东北电气发展股份有限公司2018年年度报告

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 易拟出 转让价 见公司 售资产 格完成 摧指定信 的净资 支付, 息披露 产账面 标的资 媒体 价值为 过户 工作已 20万 完 估值为 219 31万 估增值 11万 估增值 率为 10.78% 本次 交易作 价为 13,500 00万 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 东北电气发 展(香港)有子公司 贸易 200美元7121393605629644 00-5,52346-51,52346 限公司 高才科技有 83.650.4597 子公司 投资 美元 4,882,840.43 000-18,02535-18,025.35 限公司 沈阳凯毅电 制造电气设100万元人162,304,370-11,502,24 子公司 气有限公司 00/2.8190912.821064 币

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 易拟出 售资产 的净资 产账面 价值为 10,127 .20 万 元，评 估值为 11,219 . 31 万 元，评 估增值 1,092. 11 万 元，评 估增值 率为 10.78% ，本次 交易作 价为 13,500 .00 万 元。 转让价 格完成 支付， 标的资 产过户 工作已 经完 成。 见公司 指定信 息披露 媒体。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 东北电气发 展（香港）有 限公司 子公司 贸易 2000 万美元 71,213,936.0 5 56,296,443.3 3 0.00 -51,523.46 -51,523.46 高才科技有 限公司 子公司 投资 1 美元 83,650,459.7 1 4,882,840.43 0.00 -18,025.35 -18,025.35 沈阳凯毅电 气有限公司 子公司 制造电气设 备 100 万元人 民币 162,304,370. 19 -11,502,247. 33 0.00 -2,819,029.1 3 -2,821,064.0 8

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 阜新封闭母 制造封闭母。0万美元 143,573,542 30,885,9160 线有限责任子公司 6,597833.4 6,449,07.946,449,00794 海南唐苑科 子公司 公共空间业000万元人33156746200372,77 11389672-233911423391 技有限公司 民币 东北电气(成 都)电力工程 设计有限公/子公司 电力工程1000万元人1361231 7.088.605.48 000-827,34228|-827,34228 币 报告期内取得和处置子公司的情 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 新东北电气(锦州)电力电容器有限公 现金支付对价 减少利润亏损 州锦容电器有限责任公司 现金支付对价 减少利润亏损 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 行业发展趋势和竞争格局 受宏观经济形势影响,我国经济增长预期放缓,国内电力需求增长和投资也将随之放缓。国家持续深化供给侧结构性改革, 电网建设的重点转向特高压输电线路和智能电网的建设,清洁能源发电比例持续提高,火电机组向大容量、高参数、环保型 方向发展。预计2019年国内宏观经济仍将维持稳定增长状态,同时经济结构调整、持续进行的供给侧改革对部分国民经济基 础行业产生不利影响,预测国内经济结构调整对电力行业,尤其是对火电行业发展产生负面影响仍将是大概率事件,导致电 力行业以及下游子行业的需求不足和效益受损,从而进一步对公司未来业绩产生不良影响。 公司发展战略 2019年公司将主动适应国家经济发展新常态、能源发展新格局、创新发展新趋势,把品牌建设作为重点战略,依靠自身资源 整合能力实现资源优化配置、高效利用。以提高发展质量和效益为中心,以产业结构优化升级为主线,以开拓市场为龙头 推进产业存量提升和增量培育,培育发展新动能和新的经济增长点,向酒店上下游行业过渡,形成协同发展新格局,重新打 造公司产业结构。 三、2019年度经营计划 公司将以优化产业布局、全面深化改革为着力点,实现变革创新、提质增效。通过完善内控制度,强化内部管理,提升企业 运营效率和核心竞争力,力争在经营层面实现突破,扭转业绩下滑局面。努力抢抓机遇,充分利用资本市场平台,对主营业 务和经营战略进行调整和改变,积极拓展酒店相关业务经营收入和利润,增强上市公司的持续盈利能力和综合竞争实力,促

