许继电气股份有限公司2019年年度报告全文

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2019年,在公司董事会的决策部署下,公司管理层带领全体员工攻坚克难,锐意进取, 公司保持了健康稳定的发展态势。全年实现营业收入101.56亿元,同比增长23.61%;实现归 属于母公司股东的净利润4.26亿元,同比增长113.52%。报告期内,公司主要取得以下成绩: (一)科技创新成效显著 深化两级研发体系,明确研发和产业定位。参与工业云网应用实践、新能源云平台建设。 全年发布新产品84项。关键技术研究和设备研制取得新突破,世界首台±800千伏/5000兆瓦 柔直换流阀通过型式试验,士50千伏直流电网柔直换流阀、高压断路器在张北柔直工程带电 运行,成功研制标准化紧凑型直流控制保护平台,完成配网云主站、辅助设备集控、自主数 据库等大型系统级软件开发,500千瓦大功率充电设备在北京怀柔示范应用。 完成国家电网公司级以上标准制修订7项,新增授权发明专利245项,获省部级以上科技 奖励6项。区域能源综合管控系统等1项成果通过中国电机工程学会鉴定,3项成果整体达到 国际领先水平。 (二)市场业绩稳步增长 特高压市场份额保持领先。国网集招市场份额持续提升,其中智慧消防控制单元、信息 化软件等实现零突破。省网市场订货持续增长。南网市场成功中标主网保护类设备及电能表 框架招标。柱上开关配网设备等多项产品在贵州、广西等省网招标中实现份额第一。多项产 品取得首台套突破,源网荷系统控制终端等设备实现首次突破。配网云主站系统在山东青岛、 济南配电物联网试点中首次应用。高压岸电、消弧成套等多项产品在南网市场首次突破。系 统开发煤炭、轨道交通等多个行业市场,海上风电送出用柔直换流阀、调度一体化平台等多 个产品取得突破 (三)产业结构持续优化 积极培育隐形冠军产品,换流阀入选国家工信部第四批制造业单项冠军产品。一次设备 领域启动27.5千伏地铁充气柜、环保绝缘充气柜、一二次融合柱上开关等高端产品研发。新 业务发展加快推进。完成变电站消防设施集中监控系统、高压细水雾灭火设备新产品产业化 布局。成立许继电气设计院、郑州研发中心分公司,与中兴通讯等行业领先企业建立战略合 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，在公司董事会的决策部署下，公司管理层带领全体员工攻坚克难，锐意进取， 公司保持了健康稳定的发展态势。全年实现营业收入101.56亿元，同比增长23.61%；实现归 属于母公司股东的净利润4.26亿元，同比增长113.52%。报告期内，公司主要取得以下成绩： （一）科技创新成效显著 深化两级研发体系，明确研发和产业定位。参与工业云网应用实践、新能源云平台建设。 全年发布新产品84项。关键技术研究和设备研制取得新突破，世界首台±800千伏/5000兆瓦 柔直换流阀通过型式试验，±500千伏直流电网柔直换流阀、高压断路器在张北柔直工程带电 运行，成功研制标准化紧凑型直流控制保护平台，完成配网云主站、辅助设备集控、自主数 据库等大型系统级软件开发，500千瓦大功率充电设备在北京怀柔示范应用。 完成国家电网公司级以上标准制修订7项，新增授权发明专利245项，获省部级以上科技 奖励6项。区域能源综合管控系统等11项成果通过中国电机工程学会鉴定，3项成果整体达到 国际领先水平。 （二）市场业绩稳步增长 特高压市场份额保持领先。国网集招市场份额持续提升，其中智慧消防控制单元、信息 化软件等实现零突破。省网市场订货持续增长。南网市场成功中标主网保护类设备及电能表 框架招标。柱上开关配网设备等多项产品在贵州、广西等省网招标中实现份额第一。多项产 品取得首台套突破，源网荷系统控制终端等设备实现首次突破。配网云主站系统在山东青岛、 济南配电物联网试点中首次应用。高压岸电、消弧成套等多项产品在南网市场首次突破。系 统开发煤炭、轨道交通等多个行业市场，海上风电送出用柔直换流阀、调度一体化平台等多 个产品取得突破。 （三）产业结构持续优化 积极培育隐形冠军产品，换流阀入选国家工信部第四批制造业单项冠军产品。一次设备 领域启动27.5千伏地铁充气柜、环保绝缘充气柜、一二次融合柱上开关等高端产品研发。新 业务发展加快推进。完成变电站消防设施集中监控系统、高压细水雾灭火设备新产品产业化 布局。成立许继电气设计院、郑州研发中心分公司，与中兴通讯等行业领先企业建立战略合

