招商银行股份有限公司2019年度报告

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 348重组贷款情况 2019年12月31日 2018年12月31日 占贷款总额 占贷款总额 (人民币百万元,百分比除外) 贷款金额 百分比% 百分比% 已重组贷款 25,022 0.58 其中:逾期超过90天的己重组贷款 0.43 16.218 注:指经重组的不良贷款。 本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末,本集团重组贷款占比为0.56%,较上年末下 降0.02个百分点 349抵债资产及减值准备计提情况 截至报告期末,本集团抵债资产(非金融工具)余额942亿元,扣除已计提减值准备1.74亿元,账面 净值768亿元:抵债金融工具余额15.18亿元。 34.10贷款损失准备的变化 本集团采用新金融工具准则,以预期信用损失模型为基础,基于客户违约概率、违约损失率等风险量 化参数,结合宏观前瞻性的调整,充足计提信用风险损失准备。 下表列出本集团贷款损失准备的变化情况 (人民币百万元) 019 2018年 上年末余额 192,000 150,432 新金融工具准则期初调整 不适用 1088 年初余额 192,000 151,520 本期计提/转回 已减值贷款和垫款折现回拨 (286) 收回以前年度核销贷款 9,170 7453 期内核销/处置 (32,201) (26,197) 汇率变动 200 279 期末余额 223,097 192.000 注:指随着时间的推移,已减值的贷欯随现值増增加的累计利息收入 本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末,本集团贷款损失准备余额2,230.97亿元,较 上年末增加31097亿元;不良贷款拨备覆盖率426.78%,较上年末提高6860个百分点;贷款拨备率497%, 较上年末提高0.09个百分点

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 36 3.4.8 重组贷款情况 2019年12月31日 2018年12月31日 （人民币百万元，百分比除外） 贷款金额 占贷款总额 百分比% 贷款金额 占贷款总额 百分比% 已重组贷款（注） 25,022 0.56 22,766 0.58 其中：逾期超过90天的已重组贷款 19,255 0.43 16,218 0.41 注 ：指经重组的不良贷款。 本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为0.56%，较上年末下 降0.02个百分点。 3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况 截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额9.42亿元，扣除已计提减值准备1.74亿元，账面 净值7.68亿元；抵债金融工具余额15.18亿元。 3.4.10贷款损失准备的变化 本集团采用新金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量 化参数，结合宏观前瞻性的调整，充足计提信用风险损失准备。 下表列出本集团贷款损失准备的变化情况。 （人民币百万元） 2019年 2018年 上年末余额 192,000 150,432 新金融工具准则期初调整 不适用 1,088 年初余额 192,000 151,520 本期计提╱转回 54,214 59,252 已减值贷款和垫款折现回拨（注） (286) (307) 收回以前年度核销贷款 9,170 7,453 期内核销╱处置 (32,201) (26,197) 汇率变动 200 279 期末余额 223,097 192,000 注 ：指随着时间的推移，已减值的贷款随现值增加的累计利息收入。 本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额2,230.97亿元，较 上年末增加310.97亿元；不良贷款拨备覆盖率426.78%，较上年末提高68.60个百分点；贷款拨备率4.97%， 较上年末提高0.09个百分点

