财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中国际金融股份有限公司北市门外大街1号国贸张磊、陈超 大厦2座2728层 2017年至2018年 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2018年 本年比上年增减 2016年 营业收入(元) 43,1223855212341263,39342741 451%41,248,3466546 归属于上市公司股东的净利润 1,210,742,435 1,057,791,930.6 14.46% 1,186,539,201.9 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润(元 1,175,971,967 1,035,461,581.00 13.57% 834,359,349 经营活动产生的现金流量净额 1,322,606,352.2 1,285,291,911.8 2.90% 1,472,342,476.16 基本每股收益(元/股 2.83 2.47 14.57% 稀释每股收益(元/股) 2.47 1457% 加权平均净资产收益率 1191%下降035个百分点 1505% 2018年末 2017年末本年末比上年末增减2016年末 总资产(元) 289303005199722,3436435277 2948%21,31654824795 归属于上市公司股东的净资产 11618432,603289,396,572,345.88 2365%8,452,426,863.52 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用v不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 度 第二季度 第四季度 营业收入 10256566731510522599981610987540.368713556745279 归属于上市公司股东的净利润 292,7316853 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 284.982162.3 338,314,17695 282,319,350.57 270,356,277.48 活动产生的现金流量净额 162896109007399916 338,633,586.16 758.615.056.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 chin乡 www.cninfocom.cn
5 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市建国门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27-28 层 张磊、陈超 2017 年至 2018 年 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 43,122,385,521.23 41,263,393,427.41 4.51% 41,248,341,665.46 归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,210,742,435.78 1,057,791,930.67 14.46% 1,186,539,201.93 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 1,175,971,967.39 1,035,461,581.00 13.57% 834,359,349.80 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,322,606,352.27 1,285,291,911.82 2.90% 1,472,342,476.16 基本每股收益（元/股） 2.83 2.47 14.57% 2.80 稀释每股收益（元/股） 2.83 2.47 14.57% 2.80 加权平均净资产收益率 11.56% 11.91% 下降 0.35 个百分点 15.05% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 28,930,300,519.97 22,343,643,527.77 29.48% 21,316,548,247.95 归属于上市公司股东的净资产 （元） 11,618,432,603.28 9,396,572,345.88 23.65% 8,452,426,863.52 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 10,256,566,731.51 10,522,599,968.16 10,987,540,368.77 11,355,678,452.79 归属于上市公司股东的净利润 292,731,685.33 348,995,349.60 285,244,535.54 283,770,865.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 284,982,162.39 338,314,176.95 282,319,350.57 270,356,277.48 经营活动产生的现金流量净额 -864,716,289.96 1,090,073,999.16 338,633,586.16 758,615,056.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额 V适用口不适用 单位:元 项目 2018年金额2017年金额2016年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 7,048,337. -203279.86 11,931,72924 主要为处置固定资 值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 庄要为本期收到各类 切相关,按照国家统一标准定额或定量享3009838386268540703 4.00702.25专项补助、财政贴息 受的政府补助除外) 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 为收购子公司产生的 2929 58,022.12 位可辨认净资产公允价值产生的收益 负商誉。 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 1,096.00260,423,077.82 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 不适用 1,642,360.26 5,952,565 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 5,301,09166 不适用 不适用 为国药致君(苏州) 对外委托贷款取得的损益 3,246,92569 1,907,51989 28805833提是供委托贷款取得的 受托经营取得的托管费收入 516,92944 393,081.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出5069,438.37 377281076,30028194 其他符合非经常性损益定义的损益项目 144592601 34,74070121,754826 减:所得税影响额 12,13701.6690220.3828392.82403 少数股东权益影响额(税后) 582022192 749005166306352797 3477.468392233.34967352,179,852,13 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目,应说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形 chin乡 www.cninfocom.cn
