协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 效差异化光伏产品及解决方案,未来公司将持续以科技创新为依托,为全球客户提供更高质量、更可靠的 高效光伏产品及服务。 2、能源工程EPC业务超速发展,海外EPC实现突破 2019年度,能源工程实现毛利5,696.20万元,净利润1,966.77万元,超额完成年度利润目标,全年中 标EPC项目15个,中标规模超500MW,中标金额21.53亿元;实现风电项目业绩突破,成功中标遂宁145MW 金湖99MW风电EPC项目,同时积极依托吉电股份、山西电建等合作资源,后续将进一步开展风电项目EPC开 发与合作;海外EPC项目实现了“零”的突破,成功中标面缅甸屋顶分布式6Mw项目;完成泰国光伏储能项 目3MⅦH的履约交付和全额回款,并积极储备孟加拉、中东等地的海外项目与合作资源。能源工程坚持高品 质服务原则,全年无重大质量和安全事故,工程质量获得业主一致好评。其中承建的滨海县村级光伏发电 项目(渔光互补)荣获“2019年度中国分布式能源-优秀项目奖”。能源工程极为重视资质提升,2019年 度取得三承资质五级升四级证书,取得CNAS国家认可实验室证书、CM检验检测机构认证证书。获得2019 年度国家高新技术企业,获得2019年度中国分布式能源优秀设计单位奖、中国分布式能源优秀项目奖、南 京市“重合同守信用”企业称号、2019年度“光能杯”光伏行业最具影响力EPC企业;获得信用等级证书 (AA)等诸多证书 3、扎实推进技术研发创新,助推公司高质量发展 公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队,拥有高新技术企业5家、国家级博士后工作站1个、省级院 士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个,为公司技 术创新发展提供了坚实的平台 公司坚持科技引领,创新驱动的理念,通过积极引进、定向培养、合理配置、有效激励技术研发人才, 持续提升科硏实力和新品转化能力,同时规范科硏项目的管理,完善科硏成果保障机制。公司光伏电池和 组件业务秉承高效和差异化的策略,积极布局大尺寸硅片的电池和组件产品。新品组件形式涵盖叠瓦、半 片、双面双玻和透明背板产品,组件功率超过400W,效率超过20% 截止报告期末,公司累计申请专利588项,其中发明专利209项:累计授权专利382项,其中发明专利 57项;累计参编29项行业技术标准。 报告期内,公司作为牵头单位申报的国家重点研发计划可再生能源与氢能技术重点专项项目“高效P 型多晶硅电池产业化关键技术”、公司作为参与单位申报的国家重点研发计划可再生能源与氢能技术重点 专项项目“高效同质节N型单晶硅双面发电太阳电池产业化关键技术研究与产线示范”和“可控衰减的N型 多晶硅电池产业化关键技术”得到国家科技部的立项批复。这三个国家级研发计划项目的立项与实施证明 公司在光伏电池技术研发上的实力和长远规划,为公司未来技术创新和竞争力的提升奠定了基础 4、组织管理变革成效显著,配合多项激励机制,打造优秀骨干团队 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 效差异化光伏产品及解决方案，未来公司将持续以科技创新为依托，为全球客户提供更高质量、更可靠的 高效光伏产品及服务。 2、能源工程EPC业务超速发展，海外EPC实现突破 2019年度，能源工程实现毛利5,696.20万元，净利润1,966.77万元，超额完成年度利润目标，全年中 标EPC项目15个，中标规模超500MW，中标金额21.53亿元；实现风电项目业绩突破，成功中标遂宁145MW、 金湖99MW风电EPC项目，同时积极依托吉电股份、山西电建等合作资源，后续将进一步开展风电项目EPC开 发与合作；海外EPC项目实现了“零”的突破，成功中标面缅甸屋顶分布式6MW项目；完成泰国光伏储能项 目3MWH的履约交付和全额回款，并积极储备孟加拉、中东等地的海外项目与合作资源。能源工程坚持高品 质服务原则，全年无重大质量和安全事故，工程质量获得业主一致好评。其中承建的滨海县村级光伏发电 项目（渔光互补）荣获“2019年度中国分布式能源-优秀项目奖”。能源工程极为重视资质提升，2019年 度取得三承资质五级升四级证书，取得CNAS国家认可实验室证书、CMA检验检测机构认证证书。获得2019 年度国家高新技术企业，获得2019年度中国分布式能源优秀设计单位奖、中国分布式能源优秀项目奖、南 京市“重合同守信用”企业称号、2019年度“光能杯”光伏行业最具影响力EPC企业；获得信用等级证书 （AAA）等诸多证书。 3、扎实推进技术研发创新，助推公司高质量发展 公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，拥有高新技术企业5家、国家级博士后工作站1个、省级院 士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个，为公司技 术创新发展提供了坚实的平台。 