襄阳汽车轴承股份有限公司2011年年度报告 第九章董事会报告 管理层讨论与分析 (一)报告期内公司经营情况回顾 2011年是“十二五”开局之年,也是襄阳轴承发展史上极为重要的一年。公司以科学发 展观为指导,围绕“中国一流、国际先进”的汽车轴承基地和“十二五规划”目标,继续深 入贯彻“建设新园区,构架新机制,拓展新市场,研发新技术,实现新跨越”的战略发展思 路和“抓生产、抢市场,降成本、增效益”的经营方针,紧紧围绕年度经营目标和工业园建 设两大中心任务,外拓市场,内提产能,在全体员工共同努力下,生产经营保持了持续快速 发展的良好势头,取得了优异的成绩。 1、主要经营指标实现持续增长,产销规模进一步扩大 2011年公司实现营业总收入87315万元,较上年同期增长10.86%;实现利润总额2694 万元,比去年同期增长3.35%;实现净利润2584万元,比上年同期增长1.5%。各项主要经 济指标均超额完成年度计划指标,经济规模稳步扩大, 2、市场开发取得新突破,国际市场突飞猛进 2011年,公司优化了主机市场和社会维修市场的客户资源,营销政策进一步向重点客户 倾斜,优选出了25家主机配套厂和40多家重点经销商作为大客户管理并指派专人负责,实 行计划优先安排,资源优先保障。对那些总风险高、信誉差的不良客户,经过综合评定后, 采取逐步退出策略,目前已经主动退出18家客户。 主机市场上,等速万向节进入了奇瑞等汽车主机的配套体系,轿车轮毂轴承已为猎豹等 5家主机厂进行小批配套供货。传统市场配套关系进一步巩固,市场份额不断扩大 社会维修市场上,通过不断完善商务政策,鼓励经销商加大薄弱地区的产品销售,加大 打击制假售假力度,适时开展促销活动等措施,也取得了明显效果。 国际市场上,外贸销售继续保持了2010年的增长势头,特别是在欧洲、印度等市场上, ZXY品牌轴承的销量均有提升。目前,与我公司建立稳定合作关系的国外主机客户有9家。 通过参加中国国际汽车零部件博览会和巴黎国际汽车零部件及装备展览会,进一步在国际市 场上宣传、提高ZXY品牌的知名度;并通过“请进来、走出去”,加强对外交流与合作,积 极开发新客户,并与部分客户达成了意向协议;同时还聘请了国际律师积极开展反倾销工作, 争取圆锥轴承进入美国市场。随着主机市场、社会维修市场和国际市场的进一步扩大,公司 三足鼎立”的市场营销战略初见成效。ZXY品牌在国际国内市场的占有率进一步提升,影 响力正迅速提高,襄轴抵御市场风险的能力不断增强。 3、技术创新成果显著,为公司长远发展提供了动力 技术创新工作关系到企业的发展后劲,是企业可持续发展的源泉。公司高度重视技术创
襄阳汽车轴承股份有限公司 2011 年年度报告 26 第九章 董事会报告 一、管理层讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况回顾 2011 年是“十二五”开局之年，也是襄阳轴承发展史上极为重要的一年。公司以科学发 展观为指导，围绕“中国一流、国际先进”的汽车轴承基地和“十二五规划”目标，继续深 入贯彻“建设新园区，构架新机制，拓展新市场，研发新技术，实现新跨越”的战略发展思 路和“抓生产、抢市场，降成本、增效益”的经营方针，紧紧围绕年度经营目标和工业园建 设两大中心任务，外拓市场，内提产能，在全体员工共同努力下，生产经营保持了持续快速 发展的良好势头，取得了优异的成绩。 1、主要经营指标实现持续增长，产销规模进一步扩大 2011 年公司实现营业总收入 87315 万元，较上年同期增长 10.86%；实现利润总额 2694 万元，比去年同期增长 3.35%；实现净利润 2584 万元，比上年同期增长 1.5%。各项主要经 济指标均超额完成年度计划指标，经济规模稳步扩大。 2、市场开发取得新突破，国际市场突飞猛进 2011 年，公司优化了主机市场和社会维修市场的客户资源，营销政策进一步向重点客户 倾斜，优选出了 25 家主机配套厂和 40 多家重点经销商作为大客户管理并指派专人负责，实 行计划优先安排，资源优先保障。