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 3.5资本充足率分析 截至报告期末,本集团高级法下资本充足率15.54%,较上年末下降0.14个百分点,一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为1269%和1195%,较上年末分别上升0.07和0.17个百分点 关于高级法下资本充足率下降的原因分析详见39.1“关于资本管理”。 本集团 2019年 2018年 本年末比 (人民币百万元,百分比除外) 12月31日 12月31日 上年末增减( 高级法下资本充足率情况 核心一级资本净额 550,339 482,340 级资本净额 584,436 516,433 资本净额 715,925 641.881 11.54 风险加权资产(不考虑并行期底线要求) 3,863,760 3,530,424 944 其中:信用风险加权资产 3347,515 3,052,636 市场风险加权资产 92 操作风险加权资产 449,731 风险加权资产(考虑并行期底线要求) 4,606,786 核心一级资本充足率 11.95 1.78%上升0.17个百分点 级资本充足率 12.69% 12.62%上升007个百分点 资本充足率 15.54% 1568% 下降0.14个百分点 杠杆率情况 调整后的表内外资产余额 8,604,52 7.812.054 杠杆率 6.79% 6.61% 上升0.18个百分点 (1)“高级法”指2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行資本管理办法(试行》中的高级计量方法,下同。按 该办法规定,本集团資本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司資本充足率计算范围包括招商银行 境内外所有分支机构。截至报告期末,本集团符合资本充足率并袤范围的附属公司包括:招商永隆银行、招银 际、招银租赁、招银理财和招商基金。商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内,应当通过資本底线调整 系数对银行风险加权资产乘以最低資本要求与储备資本要求之和的金額、資本扣减项总額、可计入資本的超 额贷款损失准备进行调整。資本底线要求调整系数在并行期第一年为95%,第二年为90%,第三年及以后为 80%,2019年为并行期实施的第五年。 (2)自2015年起使用2015年2月12日原中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法(修订》计算杠杆率。2019年 第三季度末、半年末和第一季度末本集团的杠杄率水平分别为:662%、643%和6.82%

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 37 3.5 资本充足率分析 截至报告期末，本集团高级法下资本充足率15.54%，较上年末下降0.14个百分点，一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为12.69%和11.95%，较上年末分别上升0.07和0.17个百分点。 关于高级法下资本充足率下降的原因分析详见3.9.1“关于资本管理”。 本集团 （人民币百万元，百分比除外） 2019年 12月31日 2018年 12月31日 本年末比 上年末增减(%) 高级法(1)下资本充足率情况 核心一级资本净额 550,339 482,340 14.10 一级资本净额 584,436 516,433 13.17 资本净额 715,925 641,881 11.54 风险加权资产（不考虑并行期底线要求） 3,863,760 3,530,424 9.44 其中 ：信用风险加权资产 3,347,515 3,052,636 9.66 市场风险加权资产 66,514 65,906 0.92 操作风险加权资产 449,731 411,882 9.19 风险加权资产（考虑并行期底线要求） 4,606,786 4,092,890 12.56 核心一级资本充足率 11.95% 11.78% 上升0.17个百分点 一级资本充足率 12.69% 12.62% 上升0.07个百分点 资本充足率 15.54% 15.68% 下降0.14个百分点 杠杆率情况(2) 调整后的表内外资产余额 8,604,521 7,812,054 10.14 杠杆率 6.79% 6.61% 上升0.18个百分点 注 ： (1) “高级法”指2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，下同。按 该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招商银行 境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国 际、招银租赁、招银理财和招商基金。商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整 系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的金额、资本扣减项总额、可计入资本的超 额贷款损失准备进行调整。资本底线要求调整系数在并行期第一年为95%，第二年为90%，第三年及以后为 80%，2019年为并行期实施的第五年。 (2) 自2015年起使用2015年2月12日原中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率。2019年 第三季度末、半年末和第一季度末本集团的杠杆率水平分别为：6.62%、6.43%和6.82%

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 截至报告期末,本公司高级法下资本充足率1527%,较上年末下降025个百分点,一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为1223%和1148%,较上年末分别下降002和上升009个百分点 本公司 2019年 2018年 本年末比 (人民币百万元,百分比除外) 12月31日 12月31日 上年末增减(%) 高级法下资本充足率情况 核心一级资本净额 478,083 420,996 13.56 级资本净额 509336 12.57 资本净额 635,977 573,466 风险加权资产(不考虑并行期底线要求) 3,426,517 3.142.192 9.05 其中:信用风险加权资产 2,960,115 2,698,166 市场风险加权资产 5l,112 0272 (1520) 操作风险加权资产 383,754 风险加权资产(考虑并行期底线要求) 4,163,903 3,694,893 12.69 核心一级资本充足率 11.48 11.39%上升009个百分点 级资本充足率 12.25%下降002个百分点 资本充足率 1527% 15.52 下降0.25个百分点 截至报告期末,本集团权重法下资本充足率13.02%,较上年末下降004个百分点,一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为1130%和10.64%,较上年末分别上升0.26和033个百分点。 本集团 2019 年2018年 本年末比 (人民币百万元,百分比除外) 12月31日 12月31日 上年末增减(%) 权重法下资本充足率情况 核心一级资本净额 0.339 482,340 14.10 一级资本净额 584,436 673,366 611,02 10.20 风险加权资产 4,677967 核心一级资本充足率 64% 1031%上升0.33个百分点 级资本充足率 1130% 1104%上升0.26个百分点 资本充足率 3.02% 13.06%下降004个百分点 注:“权重法”指按照2012年6月7日原中囯银监会发布的《商业银行資本管理办法(试行》中的相关規定,信 风险使用权重法,市场风险使用标准法,操作风险使用基本指标法,下同

