上海家化联合股份有限公司2013年年度报告

上海家化联合股份有限公司 2013年年度报告 有了比较强的网络视频生成能力,六神、家安在2013年继续表现突出。品牌的内容营销能力 比较强,形成了比较完善的品牌表述体系。公司通过整合媒体传播、大媒体组合投放、网络整 合运动、CRM和基于数据挖掘的精准传播等手段优化并创新了营销传播模式,显著提高了品 本年度公司及品牌获得了多个奖项,具体如下: 部门 颁发主体 奖项名称 获得产品/品牌/个人 《证券时报》 “2012中国主板上市公司价值百 上海家化联合股份有限 强”排名第三 公司 中央电视台财经频道 央视财经50回报领先指数样本公司上海家化联合股份有限 中华全国手工业合作总社“全国轻工行业先进集体”荣誉称号 家化联合股份有限 上海家化联合第一财经及招商证券 “2013最具持续创新力上市公司”上海家化联合股份有限 股份有限公司 奖 中华英才网 第十一届大学生最佳雇主评选 上海家化联合股份有限 快消日化业最佳雇主全国前五强 智联招聘 2013中国年度最佳雇主”上海前「上海家化联合股份有限 30强雇主 国家发改委 国家级企业技术中心 海家化联合股份有限 国家工信部 国家级工业设计中心 上海家化联合股份有限 《男士健康》体面大赏年度最创新B产品 容光焕采双效修颜露 C0SMO美容 年度男士BB产品 容光焕采双效修颜露 定制保湿套装/中干套 高夫 屈臣氏健康美丽大赏 十佳产品大奖 化妆品报社 中国化妆品品牌排行榜男士品类高夫品牌 上海市质量技术监督局2013上海名牌 高夫品牌 金投赏 第六届金投赏产品组金奖 「六神艾叶健肤沐浴露 中国公共关系网(1PR)公关大奖 六神品牌“艾在地下 铁”艾叶产品 金投赏 第六届金投赏社会化媒体营销金奖六神“爱上夏天” [金 鼠标 2013金鼠标视频营销类金奖 六神花露水视频 中国微电影与网络视频 第三届中国微电影与网络视频“金瞳六神“夏天从未离开” 奖”的“最佳动画创意视频”银奖 画视频 上海市质量技术监督局2013上海名牌 神品牌 「中国轻工业联合会 中国轻工业联合会科学技术进步奖六神宝宝系列产品 Cosmo 雙妹 013年美丽大奖美容达人推荐 玉容精华液 2013风尚成都颁奖大典 粉嫩膏 上海市质量技术监督局2013上海名牌 佰草集品牌 嘉人美妆百大赏 抗老护肤类大奖 太 极丹 佰草集 米娜美容大赏 最佳抗老单品 太极丹 MO美容大赏 最佳密集精华类 YoκA美妆大奖 精华类奖 极丹 CLady土豆网时尚盛典抗衰老精华口碑大奖 恒妍 上海美博会 第18届上海美博会领衔品牌 恒妍品牌