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 作关系,推动5G应用等领域合作。加快推进智能制造产业化,对外输出10条电能表生产线和 多套智能检测设备 (四)经营管理更加精细 搭建跨部门、跨专业的运营管理平台,完善运营监控和考核体系。开展合同盈利和经营 专项分析,强化采购源头质量管控深入推进降本増效。制定智能制造三阶段实施路线,细化 关键过程控制点,规划智能制造战略顶层设计。设立经营安全管理指标体系,有效防范企业 经营安全风险。创新实施全员安全隐患排査报告奖励机制。公司1项质量管理实践经验荣获中 国质量协会质量技术奖 (五)各项改革有效落地 制定激励约束机制建设实施及评价方案,开展“月度考核、月度结算”,深入推进提质增 效工作。制定国际业务本土化用工方案,建立海外员工聘用及考核体系,有效落实国际化战 略。搭建客户需求信息响应平台,提升客户需求快速响应能力,系统开展国网供应商绩效评 价提升工作,扎实推进服务领先战略。建立质量许继评价指标体系,着力解决影响经营效率 的问题,牵引产业单位加强精细化管理,推动质量许继战略落地。 (六)党的建设不断加强 扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育,聚焦主题主线,细化工作方案,推动学习 教育、调査研究、检视问题、整改落实走深走实,广大干部员工“守初心、担使命”意识更 加坚定。明确党建重点仼务,推动党建仼务落地。开展“学榜样·践初心”专题宣传,挖掘 先进典型事迹,凝聚发展合力。关心关爱职工,健全为职工办实事常态机制,让广大职工充 分共享改革发展成果 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位 2019年 2018年 同比增减 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 作关系，推动5G应用等领域合作。加快推进智能制造产业化，对外输出10条电能表生产线和 多套智能检测设备。 （四）经营管理更加精细 搭建跨部门、跨专业的运营管理平台，完善运营监控和考核体系。开展合同盈利和经营 专项分析，强化采购源头质量管控深入推进降本增效。制定智能制造三阶段实施路线，细化 关键过程控制点，规划智能制造战略顶层设计。设立经营安全管理指标体系，有效防范企业 经营安全风险。创新实施全员安全隐患排查报告奖励机制。公司1项质量管理实践经验荣获中 国质量协会质量技术奖。 （五）各项改革有效落地 制定激励约束机制建设实施及评价方案，开展“月度考核、月度结算”，深入推进提质增 效工作。制定国际业务本土化用工方案，建立海外员工聘用及考核体系，有效落实国际化战 略。搭建客户需求信息响应平台，提升客户需求快速响应能力，系统开展国网供应商绩效评 价提升工作，扎实推进服务领先战略。建立质量许继评价指标体系，着力解决影响经营效率 的问题，牵引产业单位加强精细化管理，推动质量许继战略落地。 （六）党的建设不断加强 扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，聚焦主题主线，细化工作方案，推动学习 教育、调查研究、检视问题、整改落实走深走实，广大干部员工“守初心、担使命”意识更 加坚定。明确党建重点任务，推动党建任务落地。开展“学榜样·践初心”专题宣传，挖掘 先进典型事迹，凝聚发展合力。关心关爱职工，健全为职工办实事常态机制，让广大职工充 分共享改革发展成果。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 10,156,082,88647 100%8,21658727.72 23.61% 分行业 电气机械及器材 0,156,082,8864 10000%8,216,558,727.72 10000% 23.61% 制造业 智能变配电系统3736.81625969 36.80%3,18451723092 38.75% 17.34% 智能中压供用电 19.21%1,795.850,450.45 21.86% 8.64% 设备 智能电表 1,708288,219.17 16.82%1,096568.086.19 13.35% 55.78% 电动汽车智能充 ,336,247733.29 13.16%96743964.52 11.77% 换电系统 直流输电系统 1,202,877,857.35 1184%916,180,69664 11.15% 31.29% EMS加工服务及 其它 220890,32280 2.17% 256,002,619.00 3.12% -13.72% 分地区 华东 697820.687.09 26.56%2623068,185.78 31.93% 2.85% 华中 3,700,902433.03 36442,510.79727.65 30.56% 西北 665,028,952 6.55%888831406 8% 西南 801042.501 789%873703,76008 1063% -8.32% 华北 1,193,157610.83 75%753,761,57165 9.179 58.29% 华南 317,11l51421 3.12%33,5648797 4.11% 6.06% 东北 30760061786 3.03%22382,800.14 2.74% 36.48% 国际 473,418,56887 4.66% 3,449243.19 0.04% 13,62529% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业成本比上毛利率比上 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比 年同期增减年同期增减年同期增减 分行业 电气机械及 器材制造业10.156082886478323.848013711804% 23.61 