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 38 截至报告期末，本公司高级法下资本充足率15.27%，较上年末下降0.25个百分点，一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为12.23%和11.48%，较上年末分别下降0.02和上升0.09个百分点。 本公司 （人民币百万元，百分比除外） 2019年 12月31日 2018年 12月31日 本年末比 上年末增减(%) 高级法下资本充足率情况 核心一级资本净额 478,083 420,996 13.56 一级资本净额 509,336 452,449 12.57 资本净额 635,977 573,466 10.90 风险加权资产（不考虑并行期底线要求） 3,426,517 3,142,192 9.05 其中 ：信用风险加权资产 2,960,115 2,698,166 9.71 市场风险加权资产 51,112 60,272 (15.20) 操作风险加权资产 415,290 383,754 8.22 风险加权资产（考虑并行期底线要求） 4,163,903 3,694,893 12.69 核心一级资本充足率 11.48% 11.39% 上升0.09个百分点 一级资本充足率 12.23% 12.25% 下降0.02个百分点 资本充足率 15.27% 15.52% 下降0.25个百分点 截至报告期末，本集团权重法下资本充足率13.02%，较上年末下降0.04个百分点，一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为11.30%和10.64%，较上年末分别上升0.26和0.33个百分点。 本集团 （人民币百万元，百分比除外） 2019年 12月31日 2018年 12月31日 本年末比 上年末增减(%) 权重法( 注) 下资本充足率情况 核心一级资本净额 550,339 482,340 14.10 一级资本净额 584,436 516,433 13.17 资本净额 673,366 611,025 10.20 风险加权资产 5,170,500 4,677,967 10.53 核心一级资本充足率 10.64% 10.31% 上升0.33个百分点 一级资本充足率 11.30% 11.04% 上升0.26个百分点 资本充足率 13.02% 13.06% 下降0.04个百分点 注：“权重法”指按照2012年6月7日原中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的相关规定，信用 风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用基本指标法，下同

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 截至报告期末,本公司权重法下资本充足率1253%,较上年末下降0.13个百分点,一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为1075%和1009%,较上年末分别上升0.20和0.27个百分点 本公司 2019年 2018年 本年末比 (人民币百万元,百分比除外) 12月31日 12月31日 上年末增减(%) 权重法下资本充足率情况 核心一级资本净额 478,083 420,996 13.56 级资本净额 50933 资本净额 593,418 542,610 风险加权资产 737827 4,286653 10.5 核心一级资本充足率 10.09% 9.82%上升027个百分点 级资本充足率 10.75% 10.55%上升0.20个百分点 资本充足率 12.53% 12.66%下降0.13个百分点 信用风险暴露余额 报告期内,在内评初级法下,本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等 六类风险暴露。各类风险暴露余额如下表所示 (人民币百万元) 风险暴露类型 法人 内评覆盖部分 金融机构 1,447,567 1,447,567 公司 1943.103 1943.103 零售 其中:个人住房抵押 1,101,36 1.101.367 合格循环零售 1,464,643 1,464,643 其他零售 462.334 内评未覆盖部分 表内 2,304,065 表外 交易对手 21.784