公司坚持科技引领，创新驱动的理念，通过积极引进、定向培养、合理配置、有效激励技术研发人才， 持续提升科研实力和新品转化能力，同时规范科研项目的管理，完善科研成果保障机制。公司光伏电池和 组件业务秉承高效和差异化的策略，积极布局大尺寸硅片的电池和组件产品。新品组件形式涵盖叠瓦、半 片、双面双玻和透明背板产品，组件功率超过400W，效率超过20%。 截止报告期末，公司累计申请专利588 项，其中发明专利209项；累计授权专利382项，其中发明专利 57项；累计参编29项行业技术标准。 报告期内，公司作为牵头单位申报的国家重点研发计划可再生能源与氢能技术重点专项项目“高效P 型多晶硅电池产业化关键技术”、公司作为参与单位申报的国家重点研发计划可再生能源与氢能技术重点 专项项目“高效同质节N型单晶硅双面发电太阳电池产业化关键技术研究与产线示范”和“可控衰减的N型 多晶硅电池产业化关键技术”得到国家科技部的立项批复。这三个国家级研发计划项目的立项与实施证明 公司在光伏电池技术研发上的实力和长远规划，为公司未来技术创新和竞争力的提升奠定了基础。 4、组织管理变革成效显著，配合多项激励机制，打造优秀骨干团队

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 2019年公司试行生产企业经营承包制,实施生产企业自主经营、内部市场化改革,中层以上管理人员 明确管理职责,优化管理体系,有效降低生产基地生产成本,提高管理水平及盈利能力。公司贯彻落实管 理体系改革目标,积极组建高效管理团队,持续推进组织变革与人员优化、培养经营技术销售等骨干团队 企业文化建设、制度体系建设等重点专项工作。公司重视激励体系建设,推动实施股权激励计划及合伙人 计划,强化骨干员工的主人翁意识,打造了一支肯吃苦、能战斗、打胜仗的优秀团队,有效提升公司凝聚 力及人均效能,为推动公司战略转型升级打下坚定的人才基础。 5、重新推动非公开发行股票项目,坚定推行公司转型升级 报告期内,公司积极推动2018年非公开发行股票项目,2019年6月14日顺利通过中国证监会发行审核 委员会审核,并于2019年7月31日收到中国证监会核发的《关于核准协鑫集成科技股份有限公司非公开发 行股票的批复》(证监许可〔2019)1316号)。拿到批文后,公司积极组织了北京、深圳等多地路演,累 计接待了数百位机构投资者,并挖掘追踪意向投资者进行深入沟通,积极推进发行工作。但2019年11月发 布的再融资新规征求意见,在发行定价、股票锁定期、发行对象等方面有大幅变动,且拟实行新老划断 使得发行工作受到较大影响,经与已确定投资者合肥东城产业投资有限公司及其他意向投资者沟通及审慎 考虑,公司决定对发行方案进行调整,按照“再融资新规”重新启动2020年非公开发行股票事项,拟募集 资金不超过50亿元,用于大尺寸再生晶圆半导体项目、阜宁协鑫集成2.5GW叠瓦组件项目及补充流动资金 2020年非公开募集资金方案的实施将有利于公司夯实光伏业务基础、布局半导体第二主业,加快公司业务 转型升级,提升公司核心竞争力和盈利能力 6、抢抓储能发展机遇,积极开拓海外储能市场 随着光伏产业对政策依赖度逐步降低及光伏发电成本的不断下降,海外部分地区已成功实现平价上 网,进一步刺激海外光伏市场需求,海外光伏装机量连续多年保持高速增长。为了解决集中光伏电站发电 的输配问题及为了保证投资收益,通过储能系统为电网提供辅助服务成为海外市场开发商及业主的迫切需 求。根据第三方咨询机构统计,亚太地区在未来5年内将增加超过21GW的并网储能项目,而超过68%的项 将建设在发电端和输配电端,海外市场储能业务需求急剧增长。公司抢抓储能发展机遇,凭借协鑫品牌 优势及储能技术积累,积极探索和推动公司储能业务发展。2019年度,公司与美国储能系统集成商 POWIN ENERGY公司(全球前五的大型电池储能解决方案提供商)成立合资公司,将专注于电网侧储能系统的应用 合作,重点在东南亚、澳大利亚、韩国等亚太地区提供储能产品服务。2019年澳大利亚全能源展览会 (AL- ENERGY AUSTRALIA)上,公司已与美国 POWIN ENERGY公司联合推出大型储能解决方案(ESS),共同开 拓澳洲储能市场。BSS解决方案包含DC电池架、BMS、集装箱、DC收集/保护、PCS集成和ES。模块化的“ Stack” 电池系统已从电池级升级到多容器级,以最大程度地提高能量密度,并在电表的前端和后端应用中均表现 出严格的性能。公司还针对中东及非洲地区特色,提出了太阳能社区概念,定制了符合当地特色的混合并 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 2019年公司试行生产企业经营承包制，实施生产企业自主经营、内部市场化改革，中层以上管理人员 明确管理职责，优化管理体系，有效降低生产基地生产成本，提高管理水平及盈利能力。公司贯彻落实管 理体系改革目标，积极组建高效管理团队，持续推进组织变革与人员优化、培养经营技术销售等骨干团队、 企业文化建设、制度体系建设等重点专项工作。