众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文

众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文 剩余资金用于永久补充流动资金。并经2016年4月18日公司召开的2016年度第一次临时股东大会审议通过,国信证券 股份有限公司发表了关于黄山金马股份有限公司变更募集配套资金用途的核查意见。206年4月21日,公司将募集资金 户中466275万元(其中募集资金442107万元,募集资金产生的利息收入和投资收益共计2421.68万元)用于永久 补充公司发展业务所需流动资金。(2)2016年10月9日,公司召开第六届董事会第九次会议、第六届监事会第九次会议 审议通过了《关于公司变更募集资金用途的议案》,公司非公开发行股票募集资金中原计划3亿元用于支付公司发行股份 并支付现金购买资产暨关联交易的现金交易对价,由于公司重大资产重组方案调整,取消了现金支付,公司变更了募集资 金用途,将剩余募集资金全部用于众泰新能源汽车有限公司永康分公司的新能源汽车开发项目,已经2016年11月4日公 司召开的2016年度第二次临时股东大会审议通过,国信证券股份有限公司发表了关于黄山金马股份有限公司变更募集配 套资金用途的核查意见。截至2017年12月31日,公司募集资金账户余额合计152,970.27万元(含银行利息收入1.68314 万元) (2)募集资金承诺项目情况 适用口不适用 单位:万元 项目可行 募集资金调整后投 承诺投资项目和超募更项目 实现的效 金投向 投入金额 (3)=用状态日 预计效益生 总额 金额(2) 益 变更) (2)1)期 承诺投资项目 221287.1221,287.1 新能源汽车开发项目否 0. 部分募集资金用于永 久补充公司发展业务否 4421.07 044221.07 0是 所需流动资金 部分募集资金用于暂 时补充公司发展业务否 流动资金 221,287 114.221 承诺投资项目小计 265,508270,00 超募资金投向 21,287 合计 265.508.2 未达到计划进度或预公司募集资金增发完毕后,众泰汽车与福特亚太汽车控股有限公司、福特汽车(中国)有限公司拟 计收益的情况和原因成立合资公司,公司在未来新能源汽车发展战略层面拟进行调整,因此募投项目实施进度与原始计 (分具体项目) 划出现较大差异。同样因为上述原因,募投项目未达到预期收益。 本次募投项目为新能源汽车开发项目,在本次募集配套资金实施完毕后,众泰汽车拟与福特亚太汽 可行性发生重大 车控股有限公司、福特汽车(中国)有限公司成立合资公司,在未来新能源汽车发展战略层面进行 变化的情况说明 重大调整,因此募投项目可行性有可能发生重大变化

众泰汽车股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 剩余资金用于永久补充流动资金。并经 2016 年 4 月 18 日公司召开的 2016 年度第一次临时股东大会审议通过，国信证券 股份有限公司发表了关于黄山金马股份有限公司变更募集配套资金用途的核查意见。2016 年 4 月 21 日，公司将募集资金 账户中 46,642.75 万元（其中募集资金 44,221.07 万元，募集资金产生的利息收入和投资收益共计 2,421.68 万元）用于永久 补充公司发展业务所需流动资金。（2）2016 年 10 月 9 日，公司召开第六届董事会第九次会议、第六届监事会第九次会议， 审议通过了《关于公司变更募集资金用途的议案》，公司非公开发行股票募集资金中原计划 3 亿元用于支付公司发行股份 并支付现金购买资产暨关联交易的现金交易对价，由于公司重大资产重组方案调整，取消了现金支付，公司变更了募集资 金用途，将剩余募集资金全部用于众泰新能源汽车有限公司永康分公司的新能源汽车开发项目，已经 2016 年 11 月 4 日公 司召开的 2016 年度第二次临时股东大会审议通过，国信证券股份有限公司发表了关于黄山金马股份有限公司变更募集配 套资金用途的核查意见。截至 2017 年 12 月 31 日，公司募集资金账户余额合计 152,970.27 万元（含银行利息收入 1,683.14 万元）。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 新能源汽车开发项目 否 221,287.1 3 221,287.1 3 0 0 0.00% 0 否 否 部分募集资金用于永 久补充公司发展业务 所需流动资金 否 44,221.07 0 44,221.07 0 是 否 部分募集资金用于暂 时补充公司发展业务 所需流动资金 否 70,000 70,000 否 否 承诺投资项目小计 -- 221,287.1 3 265,508.2 70,000 114,221.0 7 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 221,287.1 3 265,508.2 70,000 114,221.0 7 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 公司募集资金增发完毕后，众泰汽车与福特亚太汽车控股有限公司、福特汽车（中国）有限公司拟 成立合资公司，公司在未来新能源汽车发展战略层面拟进行调整，因此募投项目实施进度与原始计 划出现较大差异。