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 22 阜新封闭母 线有限责任 公司 子公司 制造封闭母 线 850 万美元 143,573,542. 44 6,597,833.40 30,885,916.0 2 6,449,007.94 6,449,007.94 海南唐苑科 技有限公司 子公司 公共空间业 务 1000 万元人 民币 331,667,746. 68 200,372,779. 63 113,896.72 -233,911.44 -233,911.44 东北电气（成 都）电力工程 设计有限公 司 子公司 电力工程 1000 万元人 民币 13,612,334.1 0 7,088,605.48 0.00 -827,342.28 -827,342.28 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 新东北电气（锦州）电力电容器有限公 司 现金支付对价 减少利润亏损 锦州锦容电器有限责任公司 现金支付对价 减少利润亏损 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 一、行业发展趋势和竞争格局 受宏观经济形势影响，我国经济增长预期放缓，国内电力需求增长和投资也将随之放缓。国家持续深化供给侧结构性改革， 电网建设的重点转向特高压输电线路和智能电网的建设，清洁能源发电比例持续提高，火电机组向大容量、高参数、环保型 方向发展。预计2019年国内宏观经济仍将维持稳定增长状态，同时经济结构调整、持续进行的供给侧改革对部分国民经济基 础行业产生不利影响，预测国内经济结构调整对电力行业，尤其是对火电行业发展产生负面影响仍将是大概率事件，导致电 力行业以及下游子行业的需求不足和效益受损，从而进一步对公司未来业绩产生不良影响。 二、公司发展战略 2019年公司将主动适应国家经济发展新常态、能源发展新格局、创新发展新趋势，把品牌建设作为重点战略，依靠自身资源 整合能力实现资源优化配置、高效利用。以提高发展质量和效益为中心，以产业结构优化升级为主线，以开拓市场为龙头， 推进产业存量提升和增量培育，培育发展新动能和新的经济增长点，向酒店上下游行业过渡，形成协同发展新格局，重新打 造公司产业结构。 三、2019年度经营计划 公司将以优化产业布局、全面深化改革为着力点，实现变革创新、提质增效。通过完善内控制度，强化内部管理，提升企业 运营效率和核心竞争力，力争在经营层面实现突破，扭转业绩下滑局面。努力抢抓机遇，充分利用资本市场平台，对主营业 务和经营战略进行调整和改变，积极拓展酒店相关业务经营收入和利润，增强上市公司的持续盈利能力和综合竞争实力，促

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 进上市公司的发展,最大限度地保护全体股东特别是中小股东的利益 2019年公司重点做好以下几方面工作: 1、进一步完善公司治理结构,推动管理团队转变思维,积极开拓创新、开源节流,激发管理团队活力、干劲和创造力,通 过开拓新市场、新客户,推动和提升公司的发展、创新能力。 2、在大股东的支持下,公司将积极转变经营发展思路,创造条件逐步开展产业结构调整,推进产业升级,提升公司的持续 经营能力、盈利能力和资产质量,提高公司的风险抵御能力和核心竞争力。2019年公司大股东北京海鸿源计划向公司全资子 公司沈阳凯毅电气有限公司提供累计发生额不超过8,000万元的财务资助,用于支持上市公司生产经营。 3、根据市场变化和需求,积极调整产品结构和产业升级,加速向现代服务产业转型进程,优化整体布局:开发新客户群体 完善和强化销售体系,提高主营业务的盈利能力。 4、为寻求发展新空间,公司将依托全资附属子公司海南唐苑为平台,研究探索发展业务模块,依托大股东在现代服务业所 具有的资源和人才优势,开展新业务,发展新产业,使上市公司的业务范围得到扩充,资产组合结构得到改善,为上市公司 的持续经营注入新的活力。该等新服务业态所产生的收益及利润将有助于上市公司由传统制造业向现代服务业态拓展 5、继续推进新增非公开发行H股在证券监管部门的审批工作,通过权益性融资手段进一步优化主营业务,积极拓展新业务板 块机会,增强公司的核心竞争力和可持续发展能力 6、根据经营方针,继续剥离低效资产,以及业务较少的股权投资和其他非经营性资产,增加现金流量,改善公司股权结构 7、加强全面预算管理和成本管控,严格控制各项费用支出,降低经营成本,最大限度提高主营业务盈利水平。 8、严格按照上市公司规范运作的要求,不断提高工作标准和完善内部控制体系,建立健全企业运营组织机构,不断完善各 项内部控制制度,加强风险控制措施,降低公司经营风险。使公司的内控制度更具有可操作性,杜绝有损上市公司及股东利 益的情况发生,确保公司经营目标的实现 公司上述对未来发展的展望,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险 四、资金状况 2019年,公司将积极拓展融资渠道,确保资金来源畅通,进一步改善融资结构,降低财务成本,确保公司持续经营。 五、公司面临的风险及应对措施 1、宏观经济环境带来的市场风险 公司所属行业与电力设备行业需求密切相关,行业的景气程度也与国家经济有直接的关系,对公司业绩影响较大,需持续关 注国家宏观经济以及全球经济对行业的影响 2、市场竞争风险 公司生产的封闭母线是公司主营业务的主要来源,日益加剧的市场竞争对行业的平均利润水平产生了不利影响。公司将持续 提升技术水平、开发新产品、增强创新能力、扩大产能规模和提高经营管理效率,遏制公司营业收入减少,产品毛利率水平 及盈利能力持续降低的态势。 3、战略转型风险 为确保公司中长期的可持续发展,公司正在谋求战略转型,布局具有良好发展前景的产业。如公司由于各种原因未能尽快实 施,则公司有可能面临战略转型进程放缓甚至失败的风险。公司将积极推进相关工作,同时积极寻找相关业务,采取多种方

