山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文 1、全面落实各层级主要工作措施,严格执行评比考核办法,提拔、晋升优秀人员,优化淘汰落后人员;梳 理修订管理制度、管控流程,做到简单、有效、易行:全面排査完善生产过程,提高了生产调度、管理和操作 的自动化、信息化水平。 2、调整产品结构,重点生产高效益产品;优化浆料配比,降低化学品用量,积极推广应用新技术、新原料 严格落实以销定产、科学排产,严控库存规模,资金占用大幅降低 3、四大项目报告期内建成投产,寿光、黄冈、湛江中水回用膜处理项目投产,保证了在增上项目的情况下 清水用量与原来基本达到持平,社会经济效益明显。 (四)严抓企业管理 企业管理至关重要,2019年企业基础管理进一步规范,主要表现在 1、基础管理进一步夯实:组织对企业制度进行了完善,使制度更加简单、实用:新开发多项工作流程,培 训考试、民主评议实现了在线操作,效率明显提升;坚持召开例会,重点工作每周调度,确保了工作落实;发 挥部门职能作用,加强监督检査,明确各部门检査内容,重点査处了一批违纪违法、工作失职行为,起到了正 风肃纪的震慑作用 2、团队建设得到加强:秉持“淘汰落后,拒绝平庸,激励先进”的用人理念,激发了干部队伍活力;引进高 水平专业人才,充实了技术、管理力量:细化指标,严抓考核,取得了较好的激励效果:积极完善薪酬体系, 加大正激励力度,干部员工积极性明显提高。 (五)供应链管理成效显著 深度开发高质量源头客户,与优质、规模供货商建立战略合作关系,稳定原料供货渠道:紧盯市场,把控 市场低点,向采购源头要效益:大力推广使用企业商票、财务公司商票;加大闲置设备、积压库存处理力度 规避中美贸易战关税加征影响,及时优化调整进口渠道:研究政府“放管服ˆ新政策,建立以集团为单元的总部 式一体化保税监管模式,成为省内第一家试点企业 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2018 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 30,395,434,073.35 100%28875,756,16356 分行业 chin乡 www.cninfocom.cn

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 1、全面落实各层级主要工作措施，严格执行评比考核办法，提拔、晋升优秀人员，优化淘汰落后人员；梳 理修订管理制度、管控流程，做到简单、有效、易行；全面排查完善生产过程，提高了生产调度、管理和操作 的自动化、信息化水平。 2、调整产品结构，重点生产高效益产品；优化浆料配比，降低化学品用量，积极推广应用新技术、新原料； 严格落实以销定产、科学排产，严控库存规模，资金占用大幅降低。 3、四大项目报告期内建成投产，寿光、黄冈、湛江中水回用膜处理项目投产，保证了在增上项目的情况下， 清水用量与原来基本达到持平，社会经济效益明显。 （四）严抓企业管理 企业管理至关重要，2019年企业基础管理进一步规范，主要表现在： 1、基础管理进一步夯实：组织对企业制度进行了完善，使制度更加简单、实用；新开发多项工作流程，培 训考试、民主评议实现了在线操作，效率明显提升；坚持召开例会，重点工作每周调度，确保了工作落实；发 挥部门职能作用，加强监督检查，明确各部门检查内容，重点查处了一批违纪违法、工作失职行为，起到了正 风肃纪的震慑作用。 2、团队建设得到加强：秉持“淘汰落后，拒绝平庸，激励先进”的用人理念，激发了干部队伍活力；引进高 水平专业人才，充实了技术、管理力量；细化指标，严抓考核，取得了较好的激励效果；积极完善薪酬体系， 加大正激励力度，干部员工积极性明显提高。 （五）供应链管理成效显著 深度开发高质量源头客户，与优质、规模供货商建立战略合作关系，稳定原料供货渠道；紧盯市场，把控 市场低点，向采购源头要效益；大力推广使用企业商票、财务公司商票；加大闲置设备、积压库存处理力度； 规避中美贸易战关税加征影响，及时优化调整进口渠道；研究政府“放管服”新政策，建立以集团为单元的总部 式一体化保税监管模式，成为省内第一家试点企业。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 30,395,434,073.35 100% 28,875,756,163.56 100% 5.26% 分行业

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文 机制纸 25,911,568864471 85.25% 24,303,557,365.1 84.179 6.629 融资租赁 1,815,459,714.28 5.97% 2.202061.690.1 7.63%-17569 建筑材料 3l1,264,909.38 1.02% 28866925779 7.83% 镁矿 278,633,403.31 0.92% 416,152,447.9 144943305 电力及热力 143,725243.14 047% 154,541,407.2 化工用品 126551128 110.998.714.22 其他 1,808,231,823.48 5.95% 1,399,775,281 4.76%29.18% 分产品 双胶纸 7.728877039.07 25.43% 6,155,644,7422 白卡纸 6,908899,578.15 22.73% 6,440247,745.6 22.30% 铜版纸 3,779,487,348.44 1243% 4,697,17229.0 1627% 19.54% 静电纸 3,270,064,35854 10.76%2404,374,93 8.33% 防粘原纸 1,238,578,315.18 4.07% 1,208,193,494.70 4.18% 2.51% 生活纸 620.993.03846 2.04% 749,151,937.19 17.11% 其他机制纸 2,364,669,18664 7.78% 2,648,767,280.84 