董事长致辞 本人非常高兴地向各位股东和各界朋友报告中国银行2010年经营业绩:2010年,本行实 现归属于母公司所有者的净利润突破1.000亿元,达到1.044.18亿元,较上年增长 29.20%;基本每股收益0.39元,较上年增加0.08元;净资产收益率18.87%,较上年提高 2.39个百分点;资产质量继续改善,不良贷款余额和比率连续8年双降。本行董事会建议 派发2010年股息每股0.146元,将提交2011年5月召开的股东大会审议。 2010年,全球经济缓慢复苏,但复苏的动力不强。发达经济体经济增长乏力,部分欧洲国 家债务沉重。一些国家进一步推行量化宽松货币政策,加剧全球流动性泛滥。国际大宗商品 价格高位震荡,新兴市场资产泡沫和通货膨胀加剧。我国经济继续保持平稳较快发展,但经 济结构不合理、通胀压力加大等矛盾仍然突出。面对复杂多变的经营环境,本行深入贯彻科 学发展观,坚决执行宏观经济政策,全面实施发展战略规划,调结构,扩规模,防风险,上 水平,圆满完成全年工作任务,经营管理迈上新台阶 过去一年,本行战略实施取得新的成果。资产负债规模较快增长,集团总资产突破10万亿 元。各项业务协调发展,存款规模继续扩大,信贷结构持续优化,中间业务快速增长,海内 外一体化发展取得新成效,多元化业务平台进一步巩固和扩大。内部管理不断完善,资产负 债管理、全面风险管理、人力资源管理水平进一步提高。基础建设加快推进,新的核心银行 系统在23家分行成功上线,网点综合效能显著提升,电子渠道建设实现新的突破。本行还 积极抓住资本市场的有利时机,完成了A股可转债和A+H配股再融资计划,年末资本充足 率达到12.58%,为业务持续发展奠定了坚实基础。 2010年,本行董事会进行了换届选举,董事会力量进一步加强。张景华先生、王刚先生和 林永泽先生任期届满退任,佘林发先生因有其他工作安排辞任本行非执行董事,孙志筠女 士、刘丽娜女士、姜岩松女士新任本行非执行董事,周文耀先生、戴国良先生新任本行独立 非执行董事。借此机会,我谨代表董事会,衷心感谢张景华先生、王刚先生、林永泽先生和 佘林发先生为本行发展做岀的贡献,并热烈欢迎孙志筠女士、刘丽娜女士、姜岩松女士、周 文耀先生和戴国良先生加入本行董事会。 2011年是“十二五”规划的开局之年。“十二五”时期,金融业将迎来重要的发展机遇 传统商业银行业务大有可为,金融创新进一步加速,多元化经营成为必然趋势,海内外一体 化发展迎来新的契机。与此同时,也面临产品服务创新要求提高、风险管理难度增加、人才 队伍面临考验等严峻挑战。面对新的机遇和挑战,本行将坚持以科学发展为主题、以转变发 展方式为主线,坚定不移地实施发展战略规划,继续执行“调结构、扩规模、防风险、上水 平”的工作方针,抓住机遇,突破瓶颈,大力推进创新发展、转型发展、跨境发展,加快建 设国际一流的大型跨国经营银行集团,以优异的成绩迎接中行成立100周年。 最后,我要衷心感谢广大股东和各界朋友对我们的大力支持,感谢董事会和监事会各位同仁 的睿智贡献,感谢管理层和海内外员工为银行发展付出的辛勤工作。我坚信,在大家的共同 努力下,拥有百年历史的中国银行一定能够持续进步,不断创造新的辉煌。 肖钢 董事长 2011年3月24日
10 董事长致辞 本人非常高兴地向各位股东和各界朋友报告中国银行 2010 年经营业绩：2010 年，本行实 现归属于母公司所有者的净利润突破 1,000 亿元，达到 1,044.18 亿元，较上年增长 29.20%；基本每股收益 0.39 元，较上年增加 0.08 元；净资产收益率 18.87%，较上年提高 2.39 个百分点；资产质量继续改善，不良贷款余额和比率连续 8 年双降。本行董事会建议 派发 2010 年股息每股 0.146 元，将提交 2011 年 5 月召开的股东大会审议。 2010 年，全球经济缓慢复苏，但复苏的动力不强。发达经济体经济增长乏力，部分欧洲国 家债务沉重。一些国家进一步推行量化宽松货币政策，加剧全球流动性泛滥。国际大宗商品 价格高位震荡，新兴市场资产泡沫和通货膨胀加剧。