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 23 进上市公司的发展，最大限度地保护全体股东特别是中小股东的利益。 2019年公司重点做好以下几方面工作： 1、进一步完善公司治理结构，推动管理团队转变思维，积极开拓创新、开源节流，激发管理团队活力、干劲和创造力，通 过开拓新市场、新客户，推动和提升公司的发展、创新能力。 2、在大股东的支持下，公司将积极转变经营发展思路，创造条件逐步开展产业结构调整，推进产业升级，提升公司的持续 经营能力、盈利能力和资产质量，提高公司的风险抵御能力和核心竞争力。2019年公司大股东北京海鸿源计划向公司全资子 公司沈阳凯毅电气有限公司提供累计发生额不超过8,000万元的财务资助，用于支持上市公司生产经营。 3、根据市场变化和需求，积极调整产品结构和产业升级，加速向现代服务产业转型进程，优化整体布局；开发新客户群体， 完善和强化销售体系，提高主营业务的盈利能力。 4、为寻求发展新空间，公司将依托全资附属子公司海南唐苑为平台，研究探索发展业务模块，依托大股东在现代服务业所 具有的资源和人才优势，开展新业务，发展新产业，使上市公司的业务范围得到扩充，资产组合结构得到改善，为上市公司 的持续经营注入新的活力。该等新服务业态所产生的收益及利润将有助于上市公司由传统制造业向现代服务业态拓展。 5、继续推进新增非公开发行H股在证券监管部门的审批工作，通过权益性融资手段进一步优化主营业务，积极拓展新业务板 块机会，增强公司的核心竞争力和可持续发展能力。 6、根据经营方针，继续剥离低效资产，以及业务较少的股权投资和其他非经营性资产，增加现金流量，改善公司股权结构。 7、加强全面预算管理和成本管控，严格控制各项费用支出，降低经营成本，最大限度提高主营业务盈利水平。 8、严格按照上市公司规范运作的要求，不断提高工作标准和完善内部控制体系，建立健全企业运营组织机构，不断完善各 项内部控制制度，加强风险控制措施，降低公司经营风险。使公司的内控制度更具有可操作性，杜绝有损上市公司及股东利 益的情况发生，确保公司经营目标的实现。 公司上述对未来发展的展望，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 四、资金状况 2019年，公司将积极拓展融资渠道，确保资金来源畅通，进一步改善融资结构，降低财务成本，确保公司持续经营。 五、公司面临的风险及应对措施 1、宏观经济环境带来的市场风险 公司所属行业与电力设备行业需求密切相关，行业的景气程度也与国家经济有直接的关系，对公司业绩影响较大，需持续关 注国家宏观经济以及全球经济对行业的影响。 2、市场竞争风险 公司生产的封闭母线是公司主营业务的主要来源，日益加剧的市场竞争对行业的平均利润水平产生了不利影响。公司将持续 提升技术水平、开发新产品、增强创新能力、扩大产能规模和提高经营管理效率，遏制公司营业收入减少，产品毛利率水平 及盈利能力持续降低的态势。 3、战略转型风险 为确保公司中长期的可持续发展，公司正在谋求战略转型，布局具有良好发展前景的产业。如公司由于各种原因未能尽快实 施，则公司有可能面临战略转型进程放缓甚至失败的风险。公司将积极推进相关工作，同时积极寻找相关业务，采取多种方

