东北电气发展股份有限公司2018年年度报告

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 作出一审判决。沈阳中院对于原告铁西国资局要求被告东北电气偿付欠款2,853万元、利息及违约金的主张,不予支持。原 告铁西区国资局已于上诉期内向沈阳中院提出上诉申请,2018年12月初辽宁省高级人民法院立案受理了原告的上诉申请 目前,本案尚在审理中。 2、子公司阜新封闭母线有限责任公司诉讼案。在2008年9月22日之前阜新母线持有新东北电气(沈阳)高压隔离开关有限 公司(原沈阳新泰高压电气有限公司)74.4%股权(以下简称“标的股权”),因东北电气履行最高人民法院2008年9月5日 对国家开发银行诉讼案的(2008)民二终字第23号终审判决书,经协调全资子公司阜新母线,阜新母线向沈阳高压开关有限 责任公司(以下简称“沈阳高开”)无偿返还标的股权,并按照公司注册地工商部门要求于2008年9月22日完成股权变更 登记。由此,阜新母线持有的标的股权已经无偿返还沈阳高开,但依照最高人民法院于2017年8月31日作出的(2017)最高 法执复27号执行裁定书“经东北电气协调无偿返还案涉股权的事实不能认定”。鉴于沈高公司未支付1600万美元股权转让 款构成违约,为维护公司利益,阜新母线遂向沈阳高开、东北电气两家被告提出返还标的公司股权转让款的诉讼申请。海南 省高院于2018年11月30日立案受理本案,并于2019年1月3日向沈高公司公告送达起诉状等案件材料。2019年3月21 日开庭审理,目前等待一审结果。 四办公和注册地址变更 根据公司经营发展需要,经东北电气第八届董事会第二十二次会议审议通过,公司自2018年5月28日起将办公地址从江苏 省常州市搬迁至海南省海口市 根据公司战略发展需要,经东北电气第八届董事会第二十三次会议和2017年年度股东大会审议通过,公司将注册地址由江 苏省常州市新北区太湖东路9号4幢23层变更至海南省海口市。2018年7月17日,公司完成了注册地址变更的工商登记 手续,并取得了由海南省海口市工商行政管理局颁发的营业执照,变更后的公司注册地址为海南省海口市南海大道266号海 口国家高新区创业孵化中心A楼5层A1-1077室 ()新增发行H股 为了筹集资金,扩大股东基础,提升公司资本实力,2017年4月5日北京海鸿源之一致行动人海航酒店(香港)与上市公 司签订《认购协议》,海航酒店(香港)按每股2.40港元的价格认购东北电气拟配发及发行的15,830,000股新H股股份, 北京海鸿源与一致行动人海航酒店(香港)均为海航集团的附属公司 该事项已获得2017年第二次临时股东大会、A股类别股东大会及H股类别股东大会批准通过,并按照有关程序向境内、境 外监管部门申请核准。目前尚在中国证监会国际合作部审核中。 公司生产经营情况 1、加快实施技术改造项目 本报告期内,东北电气全资子公司阜新母线完成新厂区搬迁,并正式投入使用。新厂区的投入使用,可大大提升母线产品制 造的工艺水平,使产品市场竞争能力明显提高,从根本上扭转封闭母线产品由于设备陈旧、工艺水平下降等因素导致的订货 萎缩状况 2、酒店公共空间共享开发 为获取新的投资机会和利润增长点,经东北电气第八届董事会第二十四次会议和2018年第三次临时股东大会审议通过,公 司全资子公司海南唐苑与东莞御景湾、天津中心、海南国商、儋州新天地、杭州花港、亚太国际、云南通汇酒店、吉林省旅

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 作出一审判决。沈阳中院对于原告铁西国资局要求被告东北电气偿付欠款 2,853 万元、利息及违约金的主张，不予支持。原 告铁西区国资局已于上诉期内向沈阳中院提出上诉申请，2018 年 12 月初辽宁省高级人民法院立案受理了原告的上诉申请。 目前，本案尚在审理中。 2、子公司阜新封闭母线有限责任公司诉讼案。在 2008 年 9 月 22 日之前阜新母线持有新东北电气(沈阳)高压隔离开关有限 公司(原沈阳新泰高压电气有限公司)74.4%股权(以下简称“标的股权”)，因东北电气履行最高人民法院 2008 年 9 月 5 日 对国家开发银行诉讼案的(2008)民二终字第 23 号终审判决书，经协调全资子公司阜新母线，阜新母线向沈阳高压开关有限 责任公司（以下简称“沈阳高开”）无偿返还标的股权，并按照公司注册地工商部门要求于 2008 年 9 月 22 日完成股权变更 登记。由此，阜新母线持有的标的股权已经无偿返还沈阳高开，但依照最高人民法院于 2017 年 8 月 31 日作出的(2017)最高 法执复 27 号执行裁定书“经东北电气协调无偿返还案涉股权的事实不能认定”。鉴于沈高公司未支付 1600 万美元股权转让 款构成违约，为维护公司利益，阜新母线遂向沈阳高开、东北电气两家被告提出返还标的公司股权转让款的诉讼申请。海南 省高院于 2018 年 11 月 30 日立案受理本案，并于 2019 年 1 月 3 日向沈高公司公告送达起诉状等案件材料。