9.17% 10.73% 融资租赁 1,815,459,71428 202,061,690.16 7.63% 17.56% 建筑材料 311,264,90938 102% 8,669,257.79 1.00% 镁矿 278,633,403.31 0.92% 4161524497 33.05% 电力及热力 143,725,243.14 047% 154,541,407.2 7.00% 化工用品 126,550,115.28 0.42% 110998714.22 1401% 其他 1,808,231,823.48 595% 1,399728106 2918% 分地区 中国大陆 26,788,134 8813%24,560408,181.92 806%907 其他国家和地区 3.607299678.59 11.87% 431534798164 14.94%-16.41% (2)占公司营业收入或营业利涧10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位:元 营业收入 营业成本 毛利案/营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 chin乡 www.cninfocom.cn

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 机制纸 25,911,568,864.47 85.25% 24,303,557,365.13 84.17% 6.62% 融资租赁 1,815,459,714.28 5.97% 2,202,061,690.16 7.63% -17.56% 建筑材料 311,264,909.38 1.02% 288,669,257.79 1.00% 7.83% 镁矿 278,633,403.31 0.92% 416,152,447.97 1.44% -33.05% 电力及热力 143,725,243.14 0.47% 154,541,407.23 0.54% -7.00% 化工用品 126,550,115.28 0.42% 110,998,714.22 0.38% 14.01% 其他 1,808,231,823.48 5.95% 1,399,775,281.06 4.76% 29.18% 分产品 双胶纸 7,728,877,039.07 25.43% 6,155,644,742.23 21.32% 25.56% 白卡纸 6,908,899,578.15 22.73% 6,440,247,745.66 22.30% 7.28% 铜版纸 3,779,487,348.44 12.43% 4,697,177,229.03 16.27% -19.54% 静电纸 3,270,064,358.54 10.76% 2,404,374,935.48 8.33% 36.00% 防粘原纸 1,238,578,315.18 4.07% 1,208,193,494.70 4.18% 2.51% 生活纸 620,993,038.46 2.04% 749,151,937.19 2.59% -17.11% 其他机制纸 2,364,669,186.64 7.78% 2,648,767,280.84 9.17% -10.73% 融资租赁 1,815,459,714.28 5.97% 2,202,061,690.16 7.63% -17.56% 建筑材料 311,264,909.38 1.02% 288,669,257.79 1.00% 7.83% 镁矿 278,633,403.31 0.92% 416,152,447.97 1.44% -33.05% 电力及热力 143,725,243.14 0.47% 154,541,407.23 0.54% -7.00% 化工用品 126,550,115.28 0.42% 110,998,714.22 0.38% 14.01% 其他 1,808,231,823.48 5.95% 1,399,775,281.06 4.76% 29.18% 分地区 中国大陆 26,788,134,394.76 88.13% 24,560,408,181.92 85.06% 9.07% 其他国家和地区 3,607,299,678.59 11.87% 4,315,347,981.64 14.94% -16.41% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文 机制纸 25911,5688644719,455,16530 融资租赁 1,815,459,714.28 119934,602.8793.39% 17.56% 1.02% 分产品 双胶纸 7,728,877039075,734,589,199802580% 25.56 卡纸 6908899578.155,755130.6945716709% 728% 667% 047% 铜版纸 3779487348442,722530,77 27.97% 19.54% 静电纸 3270,064,358542,295,436,749002980% 5940% 10.30% 防粘原纸 1,238578,315.18 846,933,499.5 31.62% 2.51% 16.32% -8.12% 融资租赁 1,815459,714281994.602.8793.39% 17.56% 2856% 分地区 中国大陆 26,788134,394.7618498,5576789630.94% 9.07% 1754% -498% 其他国家和地区 3607299678.593.275326606439.20% 1641% 20.27% 440% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 432 机制纸 生产量 457 9.63% 库存量 50% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 2019年底,机制纸库存24万吨,较2018年底48万吨降低50%,主要是因为报告期内,公司加强内部管理, 提高存货周转率 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业分类 chin乡 www.cninfocom.cn