我国经济继续保持平稳较快发展，但经 济结构不合理、通胀压力加大等矛盾仍然突出。面对复杂多变的经营环境，本行深入贯彻科 学发展观，坚决执行宏观经济政策，全面实施发展战略规划，调结构，扩规模，防风险，上 水平，圆满完成全年工作任务，经营管理迈上新台阶。 过去一年，本行战略实施取得新的成果。资产负债规模较快增长，集团总资产突破 10 万亿 元。各项业务协调发展，存款规模继续扩大，信贷结构持续优化，中间业务快速增长，海内 外一体化发展取得新成效，多元化业务平台进一步巩固和扩大。内部管理不断完善，资产负 债管理、全面风险管理、人力资源管理水平进一步提高。基础建设加快推进，新的核心银行 系统在 23 家分行成功上线，网点综合效能显著提升，电子渠道建设实现新的突破。本行还 积极抓住资本市场的有利时机，完成了 A 股可转债和 A+H 配股再融资计划，年末资本充足 率达到 12.58%，为业务持续发展奠定了坚实基础。 2010 年，本行董事会进行了换届选举，董事会力量进一步加强。张景华先生、王刚先生和 林永泽先生任期届满退任，佘林发先生因有其他工作安排辞任本行非执行董事，孙志筠女 士、刘丽娜女士、姜岩松女士新任本行非执行董事，周文耀先生、戴国良先生新任本行独立 非执行董事。借此机会，我谨代表董事会，衷心感谢张景华先生、王刚先生、林永泽先生和 佘林发先生为本行发展做出的贡献，并热烈欢迎孙志筠女士、刘丽娜女士、姜岩松女士、周 文耀先生和戴国良先生加入本行董事会。 2011 年是“十二五”规划的开局之年。“十二五”时期，金融业将迎来重要的发展机遇， 传统商业银行业务大有可为，金融创新进一步加速，多元化经营成为必然趋势，海内外一体 化发展迎来新的契机。与此同时，也面临产品服务创新要求提高、风险管理难度增加、人才 队伍面临考验等严峻挑战。面对新的机遇和挑战，本行将坚持以科学发展为主题、以转变发 展方式为主线，坚定不移地实施发展战略规划，继续执行“调结构、扩规模、防风险、上水 平”的工作方针，抓住机遇，突破瓶颈，大力推进创新发展、转型发展、跨境发展，加快建 设国际一流的大型跨国经营银行集团，以优异的成绩迎接中行成立 100 周年。 最后，我要衷心感谢广大股东和各界朋友对我们的大力支持，感谢董事会和监事会各位同仁 的睿智贡献，感谢管理层和海内外员工为银行发展付出的辛勤工作。我坚信，在大家的共同 努力下，拥有百年历史的中国银行一定能够持续进步，不断创造新的辉煌。 肖钢 董事长 2011 年 3 月 24 日
行长致辞 2010年是本行积极应对复杂局面并取得丰硕成果的一年。根据《企业会计准则2006》,年 末本行资产总额104598.65亿元,负债总额97.837.15亿元,归属于母公司所有者权益合 计6441.65亿元,分别比上年末增长19.51%、19.22%和2508%。实现净利润1,096.91亿 元,比上年增长28.52%;实现归属于母公司所有者的净利润1,044.18亿元,增长 29.20%。总资产净回报率(ROA)1.14%,净资产收益率(ROE)18.87%,分别比上年提 高0.05和239个百分点。不良贷款余额624.70亿元,比上年末减少12248亿元,不良率 10%,下降0.42个百分点。拨备覆盖率196.67%,提高45.50个百分点 2010年本行利润继续较快增长,主要驱动因素是利息净收入和非利息收入大幅增加,信贷 成本得到严格控制,运营效率进一步提高,有效税率下降。2010年,本行利息净收人比上 年增长22.08%,净息差提升0.03个百分点。非利息收入比上年增长1301%,其中手续费 及佣金净收入增长18.41%。信贷成本控制在0.29%,比上年下降0.09个百分点。成本收入 比控制在34.16%,下降0.76个百分点。实际税率由23.18%下降至22.83% 过去一年,本行各项工作取得了显著成效 深化结构调整,加快业务转型。全年人民币和外币存款分别增长14.34%和9.67%,活期存 款占比提高0.58个百分点。