、“静 心”、“鹰牌”，处方药“倍能”、“速能”及丽珠集团旗下系列产品的众多品牌，为公司赢得了广泛知 名度和品牌优势。 2、产品结构多元化，高端专科品种市场优势明显 公司产品涵盖生物药、处方药制剂、原料药、保健品、OTC、诊断试剂及设备等领域，具体