青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文

青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文 投资活动产生的现金流量净额 64,716,89903 1,506,982,15131 104.29 筹资活动现金流入小计 3,265,678,5429 3237,337,16290 筹资活动现金流出小计 2,573,425,18296 6993% 筹资活动产生的现金流量净额 692,253,360.03 1.72295982591 现金及现金等价物净增加额 538768,751.37 387,490,724.80 239.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增长6240%,主要原因为:2018年现金流披露口径变化,原与资产相关的政府 补助本期列示在收到其他与经营活动有关的现金较同期增加3.32亿 2、投资活动现金流入小计同比增长48.38%,主要原因为:①处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 较同期增加1.49亿,主要系下属子公司中原轮胎地面附着物、土地使用权处置收到1.5亿现金;②收到其他与投资活动有 的现金较同期增加141亿,主要系下属子公司东风轮胎收到5亿搬迁专项应付款:③收回投资收到的现金较同期增加0.53 亿,主要系本期到期赎回理财产品较同期到期赎回理财产品增加 3、投资活动现金流出小计同比下降52.88%,主要原因为:购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期 减少11.71亿,主要系绿色轮胎智能化示范基地(二期)项目2017年工程累计投入达92%,绿色轮胎工业4.0示范基地高 性能乘用车子午胎项目2017年工程累计投入达82%,导致此两个项目2018年的投入较同期2017年大幅下降 4、投资活动产生的现金流量净额同比增长10429%,主要原因为:投资活动现金流入小计同比增长48.38%,投资活动 现金流出小计同比下降52.88% 5、筹资活动现金流岀小计同比增长6993%,主要原因为:偿还债务支付的现金较同期增加988亿,增幅70.32% 6、筹资活动产生的现金流量净额同比下降5982%,主要原因为:筹资活动现金流入较同期持平,但是筹资活动现金流 出较同期增加6993%,故筹资活动产生的现金流量净额同比下降59.82% 7、现金及现金等价物净增加额同比增长239.04%,主要原因为:投资活动产生的现金流量净额较冋期増加15.7亿, 增幅10429%:经营活动产生的现金流量净额同比增加3.8亿,増幅640%;筹资活动产生的现金流量净额减少10.3亿 降幅5892%,以上共同影响现金及现金等价物净增加额同比增加926亿,增长23904% 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 ①本年处置固定资产、无形资产取得收益1.3亿元,属于非经常性损益,增加本年度净利润但不属于经营活动现金流入 ②存货增加9155万元,占用了经营活动现金 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2018年末 2017年末 比重增减 chin乡 www.cninfocom.cn

青岛双星股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 投资活动产生的现金流量净额 64,716,899.03 -1,506,982,151.31 104.29% 筹资活动现金流入小计 3,265,678,542.99 3,237,337,162.90 0.88% 筹资活动现金流出小计 2,573,425,182.96 1,514,377,336.99 69.93% 筹资活动产生的现金流量净额 692,253,360.03 1,722,959,825.91 -59.82% 现金及现金等价物净增加额 538,768,751.37 -387,490,724.80 239.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比增长 62.40%，主要原因为：2018 年现金流披露口径变化，原与资产相关的政府 补助本期列示在收到其他与经营活动有关的现金较同期增加 3.32 亿 2、投资活动现金流入小计同比增长 48.38%，主要原因为：①处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 较同期增加 1.49 亿，主要系下属子公司中原轮胎地面附着物、土地使用权处置收到 1.5 亿现金；②收到其他与投资活动有关 的现金较同期增加 1.41 亿，主要系下属子公司东风轮胎收到 5 亿搬迁专项应付款；③收回投资收到的现金较同期增加 0.53 亿，主要系本期到期赎回理财产品较同期到期赎回理财产品增加 3、投资活动现金流出小计同比下降 52.88%，主要原因为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期 减少 11.71 亿，主要系绿色轮胎智能化示范基地（二期）项目 2017 年工程累计投入达 92%，绿色轮胎工业 4.0 示范基地高 性能乘用车子午胎项目 2017 年工程累计投入达 82%，导致此两个项目 2018 年的投入较同期 2017 年大幅下降 4、投资活动产生的现金流量净额同比增长 104.29%，主要原因为：投资活动现金流入小计同比增长 48.38%，投资活动 现金流出小计同比下降 52.88% 5、筹资活动现金流出小计同比增长 69.93%，主要原因为：偿还债务支付的现金较同期增加 9.88 亿，增幅 70.32% 6、筹资活动产生的现金流量净额同比下降 59.82%，主要原因为：筹资活动现金流入较同期持平，但是筹资活动现金流 出较同期增加 69.93%，故筹资活动产生的现金流量净额同比下降 59.82%. 7、现金及现金等价物净增加额同比增长 239.04%，主要原因为：投资活动产生的现金流量净额较同期增加 15.71 亿， 增幅 104.29%；经营活动产生的现金流量净额同比增加 3.8 亿，增幅 62.40%；筹资活动产生的现金流量净额减少 10.3 亿， 降幅 58.92%，以上共同影响现金及现金等价物净增加额同比增加 9.26 亿，增长 239.04% 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①本年处置固定资产、无形资产取得收益 1.3 亿元，属于非经常性损益，增加本年度净利润但不属于经营活动现金流入； ②存货增加 9155 万元，占用了经营活动现金。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例

