许继电气股份有限公司2019年年度报告全文

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 国家电网有限公司及所属企业 7,290,384,361.50 71.78% 12345 客户 252,305,692.50 客户2 89,031,95955 客户3 66,79941641 0.66% 客户4 46,815,51732 0.46% 7,745,336,947.28 76.26% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 「五名供应商合计采购金额(元) 2,206,995,922.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 1791% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 国家电网有限公司及所属企业 1,479,036,290.32 1791% 供应商1 344,874,07690 4.18% 供应商2 226,968,557.56 2.75% 345 供应商3 78,537,87836 0.95% 供应商4 77,579,119.42 0.94% 合计 2,206,995922.56 26.73% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位: 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 主要是人工成本、投标费用同比增 销售费用 374,680,79606 345,825,91660 8.34% 长影响 管理费用 434,202,89254378,051893.13 14.85%主要是人工成本同比增长影响 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 国家电网有限公司及所属企业 7,290,384,361.50 71.78% 2 客户 1 252,305,692.50 2.48% 3 客户 2 89,031,959.55 0.88% 4 客户 3 66,799,416.41 0.66% 5 客户 4 46,815,517.32 0.46% 合计 -- 7,745,336,947.28 76.26% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,206,995,922.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.73% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 17.91% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 国家电网有限公司及所属企业 1,479,036,290.32 17.91% 2 供应商 1 344,874,076.90 4.18% 3 供应商 2 226,968,557.56 2.75% 4 供应商 3 78,537,878.36 0.95% 5 供应商 4 77,579,119.42 0.94% 合计 -- 2,206,995,922.56 26.73% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 374,680,796.06 345,825,916.60 8.34% 主要是人工成本、投标费用同比增 长影响 管理费用 434,202,892.54 378,051,893.13 14.85% 主要是人工成本同比增长影响

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 主要是2018年支付11年公司债券 财务费用 3,757,022.15 40,741,755.07 90.78% 利息的影响 研发费用 422,518,077.68 365,697,420.94 15.54%主要是研发投入增加影响 、研发投入 √适用口不适用 报告期内,公司成功突破基于国产芯片的35千伏、±500千伏直流电网柔直换流阀、高压断路 器等关键技术。启动27.5千伏地铁充气柜、环保绝缘气柜、一二次融合柱上开关等高端产品 研发。完成变电站消防设施集中监控系统新产品产业化布局。全年发布新产品84项。2019年 公司新增授权发明专利245项,获省部级以上科技奖励6项。区域能源综合管控系统等1项成 果通过中国电机工程学会坚定,3项成果整体达到国际领先水平。 公司研发投入情况 2019年 018年 变动比例 研发人员数量(人) 2.183 2,210 122% 研发人员数量占比 40.76% 降低0.21个百分点 研发投入金额(元) 536,419,339.51 508.738.90948 5.44% 研发投入占营业收入比例 5.28% 降低0.91个百分点 研发投入资本化的金额(元) 163,917,690.01 173,712,162.18 -5.64% 资本化研发投入占研发投入 34.15% 的比例 降低3.59个百分点 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项 2019年 018年 增减 经营活动现金流入小计 9453,717,124.59 8,455,187,06834 l1.81 经营活动现金流出小计 9,377686,056.06 7,991,946,682.88 17.34% 经营活动产生的现金流量净 76,031,06853 463,240,38546 -83.59% chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 财务费用 3,757,022.15 40,741,755.07 -90.78% 主要是 2018 年支付 11 年公司债券 利息的影响 研发费用 422,518,077.68 365,697,420.94 15.54% 主要是研发投入增加影响 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司成功突破基于国产芯片的35千伏、±500千伏直流电网柔直换流阀、高压断路 器等关键技术。启动27.5千伏地铁充气柜、环保绝缘气柜、一二次融合柱上开关等高端产品 研发。完成变电站消防设施集中监控系统新产品产业化布局。全年发布新产品84项。2019年， 公司新增授权发明专利245项，获省部级以上科技奖励6项。区域能源综合管控系统等11项成 果通过中国电机工程学会坚定，3项成果整体达到国际领先水平。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 2,183 2,210 -1.22% 研发人员数量占比 40.55% 40.76% 降低 0.21 个百分点 研发投入金额（元） 536,419,339.51 508,738,909.48 5.44% 研发投入占营业收入比例 5.28% 6.19% 降低 0.91 个百分点 研发投入资本化的金额（元） 163,917,690.01 173,712,162.18 -5.64% 资本化研发投入占研发投入 的比例 30.56% 34.15% 降低 3.59 个百分点 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 9,453,717,124.59 8,455,187,068.34 11.81% 经营活动现金流出小计 9,377,686,056.06 7,991,946,682.88 17.34% 经营活动产生的现金流量净 额 76,031,068.53 463,240,385.46 -83.59%

