2019 1、资产及负债状况 本期期末数占 上期期末数本期期末金 项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 占总资产的额较上期期 情况说明 (%) 例(%) 末变动比例 货币资金 636,293,291.53 166,553,375.98 主要系公司首次公开发行股票 82.04集资金在报告期内到位所致 主要系1、报告期收入增长,应收 应收账款 123,039,064.23 5,704,914.95 15.85 62.52账款同步增长:2、部分客户回款 预付款项 7,997,445.39 0.71 11,513,757.72 30.54主要系本期结转预付上市中介服 其他应收款 5,646,194.43 3,260,343.03 0.68 73.主要系本期支付新增相房的押 金所致 存货 11,821,323.35 8,420,888.52 4.38主要系本期库存实验用食蟹猴数 主要系本期固定资产采购及在建 其他流动资产 14,225,181.17 7,521,605.5 89.12工程增加导致待抵扣税金增加所 债权投资 70,000,000.00 6.20 主要系本期对闲置资金进行现金 管理所致 固定资产 55,608,505.41 22,491,365.11 主要系本期购置实验仪器设备所 在建工程 17,880,869.24 1.58 16,970,914.45 5.七要系本期实验扩充建设文出 增加所致 无形资产 4,914,475.02 4,736,209.54 3.76主要系本期购头研发业务相关配 长期待摊费用 40,550,171.97 27,521,341.36 47.34|主要系本期部分实验室建设完成 所致 递延所得税资 675080375 5548725.12 21.66主要系本期应收账款坏账准备计 /210
2019 年年度报告 36 / 210 1、 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 636,293,291.53 56.39 166,553,375.98 34.87 282.04 主要系公司首次公开发行股票募 集资金在报告期内到位所致 应收账款 123,039,064.23 10.90 75,704,914.95 15.85 62.52 主要系 1、报告期收入增长，应收 账款同步增长；2、部分客户回款 放慢所致 预付款项 7,997,445.39 0.71 11,513,757.72 2.41 -30.54 主要系本期结转预付上市中介服 务费所致 其他应收款 5,646,194.43 0.50 3,260,343.03 0.68 73.18 主要系本期支付新增租赁房的押 金所致 存货 11,821,323.35 1.05 8,420,888.52 1.76 40.38 主要系本期库存实验用食蟹猴数 量及价格上涨所致 其他流动资产 14,225,181.17 1.26 7,521,605.5 1.57 89.12 主要系本期固定资产采购及在建 工程增加导致待抵扣税金增加所 致 债权投资 70,000,000.00 6.20 0 - - 主要系本期对闲置资金进行现金 管理所致 固定资产 155,608,505.41 13.79 122,491,365.11 25.64 27.04 主要系本期购置实验仪器设备所 致 在建工程 17,880,869.24 1.58 16,970,914.45 3.55 5.36 主要系本期实验室扩充建设支出 增加所致 无形资产 4,914,475.02 0.44 4,736,209.54 0.99 3.76 主要系本期购买研发业务相关配 套软件所致 长期待摊费用 40,550,171.97 3.59 27,521,341.36 5.76 47.34 主要系本期部分实验室建设完成 所致 递 延 所 得 税 资 6,750,803.75 0.60 5,548,725.12 1.16 21.66 主要系本期应收账款坏账准备计
2019年年度报告 主要系本期固定资产采购预付款 其他非流动资产 33,592,289.5 2.98 27,451,862.6 5.75 2237及实验室装修工程预付款增加所 应付账款 51,402,333.2 48,150. 主要系业务增长,本报告期内存 货采购增加所致 预收款项 33,951,352.5 43,787,960.24 -22.46主要系新增订单中后付费业务占 比较高所致 应付职工薪酬 23,655,884.56 17,414,347.34 3.65 主要系本报告期内人员增长导致 应交税费 3,772,829.72 2,956,995.97 23主要系本期利润增长导致应交所 其他应付款 1,284,425.10 0.11 1,080,481.26 18.88主要系本期业务增长导致其他应 递延收益 13,664,578.23 14,388,741.87 3.01 主要系以前年度收到的政府补助 逐年摊销所致 其他说明