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 机制纸 25,911,568,864.47 19,455,165,308.40 24.92% 6.62% 8.99% -1.64% 融资租赁 1,815,459,714.28 119,934,602.87 93.39% -17.56% -28.56% 1.02% 分产品 双胶纸 7,728,877,039.07 5,734,589,199.80 25.80% 25.56% 26.91% -0.79% 白卡纸 6,908,899,578.15 5,755,130,694.57 16.70% 7.28% 6.67% 0.47% 铜版纸 3,779,487,348.44 2,722,530,177.96 27.97% -19.54% -20.09% 0.50% 静电纸 3,270,064,358.54 2,295,436,749.00 29.80% 36.00% 59.40% -10.30% 防粘原纸 1,238,578,315.18 846,933,499.50 31.62% 2.51% 16.32% -8.12% 融资租赁 1,815,459,714.28 119,934,602.87 93.39% -17.56% -28.56% 1.02% 分地区 中国大陆 26,788,134,394.76 18,498,557,678.96 30.94% 9.07% 17.54% -4.98% 其他国家和地区 3,607,299,678.59 3,275,326,606.43 9.20% -16.41% -20.27% 4.40% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 机制纸 销售量 万吨 525 432 21.53% 生产量 万吨 501 457 9.63% 库存量 万吨 24 48 -50% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2019年底，机制纸库存24万吨，较2018年底48万吨降低50%，主要是因为报告期内，公司加强内部管理， 提高存货周转率。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文 2019年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原材料 11895067,31885 61.14%10,868,034,213.18 60.89% 945% 化工 2,919,986,264.98 15.01%2.809,021.25378 15.74%3959 能源动力 258.15162563 1161%1.969435083 1103 14.66% 机制纸 折旧 99894.171.58 513% 8032894046 4.50%2429% 人工成本 302,162,9953 155% 142%19.63% 其他制造费用 1,080852,93200 5.56% 1,147,065,909.50 6.43% 577% 小计 19455,165,3084 10000917,849873,914.56 原材料 93,231,63991 81.42% 9479390860 8190% 1.65% 折旧 8,188,723.61 7.15% 8,307,708.78 7.18% 143% 人工成本 3,266,996 3443,96329 298%5.4% 电力及热力能源动力 3,133,240.96 2.74% 2,875,21419 248%897% 化工 201,122.01 0.18% 246,57381 0.21%-1843% 他 6,485517.59 5.66% 6,072,545.25 5.25% 6.80% 小计 114,507,240 115,739,913.9 原材料 186,642,183.8 171,263,50698 74.83% 8.98% 能源动力 22421.006.56 8.899 21,374,540.73 9.34% 4.90% 人工成本 15,055767 597% 14.460.145.11 632%4.12% 建筑材料 折旧 7,04783566 2.79% 6,62676796 290%6.35 其他 21,130.132 838% 15,148,057.1 小计 252296.926.73 100.00% 228,873,01791 100.00% 10.23% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 报告期内,合并范围内新成立子公司4家,为上海晨鸣浆纸销售有限公司、美伦BⅥI有限公司、广东晨鸣 板材有限责任公司、潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业(有限合伙) 报告期内,合并范围减少3家:公司出售海城海鸣矿业有限责任公司60%股权、北京晨鸣美伦科技有限公 司100%股权、无锡松岭纸业有限公司100%股权,不再纳入合并范围。