2019 年 3 月 21 日开庭审理，目前等待一审结果。 ㈣ 办公和注册地址变更 根据公司经营发展需要，经东北电气第八届董事会第二十二次会议审议通过，公司自 2018 年 5 月 28 日起将办公地址从江苏 省常州市搬迁至海南省海口市。 根据公司战略发展需要，经东北电气第八届董事会第二十三次会议和 2017 年年度股东大会审议通过，公司将注册地址由江 苏省常州市新北区太湖东路 9 号 4 幢 23 层变更至海南省海口市。2018 年 7 月 17 日，公司完成了注册地址变更的工商登记 手续，并取得了由海南省海口市工商行政管理局颁发的营业执照，变更后的公司注册地址为海南省海口市南海大道 266 号海 口国家高新区创业孵化中心 A 楼 5 层 A1-1077 室。 ㈤ 新增发行 H 股 为了筹集资金，扩大股东基础，提升公司资本实力，2017 年 4 月 5 日北京海鸿源之一致行动人海航酒店（香港）与上市公 司签订《认购协议》，海航酒店（香港）按每股 2.40 港元的价格认购东北电气拟配发及发行的 155,830,000 股新 H 股股份。 北京海鸿源与一致行动人海航酒店（香港）均为海航集团的附属公司。 该事项已获得 2017 年第二次临时股东大会、A 股类别股东大会及 H 股类别股东大会批准通过，并按照有关程序向境内、境 外监管部门申请核准。目前尚在中国证监会国际合作部审核中。 ㈥ 公司生产经营情况 1、加快实施技术改造项目 本报告期内，东北电气全资子公司阜新母线完成新厂区搬迁，并正式投入使用。新厂区的投入使用，可大大提升母线产品制 造的工艺水平，使产品市场竞争能力明显提高，从根本上扭转封闭母线产品由于设备陈旧、工艺水平下降等因素导致的订货 萎缩状况。 2、酒店公共空间共享开发 为获取新的投资机会和利润增长点，经东北电气第八届董事会第二十四次会议和 2018 年第三次临时股东大会审议通过，公 司全资子公司海南唐苑与东莞御景湾、天津中心、海南国商、儋州新天地、杭州花港、亚太国际、云南通汇酒店、吉林省旅

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 游集团八家公司签署租赁合同,用于打造酒店公共空间共享平台。此举将有利于为上市公司的持续经营注入新活力,推进公 司由传统制造业向现代服务业转型。 3、与财务公司金融服务合作 为进一步优化公司财务业务流程,降低财务成本,提高资金使用效率,实现效益最大化,经东北电气第八届董事会第二十四 次会议和2018年第三次临时股东大会审议通过,公司与海航集团财务有限公司签署《金融服务协议》。此举将有利于公司及 控股子公司加强资金管理与控制、降低和规避经营风险、与关联企业之间的结算业务、减少资金在途时间、加速资金周转 节约交易成本和费用等 4、其他关联方占用公司资金情况 截止2018年3月29日,公司控股子公司成都电力存在应收其他关联方江苏迪盛非经营性往来资金1,449万元。截止2018 年12月31日,经公司专人跟踪和落实催收,江苏迪盛已向成都电力返还1,449万元本金及20万元利息 5、阜新母线转让认缴出资权 为促进公司发展,改善公司资产结构,提升公司持续经营能力,2018年12月3日阜新母线与上海驿舟签署《股权转让协议》, 阜新母线将对海南唐苑50万元的认缴出资权利及义务转让给上海驿舟,交易价格50万元,全部转让价款由受让方上海驿舟 按照章程约定代为支付给海南唐苑,转让完成后,由上海驿舟继续行使出资权利,履行出资义务。2018年12月13日己完 成股权转让的工商变更登记 6、加强防范财务风险 本报告期内,公司加强内部财务管理和监控,实行重点项目重点跟进,有针对性的制定合理目标及具体措施,对防范财务风 险和提高经营业绩起到积极作用 7、加强人力资源管理,提升人力资源质量 本报告期内,结合公司本部办公地址迁移及子公司经营业务开展,着力于强化人力资源队伍建设,调整公司人员结构。通过 招聘、竞聘,公司及主要子公司聘任高级管理人员共5名,引进各类专业技能业务人才20余名。在满足公司管理及经营需 求的同时,人员素质及能力得到显著提高,人员配置结构更加合理。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, 2、收入与成本 (1)营业收入构成

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 游集团八家公司签署租赁合同，用于打造酒店公共空间共享平台。此举将有利于为上市公司的持续经营注入新活力，推进公 司由传统制造业向现代服务业转型。 3、与财务公司金融服务合作 为进一步优化公司财务业务流程，降低财务成本，提高资金使用效率，实现效益最大化，经东北电气第八届董事会第二十四 次会议和 2018 年第三次临时股东大会审议通过，公司与海航集团财务有限公司签署《金融服务协议》。此举将有利于公司及 控股子公司加强资金管理与控制、降低和规避经营风险、与关联企业之间的结算业务、减少资金在途时间、加速资金周转、 节约交易成本和费用等。 