2019 年年度报告 37 / 210 产 提增加所致 其他非流动资产 33,592,289.5 2.98 27,451,862.62 5.75 22.37 主要系本期固定资产采购预付款 及实验室装修工程预付款增加所 致 应付账款 51,402,333.2 4.56 44,748,150.51 9.37 14.87 主要系业务增长，本报告期内存 货采购增加所致 预收款项 33,951,352.5 3.01 43,787,960.24 9.17 -22.46 主要系新增订单中后付费业务占 比较高所致 应付职工薪酬 23,655,884.56 2.10 17,414,347.34 3.65 35.84 主要系本报告期内人员增长导致 薪酬增加所致 应交税费 3,772,829.72 0.33 2,956,995.97 0.62 27.59 主要系本期利润增长导致应交所 得税增加所致 其他应付款 1,284,425.10 0.11 1,080,481.26 0.23 18.88 主要系本期业务增长导致其他应 付款增加所致 递延收益 13,664,578.23 1.21 14,388,741.87 3.01 -5.03 主要系以前年度收到的政府补助 逐年摊销所致 其他说明 无
2019年年度报告 2、截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3、其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 口适用√不适用 (五)投资状况分析 、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司设立全资子公司普胜医药,普胜医药于2019年7月17日取得营业执照,报 告期内未实际运营。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 报告期内,公司及子公司已经履行和正在履行的重大股权投资相关协议情况如下: 2019年6月13日,就取得凯龙南汇商务园物业签订《股权转让框架协议》和《房屋租赁合 2019年6月13日,美迪西与力城投资、美邦启立签订《股权转让框架协议》,约定协议的 生效条件为:2019年9月30日之前,力城投资的控股公司宏基资本有限公司已按香港上市规则 取得其股东批准,美迪西股东大会批准本协议之交易,如本协议生效之后,则原《合作框架协议》、 《房地产买卖协议》自动终止。同日,美迪西与美邦启立就上海市浦东新区宣黄公路2300号凯龙 南汇商务园4幢签订《房屋租赁合同》,约定《股权转让框架协议》生效后同时生效,届时双方 之前所签署的该房屋租赁合同失效。公司2019年第二次临时股东大会已审议通过上述协议,力城 投资的控股公司宏基资本有限公司已召开股东大会审议通过上述协议,相关协议已生效 本次签订的协议情况如下: 序号合同类型签约主体合作方 合同内容 签订日期 1股权转让美迪西美邦启立光美迪西拟通过购买美邦启立2019.0613 框架协议 电科技(上100%股权的方式获得上海市惠 海)有限公南镇宣黄公路2300号凯龙南汇 司:力城投资商务园总建筑面积为 有限公司 52,304.07平方米的房地产 房屋租赁美迪西美邦启立光美迪西拟向合同对方租赁其位2019.06.13 合同 电科技(上于上海市惠南镇宣黄公路2300 海)有限公司号凯龙南汇商务园4幢,租赁 期限为合同生效之日起至2022 年12月31日止 《股权转让框架协议》的主要内容如下: (1)交易内容 美迪西通过向力城投资购买其持有的美邦启立100%股权的方式获得其拥有的全部房地产。 (2)交易时间 2020年12月31日或之前,力城投资与美迪西签署转让美邦启立100%股权的《股权转让协议》 (3)交易价格 股权转让对价=目标房地产总价+基准日美邦启立除房产外其他资产-基准日美邦启立负债。目 标房地产总价为363,738,488元。 38/210
2019 年年度报告 38 / 210 2、 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3、 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司设立全资子公司普胜医药，普胜医药于 2019 年 7 月 17 日取得营业执照，报 告期内未实际运营。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期内，公司及子公司已经履行和正在履行的重大股权投资相关协议情况如下： 2019 年 6 月 13 日，就取得凯龙南汇商务园物业签订《股权转让框架协议》和《房屋租赁合 同》 2019 年 6 月 13 日，美迪西与力城投资、美邦启立签订《股权转让框架协议》，约定协议的 生效条件为：2019 年 9 月 30 日之前，力城投资的控股公司宏基资本有限公司已按香港上市规则 取得其股东批准，美迪西股东大会批准本协议之交易，如本协议生效之后，则原《合作框架协议》、 《房地产买卖协议》自动终止。