协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P11-P15

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文资料来源: PV InfoLink 对于光伏发展趋势,行业集中度将进一步增强,规模化企业优势凸显。光伏组件环节市场格局较为分散,行业出货量前十企业市占率约为六成,显著低于硅料和硅片环节。往期光伏市场依靠装机补贴强力推动,政策周期波动较大且难以预测,导致阶段性的产能短缺时常出现,而组件工厂启停成本低,中小组件代工厂仍有一定生存空间。但是随着平价上网加速到来,光伏装机内生驱动,由消纳空间和收益率决定的装机量更为平稳,大型组件厂商的产能规划和出货更具可预见性,大型组件厂商因规模化带来成本、品牌和售后网络核心优势,将使一线企业市占率进一步提升,中小型组件厂商产能出清不可避免,规模化企业竞争优势显现 (2)综合能源系统集成及能源管理业务将会进入快速发展期在全球发展低碳经济的背景下,中国能源利用方式将由合同能源管理向综合能源管理方式转变。综合能源系统集成主要结合不同的能源形式,充分利用现代分布式供能和可控负载的柔性特征,融入信息化技术,增加淸洁能源发电的消纳能力,达到源、网、荷综合优化,从而更奷地实现环保、经济和能效等综合效益。目前大型地面电站存在着限发、限电以及补贴发放延迟等一系列问题,分布式及储能系统在电网接入、消耗等方面存在着先天优势,将是后续发展重点。综合能源集成、储能系统开发和能源管理业务将会获得巨大发展商机。 (3)半导体行业处于历史机遇期,半导体上下游产业链有望实现快速发展随着半导体产业国产化加速推进,产业下游需求亮点频现,半导体行业有望持续增长。从长期来看随着下游应用多点开花,半导体行业发展有望增添新动力。其中,以5G新基建、工业互联网、人工智能、智能车联为主体的半导体新兴应用预计将形成良好的需求共振,全球半导体行业发展将步入机遇期。随着国家专项和国家集成电路产业投资二期基金助力等行业利好政策落地,半导体行业有望实现持续增长。再生晶圆的市场容量巨大,供应紧张态势仍将持续。鉴于芯片代工厂商对于硅片和再生晶圆的需求存在一定比例关系,目前8寸和12寸硅片与再生晶圆的需求仍大于当期供应。根据行业预计,到2021年全球8 寸、12寸硅片正片的市场需求将分别达到650万/月和680万片/月,晶圆再生市场规模将达到200万片/月再生晶圆市场跟半导体硅晶圆市场表现具有高度拟合性。因半导体硅晶圆供不应求不断涨价,各大FAB厂为降低成本和缓解硅片供应不足压力,同步带动再生晶圆需求扩大和价格调涨 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 资料来源：PV InfoLink 对于光伏发展趋势，行业集中度将进一步增强，规模化企业优势凸显。光伏组件环节市场格局较为分散，行业出货量前十企业市占率约为六成，显著低于硅料和硅片环节。往期光伏市场依靠装机补贴强力推动，政策周期波动较大且难以预测，导致阶段性的产能短缺时常出现，而组件工厂启停成本低，中小组件代工厂仍有一定生存空间。但是随着平价上网加速到来，光伏装机内生驱动，由消纳空间和收益率决定的装机量更为平稳，大型组件厂商的产能规划和出货更具可预见性，大型组件厂商因规模化带来成本、品牌和售后网络核心优势，将使一线企业市占率进一步提升，中小型组件厂商产能出清不可避免，规模化企业竞争优势显现。（2）综合能源系统集成及能源管理业务将会进入快速发展期在全球发展低碳经济的背景下，中国能源利用方式将由合同能源管理向综合能源管理方式转变。综合能源系统集成主要结合不同的能源形式，充分利用现代分布式供能和可控负载的柔性特征，融入信息化技术，增加清洁能源发电的消纳能力，达到源、网、荷综合优化，从而更好地实现环保、经济和能效等综合效益。目前大型地面电站存在着限发、限电以及补贴发放延迟等一系列问题，分布式及储能系统在电网接入、消耗等方面存在着先天优势，将是后续发展重点。综合能源集成、储能系统开发和能源管理业务将会获得巨大发展商机。