4、其他关联方占用公司资金情况 截止 2018 年 3 月 29 日，公司控股子公司成都电力存在应收其他关联方江苏迪盛非经营性往来资金 1,449 万元。截止 2018 年 12 月 31 日，经公司专人跟踪和落实催收，江苏迪盛已向成都电力返还 1,449 万元本金及 20 万元利息。 5、阜新母线转让认缴出资权 为促进公司发展，改善公司资产结构，提升公司持续经营能力，2018 年 12 月 3 日阜新母线与上海驿舟签署《股权转让协议》， 阜新母线将对海南唐苑 50 万元的认缴出资权利及义务转让给上海驿舟，交易价格 50 万元，全部转让价款由受让方上海驿舟 按照章程约定代为支付给海南唐苑，转让完成后，由上海驿舟继续行使出资权利，履行出资义务。2018 年 12 月 13 日已完 成股权转让的工商变更登记。 6、加强防范财务风险 本报告期内，公司加强内部财务管理和监控，实行重点项目重点跟进，有针对性的制定合理目标及具体措施，对防范财务风 险和提高经营业绩起到积极作用。 7、加强人力资源管理，提升人力资源质量 本报告期内，结合公司本部办公地址迁移及子公司经营业务开展，着力于强化人力资源队伍建设，调整公司人员结构。通过 招聘、竞聘，公司及主要子公司聘任高级管理人员共 5 名，引进各类专业技能业务人才 20 余名。在满足公司管理及经营需 求的同时，人员素质及能力得到显著提高，人员配置结构更加合理。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 单位:元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 32311485.10 100% 32,985,85766 1009 204% 分行业 输变电 32,07490702 -0. 其他 23657808 0.73% -155.11 分产品 封闭母线 30,855,743.61 9549% 30,072,679.91 91.1 电力电容器 1,219,16341 3.77% 2,309,640.64 7.00% -47.21% 其他 23657808 0.73% 603,537.11 1y% -60.80% 分地区 924383794 1,319,4 600.58% 华北 4,231,675.89 13.10% 5,135,379 15.57% -1760% 9,195,53449 9,815,797 29.76% -6.32% 华东 1.818,408.13 5.63% 70183803 2.13% 159.09% 华南 35680967 1.10% 1,18629066 -69.92% 西南 6,233,53828 19.29% 9,106,14307 2761% 31.55% 西北 995,102.62 5,117,42 1551% -80.55% 其他 23657808 073% 603537l (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 单位 营业收入 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 行业 变电 32074,9070226,649,95843 1691% -0.95% 4.22% 23657808 145538.27 3848% -60.80% 63.50% 4.55% 分产品 闭母线 3085574361125752,486 16.54% 7.26% 3.62% 电力电容器 1,219,163.41 897472.29 2639% -47.21% 42.53% 5.99% 其他 236,578.08 145,53827 3848% -60.80% 63.50% 4.55%

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 32,311,485.10 100% 32,985,857.66 100% -2.04% 分行业 输变电 32,074,907.02 99.27% 32,382,320.55 98.17% -0.96% 其他 236,578.08 0.73% 603,537.11 1.83% -155.11% 分产品 封闭母线 30,855,743.61 95.49% 30,072,679.91 91.17% 2.60% 电力电容器 1,219,163.41 3.77% 2,309,640.64 7.00% -47.21% 其他 236,578.08 0.73% 603,537.11 1.83% -60.80% 分地区 东北 9,243,837.94 28.61% 1,319,451.60 4.00% 600.58% 华北 4,231,675.89 13.10% 5,135,379.25 15.57% -17.60% 华中 9,195,534.49 28.46% 9,815,797.89 29.76% -6.32% 华东 1,818,408.13 5.63% 