同样因为上述原因，募投项目未达到预期收益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 本次募投项目为新能源汽车开发项目，在本次募集配套资金实施完毕后，众泰汽车拟与福特亚太汽 车控股有限公司、福特汽车（中国）有限公司成立合资公司，在未来新能源汽车发展战略层面进行 重大调整，因此募投项目可行性有可能发生重大变化

众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文 超募资金的金额、用途不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 募集资金投资项目先不适用 期投入及置换情况 适用 2017年10月26日,公司召开第七届董事会2017年第二次临时会议、第七届监事会2017年第一次 临时会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司在保证 用闲置募集资金暂时募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下,使用部分闲置募集 补充流动资金情况资金10亿元用于补充公司流动资金,使用期限为公司本次董事会审议通过之日起不超过12个月 到期归还到募集资金专用账户。具体内容详见2017年10月27日刊登在《证券时报》、《证券日报 等及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《公司关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 公告》(公告编号:2017068)、《公司第七届董事会2017年度第二次临时会议决议公告》(公告编号 2017-067)。 项目实施出现募集资不适用 金结余的金额及原因 截至2017年12月31日,公司累计使用募集资金金额11,53793万元(实际使用1142107万元 尚未使用的募集资金 用途及去向 1,683.14万元为募集资金利息收入),公司剩余募集资金152,97027万元(含银行利息收入1,683.1 万元),均存放于募集资金专用账户,后期拟根据公司募投投向投资。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他不适用 情况 3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 l、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产

众泰汽车股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2017 年 10 月 26 日，公司召开第七届董事会 2017 年第二次临时会议、第七届监事会 2017 年第一次 临时会议分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》,同意公司在保证 募集资金投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进行的前提下，使用部分闲置募集 资金 10 亿元用于补充公司流动资金，使用期限为公司本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月， 到期归还到募集资金专用账户。具体内容详见 2017 年 10 月 27 日刊登在《证券时报》、《证券日报》 等及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《公司关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 公告》(公告编号：2017-068)、《公司第七届董事会 2017 年度第二次临时会议决议公告》（公告编号： 2017-067）。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至 2017 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金金额 112,537.93 万元（实际使用 114,221.07 万元， -1,683.14 万元为募集资金利息收入），公司剩余募集资金 152,970.27 万元（含银行利息收入 1,683.14 万元），均存放于募集资金专用账户，后期拟根据公司募投投向投资。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产