公司重视激励体系建设，推动实施股权激励计划及合伙人 计划，强化骨干员工的主人翁意识，打造了一支肯吃苦、能战斗、打胜仗的优秀团队，有效提升公司凝聚 力及人均效能，为推动公司战略转型升级打下坚定的人才基础。 5、重新推动非公开发行股票项目，坚定推行公司转型升级 报告期内，公司积极推动2018年非公开发行股票项目，2019年6月14日顺利通过中国证监会发行审核 委员会审核，并于2019年7月31日收到中国证监会核发的《关于核准协鑫集成科技股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可﹝2019﹞1316号）。拿到批文后，公司积极组织了北京、深圳等多地路演，累 计接待了数百位机构投资者，并挖掘追踪意向投资者进行深入沟通，积极推进发行工作。但2019年11月发 布的再融资新规征求意见，在发行定价、股票锁定期、发行对象等方面有大幅变动，且拟实行新老划断， 使得发行工作受到较大影响，经与已确定投资者合肥东城产业投资有限公司及其他意向投资者沟通及审慎 考虑，公司决定对发行方案进行调整，按照“再融资新规”重新启动2020年非公开发行股票事项，拟募集 资金不超过50亿元，用于大尺寸再生晶圆半导体项目、阜宁协鑫集成2.5GW叠瓦组件项目及补充流动资金。 2020年非公开募集资金方案的实施将有利于公司夯实光伏业务基础、布局半导体第二主业，加快公司业务 转型升级，提升公司核心竞争力和盈利能力。 6、抢抓储能发展机遇，积极开拓海外储能市场 随着光伏产业对政策依赖度逐步降低及光伏发电成本的不断下降，海外部分地区已成功实现平价上 网，进一步刺激海外光伏市场需求，海外光伏装机量连续多年保持高速增长。为了解决集中光伏电站发电 的输配问题及为了保证投资收益，通过储能系统为电网提供辅助服务成为海外市场开发商及业主的迫切需 求。根据第三方咨询机构统计，亚太地区在未来5年内将增加超过21GW的并网储能项目，而超过68％的项 目将建设在发电端和输配电端，海外市场储能业务需求急剧增长。公司抢抓储能发展机遇，凭借协鑫品牌 优势及储能技术积累，积极探索和推动公司储能业务发展。2019年度，公司与美国储能系统集成商POWIN ENERGY公司（全球前五的大型电池储能解决方案提供商）成立合资公司，将专注于电网侧储能系统的应用 合作，重点在东南亚、澳大利亚、韩国等亚太地区提供储能产品服务。2019年澳大利亚全能源展览会 (ALL-ENERGY AUSTRALIA)上，公司已与美国POWIN ENERGY公司联合推出大型储能解决方案(ESS)，共同开 拓澳洲储能市场。ESS解决方案包含DC电池架、BMS、集装箱、DC收集/保护、PCS集成和EMS。模块化的“Stack” 电池系统已从电池级升级到多容器级，以最大程度地提高能量密度，并在电表的前端和后端应用中均表现 出严格的性能。公司还针对中东及非洲地区特色，提出了太阳能社区概念，定制了符合当地特色的混合并

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 /离网系统解决方案及储能方案 、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 营业收入 占营业收入同比增减 金额 金额 比重 比重 营业收入合计 8683,590,78761 100% 11,191,136,526.57 100% 241% 分行业 太阳能行业 8683,590,78761 10000%11,191,136,526.5710000 241% 分产品 组件 5,626,193,91248 64.79% 8,295,329,862.15 74.12% 2.18% 系统集成包 2,379,122,004.18 2740%2653,5554300923.71%-1034% 电池片 340,226,410.52 3.92% 122.870.060.88 1.10%17690% 代 35,414,751.00 0.41% 35,733,57866 0.32% -0.89% 保理 36,563,70665 0.42% 23,901,21573 0.21% 5298% 发电 204,472,735.95 2.35% 23,186,693.10 0.21% 781.85% 其他 61,597,26683 0.71% 36,55968596 0.33% 68.48% 分地区 国内 2,848642,346.55 3280% 5,266,981,384.15 47.06% 4592% 国外 5,834948,441.06 6720%5,924,15514.42 52.94% -1.51% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入比营业成本比 营业收入 营业成本毛利率上年同期增上年同期增 毛利率比上 年同期增减 减 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 /离网系统解决方案及储能方案。