对那些总风险高、信誉差的不良客户，经过综合评定后， 采取逐步退出策略，目前已经主动退出 18 家客户。 主机市场上，等速万向节进入了奇瑞等汽车主机的配套体系，轿车轮毂轴承已为猎豹等 5 家主机厂进行小批配套供货。传统市场配套关系进一步巩固，市场份额不断扩大。 社会维修市场上，通过不断完善商务政策，鼓励经销商加大薄弱地区的产品销售，加大 打击制假售假力度，适时开展促销活动等措施，也取得了明显效果。 国际市场上，外贸销售继续保持了 2010 年的增长势头，特别是在欧洲、印度等市场上， ZXY 品牌轴承的销量均有提升。目前，与我公司建立稳定合作关系的国外主机客户有 9 家。 通过参加中国国际汽车零部件博览会和巴黎国际汽车零部件及装备展览会，进一步在国际市 场上宣传、提高 ZXY 品牌的知名度；并通过“请进来、走出去”，加强对外交流与合作，积 极开发新客户，并与部分客户达成了意向协议；同时还聘请了国际律师积极开展反倾销工作， 争取圆锥轴承进入美国市场。随着主机市场、社会维修市场和国际市场的进一步扩大，公司 “三足鼎立”的市场营销战略初见成效。ZXY 品牌在国际国内市场的占有率进一步提升，影 响力正迅速提高，襄轴抵御市场风险的能力不断增强。 3、技术创新成果显著，为公司长远发展提供了动力 技术创新工作关系到企业的发展后劲，是企业可持续发展的源泉。公司高度重视技术创
襄阳汽车轴承股份有限公司2011年年度报告 新工作,2011年是襄轴创新成果最多的一年,先后获得了中国机械工业协会科技进步二等奖、 省级科技进步三等奖和中国轴承工业协会“十一五”技术攻关优秀成果奖2项、市级科技进 步奖5项。公司先后主持和参与制定了国家和行业标准18项。2011年公司还被科技部评为 “国家火炬计划重点高新企业”、“湖北省第三届科技创新明星企业”。 着眼长远发展,结合汽车轴承单元化、轻量化、长寿命、低噪音的发展趋势,公司还开 发了包括离合器分离轴承、乘用车轮毂轴承单元、商业车轮毂轴承单元、等速万向节、张紧 轮单元、铁轨组件、轻薄窄圆锥滚子轴承等未来具有广阔前景的系列产品。商用车轮毂轴承 单元已经与用户达成了技术合作开发意向,现已提交用户进行相关试验。拉式离合器轴承单 元经过反复试验,在产品的寿命、内在结构、润滑脂的选择和密封结构的应用上取得了重大 突破。 4、以工业园建设为契机,推进技术改造,优化产品结构 2011年公司加大了技改投入,启动了一系列重点技改项目。201l年是襄阳轴承历史上技 改投入资金最多、范围最广的一年,共完成技改投资总额9533万元,较上年同期增长58.3% 实施了28项技术改造项目,不仅扩大了生产能力,提升了产品品质,而且为企业发展增添了 后劲。 技改项目主要完成了传动轴分厂新增的24台新设备,等速万向节扩能增量项目达到了年 产72万台份的设计能力;推进了圆锥分厂富华桥和克莱斯勒项目,并新增8条生产线和4条 自动装配线,现已全部投入批量生产,使公司圆锥滚子轴承年生产能力增加约300万套;去 年12月新购买的9条生产线项目己启动,将直接在工业园安装使用;离合器、水泵轴承数控 生产线已完成预验收,即将投入使用;二级滚子自动生产线、锻工内外同套生产线也已投入 使用。这些新增项目为公司进一步开拓国际、国内市场打下了坚实基础。 根据工业园搬迁设备改造工作相关要求,公司加快了旧设备改造及自主开发设备的步伐, 成立了由企划部、机修分厂、圆锥滚子轴承分厂共同组成的专班,对五大类磨床的35台圆锥 滚子轴承分厂的旧设备进行了数控化改造,受到了使用单位的高度评价。上述工作不仅为公 司争取了时间、提高了效率,而且还节约了大笔资金。通过对老旧设备的改造,机修分厂也 积累了不少经验,先后成功地研发制造了超精机、校直机。为公司探索出了一条研发制造专 用装备的新途径,进一步增强了企业的核心竞争力,为企业持续快速发展增加了后劲。 5、工业园建设正式开工,一期工程进展顺利 三环襄轴工业园是襄轴历史上的伟大工程,在三环集团公司的指导和支持下,经过前期 系统规划、科学决策、扎实工作,工业园一期工程——商用车轴承分厂和等速万向节分厂的 五栋74万平方米的厂房已于2011年5月28日正式开工建设。目前,工业园建设正按计划 稳步地向前推进。在施工方、监理方和公司的密切合作下,一期工程地下基础部分已完成全 部施工,五栋厂房的钢结构主体吊装和檩条安装工作已完成,进入屋面维护系统安装阶段 同时,公司还顺利完成了与新园区相匹配的甲供物资招标和园区道路管网招标,办公楼、技