信贷结构持续优化,中国内地重点行业贷款占比上升095个百 分点,新发生本外币贷款利率分别提高12和101个基点。国际结算业务量继续居全球银行 业之首,跨境贸易人民币结算、贵金属交易等业务继续保持市场领先。境外机构资产负债总 额分别增长32.53%和34.30%,国际化、多元化优势进一步扩大。 坚持统筹兼顾,提高管理水平。加强资产负债综合平衡管理,努力构建资源节约型发展模 式。园满完成资本补充计划,资本充足率比上年末提高1.44个百分点。加强全面风险管理 和内部控制,资产质量持续提高,案件数量和涉案金额大幅下降。实施人才开发战略,持续 推进企业文化建设,进一步增强全行员工的凝聚力和执行力。 加强基础建设,提升运营效率。新的核心银行系统在23家分行成功上线。成功投产新资本 协议「实施一期项目群等重大项目。加快推进网点转型,提高综合效能,中国内地网点平均 存款和收入分别比上年增长10.3%和20.4%。进一步加强电子渠道建设,着力完善运营服务 平台。 2011年,世界经济继续缓慢复苏,我国开始全面实施“十二五”规划。尽管国际、国内经 济金融运行中还存在诸多不稳定不确定因素,但总体看,银行仍然处于重要的战略机遇期。 本行将加快创新求突破,推动客户规模超常规增长;提高效能争市场,快速提升网点竞争 力;加强统筹抓机遇,推进海内外一体化发展;深化改革促转型,大力提高管理水平;实现 创新发展、转型发展、跨境发展,加快建设国际一流银行
11 行长致辞 2010 年是本行积极应对复杂局面并取得丰硕成果的一年。根据《企业会计准则 2006》，年 末本行资产总额 104,598.65 亿元，负债总额 97,837.15 亿元，归属于母公司所有者权益合 计 6,441.65 亿元，分别比上年末增长 19.51%、19.22%和 25.08%。实现净利润 1,096.91 亿 元，比上年增长 28.52%；实现归属于母公司所有者的净利润 1,044.18 亿元，增长 29.20%。总资产净回报率（ROA）1.14%，净资产收益率（ROE）18.87%，分别比上年提 高 0.05 和 2.39 个百分点。不良贷款余额 624.70 亿元，比上年末减少 122.48 亿元，不良率 1.10%，下降 0.42 个百分点。拨备覆盖率 196.67%，提高 45.50 个百分点。 2010 年本行利润继续较快增长，主要驱动因素是利息净收入和非利息收入大幅增加，信贷 成本得到严格控制，运营效率进一步提高，有效税率下降。2010 年，本行利息净收入比上 年增长 22.08%，净息差提升 0.03 个百分点。非利息收入比上年增长 13.01%，其中手续费 及佣金净收入增长 18.41%。信贷成本控制在 0.29%，比上年下降 0.09 个百分点。成本收入 比控制在 34.16%，下降 0.76 个百分点。实际税率由 23.18%下降至 22.83%。 过去一年，本行各项工作取得了显著成效。 深化结构调整，加快业务转型。全年人民币和外币存款分别增长 14.34%和 9.67%，活期存 款占比提高 0.58 个百分点。信贷结构持续优化，中国内地重点行业贷款占比上升 0.95 个百 分点，新发生本外币贷款利率分别提高 12 和 101 个基点。国际结算业务量继续居全球银行 业之首，跨境贸易人民币结算、贵金属交易等业务继续保持市场领先。境外机构资产负债总 额分别增长 32.53%和 34.30%，国际化、多元化优势进一步扩大。 坚持统筹兼顾，提高管理水平。加强资产负债综合平衡管理，努力构建资源节约型发展模 式。圆满完成资本补充计划，资本充足率比上年末提高 1.44 个百分点。加强全面风险管理 和内部控制，资产质量持续提高，案件数量和涉案金额大幅下降。实施人才开发战略，持续 推进企业文化建设，进一步增强全行员工的凝聚力和执行力。 加强基础建设，提升运营效率。新的核心银行系统在 23 家分行成功上线。成功投产新资本 协议 IT 实施一期项目群等重大项目。加快推进网点转型，提高综合效能，中国内地网点平均 存款和收入分别比上年增长 10.3%和 20.4%。进一步加强电子渠道建设，着力完善运营服务 平台。 2011 年，世界经济继续缓慢复苏，我国开始全面实施“十二五”规划。尽管国际、国内经 济金融运行中还存在诸多不稳定不确定因素，但总体看，银行仍然处于重要的战略机遇期。 本行将加快创新求突破，推动客户规模超常规增长；提高效能争市场，快速提升网点竞争 力；加强统筹抓机遇，推进海内外一体化发展；深化改革促转型，大力提高管理水平；实现 创新发展、转型发展、跨境发展，加快建设国际一流银行