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 式逐步实现战略转型。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018年05月28 电话沟通 个人 小投资者问询 2018年05月30 电话沟通 小投资者问询 2018年06月05 电话沟通 个人 小投资者问询 2018年06月20日 电话沟通 个人 小投资者问询 2018年06月25日 电话沟通 个人 中小投资者问询 018年07月10日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018年08月09日 电话沟通 个人 小投资者问询 2018年10月19日 电话沟通 个人 小投资者问询 2018年10月29日 实地调研 个人 股东参加公司股东大会,调研公司 情况。 2018年12月17日 个人 中小投资者问询 2018年12月26日 个人 中小投资者问询 待次数 待机构数量 待个人数量 接待其他对象数量 是否披露、透露或泄露未公开重大信息

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 24 式逐步实现战略转型。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2018 年 05 月 28 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 05 月 30 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 06 月 05 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 06 月 20 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 06 月 25 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 07 月 10 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 08 月 09 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 10 月 19 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 10 月 29 日 实地调研 个人 股东参加公司股东大会，调研公司近期 情况。 2018 年 12 月 17 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 2018 年 12 月 26 日 电话沟通 个人 中小投资者问询 接待次数 63 接待机构数量 0 接待个人数量 63 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 第五节重要事项 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 公司除遵守《公司法》有关股份有限公司利润分配规定外,经2018年10月29日公司2018年第三次临时股东大会审议通过的现 行有效的《公司章程》第十八章规定,公司的利润分配政策如下 公司应重视投资者投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性,公司的利润分配政策为: (一)公司可以采用现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利 (二)公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 (三)公司可以进行中期现金分红 (四)公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 (五)公司利润分配方式以现金分红为主;公司根据长远和可持续发展的实际情况,当公司具备股本扩张能力或遇有新的投 资项目,为满足长期发展的要求,增强后续发展和盈利能力,在项目投资资金需求较大时可采用股票股利 (六)公司年度盈利董事会未做出现金利润分配预案的,应当在当年的定期报告中披露未现金分红的原因、未用于现金分红 的资金留存公司的用途,独立董事应当对此发表独立意见。公司在召开股东大会审议时除现场会议外,应向股东提供网络形 式的投票平台 (七)公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利,董事会、独立董事和持股3%以上的股东可以向上市公司股东征 集其在股东大会上的投票权,但不得采取有偿或变相有偿方式进行征集。独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事1/2 以上同意。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发 事项。 (八)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。 (九)公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的回报水平,因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的利润分配政 策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营状况发生较大变化而需调整分红政策的,调整后的利润分配政策不得违反中 国证监会和深圳证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案应详细论证,征求独立董事意见,并经公司董事会审 议后提交公司股东大会审议,由出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过方可实施 (十)公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素, 区分下列情形,并按照本章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策: 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80% 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40% 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20% 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,按照前项规定处理。 (十一)公司利润分配的决策程序和机制如下

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司除遵守《公司法》有关股份有限公司利润分配规定外，经2018年10月29日公司2018年第三次临时股东大会审议通过的现 行有效的《公司章程》第十八章规定，公司的利润分配政策如下： 一、公司应重视投资者投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司的利润分配政策为： （一）公司可以采用现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利。 （二）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。 （三）公司可以进行中期现金分红。 （四）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 （五）公司利润分配方式以现金分红为主；公司根据长远和可持续发展的实际情况，当公司具备股本扩张能力或遇有新的投 资项目，为满足长期发展的要求，增强后续发展和盈利能力，在项目投资资金需求较大时可采用股票股利。 （六）公司年度盈利董事会未做出现金利润分配预案的，应当在当年的定期报告中披露未现金分红的原因、未用于现金分红 的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。公司在召开股东大会审议时除现场会议外，应向股东提供网络形 式的投票平台。 （七）公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，董事会、独立董事和持股3%以上的股东可以向上市公司股东征 集其在股东大会上的投票权，但不得采取有偿或变相有偿方式进行征集。独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事1/2 以上同意。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发 事项。 （八）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 （九）公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的回报水平，因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的利润分配政 策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营状况发生较大变化而需调整分红政策的，调整后的利润分配政策不得违反中 国证监会和深圳证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案应详细论证，征求独立董事意见，并经公司董事会审 议后提交公司股东大会审议，由出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过方可实施。 （十）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素， 区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%。 2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。 （十一）公司利润分配的决策程序和机制如下：