众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务 本总资产净资产营业收入营业利润净利润 永康众泰汽 车有限公司/子公司 汽车制造1275000659547335667819121,19941.48655371.2531424 91.2 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 发行股份购买资产的方式取得该公司公司资产负债及所有者权益主要指标均 永康众泰汽车有限公司 100%股权 有大幅度的提高 本次设立子公司所投入的资金全部来源 黄山金马科技有限公司 公司自有资金出资设立,公司占其注册于公司自有资金,本次设立子公司不会 资本的100% 对公司的财务状况和经营成果产生重大 主要控股参股公司情况说明 公司其他主要控股子公司为浙江金大门业有限公司,主要从事钢木门、木门、装饰门制造、销售、安装,防盗安全门,钢质 门、防火门,防盗窗及各种功能门窗的开发、制造、销售。 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 )公司所处行业竞争格局和发展趋势 2017年,我国经济运行平稳。从行业形势上看,中国汽车市场长期需求仍有很大的空间,城镇化率持续提升、居民收入持续 增长等因素的刚性需求仍将拉动汽车市场的增长。增长点正由一、二线城市向三、四线及以下的城市和乡村转移:中国将由 汽车制造大国逐步向制造强国转变,中国品牌汽车占比持续增长:产业结构调整进一步深化,市场对资源配置的基础性作用 将进一步加大,汽车生产企业将面临更加激烈的市场竞争,智能汽车、新能源汽车成为新热点 (二)公司未来发展战略 抓住未来十年关键的战略机遇期,构建众泰品牌在用户心中的势能,实现快速和可持续发展。加快自主板块发展,着力强化 客户、品牌、产品与技术、服务、体系和商业生态圈的建设,努力打造一流企业的根基;聚焦新能源技术,发挥传统汽车 新能源汽车在不同时期的各自优势和融合优势,实现平稳和高质量转型;坚持以中国市场为主体,积极、稳健开拓海外市场 大力推进全面改革、创新,不断增强发展动力和活力。同时深化合资合作,创新合资合作发展道路,努力成 (三)新年度的经营计划及采取的措施

众泰汽车股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 永康众泰汽 车有限公司 子公司 汽车制造 2,750,000,00 0 20,016,639,5 91.21 4,733,566,78 2.67 19,121,199,4 11.79 1,486,552,77 2.83 1,253,142,42 2.87 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 永康众泰汽车有限公司 发行股份购买资产的方式取得该公司 100%股权 公司资产负债及所有者权益主要指标均 有大幅度的提高。 黄山金马科技有限公司 公司自有资金出资设立，公司占其注册 资本的 100% 本次设立子公司所投入的资金全部来源 于公司自有资金，本次设立子公司不会 对公司的财务状况和经营成果产生重大 影响。 主要控股参股公司情况说明 公司其他主要控股子公司为浙江金大门业有限公司，主要从事钢木门、木门、装饰门制造、销售、安装，防盗安全门，钢质 门、防火门，防盗窗及各种功能门窗的开发、制造、销售。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业竞争格局和发展趋势 2017年，我国经济运行平稳。从行业形势上看，中国汽车市场长期需求仍有很大的空间，城镇化率持续提升、居民收入持续 增长等因素的刚性需求仍将拉动汽车市场的增长。增长点正由一、二线城市向三、四线及以下的城市和乡村转移；中国将由 汽车制造大国逐步向制造强国转变，中国品牌汽车占比持续增长；产业结构调整进一步深化，市场对资源配置的基础性作用 将进一步加大，汽车生产企业将面临更加激烈的市场竞争，智能汽车、新能源汽车成为新热点。 （二）公司未来发展战略 抓住未来十年关键的战略机遇期，构建众泰品牌在用户心中的势能，实现快速和可持续发展。加快自主板块发展，着力强化 客户、品牌、产品与技术、服务、体系和商业生态圈的建设，努力打造一流企业的根基；聚焦新能源技术，发挥传统汽车、 新能源汽车在不同时期的各自优势和融合优势，实现平稳和高质量转型；坚持以中国市场为主体，积极、稳健开拓海外市场； 大力推进全面改革、创新，不断增强发展动力和活力。同时深化合资合作，创新合资合作发展道路，努力成为一流汽车企业。 （三）新年度的经营计划及采取的措施