上海家化联合股份有限公司 2013 年年度报告 16 有了比较强的网络视频生成能力，六神、家安在 2013 年继续表现突出。品牌的内容营销能力 比较强，形成了比较完善的品牌表述体系。公司通过整合媒体传播、大媒体组合投放、网络整 合运动、CRM 和基于数据挖掘的精准传播等手段优化并创新了营销传播模式，显著提高了品 牌力。 本年度公司及品牌获得了多个奖项，具体如下： 部门 颁发主体 奖项名称 获得产品/品牌/个人 《证券时报》 “2012 中国主板上市公司价值百 强”排名第三 上海家化联合股份有限 公司 中央电视台财经频道 央视财经 50 回报领先指数样本公司 上海家化联合股份有限 公司 中华全国手工业合作总社 “全国轻工行业先进集体”荣誉称号 上海家化联合股份有限 公司 第一财经及招商证券 “2013 最具持续创新力上市公司” 奖 上海家化联合股份有限 公司 中华英才网 第十一届大学生最佳雇主评选—— 快消日化业最佳雇主全国前五强 上海家化联合股份有限 公司 智联招聘 “2013 中国年度最佳雇主”上海前 30 强雇主 上海家化联合股份有限 公司 国家发改委 国家级企业技术中心 上海家化联合股份有限 公司 上海家化联合 股份有限公司 国家工信部 国家级工业设计中心 上海家化联合股份有限 公司 《男士健康》体面大赏 年度最创新 BB 产品 容光焕采双效修颜露 COSMO 美容大赏 年度男士 BB 产品 容光焕采双效修颜露 屈臣氏健康美丽大赏 十佳产品大奖 定制保湿套装/中干套 装 化妆品报社 中国化妆品品牌排行榜 男士品类 NO.1 高夫品牌 高夫 上海市质量技术监督局 2013 上海名牌 高夫品牌 金投赏 第六届金投赏产品组金奖 六神艾叶健肤沐浴露 中国公共关系网（17PR） 公关大奖 六神品牌“艾在地下 铁”艾叶产品 金投赏 第六届金投赏社会化媒体营销金奖 六神“爱上夏天” 金鼠标 2013 金鼠标视频营销类金奖 六神花露水视频 中国微电影与网络视频 第三届中国微电影与网络视频“金瞳 奖”的“最佳动画创意视频”银奖 六神“夏天从未离开” 动画视频 上海市质量技术监督局 2013 上海名牌 六神品牌 六神 中国轻工业联合会 中国轻工业联合会科学技术进步奖 六神宝宝系列产品 时尚 Cosmo 2013 年美丽大奖美容达人推荐 玉容精华液 雙妹 成都商报 2013 风尚成都颁奖大典 粉嫩膏 上海市质量技术监督局 2013 上海名牌 佰草集品牌 嘉人美妆百大赏 抗老护肤类大奖 太极丹 米娜美容大赏 最佳抗老单品 太极丹 COSMO 美容大赏 最佳密集精华类 太极丹 YOKA 美妆大奖 精华类奖 太极丹 佰草集 PClady 土豆网时尚盛典 抗衰老精华口碑大奖 太极丹 恒妍 上海美博会 第 18 届上海美博会领衔品牌 恒妍品牌

上海家化联合股份有限公司 2013年年度报告 新浪育儿 新浪育儿盛典一新秀品牌奖 启初品牌 家安国家专利局 国家发明专利授权 家安厨房家电一抹净 玉泽申江年度美妆大赏 年度身体护理人气单品奖 玉泽品牌 上海市质量技术监督局 2013上海名牌 美加净品牌 最佳柔肤单品 加净水嫩盈采保湿霜 瑞丽伊人风尚 植物精粹奖 美加净水嫩盈采保湿霜 年度手部护理口碑大奖 美加净果凝手霜系列 年度洗发水口碑大奖 美加净清盈水润洗发露 美加净|21世纪经济报道一中国最佳|2013年“中国最佳品牌建设案例”|“垂塑经典,超越期 品牌建设案例评审委员会奖 品牌建设案例评审委员会2013年“最佳广告片“奖 美加净翠竹霜之竹饮力 艾瑞网 年度病毒视频广告T0P10 加净《如果爱》病毒 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 (1)持有非上市金融企业股权情况 持有数量 报告期所有 额(元) 用末账面价报告期提益者权益变动会计算科 股份来源 国泰君安 海联合产权交 证券股份|64,5000005.00000 长期股权书 0.0820645000000 易所电子竞价后 164500000 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 (3)其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源签约方投资份额批资产品类预计收益投资盈亏据 易方达债券组合 自有资金 易方达基金管理 10000002年 债券专 有限公司 6.5% 3802,822否 嘉实债券组合2号自有资金嘉实基金管理有 1000002年 债券专 6.5% 1,1117否 添富牛3号A 汇添富基金管理 自有资金 有限公司 21,500001年 1,3300 兴全步步高 自有资金兴业全球基金管 4.5%+超过4.5% 理有限公司 48,00003年 转债型|的20%收益分成1618592否 兴全持续增长6号自有资金 兴业全球基金管 1000000年 2%+超过2%的 理有限公司 混合型35%收益分成 2,613,953否 嘉实阿尔法组合尾自有资金嘉实基金管理有|20000 权益类7%

