2019年年度报告 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数上年同期数 变动比例(%) 营业收入 49,452,622.41 48,815,792.46 1.30 营业成本 23,461,598.31 28,213,208.68 -16.84 管理费用 42,263,823.754,148,604.46 财务费用 2,037,964.97 2,798,811.89 不适用 经营活动产生的现金流量净额-16,501,953.96-9,863,085.84 不适用 投资活动产生的现金流量净额 142,775,514.01-188,540,827.96 不适用 筹资活动产生的现金流量净额20,643,541.13171,652,107.72 12.03 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司营业收入较上年同期增加1.30%,两期相比差异不大:公司营业成本较上年 同期减少16.84%,主要是公司下属客运公司关停汽修业务,相应人工、折旧、场租费等成本下降 以及下属物业公司的小区管理到期不再续约导致物业管理成本下降 (1)主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比营业成本比 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 上年增减上年增减 毛利率比上年增减 (%) 勿业管理 0 1000-100.00减少100个百分点 运输与客运20998324119,88763445.27 -3.93 -1.43增加8.02个百分点 主营业务分地区情况 业收入比营业成本比 分地区 营业收入 营业成本毛利率上年增减|上年增减毛利率比上年增减 (%) (%) (%) (%) 上海20,99,8324119,887,634.445.27 -11.43增加8.02个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内,公司物业管理业务收入相较上年同期减少100%,营业成本比上年同期减少100%, 主要是小区物业管理到期不再续约致使物业管理收入、人工及运营成本减少 报告期内,公司运输与客运业务收入比上年同期减少3.93%,主要是出租车受行业环境影响、 车辆闲置率上升以及驾驶员流失等原因致使其营业收入同比减少所致。营业成本比上年同期减少 11.43%,主要是因为关停汽修业务,相应人工、折旧、场租费等成本下降。 报告期内,公司主营业务收入全部来源于上海地区。 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 11/160
天宸股份 2019 年年度报告 11 / 160 (一)主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 49,452,622.41 48,815,792.46 1.30 营业成本 23,461,598.31 28,213,208.68 -16.84 管理费用 42,263,823.75 44,148,604.46 -4.27 财务费用 2,037,964.97 -2,798,811.89 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -16,501,953.96 -9,863,085.84 不适用 投资活动产生的现金流量净额 142,775,514.01 -188,540,827.96 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -20,643,541.13 171,652,107.72 -112.03 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入较上年同期增加 1.30%，两期相比差异不大；公司营业成本较上年 同期减少 16.84%，主要是公司下属客运公司关停汽修业务，相应人工、折旧、场租费等成本下降 以及下属物业公司的小区管理到期不再续约导致物业管理成本下降。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 物业管理 0 0 0 -100.00 -100.00 减少 100 个百分点 运输与客运 20,994,832.41 19,887,634.44 5.27 -3.93 -11.43 增加 8.02 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 上海 20,994,832.41 19,887,634.44 5.27 -3.93 -11.43 增加 8.02 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司物业管理业务收入相较上年同期减少 100%，营业成本比上年同期减少 100%， 主要是小区物业管理到期不再续约致使物业管理收入、人工及运营成本减少。 报告期内，公司运输与客运业务收入比上年同期减少 3.93%，主要是出租车受行业环境影响、 车辆闲置率上升以及驾驶员流失等原因致使其营业收入同比减少所致。营业成本比上年同期减少 11.43%，主要是因为关停汽修业务，相应人工、折旧、场租费等成本下降。 报告期内，公司主营业务收入全部来源于上海地区。 (2).产销量情况分析表 □适用 √不适用