（3）半导体行业处于历史机遇期，半导体上下游产业链有望实现快速发展随着半导体产业国产化加速推进，产业下游需求亮点频现，半导体行业有望持续增长。从长期来看，随着下游应用多点开花，半导体行业发展有望增添新动力。其中，以5G新基建、工业互联网、人工智能、智能车联为主体的半导体新兴应用预计将形成良好的需求共振，全球半导体行业发展将步入机遇期。随着国家专项和国家集成电路产业投资二期基金助力等行业利好政策落地，半导体行业有望实现持续增长。再生晶圆的市场容量巨大，供应紧张态势仍将持续。鉴于芯片代工厂商对于硅片和再生晶圆的需求存在一定比例关系，目前8寸和12寸硅片与再生晶圆的需求仍大于当期供应。根据行业预计，到2021年全球8 寸、12寸硅片正片的市场需求将分别达到650万/月和680万片/月，晶圆再生市场规模将达到200万片/月。再生晶圆市场跟半导体硅晶圆市场表现具有高度拟合性。因半导体硅晶圆供不应求不断涨价，各大FAB厂为降低成本和缓解硅片供应不足压力，同步带动再生晶圆需求扩大和价格调涨

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队,承担多项国家级、省市级重点科技项目。目前拥有国家级博士后工作站及省级院士专家工作站,并与海内外多所世界名校建立了产学研合作关系,精准聚焦和培育了一批具有国际化视野、突破关键技术、产生重大科技成果、驱动行业发展的领军人才,定向培养和造就了一批有理想、有本领、有担当的青年优秀人才,作为公司未来发展的驱动力源泉。拥有高新技术企业5 家、国家级博士后工作站1个、省级院士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个,为公司技术创新发展提供了坚实的平台公司坚持科技引领,创新驱动的理念,通过对全球新能源产业前瞻性技术的分析,结合市场需求制定产品技术路线,成为行业技术研发的领跑者。通过积极引进、定向培养、合理配置、有效激励技术研发人才,持续提升科硏实力和新品转化能力,冋时规范科硏项目的管理,完善科硏成果保障机制。截止报告期末,公司累计申请专利588项,其中发明专利209项:累计授权专利382项,其中发明专利 57项;累计参编29项行业技术标准 2、规模化竞争优势公司产品制造产能规模居全球前十位,被“彭博新能源财经”评为Tier1一级组件供应商。2019年度, 公司战略思维精准定位在需求爆发的海外市场,海外市场业务比例接近70%,相比18年同比提升近15%。公司目前已在日本、印度、北美、澳大利亚、新加坡、德国、韩国等多个国家及区域设立子公司,在泰国南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处,产品及解决方案覆盖全球逾五十多个国家和地区,并借助协鑫的全球品牌影响力,迅速跻身为区域内主力供应商之一。 3、丰富的产品生态优势随着光伏行业的快速发展,市场同质化竞争日趋激烈,不同技术路线也百家争鸣。公司采用“多样化 +差异化”产品竞争策略,从终端客户多元化、个性化需求出发,打造市场需求导向型产品,为客户提供更多的增值服务,包括大尺寸、多主栅、双面、半片、叠片组件产品,模块化系统集成包,光伏EC工程 “光伏+储能”系统解决方案等,构筑最优效率、最全技术、最美外观、最强保障的产品生态,提升公司产品市场竞争力 4、智能制造优势公司持续推进智能制造,加速生产制造向自动化、数据化转变,通过人工智能实现高效率、低成本的运营模式。报告期内,公司持续优化迭代“云智能”光伏组件规模化定制平台,将互联网、物联网等信息技术融入到光伏电池和组件生产过程中,通过大数据分析结合精益生产、智能制造达到提升产品品质和生产效率,降低生产成本和库存,继而实现企业高质量发展的目标 5、品牌优势经过近30年沉淀的“协鑫”品牌,连续多年位列中国新能源行业榜首,多年跃居全球新能源企业500 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 公司拥有雄厚的研发力量及技术研发团队，承担多项国家级、省市级重点科技项目。