2267增长063个 百分点 分产品 智能变配电 3768162986282341262438 1371%/增长242个 系统 百分点 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 10,156,082,886.47 100% 8,216,558,727.72 100% 23.61% 分行业 电气机械及器材 制造业 10,156,082,886.47 100.00% 8,216,558,727.72 100.00% 23.61% 分产品 智能变配电系统 3,736,816,259.69 36.80% 3,184,517,230.92 38.75% 17.34% 智能中压供用电 设备 1,950,962,494.17 19.21% 1,795,850,450.45 21.86% 8.64% 智能电表 1,708,288,219.17 16.82% 1,096,568,086.19 13.35% 55.78% 电动汽车智能充 换电系统 1,336,247,733.29 13.16% 967,439,644.52 11.77% 38.12% 直流输电系统 1,202,877,857.35 11.84% 916,180,696.64 11.15% 31.29% EMS 加工服务及 其它 220,890,322.80 2.17% 256,002,619.00 3.12% -13.72% 分地区 华东 2,697,820,687.09 26.56% 2,623,068,185.78 31.93% 2.85% 华中 3,700,902,433.03 36.44% 2,510,797,272.65 30.56% 47.40% 西北 665,028,952.66 6.55% 888,831,406.26 10.82% -25.18% 西南 801,042,501.92 7.89% 873,703,760.08 10.63% -8.32% 华北 1,193,157,610.83 11.75% 753,761,571.65 9.17% 58.29% 华南 317,111,514.21 3.12% 337,564,487.97 4.11% -6.06% 东北 307,600,617.86 3.03% 225,382,800.14 2.74% 36.48% 国际 473,418,568.87 4.66% 3,449,243.19 0.04% 13,625.29% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 电气机械及 器材制造业 10,156,082,886.47 8,323,848,013.71 18.04% 23.61% 22.67% 增长 0.63 个 百分点 分产品 智能变配电 系统 3,736,816,259.69 2,825,744,123.69 24.38% 17.34% 13.71% 增长 2.42 个 百分点

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 智能中压供 增长276个 1,950,962,494.171,725,530.047.11 1155% 8.64% 5.35% 用电设备 百分点 智能电表 1,8288219171.520500873410.9%9 55.78% 5926%/降低19个 百分点 电动汽车智 能充换电系 1,36247,733291214467028.16 9.11% 38.12% 4847%降低63个 百分点 直流输电系 增长0.10个 统 1,202,877,857.35 842,015,213.76 30.00 31.29% 31.11% 百分点 分地区 降低2.77个 华东 2697820687092,3226361394213.91% 2.85% 百分点 华中 3700,902.433032.870,366,941472244% 47.40% 403%/增长366个 百分点 增长3.44个 华北 1,193,157,610.83997,597957 16.39% 58.29% 5203% 百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项 2019年 2018年 同比增减 销售量 1,015,608 821,656 23.61% 电气机械及器材 台/套 l1,518,254 9,514873 21.06% 制造 库存量 万元 l01,258 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用口不适用 公司已签订的重大合同,均按照工程进度正常履行 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 智能中压供 用电设备 1,950,962,494.17 1,725,530,047.11 11.55% 8.64% 5.35% 增长 2.76 个 百分点 智能电表 1,708,288,219.17 1,520,500,807.34 10.99% 55.78% 59.26% 降低 1.94 个 百分点 