2019年年度报告 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同本期金额 分行业成本构成项目本期金额 期占总较上年同情况 总成本上年同期金额成本比期变动比说明 比例(%) 例(%)例 人工成本 0.00 995,260.2531.96-1000 物业使用费 140,789.504.52-100.00 物业管理 水电费 0000.0011,5846902050.89-00 他费 003,11,.251000100 人工成本 10,002,291.9650.2911,567,841.5651.52-13.53 运输与客运[保险费 2,817,277 975,777 25 其他费用 74658123.751,427,497:86.36-47.70 合计 119.868441000221596.7311000-1143 成本分析其他情况说明 1、报告期内,物业管理业务成本本期金额比上年同期减少100%,主要是小区物业管理到期 不再续约所致。 2、报告期内,运输与客运业务成本本期金额与上年同期减少11.43%,主要是因为关停汽修 业务,相应人工、折旧、场租费等成本下降。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额2,453.99万元,占年度销售总额49.62%;其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0%。 其他说明 公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入总额占公司全部营业收入的比例(%) 北京西城区学而思学校 18,630,421.21 海东兴实业有限公司 2,598,138.53 5.25 海浦东建筑设计研究院有限公司 1,440,708. 「上海好友多投资咨询服务有限公司 1.314.222.90 2.66 北京舞蕾文化发展有限公司 50 24,539,900.78 3.费用 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 管理费用 4,263,823.75 44,148,604.46 -4.27 财务费用 2,037,964.97 2,798,811.89 不适用 报告期内,公司财务费用比上年同期增加483.68万元,主要是本期利息支出增加所致 12/160
天宸股份 2019 年年度报告 12 / 160 (3).成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 物业管理 人工成本 0.00 0.00 995,260.25 31.96 -100.00 物业使用费 0.00 0.00 140,789.50 4.52 -100.00 水电费 0.00 0.00 1,584,699.20 50.89 -100.00 其他费用 0.00 0.00 393,525.6 12.64 -100.00 合计 0.00 0.00 3,114,274.55 100.00 -100.00 运输与客运 人工成本 10,002,291.96 50.29 11,567,841.56 51.52 -13.53 折旧费 6,321,466.46 31.79 6,482,809.52 28.87 -2.49 保险费 2,817,277.90 14.17 2,975,777.77 13.25 -5.33 其他费用 746,598.12 3.75 1,427,497.88 6.36 -47.70 合计 19,887,634.44 100.00 22,453,926.73 100.00 -11.43 成本分析其他情况说明 1、报告期内，物业管理业务成本本期金额比上年同期减少 100%，主要是小区物业管理到期 不再续约所致。 2、报告期内，运输与客运业务成本本期金额与上年同期减少 11.43%，主要是因为关停汽修 业务，相应人工、折旧、场租费等成本下降。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 2,453.99 万元，占年度销售总额 49.62%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 其他说明 公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%) 北京西城区学而思学校 18,630,421.21 37.67 上海东兴实业有限公司 2,598,138.53 5.25 上海浦东建筑设计研究院有限公司 1,440,708.64 2.91 上海好友多投资咨询服务有限公司 1,314,222.90 2.66 北京舞蕾文化发展有限公司 556,409.50 1.13 合计 24,539,900.78 49.62 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 管理费用 42,263,823.75 44,148,604.46 -4.27 财务费用 2,037,964.97 -2,798,811.89 不适用 报告期内，公司财务费用比上年同期增加 483.68 万元，主要是本期利息支出增加所致
2019年年度报告 4.研发投入 (1).研发投入情况表 口适用√不适用 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 1)本年度公司经营活动现金流量净额为-1,650.20万元,比上年增加净流出663.89万元。 主要是报告期内各项税费支出增加所致。 (2)本年度公司投资活动现金流量净额14,27.55万元,比上年减少净流出33,131.63万元。 主要由于上年度子公司上海天宸健康管理有限公司补缴土地出让金导致投资活动现金流出大幅增 加,本年度无此支出所致 (3)本年度公司筹资活动现金流量净额为-2,064.35万元,比上年减少净流入19,229.56万 元,主要是上年度子公司上海天宸健康管理有限公司接受少数股东公司增资及向少数股东借款所 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 报告期内,公司实现归属于母公司所有者的净利润主要来自于投资收益,其中:收到绿地控 股现金红利8,350.31万元、收到上海景嘉创业接力创业投资中心(有限合伙)收益分配720.39 万元、众金汇产品持有期间取得的利息收入464.07万元 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期末本期期末金 项目名称 本期期末数产的比例/期期末数数占总资|额较上期期 数占总资 产的比例末变动比例 情况说明 货币资金 339,633,747.17 10.74234,003,495.17 8.18 414收回前期投资款 交易性金融资产54,306,437.631.72 0.00 0.00 不适用首次执行新金融 工具准则重分类 以公允价值计量 且其变动计入当 0.02-100.0 首次执行新金融 期损益的金融资 660,713.78 工具准则重分类 其他流动资产 028,531.10 1.1481,220,889.60 2.84-561首次执行新金融 具准则重分类 可供出售金融资 0.001,803,825,66294 首次执行新金融 工具准则重分 其他权益工具投 34,489,090.30 资 不适用/首次执行 工具准则指定 其他非流动金融 69,114,855.19 2.19 不适用首次执行新金融 工具准则重分类 支付了2018年 应交税费 4,689,551.4l 0.156,928,861.82 24 32.32度企业所得税等