青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文 货币资金 875,997,061.1 322,613,178.15 385% 592% 1,137,270,48566 1268% 1,293,604,150.43 1544% 1,345,611,845.8 1501% 1,306,749,23843 15.59% 投资性房地产 长期股权投资 44.709732 0.50% 44,502,107.55 0.53% -0.03% 固定资产 3.033.599773 33.84% 2,923,368,5446 34899 1.05% 在建工程 534,372,711.4 5.96% 818,089,144.02 9.76% 短期借款 695,580,000 18.91% 2,267396,090.29 27.06% 长期借款 170.00000000 l90% 344,000,000.00 4.11% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:元 计入权益的累 本期计提的减 期初数 本期公允价值 计公允价值变 本期购买金额|本期出售金额期末数 变动损益 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 入当期损益 0.00 勺金融资产 3,968,300.0 3,968,300.00 (不含衍生金 融资产) 3可供出售金 34.658,0000 32.00 5,100002.44000 融资产 38,626,3000 金融资产小计|32,00000 5,100000244000 38626,3000 上述合计 32.000.000.00 5,100,00002,4420000 2,763,804,719 2,925,136,13 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 截至报告期末的资产权利受限情况 不适用。 17 chin乡 www.cninfocom.cn

青岛双星股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 货币资金 875,997,061.14 9.77% 322,613,178.15 3.85% 5.92% 应收账款 1,137,270,485.66 12.68% 1,293,604,150.43 15.44% -2.76% 存货 1,345,611,845.83 15.01% 1,306,749,238.43 15.59% -0.58% 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 44,709,732.70 0.50% 44,502,107.55 0.53% -0.03% 固定资产 3,033,599,773.96 33.84% 2,923,368,544.67 34.89% -1.05% 在建工程 534,372,711.42 5.96% 818,089,144.02 9.76% -3.80% 短期借款 1,695,580,000.00 18.91% 2,267,396,090.29 27.06% -8.15% 长期借款 170,000,000.00 1.90% 344,000,000.00 4.11% -2.21% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 3,968,300.00 3,968,300.00 3.可供出售金 融资产 32,000,000.00 5,100,000.00 2,442,000.00 34,658,000.0 0 金融资产小计 32,000,000.00 5,100,000.00 2,442,000.00 38,626,300.0 0 上述合计 32,000,000.00 5,100,000.00 2,442,000.00 38,626,300.0 0 金融负债 2,763,804,719. 13 2,925,136,13 6.41 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用

青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文 五、投资状况 1、总体情况 适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 1,070,778,897.01 2,275,150,584. 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位 截至资 被投资 主要业投资方投资金持股比资金来 产负债 投资期产品类 预计收本期投是否涉 披露日披露索 公司名 务式额例 源/作方 表日的 期(如引(如 限型 益资盈亏诉 进展情 有)有 况 巨潮资 从事对 讯网: 饶财 未上市 《2018 企业的 合伙企 饶优 该有限 金管理 叁号 合伙已 司拟参 发展基上市公 自募集 2018年与设立 自有资(有限 金管理同司非公新设 6645% 资金全基金并已完|0000.0否02月|产业并 部到账 成私募 08日|购基金 山东银 (有限股票的 之日起 基金备 并为有 合伙)投资及 相关咨 誊满五年 限合伙 理有|之日止 人提供 服 保的公 00000 0.00|0.00 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

青岛双星股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,070,778,897.01 2,275,150,584.80 -52.88% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 广饶优 创叁号 发展基 金管理 中心 （有限 合伙） 从事对 未上市 企业的 股权投 资、对 上市公 司非公 开发行 股票的 投资及 相关咨 询服 务。 新设 200,00 0,000.0 0 66.45% 自有资 金 广饶财 金股权 投资基 金管理 中心 （有限 合伙）、 山东银 吉股权 投资管 理有限 公司 合伙企 业经营 期限为 自募集 资金全 部到账 之日起 满五年 之日止 基金 该有限 合伙已 成立， 并已完 成私募 基金备 案 0.00 0.00 否 2018 年 02 月 08 日 巨潮资 讯网； 《2018 -013： 关于公 司拟参 与设立 产业并 购基金 并为有 限合伙 人提供 回购担 保的公 告》 合计 -- -- 200,00 0,000.0 0 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用