藉此机会,我谨代表管理层,衷心感谢广大投资者和各界朋友对我们的支持和信赖,衷心感 谢董事会和监事会对我们的指导和帮助,衷心感谢海内外全体员工的辛勤工作和巨大贡献 让我们再接再厉,追求卓越,以优异的成绩迎接中行成立100周年。 李礼辉 行长 2011年3月24日
12 藉此机会，我谨代表管理层，衷心感谢广大投资者和各界朋友对我们的支持和信赖，衷心感 谢董事会和监事会对我们的指导和帮助，衷心感谢海内外全体员工的辛勤工作和巨大贡献。 让我们再接再厉，追求卓越，以优异的成绩迎接中行成立 100 周年。 李礼辉 行长 2011 年 3 月 24 日
2010年,监事会严格按照国家法律法规和本行章程的规定,围绕本行中心工作,认真履行 监督职责,积极推动公司治理良好运作。监事会通过履职评价、专项调研和审阅报告等方 式,深化了对本行董事会、高级管理层及其成员的履职监督;加强了对本行财务活动、风险 管理和内部控制等项工作的监督力度,促进本行依法合规经营,有效维护股东和银行利益。 同时,监事会进一步完善组织架构,强化监督工作专业化分工,提高监事履职能力,加强了 监事会自身建设。 监事会监督工作得到了董事会和管理层的重视和支持,监督建议和有关提示得到了积极回 应,有效地发挥了监督制衡作用,促进了本行公司治理水平的进一步提升 李军 监事长 年3月24
13 2010 年，监事会严格按照国家法律法规和本行章程的规定，围绕本行中心工作，认真履行 监督职责，积极推动公司治理良好运作。监事会通过履职评价、专项调研和审阅报告等方 式，深化了对本行董事会、高级管理层及其成员的履职监督；加强了对本行财务活动、风险 管理和内部控制等项工作的监督力度，促进本行依法合规经营，有效维护股东和银行利益。 同时，监事会进一步完善组织架构，强化监督工作专业化分工，提高监事履职能力，加强了 监事会自身建设。 监事会监督工作得到了董事会和管理层的重视和支持，监督建议和有关提示得到了积极回 应，有效地发挥了监督制衡作用，促进了本行公司治理水平的进一步提升。 李军 监事长 2011 年 3 月 24 日
管理层讨论与分析 综合财务回顾 经济与金融环境 2010年,国际金融危机的阴影尚未消除,全球经济在年初较快复苏后重趋疲软,全年增速 约为50%,比②009年明显改善,略高于2003~2007年平均增速。其中,美国、欧盟和日 本经济分别增长28%、1.8%和3.%%,新兴市场快速增长7%以上。全球工业生产、国际贸 易规模恢复到危机前水平,但跨国直接投资仅为危机前的一半,发达国家失业率高企,物价 水平低迷。受希腊和爱尔兰债务危机的影响,国际金融市场出现较大动荡,资本市场一度深 幅调整,欧洲主要货币贬值,美元和日元等货币升值,美国国债收益率一路走低。美联储推 出第二轮量化宽松货币政策后,国际资本市场再度上扬,美元由升转贬,新兴市场面临资本 流入和货币升值的冲击,通货膨胀和资产泡沬压力大增。 面对复杂多变的国际国内经济环境和严峻的自然灾害等重大挑战,中国政府坚持实施应对国 际金融危机冲击的一揽子计划和各项政策措施,加快转变经济发展方式,加强和改善宏观调 控,国民经济运行态势总体良好。2010年,中国内地投资与消费需求持续旺盛,国内生产 总值增长10.3%。全社会固定资产投资增长23.8%,社会消费品零售总额增长18.4%,对外 贸易增长34.7%,规模以上工业增加值增长15.7%。与此同时,房地产价格居高不下,通货 膨胀压力明显上升,居民消费价格指数上涨3.3%,节能减排、经济结构调整、保障和改善 民生等任务依然艰巨。