襄阳汽车轴承股份有限公司 2011 年年度报告 27 新工作，2011 年是襄轴创新成果最多的一年，先后获得了中国机械工业协会科技进步二等奖、 省级科技进步三等奖和中国轴承工业协会“十一五”技术攻关优秀成果奖 2 项、市级科技进 步奖 5 项。公司先后主持和参与制定了国家和行业标准 18 项。2011 年公司还被科技部评为 “国家火炬计划重点高新企业”、“湖北省第三届科技创新明星企业”。 着眼长远发展，结合汽车轴承单元化、轻量化、长寿命、低噪音的发展趋势，公司还开 发了包括离合器分离轴承、乘用车轮毂轴承单元、商业车轮毂轴承单元、等速万向节、张紧 轮单元、铁轨组件、轻薄窄圆锥滚子轴承等未来具有广阔前景的系列产品。商用车轮毂轴承 单元已经与用户达成了技术合作开发意向，现已提交用户进行相关试验。拉式离合器轴承单 元经过反复试验，在产品的寿命、内在结构、润滑脂的选择和密封结构的应用上取得了重大 突破。 4、以工业园建设为契机，推进技术改造，优化产品结构 2011 年公司加大了技改投入，启动了一系列重点技改项目。2011 年是襄阳轴承历史上技 改投入资金最多、范围最广的一年，共完成技改投资总额 9533 万元，较上年同期增长 58.3%， 实施了 28 项技术改造项目，不仅扩大了生产能力，提升了产品品质，而且为企业发展增添了 后劲。 技改项目主要完成了传动轴分厂新增的 24 台新设备，等速万向节扩能增量项目达到了年 产 72 万台份的设计能力；推进了圆锥分厂富华桥和克莱斯勒项目，并新增 8 条生产线和 4 条 自动装配线，现已全部投入批量生产，使公司圆锥滚子轴承年生产能力增加约 300 万套；去 年 12 月新购买的 9 条生产线项目已启动，将直接在工业园安装使用；离合器、水泵轴承数控 生产线已完成预验收，即将投入使用；二级滚子自动生产线、锻工内外同套生产线也已投入 使用。这些新增项目为公司进一步开拓国际、国内市场打下了坚实基础。 根据工业园搬迁设备改造工作相关要求，公司加快了旧设备改造及自主开发设备的步伐， 成立了由企划部、机修分厂、圆锥滚子轴承分厂共同组成的专班，对五大类磨床的 35 台圆锥 滚子轴承分厂的旧设备进行了数控化改造，受到了使用单位的高度评价。上述工作不仅为公 司争取了时间、提高了效率，而且还节约了大笔资金。通过对老旧设备的改造，机修分厂也 积累了不少经验，先后成功地研发制造了超精机、校直机。为公司探索出了一条研发制造专 用装备的新途径，进一步增强了企业的核心竞争力，为企业持续快速发展增加了后劲。 5、工业园建设正式开工，一期工程进展顺利 三环襄轴工业园是襄轴历史上的伟大工程，在三环集团公司的指导和支持下，经过前期 系统规划、科学决策、扎实工作，工业园一期工程——商用车轴承分厂和等速万向节分厂的 五栋 7.4 万平方米的厂房已于 2011 年 5 月 28 日正式开工建设。目前，工业园建设正按计划 稳步地向前推进。在施工方、监理方和公司的密切合作下，一期工程地下基础部分已完成全 部施工，五栋厂房的钢结构主体吊装和檩条安装工作已完成，进入屋面维护系统安装阶段。 同时，公司还顺利完成了与新园区相匹配的甲供物资招标和园区道路管网招标，办公楼、技