青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 √适用口不适用 单位:万元 期末投 投资操关联关是否关/岛/衍生品 衍生品 报告期/报告朝/计提减 资金额/报告 作方名系联交/投资类|投资初|起始日终止日期初投 值准备期末投/占公司// 内购入内售出 际损 型始资期期簧金金额金额测如资金报告明益金 称 金额 有 末净资 产比例 青岛双 星轮胎子公司否 2018年2018年 远期结 17083117083.1 1,144. 工业有 003月2908月21 2018年2018年 工业有/子公司/否{远期结 009月12|12月31 01,372|1,372 -0.64 日 限公司 青岛双 2018年2018年 星轮胎 远期结 子公司否 opg月1212月31 6865686.5 工业有 限公司 青岛双 2018年2018年 星轮胎 远期结 工业有子公司否 009月1712月31 685685 -1.32 2018年12018年 星轮胎 远期结 「工业有|子公司否 009月1712月31 01,3741,374 日 限公司 青岛双 2018年2018年 星轮胎子公司否 期结 月26|12月31 1,3731,373 工业有 限公司 青岛双子公司否 远期结 02018年2018年 687687 chin乡 www.cninfocom.cn

青岛双星股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联关 系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日 期 终止日 期 期初投 资金额 报告期 内购入 金额 报告期 内售出 金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投 资金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告 期实 际损 益金 额 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 03 月 29 日 2018 年 08 月 21 日 0 17,083.1 1 17,083.1 1 0 0 1,144. 09 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 12 日 2018 年 12 月 31 日 0 1,372 1,372 0 0 -0.64 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 12 日 2018 年 12 月 31 日 0 686.5 686.5 0 0 0.18 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 17 日 2018 年 12 月 31 日 0 685 685 0 0 -1.32 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 17 日 2018 年 12 月 31 日 0 1,374 1,374 0 0 1.36 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 26 日 2018 年 12 月 31 日 0 1,373 1,373 0 0 0.36 青岛双 子公司 否 远期结 0 2018 年 2018 年 0 687 687 0 0 0.68

青岛双星股份有限公司2018年年度报告全文 星轮胎 售汇 09月2612月31 业公岛 有司双 2018年2018年 轮胎 远期结 工业有|子公司否 009月2612月31 01,3751,375 2.36 限公司 青岛双 2018年12018年 星轮胎 远期结 仔子公司|否 010月0812月31 689.5689.5 3.18 工业有 日 限公司 青岛双 2018年2018年 星轮胎子公司 远期结 010月08|2月31 1,3801,380 工业有 2018年12019年 轮胎 远期结 子公司否 00月1801月31 0693.5 693.50.19% 业公 有司 青岛双 2018年12019年 星轮胎 期结 工业有子公司否 010月222月28 693.5 693.50.19% 售汇 限公司 青岛双 2018年2018年 星轮胎 远期结 业有/子公司否 00月2|12月31 00.00%768 2018年12019年 星轮胎 工业有}子公司否 010月2501月31 6940.1% 日 限公司 青岛双 18年2019年 星轮胎 远期结 业有/公司/否 0|0月2502月28 694.5 69450.19% 限公司 青岛双 2018年12019年 星轮胎 远期结 子公司否 0月3001月31 034695 03469.50.95% 工业有 青岛双 018年2019年 星轮}子公司否 03,469 34690.959 11月3002月28 chin乡 www.cninfocom.cn

青岛双星股份有限公司 2018 年年度报告全文 20 星轮胎 工业有 限公司 售汇 09 月 26 日 12 月 31 日 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 09 月 26 日 2018 年 12 月 31 日 0 1,375 1,375 0 0 2.36 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 08 日 2018 年 12 月 31 日 0 689.5 689.5 0 0 3.18 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 08 日 2018 年 12 月 31 日 0 1,380 1,380 0 0 7.36 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 18 日 2019 年 01 月 31 日 0 693.5 0 693.5 0.19% 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 22 日 2019 年 02 月 28 日 0 693.5 0 693.5 0.19% 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 25 日 2018 年 12 月 31 日 0 694 694 0 0 0.00% 7.68 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 25 日 2019 年 01 月 31 日 0 694.5 0 694.5 0.19% 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 10 月 25 日 2019 年 02 月 28 日 0 694.5 0 694.5 0.19% 青岛双 星轮胎 工业有 限公司 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 11 月 30 日 2019 年 01 月 31 日 0 3,469.5 0 3,469.5 0.95% 青岛双 星轮胎 子公司 否 远期结 售汇 0 2018 年 11 月 30 2019 年 02 月 28 0 3,469 0 3,469 0.95%