同日，美迪西与美邦启立就上海市浦东新区宣黄公路 2300 号凯龙 南汇商务园 4 幢签订《房屋租赁合同》，约定《股权转让框架协议》生效后同时生效，届时双方 之前所签署的该房屋租赁合同失效。公司 2019 年第二次临时股东大会已审议通过上述协议，力城 投资的控股公司宏基资本有限公司已召开股东大会审议通过上述协议，相关协议已生效。 本次签订的协议情况如下： 序号 合同类型 签约主体 合作方 合同内容 签订日期 1 股 权转 让 框架协议 美迪西 美 邦 启 立 光 电 科 技 （ 上 海 ） 有 限 公 司；力城投资 有限公司 美迪西拟通过购买美邦启立 100%股权的方式获得上海市惠 南镇宣黄公路 2300 号凯龙南汇 商 务 园 总 建 筑 面 积 为 52,304.07 平方米的房地产 2019.06.13 2 房 屋租 赁 合同 美迪西 美 邦 启 立 光 电 科 技 （ 上 海）有限公司 美迪西拟向合同对方租赁其位 于上海市惠南镇宣黄公路 2300 号凯龙南汇商务园 4 幢，租赁 期限为合同生效之日起至 2022 年 12 月 31 日止 2019.06.13 《股权转让框架协议》的主要内容如下： （1）交易内容 美迪西通过向力城投资购买其持有的美邦启立 100%股权的方式获得其拥有的全部房地产。 （2）交易时间 2020 年 12 月 31 日或之前，力城投资与美迪西签署转让美邦启立 100%股权的《股权转让协议》。 （3）交易价格 股权转让对价=目标房地产总价+基准日美邦启立除房产外其他资产-基准日美邦启立负债。目 标房地产总价为 363,738,488 元
2019年年度报告 4)违约责任 除本协议另有约定之外,若因美迪西原因,各方未能于2020年12月31日签署并生效《股权 转让协议》或交割日未能于2021年9月30日(含当日)前发生的,则力城投资有权终止《股权 转让框架协议》或《股权转让协议》,美迪西已支付的本协议约定的定金(即人民币30,264,720 元)归力城投资所有,同时美迪西同意一次性补偿力城投资人民币7,600,000元,但力城投资须 退还美迪西本次交易所支付的全部价款(扣除定金部分) 除本协议另有约定之外,若因力城投资原因,各方未能于2020年12月31日签署并生效《股 权转让协议》或交割日未能于2021年9月30日(含当日)前发生的,美迪西有权在上述日期届 满后三个月内以书面形式要求终止本协议及《股权转让协议》,届时力城投资须向美迪西双倍返 还定金(即人民币60,529,440元),且力城投资须退还美迪西本次交易所支付的全部价款(扣除 定金部分);或要求继续按照本协议或《股权转让协议》约定履行目标公司100%股权转让之交易, 因此产生的诉讼费、律师费、调查费等全部费用由乙方承担。 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 公司拥有2家控股子公司,分别为美迪西普亚医药科技(上海)有限公司、美迪西普胜医药 科技(上海)有限公司,相关公司主要服务内容及基本情况如下 主要服务内容 普亚医药 药代动力学服务、药物安全性评价服务等 普胜医药 2019年7月成立,报告期内尚未实际运营 1、普亚医药 公司名称:美迪西普亚医药科技(上海)有限公司 成立日期:2008年2月2日 注册资本:958.1880万美元 实收资本:958.1880万美元 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区李冰路67弄5号1楼 主要生产经营地址:上海市浦东新区川大路585号 法定代表人:陈金章 股东及其持股比例:美迪西持股91.84%,香港金基业持股8.16% 经营范围:生物医药产品、医药中间体的研发,转让自有技术,并提供相关技术咨询及技术 的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 普亚医药最近一年及一期主要财务数据如下(经立信审计): 单位:万元 2019.12.31/2019年度 1485843 9,241.50 2,383.89 2、普胜医药 公司名称:美迪西普胜医药科技(上海)有限公司 成立日期:2019年7月17日 39/210