上海家化联合股份有限公司 2013 年年度报告 17 启初 新浪育儿 新浪育儿盛典—新秀品牌奖 启初品牌 家安 国家专利局 国家发明专利授权 家安厨房家电一抹净 玉泽 申江年度美妆大赏 年度身体护理人气单品奖 玉泽品牌 上海市质量技术监督局 2013 上海名牌 美加净品牌 米娜 最佳柔肤单品 美加净水嫩盈采保湿霜 瑞丽伊人风尚 植物精粹奖 美加净水嫩盈采保湿霜 PCLady 年度手部护理口碑大奖 美加净果凝手霜系列 PCLady 年度洗发水口碑大奖 美加净清盈水润洗发露 21 世纪经济报道-中国最佳 品牌建设案例评审委员会 2013 年“中国最佳品牌建设案例” 奖 “重塑经典，超越期 待”美加净品牌升级战 略 21 世纪经济报道-中国最佳 品牌建设案例评审委员会 2013 年“最佳广告片“奖 美加净翠竹霜之竹饮力 篇 美加净 艾瑞网 年度病毒视频广告 TOP10 美加净《如果爱》病毒 视频 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该公司股 权比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会计核算科 目 股份来源 国泰君安 证券股份 有限公司 64,500,000.00 5,000,000.00 0.0820 64,500,000.00 长期股权投 资 上海联合产权交 易所电子竞价后 摘牌 合计 64,500,000.00 5,000,000.00 / 64,500,000.00 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 单位：元 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资 期限 产品类 型 预计收益 投资盈亏 是否 涉诉 易方达债券组合 自有资金 易方达基金管理 有限公司 100,000,000 2 年 债券专 户 6.5% 3,802,822 否 嘉实债券组合 2 号 自有资金 嘉实基金管理有 限公司 100,000,000 2 年 债券专 户 6.5% 1,111,617 否 添富牛 3 号 A 自有资金 汇添富基金管理 有限公司 21,500,000 1 年 分级、 混合型 6.6% 1,333,000 否 兴全步步高 自有资金 兴业全球基金管 理有限公司 48,000,000 3 年 分级、 转债型 4.5%+超过 4.5% 的 20%收益分成 1,618,592 否 兴全持续增长 6 号 自有资金 兴业全球基金管 理有限公司 100,000,000 1 年 分级、 混合型 2%+超过 2%的 35%收益分成 2,613,953 否 嘉实阿尔法组合尾 款 自有资金 嘉实基金管理有 限公司 2,000,000 权益类 7% 否

上海家化联合股份有限公司 2013年年度报告 根据公司四届二十一次董事会和2012年第二次临时股东大会有关决议,鉴于公司现金充裕, 为提高公司资金的收益,满足发展的需要,更好地回报股东,在控制风险的基础上,公司可以进行 额不超过7亿元人民币的投资理财项目,其中资金主要用于固定收益投资项目包括但不限于国债 回购、银行理财产品,以及其他权益类产品,主要是分级产品中的优先类产品。 3、募集资金使用情况 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况 4、主要子公司、参股公司分析 单位:万元 子公司名称业务性质主要产品或 注册资本总资产净资产净利润控股或参股 上海家化销售有限化妆品销六神美加净 售家安等 22000 63872 2903 9588 控股 上海家化海南日化化妆品生 六神花露水300056042 53219 有限公司 控股 上海佰草集化妆品化妆品销佰草集化妆 有限公司 20016 39014 17058 控股 江阴天江药业有限工业中药配方颗 252782 192306 5455 三亚家化旅业有限服务业酒店服务24000 公司 45281 39297 3607 参股 参股公司投资收益占净利润 0%以上的情况 单位:万元 参股公司贡占上市公司净 公司名称营业收入营业利润净利润献的投资收利润的比重 江阴天江药业有限0804262.949654.514913179501647 、非募集资金项目情况 报告期内,公司无非募集资金投资项目 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 1、行业竞争格局和发展趋势 (1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局 2005-2017年中国日化市场销售额规模(2013-2017年为预测值) 2005-2012销售额复合年均增长率=99% 2013-2017销售额复合年均增长率=9.3% 资料来源: Euromonitor C& T China2013 人民币:百万元