6 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 7,048,337.10 -203,279.86 11,931,729.24 主要为处置固定资产 利得。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 30,098,383.86 26,854,027.03 34,000,702.25 主要为本期收到各类 专项补助、财政贴息 等。 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 729.29 58,022.12 为收购子公司产生的 负商誉。 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -1,096.00 260,423,077.82 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 不适用 1,642,360.26 5,952,565.52 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 5,301,091.66 不适用 不适用 对外委托贷款取得的损益 3,246,925.69 1,907,519.89 2,880,583.33 为国药致君（苏州） 提供委托贷款取得的 收益。 受托经营取得的托管费收入 516,929.44 393,081.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,069,438.37 377,281.07 6,300,281.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,445,926.01 134,740.70 121,754,182.26 减：所得税影响额 12,137,071.11 6,690,220.38 28,392,824.03 少数股东权益影响额（税后） 5,820,221.92 1,749,005.16 63,063,527.97 合计 34,770,468.39 22,330,349.67 352,179,852.13 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形
第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第8号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 报告期内,国药一致的主要业务包括医药分销和医药零售,具体如下: (一)在医药分销领域,公司通过不断整合分销和物流业务,深度渗透终端市场,完善 阶梯式配送网络,打造智慧型供应链,致力于成为中国南区影响力最强、份额最髙、品种最 全、服务最优、配送最快的医药健康产品和服务提供商。 1、公司医药分销业务主要立足于两广,公司于2013年完成两广网络建设,业务延伸到 县级区域,并于2014年加快三级公司整合,于2015年实现了全网运营,2018年网络进一步 拓展,主要发展方向为零售终端,其中:二三级医疗机构达982家,基层医疗客户4996家, 零售终端客户(连锁药店、单店)1947家 2、公司医药分销业务实现了两广区域规模第一,两广区域细分市场领先,器械、电子 商务等业务在行业内相对领先 二)在医药零售领域,公司属下国大药房是全国销售规模排名第一的医药零售企业, 是国内少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之 截至2018年末,国大药房拥有门店4275家,共覆盖全国19个省、自治区、直辖市, 进入近70个大中城市,形成覆盖华东、华北、华南沿海城市群的药店网络,并逐步扩散进 入西北、中原和内陆城市群,规模超过100亿,保持销售规模行业第一;国大药房业务主要 依托于现代零售药房,并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系,打造一批融 合医疗服务和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态门店;同时国大药房积 极拓展创新业务,积极探索和丰富新的业务渠道,提升专业服务能力,致力于由传统型医药 零售企业向创新服务型企业的转型。国大药房通过常规商品零售管理、提升重点品牌与供应 商合作业务挖潜、加快DTP业务和延续健康服务体系的打造,打造出行业领先的专业服务 能力。另外,国大药房的规模领先,是核心竞争力之一,规模优势降低了公司的采购成本, 增强了公司的谈判议价能力。 chin乡 www.cninfocom.cn
7 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号——上市公司从事零售相关业务》的披露要求 报告期内，国药一致的主要业务包括医药分销和医药零售，具体如下： （一）在医药分销领域，公司通过不断整合分销和物流业务，深度渗透终端市场，完善 阶梯式配送网络，打造智慧型供应链，致力于成为中国南区影响力最强、份额最高、品种最 全、服务最优、配送最快的医药健康产品和服务提供商。 1、公司医药分销业务主要立足于两广，公司于 2013 年完成两广网络建设，业务延伸到 县级区域，并于 2014 年加快三级公司整合，于 2015 年实现了全网运营，2018 年网络进一步 拓展，主要发展方向为零售终端，其中：二三级医疗机构达 982 家，基层医疗客户 4996 家， 零售终端客户（连锁药店、单店）1947 家。 2、公司医药分销业务实现了两广区域规模第一，两广区域细分市场领先，器械、电子 商务等业务在行业内相对领先。 （二）在医药零售领域，公司属下国大药房是全国销售规模排名第一的医药零售企业， 是国内少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之一。 截至 2018 年末，国大药房拥有门店 4275 家，共覆盖全国 19 个省、自治区、直辖市， 进入近 70 个大中城市，形成覆盖华东、华北、华南沿海城市群的药店网络，并逐步扩散进 入西北、中原和内陆城市群，规模超过 100 亿，保持销售规模行业第一；国大药房业务主要 依托于现代零售药房，并注重开发以医疗资源为核心竞争力的专业化服务体系，打造一批融 合医疗服务和健康产品销售于一体的零售诊疗、医院合作专业化业态门店；同时国大药房积 极拓展创新业务，积极探索和丰富新的业务渠道，提升专业服务能力，致力于由传统型医药 零售企业向创新服务型企业的转型。国大药房通过常规商品零售管理、提升重点品牌与供应 商合作业务挖潜、加快 DTP 业务和延续健康服务体系的打造，打造出行业领先的专业服务 能力。另外，国大药房的规模领先，是核心竞争力之一，规模优势降低了公司的采购成本， 增强了公司的谈判议价能力