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 机制纸 原材料 11,895,067,318.85 61.14% 10,868,034,213.18 60.89% 9.45% 化工 2,919,986,264.98 15.01% 2,809,021,253.78 15.74% 3.95% 能源动力 2,258,151,625.63 11.61% 1,969,433,608.33 11.03% 14.66% 折旧 998,944,171.58 5.13% 803,728,940.46 4.50% 24.29% 人工成本 302,162,995.36 1.55% 252,589,989.30 1.42% 19.63% 其他制造费用 1,080,852,932.00 5.56% 1,147,065,909.50 6.43% -5.77% 小计 19,455,165,308.40 100.00% 17,849,873,914.56 100.00% 8.99% 电力及热力 原材料 93,231,639.91 81.42% 94,793,908.60 81.90% -1.65% 折旧 8,188,723.61 7.15% 8,307,708.78 7.18% -1.43% 人工成本 3,266,996.70 2.85% 3,443,963.29 2.98% -5.14% 能源动力 3,133,240.96 2.74% 2,875,214.19 2.48% 8.97% 化工 201,122.01 0.18% 246,573.81 0.21% -18.43% 其他制造费用 6,485,517.59 5.66% 6,072,545.25 5.25% 6.80% 小计 114,507,240.78 100.00% 115,739,913.92 100.00% -1.07% 建筑材料 原材料 186,642,183.80 73.98% 171,263,506.98 74.83% 8.98% 能源动力 22,421,006.56 8.89% 21,374,540.73 9.34% 4.90% 人工成本 15,055,767.95 5.97% 14,460,145.11 6.32% 4.12% 折旧 7,047,835.66 2.79% 6,626,767.96 2.90% 6.35% 其他制造费用 21,130,132.76 8.38% 15,148,057.14 6.62% 39.49% 小计 252,296,926.73 100.00% 228,873,017.91 100.00% 10.23% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，合并范围内新成立子公司 4 家，为上海晨鸣浆纸销售有限公司、美伦 BVI 有限公司、广东晨鸣 板材有限责任公司、潍坊晨鸣新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）。 报告期内，合并范围减少 3 家：公司出售海城海鸣矿业有限责任公司 60%股权、北京晨鸣美伦科技有限公 司 100%股权、无锡松岭纸业有限公司 100%股权，不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用

山东晨鸣纸业集团股份有限公司2019年年度报告全文 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 3,193,575,635 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户 1,004,528,563.37 3.30% 2 客户二 737,221,427.15 2.43% 3 客户三 534837,371.02 1.76 客户四 484,962,677.88 客户五 432,025,596.52 142% 3,193,575,635.94 10.51 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 4,006,266,255.8 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商 1,264,301,570 5.81% 供应商二 94805034789 供应商三 678659,1159 4 供应商四 577531,818.77 供应商五 537723.403.1 247% 合计 4,00262558 3、费用 单位 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 自销售费用 1,297196,188841,190499238.49 8.96% 管理费用 1,134,725,391:84967.84064190 1724%主要是报告期内人员工资增加 chin乡 www.cninfocom.cn

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,193,575,635.94 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.51% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 1,004,528,563.37 3.30% 2 客户二 737,221,427.15 2.43% 3 客户三 534,837,371.02 1.76% 4 客户四 484,962,677.88 1.60% 5 客户五 432,025,596.52 1.42% 合计 -- 3,193,575,635.94 10.51% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 4,006,266,255.83 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.40% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 1,264,301,570.06 5.81% 2 供应商二 948,050,347.89 4.35% 3 供应商三 678,659,115.97 3.12% 4 供应商四 577,531,818.77 2.65% 5 供应商五 537,723,403.14 2.47% 合计 -- 4,006,266,255.83 18.40% 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,297,196,188.84 1,190,499,238.49 8.96% 管理费用 1,134,725,391.84 967,840,641.90 17.24% 主要是报告期内人员工资增加