襄阳汽车轴承股份有限公司2011年年度报告 术中心、食堂、职工倒班楼等建筑正委托相关单位进行方案设计。“十二五”期间,我们将 努力把工业园建设成为“中国一流、国际先进”的汽车轴承生产和研发基地。 6、强化管理,提升水平,满足现代企业发展需要 20l1年,公司着眼于现代企业发展和搬迁改造的需要,进一步修订和完善了管理制度并 发布了新版《企业管理制度汇编》,开展了“安全生产年”、“质量月”、“6S管理”等专 项活动,加强了产品过程控制,强化了基础管理。2011年,公司继续强化设备管理、开展了 “班组标准化建设”等活动,设备管理和班组管理水平有了很大提高,在保障生产、降低成 本方面起到了积极作用。201l年,公司重点加强了计划管理,加大了产销衔接的考核力度 适应市场变化的能力有了很大提高。此外,公司加强了供应商管理,清理和规范了外协品种, 全面整合了供应商队伍,供应商队伍零部伯协作配套单位的整体素质进一步提高,一个互利 共赢的供应链正在形成。公司还深入开展了“预算管理”、“节约挖潜、节能降耗”等活动, 通过加强内部管理、技术革新,开展劳动竞赛等活动,节能降耗、修旧利废取得了良好的经 济效益。 7、企业改革深入推进,资本运作取得重大进展 为更好地推进三环襄轴工业园建设,保证公司快速发展所需资金,公司利用上市公司的 平台,在三环集团公司的支持下,拟通过非公开定向增发方式进行融资。通过四个多月的努 力工作,在中介机构的密切配合下,目前,定向增发资料已全部完成,申报材料通过预审并 上报到了中国证监会。此项工作完成后,预计可实现融资67亿元,为工业园建设和公司长 远发展从资金上提供支持。 为进一步强化主业,化解投资风险,2011年公司还出让了持有的武汉博大电气有限责任 公司有限公司40%的股权,实现收益685万元,武汉致远医疗科技有限公司股权的转让也正 在履行相关程序中。与此同时,凭借技术和管理入股,先后在设备制造、轴承零部件等方面 开展合资合作,已与2家公司开展合作。通过有进有退的资本整合,不仅化解了对外投资风 险,还将资金集中到公司主业上来,而且增加了盈利,还加强了产品合作,拓宽了公司投资 渠道。 8、打造优秀企业文化,发挥党工团作用,增强企业凝聚力 2011年公司《企业文化手册》编印成册并下发,明确了“为国家创造税收,为股东创造 利润,为社会创造就业,为职工创造福利,为企业创造效益”的企业核心理念和“企业发展 为了职工,企业发展依靠职工,企业发展成果要让全体成员共享”的企业发展理念,初步形 成了具有襄轴特色的企业文化,这将为公司吸引人才、凝集力量、提升素质、构建和谐发挥 重要作用。 同时,公司发展还存在一些深层次的问题,需要在今后的工作中加以改进和克服: 一是企业效益低增长与经营规模的高速增长不相适应,主营业务利润需要进一步提高
襄阳汽车轴承股份有限公司 2011 年年度报告 28 术中心、食堂、职工倒班楼等建筑正委托相关单位进行方案设计。 “十二五”期间，我们将 努力把工业园建设成为“中国一流、国际先进”的汽车轴承生产和研发基地。 6、强化管理，提升水平，满足现代企业发展需要 2011 年，公司着眼于现代企业发展和搬迁改造的需要，进一步修订和完善了管理制度并 发布了新版《企业管理制度汇编》，开展了“安全生产年”、“质量月”、“6S 管理”等专 项活动，加强了产品过程控制，强化了基础管理。2011 年，公司继续强化设备管理、开展了 “班组标准化建设”等活动，设备管理和班组管理水平有了很大提高，在保障生产、降低成 本方面起到了积极作用。2011 年，公司重点加强了计划管理，加大了产销衔接的考核力度， 适应市场变化的能力有了很大提高。此外，公司加强了供应商管理，清理和规范了外协品种， 全面整合了供应商队伍，供应商队伍零部伯协作配套单位的整体素质进一步提高，一个互利 共赢的供应链正在形成。公司还深入开展了“预算管理”、“节约挖潜、节能降耗”等活动， 通过加强内部管理、技术革新，开展劳动竞赛等活动，节能降耗、修旧利废取得了良好的经 济效益。 7、企业改革深入推进，资本运作取得重大进展 为更好地推进三环襄轴工业园建设，保证公司快速发展所需资金，公司利用上市公司的 平台，在三环集团公司的支持下，拟通过非公开定向增发方式进行融资。