天宸股份 2019 年年度报告 13 / 160 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 □适用 √不适用 (2).情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 （1）本年度公司经营活动现金流量净额为-1,650.20 万元，比上年增加净流出 663.89 万元。 主要是报告期内各项税费支出增加所致。 （2）本年度公司投资活动现金流量净额14,277.55万元，比上年减少净流出33,131.63万元。 主要由于上年度子公司上海天宸健康管理有限公司补缴土地出让金导致投资活动现金流出大幅增 加，本年度无此支出所致。 （3）本年度公司筹资活动现金流量净额为-2,064.35 万元，比上年减少净流入 19,229.56 万 元，主要是上年度子公司上海天宸健康管理有限公司接受少数股东公司增资及向少数股东借款所 致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润主要来自于投资收益，其中：收到绿地控 股现金红利 8,350.31 万元、收到上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合伙）收益分配 720.39 万元、众金汇产品持有期间取得的利息收入 464.07 万元。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 339,633,747.17 10.74 234,003,495.17 8.18 45.14 收回前期投资款 及取得投资收益 交易性金融资产 54,306,437.63 1.72 0.00 0.00 不适用 首次执行新金融 工具准则重分类 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 0.00 0.00 660,713.78 0.02 -100.00 首次执行新金融 工具准则重分类 其他流动资产 36,028,531.10 1.14 81,220,889.60 2.84 -55.64 首次执行新金融 工具准则重分类 可供出售金融资 产 0.00 0.00 1,803,825,662.94 63.06 -100.00 首次执行新金融 工具准则重分类 其他权益工具投 资 1,934,489,090.30 61.19 0.00 0.00 不适用 首次执行新金融 工具准则指定 其他非流动金融 资产 69,114,855.19 2.19 0.00 0.00 不适用 首次执行新金融 工具准则重分类 应交税费 4,689,551.41 0.15 6,928,861.82 0.24 -32.32 支付了 2018 年 度企业所得税等 税费
2019年年度报告 长期应付款 0则 少数股东借款转 0.0063,750,000 100.00 增资本 天宸健康收到少 少数股东权益 94,659,628.96 29931,973,062,86 196.06数股东新增注册 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 公司近些年来主营业务不突出,出租车和物业租赁等业务对公司利润贡献有限,公司的主要 利润来源于投资收益。面对经营发展的瓶颈,公司董事会和管理层着力推进存量地块的开发工作。 报告期内,由于控股子公司天宸健康未能如期启动位于上海市闵行区颛桥镇内土地的开发工作 因此公司与政府主管部门签订了补充合同,承诺将在2020年内启动土地开发。未来公司将按照规 定时限启动该地块的开发工作,以期为公司带来新的发展机遇。 由于房地产开发易受到外部政策和市场等多方面的影响,公司的土地开发经营也会面临一定 的不确定性。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:人民币/元 项目名称 初始投资成本 期末余额 当期公允价值变动对当期利润的影响金额 交易性金融资产 101,593,180.68 54,306,437.63 237,323.20 2,810,271.53 其他非流动金融资产 54,623,051.00 69,114,855.19 3,680,615.91 10,908,263.44 其他权益工具投资 284,214.01,934,489,090.3023,808,753.36 190,500,445.6 2,057,910,383.12237,252,046.77 97,221,661.17 ()重大资产和股权出售 口适用不适用 /160
天宸股份 2019 年年度报告 14 / 160 长期应付款 0.00 0.00 63,750,000.00 2.23 -100.00 少数股东借款转 增资本 少数股东权益 94,659,628.96 2.99 31,973,062.86 1.12 196.06 天宸健康收到少 数股东新增注册 资本 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司近些年来主营业务不突出，出租车和物业租赁等业务对公司利润贡献有限，公司的主要 利润来源于投资收益。面对经营发展的瓶颈，公司董事会和管理层着力推进存量地块的开发工作。 报告期内，由于控股子公司天宸健康未能如期启动位于上海市闵行区颛桥镇内土地的开发工作， 因此公司与政府主管部门签订了补充合同，承诺将在 2020 年内启动土地开发。未来公司将按照规 定时限启动该地块的开发工作，以期为公司带来新的发展机遇。 由于房地产开发易受到外部政策和市场等多方面的影响，公司的土地开发经营也会面临一定 的不确定性。 (五)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：人民币/元 项目名称 初始投资成本 期末余额 当期公允价值变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 101,593,180.68 54,306,437.63 -237,323.20 2,810,271.53 其他非流动金融资产 54,623,051.00 69,114,855.19 3,680,615.91 10,908,263.44 其他权益工具投资 34,284,214.00 1,934,489,090.30 233,808,753.36 83,503,126.20 合计 190,500,445.68 2,057,910,383.12 237,252,046.77 97,221,661.17 (六)重大资产和股权出售 □适用 √不适用