2019 年年度报告 39 / 210 （4）违约责任 除本协议另有约定之外，若因美迪西原因，各方未能于 2020 年 12 月 31 日签署并生效《股权 转让协议》或交割日未能于 2021 年 9 月 30 日（含当日）前发生的，则力城投资有权终止《股权 转让框架协议》或《股权转让协议》，美迪西已支付的本协议约定的定金（即人民币 30,264,720 元）归力城投资所有，同时美迪西同意一次性补偿力城投资人民币 7,600,000 元，但力城投资须 退还美迪西本次交易所支付的全部价款（扣除定金部分）。 除本协议另有约定之外，若因力城投资原因，各方未能于 2020 年 12 月 31 日签署并生效《股 权转让协议》或交割日未能于 2021 年 9 月 30 日（含当日）前发生的，美迪西有权在上述日期届 满后三个月内以书面形式要求终止本协议及《股权转让协议》，届时力城投资须向美迪西双倍返 还定金（即人民币 60,529,440 元），且力城投资须退还美迪西本次交易所支付的全部价款（扣除 定金部分）；或要求继续按照本协议或《股权转让协议》约定履行目标公司 100%股权转让之交易， 因此产生的诉讼费、律师费、调查费等全部费用由乙方承担。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司拥有 2 家控股子公司，分别为美迪西普亚医药科技（上海）有限公司、美迪西普胜医药 科技（上海）有限公司，相关公司主要服务内容及基本情况如下： 公司 主要服务内容 普亚医药 药代动力学服务、药物安全性评价服务等 普胜医药 2019 年 7 月成立，报告期内尚未实际运营 1、普亚医药 公司名称：美迪西普亚医药科技（上海）有限公司 成立日期：2008 年 2 月 2 日 注册资本：958.1880 万美元 实收资本：958.1880 万美元 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区李冰路 67 弄 5 号 1 楼 主要生产经营地址：上海市浦东新区川大路 585 号 法定代表人：陈金章 股东及其持股比例：美迪西持股 91.84%，香港金基业持股 8.16% 经营范围：生物医药产品、医药中间体的研发，转让自有技术，并提供相关技术咨询及技术 的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 普亚医药最近一年及一期主要财务数据如下（经立信审计）： 单位：万元 项目 2019.12.31/2019 年度 总资产 14,858.43 净资产 9,241.50 净利润 2,383.89 2、普胜医药 公司名称：美迪西普胜医药科技（上海）有限公司 成立日期：2019 年 7 月 17 日
2019年年度报告 注册资本:5,000万人民币 实收资本: 注册地址:上海市浦东新区川大路555、585号10幢 主要生产经营地址:上海市浦东新区川大路555、585号10幢 法定代表人:CHUN- LIN CHEN 股东及其持股比例:美迪西持股100% 经营范围:从事生物科技、医药科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让(除 人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用),从事货物及技术进出口业务,医疗器械经营 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 报告期内,普胜医药未实际运营。 报告期内,公司无参股公司。 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 四、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 国外CR0企业由于起步较早,积累了较为丰富的研发经验,并通过上市突破人才及资本等瓶 颈限制,实现了高髙速成长,大型αRO企业在全球CR0行业占据了较大的市场份额,收入规模平均 达到10亿美元以上水平。相比全球CRO市场,我国CRO行业整体规模较小、行业集中度低。在医 药需求持续增长、专利悬崖、研发成本增加等因素的影响下,国内药企对CRO的需求快速增长 同时,伴随着国内CRO企业技术与质量体系逐渐与国际接轨,加上成本和人才优势,国际需求也 在逐渐向中国转移,我国CRO市场正处于高速增长阶段 目前国外CRO的市场份额集中在大型CRO企业,龙头企业业务布局趋于完善。大型跨国 企业通过不断并购与合作拓展核心业务,使得行业集中度进一步加强,并且积极往一站式CRO服 务发展,其服务基本可涵盖医药研发整个阶段。从国外CR0市场的整体需求来看,欧美地区CRO 市场増速放缓趋于饱和,以中国、印度为代表的新兴国家市场,凭借低廉的原材料价格、高素质 的科研人员、全面的病人病谱资源等诸多优势,正在逐渐承接发达国家的CRO行业市场份额,是 全球CR0行业增长最快的地区。分地区看,北美和欧洲仍占据CRO市场主要份额,但亚太地区增 长迅速。 Frost& Sullivan预计,亚太地区到2021年市场规模将达到123亿美元:对应年复合增 长率增速将达20%,远高于全球市场12.8%的年复合增长率。 中国的CRO产业整体呈现多、小、散的态势,根据医药魔方的统计,2017年营业收入在500 万元以下的企业占比超过65%,10亿元以上的企业仅占0.4%,TOP10企业的市场份额仅为40% 国内CR0行业内的龙头企业较少,行业集中度相对也较低。当前,我国CRO业务往一体化方向发 展趋势明显,国内大型CRO企业不断通过资本市场进行投资、并购等行为拓展产品线和服务,产 业集中度逐步增强。