通过四个多月的努 力工作，在中介机构的密切配合下，目前，定向增发资料已全部完成，申报材料通过预审并 上报到了中国证监会。此项工作完成后，预计可实现融资 6.7 亿元，为工业园建设和公司长 远发展从资金上提供支持。 为进一步强化主业，化解投资风险，2011 年公司还出让了持有的武汉博大电气有限责任 公司有限公司 40%的股权，实现收益 685 万元，武汉致远医疗科技有限公司股权的转让也正 在履行相关程序中。与此同时，凭借技术和管理入股，先后在设备制造、轴承零部件等方面 开展合资合作，已与 2 家公司开展合作。通过有进有退的资本整合，不仅化解了对外投资风 险，还将资金集中到公司主业上来，而且增加了盈利，还加强了产品合作，拓宽了公司投资 渠道。 8、打造优秀企业文化，发挥党工团作用，增强企业凝聚力 2011 年公司《企业文化手册》编印成册并下发，明确了“为国家创造税收，为股东创造 利润，为社会创造就业，为职工创造福利，为企业创造效益”的企业核心理念和“企业发展 为了职工，企业发展依靠职工，企业发展成果要让全体成员共享”的企业发展理念，初步形 成了具有襄轴特色的企业文化，这将为公司吸引人才、凝集力量、提升素质、构建和谐发挥 重要作用。 同时，公司发展还存在一些深层次的问题，需要在今后的工作中加以改进和克服： 一是企业效益低增长与经营规模的高速增长不相适应，主营业务利润需要进一步提高
襄阳汽车轴承股份有限公司2011年年度报告 即经济增长方式需要由规模速度型向质量效益型转变。一方面需要我们加快产品结构调整, 提高产品附加值,另一方面减少消耗,降低成本;二是产能不足与市场需求的矛盾进一步突 出,制约了国内外市场进一步扩大;三是随着企业经营规模的扩大,管理方式、方法、手段 与现代企业不相适应,要结合工业园建设进一步加强管理创新,借鉴和吸收先进管理经验, 建立与襄轴快速发展相适应、有自身特点的管理模式;四是产品质量和档次与客户要求,特 别是与国内外主机客户的要求还有较大的差距;五是供应链建设与襄轴的发展不相适应,急 需提高整个供应链的竞争能力;六是员工日益增长的物质和文化需要与生产改革的提高、效 益的增长还存在着矛盾 (二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 本公司主要参股公司为武汉致远医疗科技有限公司。据中勤万信会计师事务所有限公司 出具的信审字[2012]1019审计报告: 武汉致远医疗科技有限公司:201l年总资产62,26847949元,净资产17,176,871.50元 主营业务收入17616,01275元,净利润1,20823043元。 (三)主要供应商、客户情况 报告期内公司向前五名供应商的采购情况 单位:(人民币)元 供应商名称 采购总额 占公司全部采购金额的比例 湖北省金属材料总公司 105,287,914.82 14.26% 襄阳宇清锻造有限公司 49,297,486.83 6.68% 洛阳宜华滚动体有限公司 41,101,533.9 5.57% 式汉市琛瑞商贸有限公司 38,830,385.00 5.26% 式汉市恒晶经贸有限公司 23,429,054.81 合计 257,946,375.4 34.96% 报告期内公司向前五名客户的销售情况 单位:(人民币)元 客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例 东风德纳车桥有限公司十堰工厂 70,852,408.09 8.15% TATA MOTORS LIMITED 66,520,354.16 7.62% 陕西汉德车桥有限公司西安分公司 43,546,010.68 4.88% 东风德纳车桥有限公司襄樊工厂 11,589,424.31 4.77% 深圳市比亚迪汽车有限公司 39,744,839.09 4.55%