众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文 2018年,是“十三五”承上启下的重要一年,公司将深入贯彻党的十九大精神,全面深化改革,面对产业发展新态势和行业竞 争新挑战,公司将聚焦核心品类,乘势而进,蓄势发力,全力实现经营目标,精益求精,锐意进取,向着实现公司的伟大 愿景,扬帆启航,主要做好以下工作 1、继续建立健全公司内部控制制度。 公司收购永康众泰后,将根据财政部、证监会等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及其配套指引,按照上市公司的标 准,在永康众泰及其子公司建立公司内部控制制度,确保公司内部控制工作规范、有序运行,最大限度地减少或规避风险 提高公司经营管理水平, 2、加快募集资金投资项目建设 2017年下半年公司20亿元配套融资资金已到位,公司严格按照中国证监会、深交所等关于募集资金管理的相关规定管理募集 资金,同时审慎的使用募集资金,公司将持续规范、高效、有序推进募集资金投资项目的建设 3、加强人力资源建设 建立人力资源内控体系,提高管理层对内控的认识程度,全面进行企业内部控制规范化建设,加强企业的外部环境监督。搭 建培训管理体系,开展培训教育,提高员工素质选拔。搭建内训师队伍,组织开发内训课程,开发外训机构与外训课程。加 强人才培养,建立人才队伍。开展人才盘点,建立“人才库”、制定与实施人才培养计划、建立关键岗位后备人才队伍。完善 绩效管理体系、完善薪酬管理体系,合理控制人工成本,提高员工满意度。 4、对公司架构和组织结构进一步梳理调整 公司将严格遵守国家法律法规和公司章程的规定,不断的完善法人治理结构,形成各组织结构淸晰,互相制衡的营运体制 按照企业发展计划的要求,充实完善各项制度,形成健全的公司管理机制以提高公司的管理水平,公司将建立良好的信息披 露制度,重视公司社会责任活动,树立并维护公司良好的社会形象,提高公司知名度。 5、继续加大汽车核心技术开发能力以及正向开发流程的建设 造型上,将引进人才和加强人才培养,建立起创意概念趋势设计、未来汽车生活新生态定义等前瞻设计能力,更加彰显众泰 品牌设计DNA 整车性能开发方面,加快各类试验室的建设和使用,形成整车、发动机、材料、系统零部件等试验能力。建立安全、耐久 NVH、PE、热管理、排放、制动、操稳、空调、操便、主观评价、ⅤOC等整车级性能开发体系。 正向开发流程方面,建立整车性能与零部件关联矩阵,按照整车性能目标分解,再通过从零部件到系统到整车的验证,实现 正向的整车集成开发 6、提升产品竞争优势,持续扩大市场份额 把提升产品的竞争优势作为第一任务。从供、研、产、销梳理各环节竟争优势,并按月进行量化分析、总结计划、逐项改进 落实。要建立原料、产品市场行情调硏分析体系,正确判断市场变化趋势。切实替用户和经销商着想,坚持为客户创造价值、 互惠互利 7、细化质量管理方案,提升产品质量管理 公司将明确质量管理体系业务规划,加强过程审核能力建设,完善产品监察能力建设,深化实物质量改进管理,规范供应商 质量管理,完善质量信息系统建设 8、全面推进品牌建设,提升企业竞争力。 2018年,公司品牌管理将继续紧密围绕“四新”品牌策略(新品牌、新形象、新媒体、新口碑)来开展了工作,实现在品牌 建设、品牌管理、品牌传播、公关活动、数字营销等多个维度全面开花,为品牌全面向上突破和完成销量目标提供品牌力保 障。主要从以下四点开展具体工作:全新品牌CIs体系建立、导入,梳理公司母品牌、子品牌/品品牌的架构及定位:打好 网络舆情保卫战,传播内容做到“对外抓热点、对内挖亮点”,借助社会热点话题传播品牌,通过立体、持续的对外发声逐步 强化提升品牌美誉度:整合各分子公司展会资源,全国A/B类展会以大众泰形式参展,坚持体育赛事营销;积极策划、开展 社会化营销活动和传播,强化互动增强自媒体黏性,优化自有官网等平台 (四)公司资金需求、使用计划和来源 公司将根据自身实际经营情况和未来战略的发展,合理利用资金,结合公司经营及融资环境状况,研究制定多种渠道的资金 筹措计划和资金使用计划,提高资金使用效率,降低资金成本,打造安全稳定的资金链条,保障公司持续、健康、稳定的发 展。预计2018年资本性支出约15亿元,预计2018年资金成本不超过1亿元

众泰汽车股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 2018年，是“十三五”承上启下的重要一年，公司将深入贯彻党的十九大精神，全面深化改革，面对产业发展新态势和行业竞 争新挑战，公司将聚焦核心品类，乘势而进，蓄势发力，全力实现经营目标， 精益求精，锐意进取，向着实现公司的伟大 愿景，扬帆启航，主要做好以下工作： 1、继续建立健全公司内部控制制度。 公司收购永康众泰后，将根据财政部、证监会等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及其配套指引，按照上市公司的标 准，在永康众泰及其子公司建立公司内部控制制度，确保公司内部控制工作规范、有序运行，最大限度地减少或规避风险， 提高公司经营管理水平。 2、加快募集资金投资项目建设。 2017年下半年公司20亿元配套融资资金已到位，公司严格按照中国证监会、深交所等关于募集资金管理的相关规定管理募集 资金，同时审慎的使用募集资金，公司将持续规范、高效、有序推进募集资金投资项目的建设。 