上海家化联合股份有限公司 2013 年年度报告 18 根据公司四届二十一次董事会和 2012 年第二次临时股东大会有关决议，鉴于公司现金充裕， 为提高公司资金的收益，满足发展的需要，更好地回报股东，在控制风险的基础上，公司可以进行 总额不超过 7 亿元人民币的投资理财项目，其中资金主要用于固定收益投资项目包括但不限于国债 回购、银行理财产品，以及其他权益类产品，主要是分级产品中的优先类产品。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：万元 子公司名称 业务性质 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 控股或参股 上海家化销售有限 公司 化妆品销 售 六神美加净 家安等 22000 63872 2903 9588 控股 上海家化海南日化 有限公司 化妆品生 产 六神花露水 3000 56042 53219 2966 控股 上海佰草集化妆品 有限公司 化妆品销 售 佰草集化妆 品 20016 39014 17058 -7036 控股 江阴天江药业有限 公司 工业 中药配方颗 粒 9456 252782 192306 54551 参股 三亚家化旅业有限 公司 服务业 酒店服务 24000 45281 39297 3607 参股 参股公司投资收益占净利润 10%以上的情况 单位：万元 公司名称 营业收入 营业利润 净利润 参股公司贡 献的投资收 益 占上市公司净 利润的比重 （%） 江阴天江药业有限 公司 250,804.82 62,394.96 54,551.49 13,179.50 16.47 5、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、 行业竞争格局和发展趋势 （1）公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局 2005-2017 年中国日化市场销售额规模（2013-2017 年为预测值） 2005-2012 销售额复合年均增长率=9.9% 2013-2017 销售额复合年均增长率=9.3% 资料来源：Euromonitor C&T China 2013 人民币：百万元

上海家化联合股份有限公司 2013年年度报告 400.000 349048 310565 483,41/ 223676 250000 184132 147.859 163,786 134948 150000 94786 105.563 100.000 50,000 200520062007200820092010201120122013e2014e2015e2016e2017e 其中护肤品 2005-2012销售额复合年均增长率=128% 2015-2017销售额复合年均增长率=106% 彩妆 2005-2012销售额复合年均增长率=94% 2013-2017销售额复合年均增长率=8.8% 洗浴产品 2005-2012销售额复合年均增长率=55% 2013-2017销售额复合年均增长率=58% (2)行业集中度分析 2010/2011/2012全国日化企业前四名企业和前八名企业的销售占比比较 备注:该数据是以百分比的形式表示行业竞争集中度。如:2012年日化行业前四大企业的销售金 额总和占全国销售金额的36.5%(CR4),前八大企业的销售金额总和占全国销售金额的49.4% (CR8)

上海家化联合股份有限公司 2013 年年度报告 19 其中护肤品 2005-2012 销售额复合年均增长率=12.8% 2015-2017 销售额复合年均增长率=10.6% 彩妆 2005-2012 销售额复合年均增长率=9.4% 2013-2017 销售额复合年均增长率=8.8% 洗浴产品 2005-2012 销售额复合年均增长率=5.5% 2013-2017 销售额复合年均增长率=5.8% （2）行业集中度分析 2010/2011/2012 全国日化企业前四名企业和前八名企业的销售占比比较 备注：该数据是以百分比的形式表示行业竞争集中度。如：2012 年日化行业前四大企业的销售金 额总和占全国销售金额的 36.5%（CR4），前八大企业的销售金额总和占全国销售金额的 49.4% （CR8）