襄阳汽车轴承股份有限公司 2011 年年度报告 29 即经济增长方式需要由规模速度型向质量效益型转变。一方面需要我们加快产品结构调整， 提高产品附加值，另一方面减少消耗，降低成本；二是产能不足与市场需求的矛盾进一步突 出，制约了国内外市场进一步扩大；三是随着企业经营规模的扩大，管理方式、方法、手段 与现代企业不相适应，要结合工业园建设进一步加强管理创新，借鉴和吸收先进管理经验， 建立与襄轴快速发展相适应、有自身特点的管理模式；四是产品质量和档次与客户要求，特 别是与国内外主机客户的要求还有较大的差距；五是供应链建设与襄轴的发展不相适应，急 需提高整个供应链的竞争能力；六是员工日益增长的物质和文化需要与生产改革的提高、效 益的增长还存在着矛盾。 （二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 本公司主要参股公司为武汉致远医疗科技有限公司。据中勤万信会计师事务所有限公司 出具的信审字[2012]1019 审计报告： 武汉致远医疗科技有限公司：2011 年总资产 62,268,479.49 元，净资产 17,176,871.50 元。 主营业务收入 17,616,012.75 元，净利润 1,208,230.43 元。 （三）主要供应商、客户情况 报告期内公司向前五名供应商的采购情况 单位：（人民币）元 供应商名称 采购总额 占公司全部采购金额的比例 湖北省金属材料总公司 105,287,914.82 14.26% 襄阳宇清锻造有限公司 49,297,486.83 6.68% 洛阳宜华滚动体有限公司 41,101,533.94 5.57% 武汉市琛瑞商贸有限公司 38,830,385.00 5.26% 武汉市恒晶经贸有限公司 23,429,054.81 3.18% 合计 257,946,375.4 34.96% 报告期内公司向前五名客户的销售情况 单位：（人民币）元 客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例 东风德纳车桥有限公司十堰工厂 70,852,408.09 8.15% TATA MOTORS LIMITED 66,520,354.16 7.62% 陕西汉德车桥有限公司西安分公司 43,546,010.68 4.88% 东风德纳车桥有限公司襄樊工厂 41,589,424.31 4.77% 深圳市比亚迪汽车有限公司 39,744,839.09 4.55%
襄阳汽车轴承股份有限公司2011年年度报告 261,701,232. (四)公司资产构成、费用及现金流量变动情况 公司资产、费用等财务数据变动情况及原因说明 单位:(人民币)元 项目 增减百 本期金额 上期金额分比% 变动原因 资产负债表项 货币资金 86243973154862,182.985.17销量扩大、货款回收及融资增加 应收票据 39,410,298.6426,827,817.2546.90本期销量扩大、收到票据增加 长期股权投资 7,721,848.6026,33,217.28-70.68出售长期股权投资 固定资产 2315.51.54193,614,635.2023.52本期在建工程转固 湖北三环集团公司代付设备款及其他款 其他应付款 111981,4118737,324,278.56200.02 加 损益表项目 873,149,219.39787,605,584.4510.86产量增加,销量增长 营业成本 737,020,499.13650,926,086.2113.23销量增长,成本增长 销售费用 4,.783.845.5336,11.5683.31销量增长,费用增长 财务费用 8.67,16.106,585:2309431.74借款增加,利率上升 资产减值损失-7,09,1530.919,88,80.012-170.94会计估计变更转回坏账 公允价值变动 收益 所持交易性金额资产市场价格下跌 4,601,659.91-1,899,163.75-142.30 投资收益 2,135,124.09-2,824.675.43175.59出售长期股权投资,出售交易性金融资产 1、公司资产构成及变动情况 