、主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 权资产 较期初余额增加2231634万元,变动率为1381%,主要系联营企业投资收益增加所致。 固定资产 较期初余额增加562234万元,变动率为101%,主要系子公司购置办公楼及医疗合作项目购入 办公、机器设备所致 无形资产 较期初余额减少65443万元,变动率为201%,报告期内无重大变化 在建工程 较期初余额增加1,346.54万元,变动率为5868%,主要系ERP系统建设及供应链延伸项目增加投 入所致 货币资金 较期初余额增加389.81259万元,变动率为9300%,主要系本期子公司国大药房收到战略投资者 增资款所致 其他非流动金融资产较期初余额增加14000元,变动率为1000%,主要系投资国药中金医疗产业基金 其他非流动资产。较期初余额减少6%6566万元,变动率为4905%,主要系预付投资款及预付工程及设备款减少。 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 1、强大的网络覆盖与布局 依托完善的分销网络与品种资源,做好批零一体资源对接: 布局领先完善的两广分销网络:公司在两广区域拥有完整的药品分销网络,全面覆盖两 广二三级医疗机构和零售连锁终端,近年抓住发展面向零售客户的契机,大力拓展分销办零 售药店、小型社会办医等相关业态,其业态销售均取得较快增长。 规模领先覆盖全国的零售网络:国大药房是全国大型零售药店销售规模排名第一的医药 零售企业,建立了28家区域连锁公司,零售连锁网络遍布19个省市自治区,覆盖全国近70个 城市。 2、丰富的品种资源 在医药分销方面,公司与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家 进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,品种资源丰富 国大药房经营商品品规近12万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大 药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。 chin乡 www.cninfocom.cn
8 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初余额增加 22,316.34 万元，变动率为 13.81%，主要系联营企业投资收益增加所致。 固定资产 较期初余额增加 5,622.34 万元，变动率为 10.19%，主要系子公司购置办公楼及医疗合作项目购入 办公、机器设备所致。 无形资产 较期初余额减少 654.43 万元，变动率为 2.01%，报告期内无重大变化。 在建工程 较期初余额增加 1,346.54 万元，变动率为 58.68%，主要系 ERP 系统建设及供应链延伸项目增加投 入所致。 货币资金 较期初余额增加 389,812.59 万元，变动率为 93.00%，主要系本期子公司国大药房收到战略投资者 增资款所致。 其他非流动金融资产 较期初余额增加 14,000 万元，变动率为 100.00%，主要系投资国药中金医疗产业基金。 其他非流动资产 较期初余额减少 6,965.66 万元，变动率为 49.05%，主要系预付投资款及预付工程及设备款减少。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 零售相关业 1、强大的网络覆盖与布局 依托完善的分销网络与品种资源，做好批零一体资源对接： 布局领先完善的两广分销网络：公司在两广区域拥有完整的药品分销网络，全面覆盖两 广二三级医疗机构和零售连锁终端，近年抓住发展面向零售客户的契机，大力拓展分销办零 售药店、小型社会办医等相关业态，其业态销售均取得较快增长。 规模领先覆盖全国的零售网络：国大药房是全国大型零售药店销售规模排名第一的医药 零售企业，建立了28家区域连锁公司，零售连锁网络遍布19个省市自治区，覆盖全国近70个 城市。 2、丰富的品种资源 在医药分销方面，公司与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系，与数百家 进口和合资厂商建立了稳定的业务关系，品种资源丰富。 国大药房经营商品品规近12万种，凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验，国大 药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系
3、完善的物流配送体系 国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统,已在广州、南宁、深圳等地建 有大型一级物流中心,并已在广东、广西各地兴建配送中心,已形成阶梯式物流配送网络, 在两广首家取得第三方物流资质,拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医 药物流能力 国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系,建立了包括上海全国物流中心、23 个省市级配送中心的物流配送网络,覆盖全国所有门店 4、医保资源优势 在医药零售发展方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占 比较高,经营稳定。 5、合规性优势 公司在经营管理过程中强调合法合规性在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势 6、独具影响力的国药品牌 公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的 央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。 9 chin乡 www.cninfocom.cn
9 3、完善的物流配送体系 国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统，已在广州、南宁、深圳等地建 有大型一级物流中心，并已在广东、广西各地兴建配送中心，已形成阶梯式物流配送网络, 在两广首家取得第三方物流资质，拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医 药物流能力。 国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系，建立了包括上海全国物流中心、23 个省市级配送中心的物流配送网络，覆盖全国所有门店。 4、医保资源优势 在医药零售发展方面，国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高，医保销售占 比较高，经营稳定。 5、合规性优势 公司在经营管理过程中强调合法合规性在面临政策监管趋严的现状下，具有较大的优势。 6、独具影响力的国药品牌 公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承，依托强大的 央企影响力，公司在业界的知名度和影响力日益凸显