701,838.03 2.13% 159.09% 华南 356,809.67 1.10% 1,186,290.66 3.60% -69.92% 西南 6,233,538.28 19.29% 9,106,143.07 27.61% -31.55% 西北 995,102.62 3.08% 5,117,420.05 15.51% -80.55% 其他 236,578.08 0.73% 603,537.11 1.83% -60.80% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 输变电 32,074,907.02 26,649,958.43 16.91% -0.95% 4.22% -4.12% 其他 236,578.08 145,538.27 38.48% -60.80% -63.50% 4.55% 分产品 封闭母线 30,855,743.61 25,752,486.14 16.54% 2.60% 7.26% -3.62% 电力电容器 1,219,163.41 897,472.29 26.39% -47.21% -42.53% -5.99% 其他 236,578.08 145,538.27 38.48% -60.80% -63.50% 4.55%

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 地北北 9,243837947227,7204 2181% 897.25 3.26% 4231,67589|3,508,3096 17.09% 17.12% 9,195534497,724,408.1: 1600 16.38% 1,818,408.131,122,46197 38.279 159.09 134.01% 661% 东南南北他 207,676.1 41.80% -69.92% 42.46 2777% 6,233,538286,188,85581 0.72% -31.55% 21.57 2.62% 995.102.62 670.526.24 3262% 80.55% 84.55% 17.43% 236,57808 45,538.27 3848% -60.80% 63.50 4.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 同比增减 售量 4045 封闭母线 35.59% 售量 37,275 107,955 电力电容器高压电 135,800 100.00% 容器 库存量 2989385 336,0855 11.05% 售量 千千千千 57,393.5 83.4424 31.22% 电力电容器低压电 产量 61,400 76.400 19.63 容器 库存量 259,463.88 4,94888 1.779 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 1、封闭母线:生产量增加的主要原因:a、销量增加,b、配合产品销售的库存储备增加。 2、电力电容器:主导产品为高压油浸电力电容器和抵压薄膜电容器,近几年来受国家宏观经济政策结构性调整和电力行业 产能过剩影响,电力电容器市场需求总量和产品价格持续减少。同时,因本报告期处置子公司,本年对比数字计算口径截止 到2018年9月 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 分地区 东北 9,243,837.94 7,227,720.40 21.81% 600.58% 897.25% -23.26% 华北 4,231,675.89 3,508,309.69 17.09% -17.60% -31.70% 17.12% 华中 9,195,534.49 7,724,408.15 16.00% -6.32% 16.38% -16.38% 华东 1,818,408.13 1,122,461.97 38.27% 159.09% 134.01% 6.61% 华南 356,809.67 207,676.17 41.80% -69.92% -42.46% -27.77% 西南 6,233,538.28 6,188,855.81 0.72% -31.55% -21.57% -12.62% 西北 995,102.62 670,526.24 32.62% -80.55% -84.55% 17.43% 其他 236,578.08 145,538.27 38.48% -60.80% -63.50% 4.