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 投资活动现金流入小计 494,372.8 100.00% 投资活动现金流出小计 7,575,711.39 100,999,564.15 13.29% 投资活动产生的现金流量净 -87,081,38.56 -100,999,564.15 13.78% 筹资活动现金流入小计 00,000,000.00 105,39000000 374.43% 筹资活动现金流出小计 243,507,004.24 778,136,362.99 68.71% 筹资活动产生的现金流量净 256,492,995.76 672,746,36299 138.1 现金及现金等价物净增加额 245,442,725.73 310505,541.68 179.05% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1.经营活动产生的现金流量净额同比减少83.59%,主要原因是公司积极响应国家号召开展民 营企业欠款清理导致购买商品、接受劳务支出增长较快影响。 2.投资活动现金流入小计同比增加100.00%,主要原因是本期处置固定资产收到现金的影响 3.筹资活动现金流入同比增加374.43%,主要原因是本期发行债券5亿元到账影响。 4筹资活动现金流出同比减少68.71%,主要原因是上期偿还借款利息、债券本息影响 5.筹资活动产生的现金流量净额同比增加138.13%,主要原因是本期5亿债券到账增加筹资活 动流入,上期偿还11年公司债本息导致本期筹资活动流出同比减少,两项因素叠加造成筹资 活动现金流量净额同比增加9.29亿元。 6.现金及现金等价物净增加额同比增加179.05%,主要原因是本期发行债券5亿元到账影响 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 本期净利润49,446.04万元,经营活动产生的现金净流量7,603.11万元,差异的主要原因 为:一是减值准备、折旧等非付现成本31,751.82万元;二是因柔直项目备货影响存货增加 2,862.03万元;三是加强应付款管理、支付民企欠款等因素影响,经营性应付项目减少 45,819.86万元 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 投资活动现金流入小计 494,372.83 100.00% 投资活动现金流出小计 87,575,711.39 100,999,564.15 -13.29% 投资活动产生的现金流量净 额 -87,081,338.56 -100,999,564.15 13.78% 筹资活动现金流入小计 500,000,000.00 105,390,000.00 374.43% 筹资活动现金流出小计 243,507,004.24 778,136,362.99 -68.71% 筹资活动产生的现金流量净 额 256,492,995.76 -672,746,362.99 138.13% 现金及现金等价物净增加额 245,442,725.73 -310,505,541.68 179.05% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 经营活动产生的现金流量净额同比减少83.59%，主要原因是公司积极响应国家号召开展民 营企业欠款清理导致购买商品、接受劳务支出增长较快影响。 2. 投资活动现金流入小计同比增加100.00%，主要原因是本期处置固定资产收到现金的影响； 3.筹资活动现金流入同比增加374.43%，主要原因是本期发行债券5亿元到账影响。 4.筹资活动现金流出同比减少68.71%，主要原因是上期偿还借款利息、债券本息影响。 5. 筹资活动产生的现金流量净额同比增加138.13%，主要原因是本期5亿债券到账增加筹资活 动流入，上期偿还11年公司债本息导致本期筹资活动流出同比减少，两项因素叠加造成筹资 活动现金流量净额同比增加9.29亿元。 6.现金及现金等价物净增加额同比增加179.05%，主要原因是本期发行债券5亿元到账影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期净利润49,446.04万元，经营活动产生的现金净流量7,603.11万元，差异的主要原因 为：一是减值准备、折旧等非付现成本31,751.82万元；二是因柔直项目备货影响存货增加 22,862.03万元；三是加强应付款管理、支付民企欠款等因素影响，经营性应付项目减少 45,819.86万元。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 46.130.31 001%合营、联营企业本期盈利的影响 本期计提应收款项坏账准备的影 资产减值 125,951,101.96 22.53% 营业外收入 041842884 365%收到供应商质量赔款以及应付账 款核销影响 资产毁损及报废损失、违约金 营业外支出 12,413,944.61 2.22% 滞纳金等因素影响 其他收益 134,078,67288 2399%9收到税收返还及稳岗补贴的影响 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务 报表相关项目 √适用口不适用 单位 019年末 2019年初 占总资产 占总资产 比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 比例 货币资金 256,779,10863 8.33 974,812,548.16 669%增长1.64个百分点 应收账款8,089253,997455361%8.427,731.0244357.82%降低421个百分点 存货 1,952,123,590431294%1,723254.8332311:82%增长1.12个百分点 长期股权投资 15.609,414610.0%9,563284.3007%增长003个百分点 固定资产 1,304,935,20481865%1.225236,960.18841%增长0.24个百分点 在建工程 32,144862630.21%170,793,190.42 1.17%降低096个百分点 短期借款 96240472.22066%降低066个百分点 应付债券 5000331% 增长3.31个百分点 2、以公允价值计量的资产和负债 适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 46,130.31 0.01% 合营、联营企业本期盈利的影响 资产减值 125,951,101.96 22.53% 本期计提应收款项坏账准备的影 响 营业外收入 20,418,428.84 3.65% 收到供应商质量赔款以及应付账 款核销影响 营业外支出 12,413,944.61 2.22% 资产毁损及报废损失、违约金、 滞纳金等因素影响 其他收益 134,078,672.88 23.99% 收到税收返还及稳岗补贴的影响 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务 报表相关项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,256,779,108.63 8.33% 974,812,548.16 6.69% 增长 1.64 个百分点 应收账款 8,089,253,997.45 53.61% 8,427,731,024.43 57.82% 降低 4.21 个百分点 存货 1,952,123,590.43 12.94% 1,723,254,833.23 11.82% 增长 1.12 个百分点 长期股权投资 15,609,414.61 0.10% 9,563,284.30 0.07% 增长 0.03 个百分点 固定资产 1,304,935,204.81 8.65% 1,225,236,960.18 8.41% 增长 0.24 个百分点 在建工程 32,144,862.63 0.21% 170,793,190.42 1.17% 降低 0.96 个百分点 短期借款 96,240,472.22 0.66% 降低 0.66 个百分点 应付债券 500,000,000.00 3.31% 增长 3.31 个百分点 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 6,000,000.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 募集资金使用情况 √适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 6,000,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用