参照国外的市场格局与发展路径,具备ωLP资质且综合实力强、经营规模较 大、研究质量较高、综合研发能力强的大型一体化CR0企业是未来行业的主流,行业资源将逐步 向头部CRO企业集中 (二)公司发展战略 √适用口不适用 从行业的全球发展趋势看,医药企业已越来越重视CRO公司在新药研发中的价值。CRO行业 已成为当前医药市场最具发展潜力的领域之一。未来三年公司将牢牢把握医药研发服务行业的发 展机遇,加强公司在化学、生物、制剂和临床前研究领域的专业服务能力,通过提供高质量全方 位的服务巩固公司在行业内的市场地位并进一步提高公司在国内外市场的市场份额。为在现有基 础上,集中优势资源满足国内外创新药物临床前硏究服务需求,公司围绕临床前硏究一体化策略 持续深化融合发展,将目前的一体化优势从化学药延伸至生物药领域,进行横向扩张,未来短期 内公司仍将专注于临床前研究服务 40/210
2019 年年度报告 40 / 210 注册资本：5,000 万人民币 实收资本：- 注册地址：上海市浦东新区川大路 555、585 号 10 幢 主要生产经营地址：上海市浦东新区川大路 555、585 号 10 幢 法定代表人：CHUN-LIN CHEN 股东及其持股比例：美迪西持股 100% 经营范围：从事生物科技、医药科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让（除 人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用），从事货物及技术进出口业务，医疗器械经营。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 报告期内，普胜医药未实际运营。 报告期内，公司无参股公司。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 四、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 国外 CRO 企业由于起步较早，积累了较为丰富的研发经验，并通过上市突破人才及资本等瓶 颈限制，实现了高速成长，大型 CRO 企业在全球 CRO 行业占据了较大的市场份额，收入规模平均 达到 10 亿美元以上水平。相比全球 CRO 市场，我国 CRO 行业整体规模较小、行业集中度低。在医 药需求持续增长、专利悬崖、研发成本增加等因素的影响下，国内药企对 CRO 的需求快速增长。 同时，伴随着国内 CRO 企业技术与质量体系逐渐与国际接轨，加上成本和人才优势，国际需求也 在逐渐向中国转移，我国 CRO 市场正处于高速增长阶段。 目前国外 CRO 的市场份额集中在大型 CRO 企业，龙头企业业务布局趋于完善。大型跨国 CRO 企业通过不断并购与合作拓展核心业务，使得行业集中度进一步加强，并且积极往一站式 CRO 服 务发展，其服务基本可涵盖医药研发整个阶段。从国外 CRO 市场的整体需求来看，欧美地区 CRO 市场增速放缓趋于饱和，以中国、印度为代表的新兴国家市场，凭借低廉的原材料价格、高素质 的科研人员、全面的病人病谱资源等诸多优势，正在逐渐承接发达国家的 CRO 行业市场份额，是 全球 CRO 行业增长最快的地区。分地区看，北美和欧洲仍占据 CRO 市场主要份额，但亚太地区增 长迅速。Frost&Sullivan 预计，亚太地区到 2021 年市场规模将达到 123 亿美元；对应年复合增 长率增速将达 20%，远高于全球市场 12.8%的年复合增长率。 中国的 CRO 产业整体呈现多、小、散的态势，根据医药魔方的统计，2017 年营业收入在 500 万元以下的企业占比超过 65%，10 亿元以上的企业仅占 0.4%，TOP10 企业的市场份额仅为 40%， 国内 CRO 行业内的龙头企业较少，行业集中度相对也较低。当前，我国 CRO 业务往一体化方向发 展趋势明显，国内大型 CRO 企业不断通过资本市场进行投资、并购等行为拓展产品线和服务，产 业集中度逐步增强。参照国外的市场格局与发展路径，具备 GLP 资质且综合实力强、经营规模较 大、研究质量较高、综合研发能力强的大型一体化 CRO 企业是未来行业的主流，行业资源将逐步 向头部 CRO 企业集中。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 从行业的全球发展趋势看，医药企业已越来越重视 CRO 公司在新药研发中的价值。CRO 行业 已成为当前医药市场最具发展潜力的领域之一。未来三年公司将牢牢把握医药研发服务行业的发 展机遇，加强公司在化学、生物、制剂和临床前研究领域的专业服务能力，通过提供高质量全方 位的服务巩固公司在行业内的市场地位并进一步提高公司在国内外市场的市场份额。为在现有基 础上，集中优势资源满足国内外创新药物临床前研究服务需求，公司围绕临床前研究一体化策略， 持续深化融合发展，将目前的一体化优势从化学药延伸至生物药领域，进行横向扩张，未来短期 内公司仍将专注于临床前研究服务