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 39 截至报告期末，本公司权重法下资本充足率12.53%，较上年末下降0.13个百分点，一级资本充足率和 核心一级资本充足率分别为10.75%和10.09%，较上年末分别上升0.20和0.27个百分点。 本公司 （人民币百万元，百分比除外） 2019年 12月31日 2018年 12月31日 本年末比 上年末增减(%) 权重法下资本充足率情况 核心一级资本净额 478,083 420,996 13.56 一级资本净额 509,336 452,449 12.57 资本净额 593,418 542,610 9.36 风险加权资产 4,737,827 4,286,653 10.53 核心一级资本充足率 10.09% 9.82% 上升0.27个百分点 一级资本充足率 10.75% 10.55% 上升0.20个百分点 资本充足率 12.53% 12.66% 下降0.13个百分点 信用风险暴露余额 报告期内，在内评初级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等 六类风险暴露。各类风险暴露余额如下表所示： （人民币百万元） 风险暴露类型 法人 集团 内评覆盖部分 金融机构 1,447,567 1,447,567 公司 1,943,103 1,943,103 零售 3,028,344 3,028,344 其中：个人住房抵押 1,101,367 1,101,367 合格循环零售 1,464,643 1,464,643 其他零售 462,334 462,334 内评未覆盖部分 表内 2,304,065 2,699,308 表外 135,076 148,314 交易对手 12,843 21,784

招商银行股份有限公司经营情况讨论与分析 2019年度报告(A股) 市场风险资本计量 本集团采用混合法计算市场风险资本要求,具体而言:采用内模法计算本公司(不含境外分行)的一 般市场风险资本要求,采用标准法计算本公司境外分行和附属公司的一般市场风险资本要求,以及本 公司及附属公司的特定市场风险资本要求。截至报告期末,本集团市场风险加权资产为665.14亿元 市场风险资本要求为5321亿元,其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为26.70亿元,采用标 准法计算的市场风险资本要求为2651亿元。 本集团采用历史市场数据长度为250天,置信度为99%,持有期为10天的市场风险价值计算内模法资本 要求。报告期末,本集团市场风险价值指标如下表所示: 序号 报告期压力报告期一般 (人民币百万元) 项目 风险价值风险价值 平均值 2 最大值 最小值 期末值 3.6分部经营业绩 本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要 经营业绩。 项目 2019年 018年 (人民币百万元) 分部税前利润营业收入分部税前利润营业收入 零售金融业务 66,417 144,722 58,263 125.846 批发金融业务 l11,912 39,914 109,393 其他业务 13.069 8,320 13,316 合计 117132 9,703 106,497 248 报告期内,本集团零售金融业务盈利占比有所上升,税前利润66417亿元,同比增长1400%,占本集 团税前利润的5670%,同比上升199个百分点:营业收入1,44722亿元,同比增长1500%,占本集团 营业收入的5366%,同比上升303个百分点。同时,零售金融业务成本收入比3374%,同比下降1.73 个百分点。 关于本集团业务分部和地区分部的详细数据请见财务报告附注53

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2019 年度报告（A 股） 40 市场风险资本计量 本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内模法计算本公司（不含境外分行）的一 般市场风险资本要求，采用标准法计算本公司境外分行和附属公司的一般市场风险资本要求，以及本 公司及附属公司的特定市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为665.14亿元， 市场风险资本要求为53.21亿元，其中采用内模法计算的一般市场风险资本要求为26.70亿元，采用标 准法计算的市场风险资本要求为26.51亿元。 本集团采用历史市场数据长度为250天，置信度为99%，持有期为10天的市场风险价值计算内模法资本 要求。报告期末，本集团市场风险价值指标如下表所示： 序号 （人民币百万元） 项目 报告期压力 风险价值 报告期一般 风险价值 1 平均值 604 200 2 最大值 1,001 278 3 最小值 405 133 4 期末值 597 161 3.6 分部经营业绩 本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要 经营业绩。 项目 2019年 2018年 （人民币百万元） 分部税前利润 营业收入 分部税前利润 营业收入 零售金融业务 66,417 144,722 58,263 125,846 批发金融业务 46,431 111,912 39,914 109,393 其他业务 4,284 13,069 8,320 13,316 合计 117,132 269,703 106,497 248,555 报告期内，本集团零售金融业务盈利占比有所上升，税前利润664.17亿元，同比增长14.00%，占本集 团税前利润的56.70%，同比上升1.99个百分点；营业收入1,447.22亿元，同比增长15.00%，占本集团 营业收入的53.66%，同比上升3.03个百分点。同时，零售金融业务成本收入比33.74%，同比下降1.73 个百分点。 关于本集团业务分部和地区分部的详细数据请见财务报告附注53