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 封闭母线 销售量 米 4,784 4,045 18.27% 生产量 米 5,856 4,319 35.59% 库存量 米 722 524 37.79% 电力电容器-高压电 容器 销售量 千乏 37,275 107,955 -65.47% 生产量 千乏 0 135,800 -100.00% 库存量 千乏 298,938.5 336,085.5 -11.05% 电力电容器-低压电 容器 销售量 千乏 57,393.5 83,442.4 -31.22% 生产量 千乏 61,400 76,400 -19.63% 库存量 千乏 259,463.88 254,948.88 1.77% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、封闭母线：生产量增加的主要原因：a、销量增加，b、配合产品销售的库存储备增加。 2、电力电容器：主导产品为高压油浸电力电容器和抵压薄膜电容器，近几年来受国家宏观经济政策结构性调整和电力行业 产能过剩影响，电力电容器市场需求总量和产品价格持续减少。同时，因本报告期处置子公司，本年对比数字计算口径截止 到2018年9月。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

东北电气发展股份有限公司2018年年度报告全文 (5)营业成本构成 产品分类 单位:元 2018年 2017年 产品分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 封闭母线 直接材料 22448,08349 8717%20,700,13443 86.22% 封闭母线 直接人工 1,615,6392 627%1,631,803.16 6.80% 封闭母线 制造费用 1,678,763.3 652%1,677113.06 6.98% 电力电容器直接材料 446,380.81 49.74% 1.24124749 7948% 电力电容器直接人工 5,773.34 2.87% 100,261.81 电力电容器制造费用 82685.38 921%220,201.18 14.10% 说明 本年度电力电容器销量大幅下滑,导致直接材料、直接人工和制造费用支出均大幅下滑。 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本公司2018年度纳入合并范围的子公司共6户,详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度减 少2户,详见本附注七“合并范围的变更” (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用口不适用 本期合并范围减少单位两家,为重大资产出售新锦容及其子公司,公司主营产品电力电容器随同出售剥离上市公司体外 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 14,567,8348 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.16% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 中国电建集团山东电力建设第一工程有限 4116,379.30 13.33%

东北电气发展股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 封闭母线 直接材料 22,448,083.49 87.17% 20,700,134.43 86.22% 封闭母线 直接人工 1,615,639.27 6.27% 1,631,803.16 6.80% 封闭母线 制造费用 1,678,763.38 6.52% 1,677,113.06 6.98% 电力电容器 直接材料 446,380.81 49.74% 1,241,247.49 79.48% 电力电容器 直接人工 25,773.34 2.87% 100,261.81 6.42% 电力电容器 制造费用 82,685.38 9.21% 220,201.18 14.10% 说明 本年度电力电容器销量大幅下滑，导致直接材料、直接人工和制造费用支出均大幅下滑。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本公司2018年度纳入合并范围的子公司共6户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度减 少2户，详见本附注七“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 本期合并范围减少单位两家，为重大资产出售新锦容及其子公司，公司主营产品电力电容器随同出售剥离上市公司体外。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 14,567,834.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 47.16% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 中国电建集团山东电力建设第一工程有限 4,116,379.30 13.33%