目前拥有国家级博士后工作站及省级院士专家工作站，并与海内外多所世界名校建立了产学研合作关系，精准聚焦和培育了一批具有国际化视野、突破关键技术、产生重大科技成果、驱动行业发展的领军人才，定向培养和造就了一批有理想、有本领、有担当的青年优秀人才，作为公司未来发展的驱动力源泉。拥有高新技术企业5 家、国家级博士后工作站1个、省级院士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。公司坚持科技引领，创新驱动的理念，通过对全球新能源产业前瞻性技术的分析，结合市场需求制定产品技术路线，成为行业技术研发的领跑者。通过积极引进、定向培养、合理配置、有效激励技术研发人才，持续提升科研实力和新品转化能力，同时规范科研项目的管理，完善科研成果保障机制。截止报告期末，公司累计申请专利588 项，其中发明专利209项；累计授权专利382项，其中发明专利 57项；累计参编29项行业技术标准。 2、规模化竞争优势公司产品制造产能规模居全球前十位，被 “彭博新能源财经”评为Tier1一级组件供应商。2019年度，公司战略思维精准定位在需求爆发的海外市场，海外市场业务比例接近70%，相比18年同比提升近15%。公司目前已在日本、印度、北美、澳大利亚、新加坡、德国、韩国等多个国家及区域设立子公司，在泰国、南美、中东、南欧、非洲等国家及区域设立代表处，产品及解决方案覆盖全球逾五十多个国家和地区，并借助协鑫的全球品牌影响力，迅速跻身为区域内主力供应商之一。 3、丰富的产品生态优势随着光伏行业的快速发展，市场同质化竞争日趋激烈，不同技术路线也百家争鸣。公司采用“多样化 +差异化”产品竞争策略，从终端客户多元化、个性化需求出发，打造市场需求导向型产品，为客户提供更多的增值服务，包括大尺寸、多主栅、双面、半片、叠片组件产品，模块化系统集成包，光伏EPC工程， “光伏+储能”系统解决方案等，构筑最优效率、最全技术、最美外观、最强保障的产品生态，提升公司产品市场竞争力。 4、智能制造优势公司持续推进智能制造，加速生产制造向自动化、数据化转变，通过人工智能实现高效率、低成本的运营模式。报告期内，公司持续优化迭代 “云智能”光伏组件规模化定制平台，将互联网、物联网等信息技术融入到光伏电池和组件生产过程中,通过大数据分析结合精益生产、智能制造达到提升产品品质和生产效率，降低生产成本和库存，继而实现企业高质量发展的目标。 5、品牌优势经过近30年沉淀的“协鑫”品牌，连续多年位列中国新能源行业榜首，多年跃居全球新能源企业500

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述 2019年主要经济体增长动能不足,新兴经济体增长势头回落,地缘政治因素不确定性持续加大,叠加美国单边贸易保护主义对全球产业链布局造成的严重干扰,全球经济增长进入周期性低点。2019年度中国 GDP增速6.1%,保持稳健增长,但经济仍面临较大的下行压力。受国内光伏政策影响,2019年,我国新增光伏并网装机容量达到30.1GW,同比下降32.0%,其中集中式光伏新增装机17.91GW,同比减少22.9%;分布式光伏新增装机12.2GW,同比减少41.3%(数据来源:国家能源局)。2019年国内光伏业务处于调整期仍然承压,但全球光伏需求持续增长,海外市场需求持续爆发,W级市场已经增加至16个以上,随着国内市场回暖、海外市场迸发,光伏行业仍将迎来新一轮增长态势 2019年是新中国成立70周年,是公司恢复上市后的第一个五年,亦是公司战略转型升级的关键元年。面对错综复杂的国内外经济形势及光伏行业政策波动及市场需求转换等变化因素,公司推动实施“拓海外、调结构、保安全、谋创新、淸应收、控应付、抓管理、降费用”的经营策略,在困境中谋发展,在改革中谋创新,夯实光伏主业的基础上,积极推动布局半导体第二主业的发展。2019年公司实现组件出货量3.6GW, 其中海外出货量2.3GW,海外业务占比接近70%。