2019年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1、上海宸乾投资有限公司 该公司注册资本3,000万元人民币,公司所持权益比例100%,主营创业投资、投资管理及咨 询。截至报告期末,该公司总资产1.80亿元,净资产1.74亿元。报告期内该公司净利润28843 万元,比上年同期净利润-342.66万元增加631.09万元,主要是因为本期取得景嘉创业收益分配 所致。 截至报告期末,该公司持有上海景嘉创业接力创业投资中心(有限合伙)17.79%的股权,持 有上海章宸投资管理有限公司89%的股权。 2、上海天宸客运有限公司 该公司注册资本3,000万元人民币,公司所持权益比例100%,主营客运汽配。截至报告期末 该公司总资产7,390.41万元,净资产3,158.95万元。报告期内该公司实现营业收入2,201.65 万元,净利润-1,180.32万元,比上年同期净利润-450.18万元增加亏损730.14万元,主要是本 期计提出租车车牌减值准备1,118.46万元 3、上海天宸健康管理有限公司 原名上海南方综合物流园区管理有限公司,于2019年3月18日更名为上海天宸健康管理有 限公司,并取得统一社会信用代码为9131011263145732T的营业执照(公司公告临2019-002)。 该公司注册资本10.04亿元人民币,公司所持权益比例85%,主营健康管理、房地产开发。截至 报告期末,该公司总资产6.16亿元,净资产6.15亿元。报告期内该公司净利润-3,870.03万元 去年同期-1,749.40万元,同比增亏121.22%,主要是项目开发支付土地款向股东借款而产生的利 息费用增加所致 4、上海章宸投资管理有限公司 该公司注册资本1,800万元人民币,公司所持权益比例89%,主营创业投资、投资管理及咨 询。截至本报告期末,该公司总资产2,066.60万元,净资产2,055.01万元。报告期内该公司持 有神舟汽车股权6.9231%。 5、北京宸京房地产开发有限公司 该公司注册资本1,000万元人民币,公司所持权益比例100%,该公司早已结束房地产开发任 务进入存量资产出租经营阶段。截至报告期末,该公司总资产1.17亿元,净资产1.07亿元。报 告期内该公司实现营业收入1,960万元,净利润867.48万元,比上年同期净利润941.73万元减 少74.25万元,诚幅为7.88%,主要是本期所得税费用上升所致 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 15/160
天宸股份 2019 年年度报告 15 / 160 (七)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、上海宸乾投资有限公司 该公司注册资本 3,000 万元人民币，公司所持权益比例 100%，主营创业投资、投资管理及咨 询。截至报告期末，该公司总资产 1.80 亿元，净资产 1.74 亿元。报告期内该公司净利润 288.43 万元，比上年同期净利润-342.66 万元增加 631.09 万元，主要是因为本期取得景嘉创业收益分配 所致。 截至报告期末，该公司持有上海景嘉创业接力创业投资中心（有限合伙）17.79%的股权，持 有上海章宸投资管理有限公司 89%的股权。 2、上海天宸客运有限公司 该公司注册资本 3,000 万元人民币，公司所持权益比例 100%，主营客运汽配。截至报告期末， 该公司总资产 7,390.41 万元，净资产 3,158.95 万元。报告期内该公司实现营业收入 2,201.65 万元，净利润-1,180.32 万元，比上年同期净利润-450.18 万元增加亏损 730.14 万元，主要是本 期计提出租车车牌减值准备 1,118.46 万元。 3、上海天宸健康管理有限公司 原名上海南方综合物流园区管理有限公司，于 2019 年 3 月 18 日更名为上海天宸健康管理有 限公司，并取得统一社会信用代码为 91310112631457322T 的营业执照（公司公告临 2019-002）。 该公司注册资本 10.04 亿元人民币，公司所持权益比例 85%，主营健康管理、房地产开发。截至 报告期末，该公司总资产 6.16 亿元，净资产 6.15 亿元。报告期内该公司净利润-3,870.03 万元， 去年同期-1,749.40 万元，同比增亏 121.22%，主要是项目开发支付土地款向股东借款而产生的利 息费用增加所致。 4、上海章宸投资管理有限公司 该公司注册资本 1,800 万元人民币，公司所持权益比例 89%，主营创业投资、投资管理及咨 询。截至本报告期末，该公司总资产 2,066.60 万元，净资产 2,055.01 万元。报告期内该公司持 有神舟汽车股权 6.9231%。 5、北京宸京房地产开发有限公司 该公司注册资本 1,000 万元人民币，公司所持权益比例 100%，该公司早已结束房地产开发任 务进入存量资产出租经营阶段。截至报告期末，该公司总资产 1.17 亿元，净资产 1.07 亿元。报 告期内该公司实现营业收入 1,960 万元，净利润 867.48 万元，比上年同期净利润 941.73 万元减 少 74.25 万元，减幅为 7.88%，主要是本期所得税费用上升所致。 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用