上海家化联合股份有限公司 2013年年度报告 60.0% 5o.0% 13.5% 12.9% 30.0% 36.1% 36.3% 36.5% 10.0% 0.0% 2010 2011 2012 (3)机遇与挑战分析: 机遇 1)中国日化市场规模巨大,增速不低,而且集中度不高 2)日化各功能子类市场都呈现消费升级趋势,细分化、多样化趋势带来很多新机会 3)中国品牌在新兴功能品类和新兴渠道中可以大有作为 4)国际品牌增长趋缓,不仅问题频出,且发生了退出中国市场的情况。 1)中国经济下行和消费增长趋缓影响加剧; 2)消费者、零售商和经销商的要求不断提高,给公司经营管理带来严峻挑战; 3)法规变化和危机事件的影响; 4)竟争更加激烈: 大型外资企业开始下沉到中低端市场进行竞争,并持续加大投资; 诸多本土化妆品品牌利用专营店和电商两个新兴渠道迅速壮大,并开始努力进入传统百货和商超渠 (二)公司发展战 公司的使命是帮助人们生活得更加健康、美丽和自信,战略目标是打造成一家可持续发展的国 际一流的日化企业,持续创造新价值,不断回馈顾客、员工、股东和社会 公司2014年的战略指导思想是乘势而上,持续创新,不断推进公司业务持续健康快速发展 善于识别和把握市场上的有利形势和宝贵机会,认清并控制好各种潜在风险,居安思危,扬长避 短,锐意进取,主动变革,进一步增强公司的规范性、创新度和竞争力 (三)经营计划 2014年公司管理层力争实现营业收入不低于51亿元,其中产品销售收入增长幅度不低于 5%,归属于母公司的净利润保持两位数增长,确保经营业绩持续增长 具体地讲,公司将围绕五项重点课题开展工作,推动业务更好更快地发展 1、依托顾客洞察和技术进步,加强产品规划和创新,实现品牌与品类协同。坚持审慎开发新产 品的原则,从源头上减少或杜绝资源分散或浪费现象:从全局高度、长远角度和战略维度来思考并

上海家化联合股份有限公司 2013 年年度报告 20 （3）机遇与挑战分析： 机遇： 1) 中国日化市场规模巨大，增速不低，而且集中度不高； 2）日化各功能子类市场都呈现消费升级趋势，细分化、多样化趋势带来很多新机会； 3）中国品牌在新兴功能品类和新兴渠道中可以大有作为； 4）国际品牌增长趋缓，不仅问题频出，且发生了退出中国市场的情况。 挑战： 1) 中国经济下行和消费增长趋缓影响加剧； 2）消费者、零售商和经销商的要求不断提高，给公司经营管理带来严峻挑战； 3）法规变化和危机事件的影响； 4）竞争更加激烈： 大型外资企业开始下沉到中低端市场进行竞争，并持续加大投资； 诸多本土化妆品品牌利用专营店和电商两个新兴渠道迅速壮大，并开始努力进入传统百货和商超渠 道 (二) 公司发展战略 公司的使命是帮助人们生活得更加健康、美丽和自信，战略目标是打造成一家可持续发展的国 际一流的日化企业，持续创造新价值，不断回馈顾客、员工、股东和社会。 公司 2014 年的战略指导思想是乘势而上，持续创新，不断推进公司业务持续健康快速发展。 善于识别和把握市场上的有利形势和宝贵机会，认清并控制好各种潜在风险，居安思危，扬长避 短，锐意进取，主动变革，进一步增强公司的规范性、创新度和竞争力。 (三) 经营计划 2014 年公司管理层力争实现营业收入不低于 51 亿元，其中产品销售收入增长幅度不低于 15%，归属于母公司的净利润保持两位数增长，确保经营业绩持续增长。 具体地讲，公司将围绕五项重点课题开展工作，推动业务更好更快地发展。 1、依托顾客洞察和技术进步，加强产品规划和创新，实现品牌与品类协同。坚持审慎开发新产 品的原则，从源头上减少或杜绝资源分散或浪费现象；从全局高度、长远角度和战略维度来思考并