中国香港地区经济快速复苏,居民消费价格指数上涨2.4%,出口增 长22.8%。 2010年,中国政府进一步增强宏观调控的针对性和灵活性,科学把握政策实施的力度、节 奏和重点。中国人民银行两次上调金融机构存贷款基准利率,六次上调法定存款准备金率 银行体系流动性合理充裕,货币信贷适度增长,金融体系健康稳定运行。全年广义货币供应 量(M2)增长19.7%,金融机构人民币贷款新增7.%5万亿元,增速回落到19.9%。股票市 场震荡明显,上证综合指数全年下跌14.3%,股票市值增长8.8%,股票筹资额增长 129.9%,成交额增长1.8%。债券市场健康发展,债券发行规模稳步扩大,年末人民币债券 市值20.3万亿元,比上年末增长13.3%。人民币汇率形成机制改革重启,人民币对美元汇 率稳中趋升,全年累计升值3.1% 2010年,中国金融监管部门出台一系列政策措施,有力地促进了金融业稳健发展。证券监 管部门启动创业板市场,中小企业新股发行大幅增加。银行监管部门加强重点领域信用风险 管理,提高拨备水平,夯实资本基础,推进巴塞尔新资本协议的实施。大型金融机构股份制 改革全面完成,主要商业银行再融资取得圆满成功。银行业实现不良贷款和不良贷款率持续
14 管理层讨论与分析 综合财务回顾 经济与金融环境 2010 年，国际金融危机的阴影尚未消除，全球经济在年初较快复苏后重趋疲软，全年增速 约为 5.0%，比 2009 年明显改善，略高于 2003～2007 年平均增速。其中，美国、欧盟和日 本经济分别增长 2.8%、1.8%和 3.9%，新兴市场快速增长 7%以上。全球工业生产、国际贸 易规模恢复到危机前水平，但跨国直接投资仅为危机前的一半，发达国家失业率高企，物价 水平低迷。受希腊和爱尔兰债务危机的影响，国际金融市场出现较大动荡，资本市场一度深 幅调整，欧洲主要货币贬值，美元和日元等货币升值，美国国债收益率一路走低。美联储推 出第二轮量化宽松货币政策后，国际资本市场再度上扬，美元由升转贬，新兴市场面临资本 流入和货币升值的冲击，通货膨胀和资产泡沫压力大增。 面对复杂多变的国际国内经济环境和严峻的自然灾害等重大挑战，中国政府坚持实施应对国 际金融危机冲击的一揽子计划和各项政策措施，加快转变经济发展方式，加强和改善宏观调 控，国民经济运行态势总体良好。2010 年，中国内地投资与消费需求持续旺盛，国内生产 总值增长 10.3%。全社会固定资产投资增长 23.8%，社会消费品零售总额增长 18.4%，对外 贸易增长 34.7%，规模以上工业增加值增长 15.7%。与此同时，房地产价格居高不下，通货 膨胀压力明显上升，居民消费价格指数上涨 3.3%，节能减排、经济结构调整、保障和改善 民生等任务依然艰巨。中国香港地区经济快速复苏，居民消费价格指数上涨 2.4%，出口增 长 22.8%。 2010 年，中国政府进一步增强宏观调控的针对性和灵活性，科学把握政策实施的力度、节 奏和重点。中国人民银行两次上调金融机构存贷款基准利率，六次上调法定存款准备金率。 银行体系流动性合理充裕，货币信贷适度增长，金融体系健康稳定运行。全年广义货币供应 量（M2）增长 19.7%，金融机构人民币贷款新增 7.95 万亿元，增速回落到 19.9%。股票市 场震荡明显，上证综合指数全年下跌 14.3%，股票市值增长 8.8%，股票筹资额增长 129.9%，成交额增长 1.8%。债券市场健康发展，债券发行规模稳步扩大，年末人民币债券 市值 20.3 万亿元，比上年末增长 13.3%。人民币汇率形成机制改革重启，人民币对美元汇 率稳中趋升，全年累计升值 3.1%。 2010 年，中国金融监管部门出台一系列政策措施，有力地促进了金融业稳健发展。证券监 管部门启动创业板市场，中小企业新股发行大幅增加。银行监管部门加强重点领域信用风险 管理，提高拨备水平，夯实资本基础，推进巴塞尔新资本协议的实施。大型金融机构股份制 改革全面完成，主要商业银行再融资取得圆满成功。银行业实现不良贷款和不良贷款率持续