3、加强人力资源建设。 建立人力资源内控体系，提高管理层对内控的认识程度，全面进行企业内部控制规范化建设，加强企业的外部环境监督。搭 建培训管理体系，开展培训教育，提高员工素质选拔。搭建内训师队伍，组织开发内训课程，开发外训机构与外训课程。加 强人才培养，建立人才队伍。开展人才盘点，建立“人才库”、制定与实施人才培养计划、建立关键岗位后备人才队伍。完善 绩效管理体系、完善薪酬管理体系，合理控制人工成本，提高员工满意度。 4、对公司架构和组织结构进一步梳理调整。 公司将严格遵守国家法律法规和公司章程的规定，不断的完善法人治理结构，形成各组织结构清晰，互相制衡的营运体制。 按照企业发展计划的要求，充实完善各项制度，形成健全的公司管理机制以提高公司的管理水平，公司将建立良好的信息披 露制度，重视公司社会责任活动，树立并维护公司良好的社会形象，提高公司知名度。 5、继续加大汽车核心技术开发能力以及正向开发流程的建设 。 造型上，将引进人才和加强人才培养，建立起创意概念趋势设计、未来汽车生活新生态定义等前瞻设计能力，更加彰显众泰 品牌设计DNA。 整车性能开发方面，加快各类试验室的建设和使用，形成整车、发动机、材料、系统零部件等试验能力。建立安全、耐久、 NVH、PE、热管理、排放、制动、操稳、空调、操便、主观评价、VOC等整车级性能开发体系。 正向开发流程方面，建立整车性能与零部件关联矩阵，按照整车性能目标分解，再通过从零部件到系统到整车的验证，实现 正向的整车集成开发。 6、提升产品竞争优势，持续扩大市场份额。 把提升产品的竞争优势作为第一任务。从供、研、产、销梳理各环节竞争优势，并按月进行量化分析、总结计划、逐项改进 落实。要建立原料、产品市场行情调研分析体系，正确判断市场变化趋势。切实替用户和经销商着想，坚持为客户创造价值、 互惠互利。 7、细化质量管理方案，提升产品质量管理 。 公司将明确质量管理体系业务规划，加强过程审核能力建设，完善产品监察能力建设，深化实物质量改进管理，规范供应商 质量管理，完善质量信息系统建设。 8、全面推进品牌建设，提升企业竞争力 。 2018年，公司品牌管理将继续紧密围绕 “四新”品牌策略（新品牌、新形象、新媒体、新口碑）来开展了工作，实现在品牌 建设、品牌管理、品牌传播、公关活动、数字营销等多个维度全面开花，为品牌全面向上突破和完成销量目标提供品牌力保 障。主要从以下四点开展具体工作：全新品牌CIS体系建立、导入，梳理公司母品牌、子品牌/产品品牌的架构及定位；打好 网络舆情保卫战，传播内容做到“对外抓热点、对内挖亮点”，借助社会热点话题传播品牌，通过立体、持续的对外发声逐步 强化提升品牌美誉度；整合各分子公司展会资源，全国A/B类展会以大众泰形式参展，坚持体育赛事营销；积极策划、开展 社会化营销活动和传播，强化互动增强自媒体黏性，优化自有官网等平台。 （四）公司资金需求、使用计划和来源 公司将根据自身实际经营情况和未来战略的发展，合理利用资金，结合公司经营及融资环境状况，研究制定多种渠道的资金 筹措计划和资金使用计划，提高资金使用效率，降低资金成本，打造安全稳定的资金链条，保障公司持续、健康、稳定的发 展。预计2018年资本性支出约15亿元，预计2018年资金成本不超过1亿元

众泰汽车股份有限公司2017年年度报告全文 (五)公司经营中可能面对的风险 1、宏观经济及政策风险 汽车行业周期性较为明显,受宏观经济波动影响较大。我国汽车行业近年以来增长速度逐渐趋缓。汽车行业是国民经济支柱 产业,从起步发展到目前阶段均受国家产业政策支持,而国内政治、经济和文化形势的变化或将在未来对产业政策造成影响, 并导致国家整体产业结构发生调整 2、市场竞争风险 公司所处的整车制造行业是充分竞争的行业,市场竟争仍然长期存在。近年来,随着新能源动力、互联网等技术领域的持续 发展及大众汽车消费观念的日益成熟,消费者对汽车产品的关注点逐渐向价格之外的质量及服务等方面转移,并对产品的技 术水平、制造工艺提出了更高的要求,汽车市场的竞争将愈加激烈。因此,若未来公司无法及时跟进并适应市场需求的变化 市场竞争的加剧将会对公司发展产生一定的影响 3、新能源汽车补贴的相关风险 公司所生产的电动乘用车享受国家及地方的财政补贴,根据《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》, 2017-2018年补助标准整体在2016年基础上下降20%,2019-2020年补助标准在2016年基础上下降40%。在国家补贴逐年减少 的情况下,地方补贴也可能发生相应变化,从而影响消费者的购车价格,导致消费者购车意愿降低,进而影响公司未来盈利。 另外,如果未来公司新能源业务生产的车辆规格、定位、销售政策等要素发生变化,导致无法满足国家及各地补贴要求,则 公司面临无法取得政府补贴的风险 4、技术持续进步的风险 在技术含量较高的汽车制造领域,持续性的研发和创新是维持业务发展的根本动力。