报告期内,公司实现营业收入868,359.08万元,实现净利润6,962.73万元,其中归属于上市公司股东的净利润5,555.64万元 1、“光伏国际化战略”持续推进,海外业务规模稳定增长 2019年全球光伏应用市场中,新兴市场不断涌现。全球新增装机超过GW级的市场的数量不断增加,目前已达到16个以上。随着东南亚、拉丁美洲、中东等地区国家积极推进光伏项目,光伏市场参与者不断涌入,全球光伏市场增长不再依赖于美国、日本、印度等单一市场,将呈现多元化发展趋势。面对国内光伏政策不明朗及市场需求萎缩的不利情况,为积极响应海外市场爆发式增长的需求,公司继续坚持“光伏国际化”战略,在前期完善的海外布局基础上,在海外各重点区域设立首席代表制度,并配备具有光伏项目开发背景的人员,利用协鑫的品牌影响力,对潜在的大型客户进行项目导向性培育和服务,从而带动产品销售。2019年公司实现海外市场组件出货量2.3GW,海外业务占比接近70%。同时公司根据海外不同市场组件价格情况,重点挖掘欧美等高毛利市场,首选高利润订单,2019年度有效提升欧美出货量,向美国累计出货255ⅧW,同比提升125%;向欧洲区域累计出货1GW,同比提升40%;重视拓展和培养国际化销售团队, 其中外籍营销人员占比40%,常驻海外人员占比50%。截止目前,公司己为全球超过55个国家及地区提供高 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019年主要经济体增长动能不足，新兴经济体增长势头回落，地缘政治因素不确定性持续加大，叠加美国单边贸易保护主义对全球产业链布局造成的严重干扰，全球经济增长进入周期性低点。2019年度中国 GDP增速6.1%，保持稳健增长，但经济仍面临较大的下行压力。受国内光伏政策影响，2019年，我国新增光伏并网装机容量达到30.1GW，同比下降32.0%，其中集中式光伏新增装机17.91GW，同比减少22.9%；分布式光伏新增装机12.2GW，同比减少41.3%（数据来源：国家能源局）。2019年国内光伏业务处于调整期仍然承压，但全球光伏需求持续增长，海外市场需求持续爆发， GW级市场已经增加至16个以上，随着国内市场回暖、海外市场迸发，光伏行业仍将迎来新一轮增长态势。 2019年是新中国成立70周年，是公司恢复上市后的第一个五年，亦是公司战略转型升级的关键元年。面对错综复杂的国内外经济形势及光伏行业政策波动及市场需求转换等变化因素，公司推动实施“拓海外、调结构、保安全、谋创新、清应收、控应付、抓管理、降费用”的经营策略，在困境中谋发展，在改革中谋创新，夯实光伏主业的基础上，积极推动布局半导体第二主业的发展。2019年公司实现组件出货量3.6GW，其中海外出货量2.3GW，海外业务占比接近70%。报告期内，公司实现营业收入868,359.08万元，实现净利润6,962.73万元，其中归属于上市公司股东的净利润5,555.64万元。 1、“光伏国际化战略”持续推进，海外业务规模稳定增长 2019年全球光伏应用市场中，新兴市场不断涌现。全球新增装机超过GW级的市场的数量不断增加，目前已达到16个以上。随着东南亚、拉丁美洲、中东等地区国家积极推进光伏项目，光伏市场参与者不断涌入，全球光伏市场增长不再依赖于美国、日本、印度等单一市场，将呈现多元化发展趋势。面对国内光伏政策不明朗及市场需求萎缩的不利情况，为积极响应海外市场爆发式增长的需求，公司继续坚持“光伏国际化”战略，在前期完善的海外布局基础上，在海外各重点区域设立首席代表制度，并配备具有光伏项目开发背景的人员，利用协鑫的品牌影响力，对潜在的大型客户进行项目导向性培育和服务，从而带动产品销售。2019年公司实现海外市场组件出货量2.3GW，海外业务占比接近70%。同时公司根据海外不同市场组件价格情况，重点挖掘欧美等高毛利市场，首选高利润订单，2019年度有效提升欧美出货量，向美国累计出货255MW，同比提升125%；向欧洲区域累计出货1GW，同比提升40%；重视拓展和培养国际化销售团队，其中外籍营销人员占比40%，常驻海外人员占比50%。截止目前，公司已为全球超过55个国家及地区提供高