单位:(人民币)元 2011年12月31日 2010年12月31日 占总资产 项目 占总资产的 占总资产的比例增减 金额 金额 比例(%) 比例(%)百分点 资产总额 1.046.155461.92 100%919,181,719.51 100% 货币资金 86,224397.73 8.24%54.862,182.98 5.97% 应收账款 149,707,403.25 431%140.21134564 15.25% -0.94 其他应收款 6092,137.48 0.58%8,274,932.30 0.90% 存货 327.155.666.46 3127%294,250422 32.01% -0.74 应付账款 166601,889.51 15.93%158,571,481.49 1725% -1.32 预收账款 12347.652.60 1.18%20,71644567 2.25% 0.97
襄阳汽车轴承股份有限公司 2011 年年度报告 30 合计 261,701,232.10 29.97% （四）公司资产构成、费用及现金流量变动情况 公司资产、费用等财务数据变动情况及原因说明 单位：（人民币）元 项目 本期金额 上期金额 增减百 分比% 变动原因 资 产 负 债 表 项 目 货币资金 86,224,397.73 54,862,182.98 57.17 销量扩大、货款回收及融资增加 应收票据 39,410,298.64 26,827,817.25 46.90 本期销量扩大、收到票据增加 长期股权投资 7,721,848.60 26,335,217.28 -70.68 出售长期股权投资 固定资产 239,158,517.54 193,614,635.20 23.52 本期在建工程转固 其他应付款 111,981,411.87 37,324,278.56 200.02 湖北三环集团公司代付设备款及其他款 项增加 损益表项目 营业收入 873,149,219.39 787,605,584.45 10.86 产量增加，销量增长 营业成本 737,020,499.13 650,926,086.21 13.23 销量增长，成本增长 销售费用 47,783,845.53 36,115,556.58 32.31 销量增长，费用增长 财务费用 8,675,162.10 6,585,230.94 31.74 借款增加，利率上升 资产减值损失 -7,009,530.91 9,880,880.12 -170.94 会计估计变更转回坏账 公 允 价 值 变 动 收益 -4,601,659.91 -1,899,163.75 -142.30 所持交易性金额资产市场价格下跌 投资收益 2,135,124.09 -2,824,675.43 175.59 出售长期股权投资，出售交易性金融资产 1、公司资产构成及变动情况 单位：（人民币）元 项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 占总资产 比例增减 百分点 金额 占总资产的 比例（%） 金额 占总资产的 比例（%） 资产总额 1,046,155,461.92 100% 919,181,719.51 100% 0 货币资金 86,224,397.73 8.24% 54,862,182.98 5.97% 2.27 应收账款 149,707,403.25 14.31% 140,211,345.64 15.25% -0.94 其他应收款 6,092,137.48 0.58% 8,274,932.30 0.90% -0.32 存货 327,155,666.46 31.27% 294,250,422.56 32.01% -0.74 应付账款 166,601,889.51 15.93% 158,571,481.49 17.25% -1.32 预收账款 12,347,652.60 1.18% 20,716,445.67 2.25% 0.97