电动汽车智 能充换电系 统 1,336,247,733.29 1,214,467,028.16 9.11% 38.12% 48.47% 降低 6.33 个 百分点 直流输电系 统 1,202,877,857.35 842,015,213.76 30.00% 31.29% 31.11% 增长 0.10 个 百分点 分地区 华东 2,697,820,687.09 2,322,636,139.42 13.91% 2.85% 6.27% 降低 2.77 个 百分点 华中 3,700,902,433.03 2,870,366,941.47 22.44% 47.40% 40.75% 增长 3.66 个 百分点 华北 1,193,157,610.83 997,558,799.57 16.39% 58.29% 52.03% 增长 3.44 个 百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 电气机械及器材 制造 销售量 万元 1,015,608 821,656 23.61% 生产量 台/套 11,518,254 9,514,873 21.06% 库存量 万元 101,258 84,204 20.25% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司已签订的重大合同，均按照工程进度正常履行

许继电气股份有限公司2019年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 18年 行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比同比增减 金额 金额 重 重 电气机械及装 销售产 8,323848,013.71 1000%6,785,686,32355 100.00% 备制造 单位:元 2019年 2018年 产品分类 项目 占营业成本比 占营业成本比同比增减 金额 重 智能变配电系 销售产品 2,825,744,123.69 3395%2485,13048382 3662% 13.71% 智能中压供用 销售产品 1,725,530,047.11 20.73%163790090595 24.14% 5.35% 电设备 智能电表销售产品1520500807341827%95475023358 电动汽车智能 销售产品 1,214,467,028.16 14.59%817,99.11946 12.05% 48.47% 充换电系统 直流输电系统销售产品 842,015,213.76 10.12% 642.238986.61 9.46% 31.11% EMS加工服务 销售产品 95590.793.65 234%247,673.59414 3.65% 2103 及其它 (6)报告期内合并范围是否发生变动 是√否 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 7,745,336,947.28 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 76.26% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 71.78% 比例 chin乡 www.cninfocom.cn

许继电气股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 电气机械及装 备制造 销售产品 8,323,848,013.71 100.00% 6,785,686,323.55 100.00% 22.67% 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 智能变配电系 统 销售产品 2,825,744,123.69 33.95% 2,485,130,483.82 36.62% 13.71% 智能中压供用 电设备 销售产品 1,725,530,047.11 20.73% 1,637,900,905.95 24.14% 5.35% 智能电表 销售产品 1,520,500,807.34 18.27% 954,750,233.58 14.07% 59.26% 电动汽车智能 充换电系统 销售产品 1,214,467,028.16 14.59% 817,992,119.46 12.05% 48.47% 直流输电系统 销售产品 842,015,213.76 10.12% 642,238,986.61 9.46% 31.11% EMS 加工服务 及其它 销售产品 195,590,793.65 2.34% 247,673,594.14 3.65% -21.03% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 7,745,336,947.28 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 76.26% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 71.78%