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入 比重 金额 占营业收入 比重 营业收入合计 8,683,590,787.61 100% 11,191,136,526.57 100% -22.41% 分行业 太阳能行业 8,683,590,787.61 100.00% 11,191,136,526.57 100.00% -22.41% 分产品 组件 5,626,193,912.48 64.79% 8,295,329,862.15 74.12% -32.18% 系统集成包 2,379,122,004.18 27.40% 2,653,555,430.09 23.71% -10.34% 电池片 340,226,410.52 3.92% 122,870,060.88 1.10% 176.90% 代工 35,414,751.00 0.41% 35,733,578.66 0.32% -0.89% 保理 36,563,706.65 0.42% 23,901,215.73 0.21% 52.98% 发电 204,472,735.95 2.35% 23,186,693.10 0.21% 781.85% 其他 61,597,266.83 0.71% 36,559,685.96 0.33% 68.48% 分地区 国内 2,848,642,346.55 32.80% 5,266,981,384.15 47.06% -45.92% 国外 5,834,948,441.06 67.20% 5,924,155,142.42 52.94% -1.51% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增 减 营业成本比 上年同期增 减 毛利率比上 年同期增减

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 分行业 太阳能行业89086949424968313 分产品 组件 5626,193912485,135408,001.188.72% 3218% 30.05% 277% 系统集成包 2,379,122004182075,704,809.351275% 10.34% 3.299 6.36% 分地区 国内 2,848642,346552,58921,8665 4592 43.40% -399% 海外 5834948441065,257,33,7154 151% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 MW 3.628 4.568 -20.58 光伏行业 生产量 MW 3.663 4.623 -20.77% 库存量 MW 294 13.51% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 5)营业成本构成 产品分类 单位:元 019年 2018年 产品分类 项目 占营业成本 金额 金额 占营业成本同比增减 比重 比重 组件 原材料4848638,324186203%6976498,397087175%-30.50% chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 分行业 太阳能行业 8,683,590,787.61 7,816,252,582.00 9.99% -22.41% -19.61% -3.13% 分产品 组件 5,626,193,912.48 5,135,408,001.18 8.72% -32.18% -30.05% -2.77% 系统集成包 2,379,122,004.18 2,075,704,809.35 12.75% -10.34% -3.29% -6.36% 分地区 国内 2,848,642,346.55 2,558,921,866.57 10.17% -45.92% -43.40% -3.99% 海外 5,834,948,441.06 5,257,330,715.43 9.90% -1.51% 1.06% -2.29% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 光伏行业 销售量 MW 3,628 4,568 -20.58% 生产量 MW 3,663 4,623 -20.77% 库存量 MW 294 259 13.51% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 组件 原材料 4,848,638,324.18 62.03% 6,976,498,397.08 71.75% -30.50%