公司在整车造型、整车设计、试验等各 个环节都形成了自主的工艺、标准并拥有自主知识产权,但其主要生产技术相较于国际先进企业仍存在一定差距。此外,随 着近年来新材料、新技术的推广应用,传统汽车及新能源汽车也正面临着各类新技术革新的挑战。未来公司若不能及时更新 研发理念、增强研发能力,以掌握核心技术并持续开发出适应市场需求的新产品,将会导致其在行业中的竞争力下降,进而 影响企业的持续发展 5、股价波动的风险 股票价格的变化除受本公司经营状况等因素的影响外还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因 素的影响,因此即使在本公司经营状况稳定的情况下本公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动有可能给投资者造成损 失,存在一定的股价波动风险 应对措施:公司将进一步提高管理效率,重视技术创新,加大产品开发力度,提高产品质量,积极扩大生产规模,提升公司 的综合竟争能力和盈利能力,进一步提高产品的市场份额,在此基础上,实现公司收入和利润的持续、稳定增长,实现股东 利益最大化 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017年01月23日 电话沟通 个人 公司基本面情况,未提供书面资料 公司2016年度报告情况,未提供书面 2017年02月16日 电话沟通 个人 资料 2017年02月23日 电话沟通 个人 公司停牌相关情况,未提供书面资料 017年03月02日 公司重组证监会审核相关情况,未提供 电话沟通 个人 书面资料

众泰汽车股份有限公司 2017 年年度报告全文 30 （五）公司经营中可能面对的风险 1、宏观经济及政策风险 汽车行业周期性较为明显，受宏观经济波动影响较大。我国汽车行业近年以来增长速度逐渐趋缓。汽车行业是国民经济支柱 产业，从起步发展到目前阶段均受国家产业政策支持，而国内政治、经济和文化形势的变化或将在未来对产业政策造成影响， 并导致国家整体产业结构发生调整。 2、市场竞争风险 公司所处的整车制造行业是充分竞争的行业，市场竞争仍然长期存在。近年来，随着新能源动力、互联网等技术领域的持续 发展及大众汽车消费观念的日益成熟，消费者对汽车产品的关注点逐渐向价格之外的质量及服务等方面转移，并对产品的技 术水平、制造工艺提出了更高的要求，汽车市场的竞争将愈加激烈。因此，若未来公司无法及时跟进并适应市场需求的变化， 市场竞争的加剧将会对公司发展产生一定的影响。 3、新能源汽车补贴的相关风险 公司所生产的电动乘用车享受国家及地方的财政补贴，根据《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》， 2017-2018年补助标准整体在2016年基础上下降20%，2019-2020年补助标准在2016年基础上下降40%。在国家补贴逐年减少 的情况下，地方补贴也可能发生相应变化，从而影响消费者的购车价格，导致消费者购车意愿降低，进而影响公司未来盈利。 另外，如果未来公司新能源业务生产的车辆规格、定位、销售政策等要素发生变化，导致无法满足国家及各地补贴要求，则 公司面临无法取得政府补贴的风险。 4、技术持续进步的风险 在技术含量较高的汽车制造领域，持续性的研发和创新是维持业务发展的根本动力。公司在整车造型、整车设计、试验等各 个环节都形成了自主的工艺、标准并拥有自主知识产权，但其主要生产技术相较于国际先进企业仍存在一定差距。此外，随 着近年来新材料、新技术的推广应用，传统汽车及新能源汽车也正面临着各类新技术革新的挑战。未来公司若不能及时更新 研发理念、增强研发能力，以掌握核心技术并持续开发出适应市场需求的新产品，将会导致其在行业中的竞争力下降，进而 影响企业的持续发展。 5、股价波动的风险 股票价格的变化除受本公司经营状况等因素的影响外,还会受宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等因 素的影响,因此即使在本公司经营状况稳定的情况下,本公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波动,有可能给投资者造成损 失,存在一定的股价波动风险。 应对措施：公司将进一步提高管理效率，重视技术创新，加大产品开发力度，提高产品质量，积极扩大生产规模，提升公司 的综合竞争能力和盈利能力，进一步提高产品的市场份额，在此基础上，实现公司收入和利润的持续、稳定增长，实现股东 利益最大化。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 01 月 23 日 电话沟通 个人 公司基本面情况，未提供书面资料 2017 年 02 月 16 日 电话沟通 个人 公司 2016 年度报告情况，未提供书面 资料 2017 年 02 月 23 日 电话沟通 个人 公司停牌相关情况，未提供书面资料 2017 年 03 月 02 日 电话沟通 个人 公司重组证监会审核相关情况，未提供 书面资料