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 组 加工费 286.769677.00 3.67% 365,387,185973.76%-21.52% 系统集成包BOS包.87545740102239%91.821,592,5733918.73%2.96% 系统集成包建安技术服 200.247.408.33 务 256%324795,3438334%-3835% 原材料+加工 电池片 41178904263527%16222,12412167%153.85% 费 代工业务加工费+辅料35,17541615 0.45% 31,058,967.18 0.32%13.25% 金融服务保理成本35,156,59722 0.45% 13,313,380.74 0.14%164.07% 发电 发电816314777104%801406232089%91862% 其他 其他 41,385,567.70 0.53% 20,321,278980.21%10366 (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 合并财务报表范围变化情况如下表所列示如下 1、本期新纳入合并范围的子公司、结构化主体或其他方式形成控制权的经营实体 名称 取得方式 GCL ANOVER FOTOVOLTAICA ENERGIAS L 新设取得 GCL BELINCHON ENERGYS L 新设取得 GCL CASTILLA FOTOVOLTAICA ENERGIA, S L. 新设取得 GCL DIAMANTE SOLAR I.S. L 新设取得 GCL ESMERALDA SOLAR LS.L 新设取得 GCL IBERIA SOLAR ENERGYS. L 新设取得 GCL LOS UCHIS SOLAR L.S. L 新设取得 GCL LOS UCHOS SOLAR ISL 新设取得 GCL TIARA SOLAR LS.L 新设取得 GCL TOLEDO ENERGYS. L. 新设取得 GCL ZAFIRO SOLAR ISL 新设取得 金寨协能太阳能发电有限公司 新设取得 苏州安鑫储能科技有限公司 新设取得 营口协鑫能源有限公司 新设取得 协鑫集成科技发展(徐州)有限公司 新设取得 肥协鑫集成光电科技有限公司 新设取得 苏州协鑫集成基金管理有限公司 新设取得 GCL System Integration Technology Pty Ltd 新设取得 光山县环亚新能源科技有限公司 非同一控制下企业合并 沛县弘岳太阳能发电有限公司 非同一控制下企业合并 南阳富达鸭河滩涂光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 组件 加工费 286,769,677.00 3.67% 365,387,185.97 3.76% -21.52% 系统集成包 BOS 包 1,875,457,401.02 23.99% 1,821,592,573.39 18.73% 2.96% 系统集成包 建安+技术服 务 200,247,408.33 2.56% 324,795,343.38 3.34% -38.35% 电池片 原材料+加工 费 411,789,042.63 5.27% 162,220,124.12 1.67% 153.85% 代工业务 加工费+辅料 35,175,416.15 0.45% 31,058,967.18 0.32% 13.25% 金融服务 保理成本 35,156,597.22 0.45% 13,313,380.74 0.14% 164.07% 发电 发电 81,633,147.77 1.04% 8,014,062.32 0.08% 918.62% 其他 其他 41,385,567.70 0.53% 20,321,278.98 0.21% 103.66% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 合并财务报表范围变化情况如下表所列示如下 1、本期新纳入合并范围的子公司、结构化主体或其他方式形成控制权的经营实体 名称 取得方式 GCL ANOVER FOTOVOLTAICA ENERGIA,S.L. 新设取得 GCL BELINCHON ENERGY,S.L. 新设取得 GCL CASTILLA FOTOVOLTAICA ENERGIA,S.L. 新设取得 GCL DIAMANTE SOLAR 1,S.L. 新设取得 GCL ESMERALDA SOLAR 1,S.L. 新设取得 GCL IBERIA SOLAR ENERGY,S.L. 新设取得 GCL LOS UCHIS SOLAR 1,S.L. 新设取得 GCL LOS UCHOS SOLAR 1,S.L. 新设取得 GCL TIARA SOLAR 1,S.L. 新设取得 GCL TOLEDO ENERGY,S.L. 新设取得 GCL ZAFIRO SOLAR 1,S.L. 新设取得 金寨协能太阳能发电有限公司 新设取得 苏州安鑫储能科技有限公司 新设取得 营口协鑫能源有限公司 新设取得 协鑫集成科技发展（徐州）有限公司 新设取得 合肥协鑫集成光电科技有限公司 新设取得 苏州协鑫集成基金管理有限公司 新设取得 GCL System Integration Technology Pty Ltd 新设取得 光山县环亚新能源科技有限公司 非同一控制下企业合并 沛县弘岳太阳能发电有限公司 非同一控制下企业合并 南阳富达鸭河滩涂光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并