2015年年度报告 公司主基地位于“中国第一国门”的北京首都国际机场。首都机场年旅客吞吐量已连续五年稳居 世界第二,是世界三大航空联盟的重要中转枢纽。北京地处欧美亚交汇点,具有首屈一指的本土 公商务客户群体,具备成为中国最优、国际一流的航空枢纽的天然优势。公司北京枢纽的建设目 标是牢固确立国际枢纽地位且具备全球竞争力。2015年,公司(含深圳航空)在北京枢纽的时刻 份额达到46.6%,北京枢纽的航班规模不断扩大,航线网络持续拓展,枢纽商业价值稳步提升。 3、均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持“国内国际均衡发展,以国内支撑国际”的市场布局原则,在多年的经营过程 中形成了以北京为核心复合枢纽,以成都为区域枢纽,以上海为重要国际门户,以深圳为珠三角 核心的四角菱形结构和广泛均衡的国内、国际航线网络。截至2015年12月31日,本公司经营的 客运航线条数达到360条,其中国际航线100条,地区航线15条,国内航线245条,通航国家及 地区40个。此外,公司还积极开展国际化合作,通过与星盟成员合作,将服务进一步拓展到全球 193个国家的1,330个日的地;与31家伙伴合作,在690条航线上实现代码共享 4、高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略,公司定位于中高端公商务主流旅客市场,目前拥有中国规模最大、价值 最高的客户群体。截至2015年12月31日,凤凰知音会员达到3,737万人,常旅客贡献收入占公 司客运收入的37.2%。2015年新开发大客户388家,有效大客户数量达到3,602家。维护和新开 发全球协议客户累计达到172家。 5、领先的成本控制优势 2015年,公司进一步加强成本管理,继续保持成本领先优势。公司以提升运行效率、转变营销模 式、优化资金结构等为重点,深入推进成本管理,实现成本效率提升。通过持续监控市场投放、 跟踪航班变化、深化机队整体联动等措施,使运行与市场匹配度进一步提升。在油价大幅下降的 情况下,仍通过推广新系统、深化航路优选等多种渠道节约燃油。通过加强直销渠道建设,提升 直销比重,压降代理服务费支出。通过优化债务结构,提高资金使用效率,合理控制资金借贷规 模和频率,财务利息节支取得明显效果 6、持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新,在实践中形成了一套较为完善、成熟的创新机制,主要由鼓励创新的企 业文化、激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成。公司管理层对创新形成了“鼓励 创新、允许失误”的共识,为创新营造了宽松的氛围;创新的源泉来自于公司拥有的一支业务技 术精湛、作风严谨、充满活力的员工队伍,并且与国内外知名大学、科研机构和咨询公司建立了 长期战略性合作关系:公司建立鼓励创新的项目管理组织,并辅以配套的考核评估和绩效奖惩措 施,此外还成立专职的科技管理机构,对全公司科技创新活动实行集中规划、分级管理,每年科 技创新立项达数十个,拥有有效专利近百项
2015 年年度报告 10 公司主基地位于“中国第一国门”的北京首都国际机场。首都机场年旅客吞吐量已连续五年稳居 世界第二，是世界三大航空联盟的重要中转枢纽。北京地处欧美亚交汇点，具有首屈一指的本土 公商务客户群体，具备成为中国最优、国际一流的航空枢纽的天然优势。公司北京枢纽的建设目 标是牢固确立国际枢纽地位且具备全球竞争力。2015 年，公司（含深圳航空）在北京枢纽的时刻 份额达到 46.6%，北京枢纽的航班规模不断扩大，航线网络持续拓展，枢纽商业价值稳步提升。 3、均衡互补的航线网络 公司长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市场布局原则，在多年的经营过程 中形成了以北京为核心复合枢纽，以成都为区域枢纽，以上海为重要国际门户，以深圳为珠三角 核心的四角菱形结构和广泛均衡的国内、国际航线网络。截至 2015 年 12 月 31 日，本公司经营的 客运航线条数达到 360 条，其中国际航线 100 条，地区航线 15 条，国内航线 245 条，通航国家及 地区 40 个。此外，公司还积极开展国际化合作，通过与星盟成员合作，将服务进一步拓展到全球 193 个国家的 1,330 个目的地；与 31 家伙伴合作，在 690 条航线上实现代码共享。 4、高质量的客户基础 配合公司枢纽网络战略，公司定位于中高端公商务主流旅客市场，目前拥有中国规模最大、价值 最高的客户群体。截至 2015 年 12 月 31 日，凤凰知音会员达到 3,737 万人，常旅客贡献收入占公 司客运收入的 37.2%。2015 年新开发大客户 388 家，有效大客户数量达到 3,602 家。维护和新开 发全球协议客户累计达到 172 家。 5、领先的成本控制优势 2015 年，公司进一步加强成本管理，继续保持成本领先优势。公司以提升运行效率、转变营销模 式、优化资金结构等为重点，深入推进成本管理，实现成本效率提升。通过持续监控市场投放、 跟踪航班变化、深化机队整体联动等措施，使运行与市场匹配度进一步提升。在油价大幅下降的 情况下，仍通过推广新系统、深化航路优选等多种渠道节约燃油。通过加强直销渠道建设，提升 直销比重，压降代理服务费支出。通过优化债务结构，提高资金使用效率，合理控制资金借贷规 模和频率，财务利息节支取得明显效果。 6、持续的管理创新机制 公司高度重视管理创新，在实践中形成了一套较为完善、成熟的创新机制，主要由鼓励创新的企 业文化、激发创新的人才管理体制和支持创新的管理制度组成。公司管理层对创新形成了“鼓励 创新、允许失误”的共识，为创新营造了宽松的氛围；创新的源泉来自于公司拥有的一支业务技 术精湛、作风严谨、充满活力的员工队伍，并且与国内外知名大学、科研机构和咨询公司建立了 长期战略性合作关系；公司建立鼓励创新的项目管理组织，并辅以配套的考核评估和绩效奖惩措 施，此外还成立专职的科技管理机构，对全公司科技创新活动实行集中规划、分级管理，每年科 技创新立项达数十个，拥有有效专利近百项
2015年年度报告 第四节管理层讨论与分析 管理层讨论与分析 (一)董事长致辞 2015年,全球经济复苏持续乏力,中国经济处于转型升级期。全球航空客运需求旺盛,中国民航 保持了两位数的高速增长:但全球货运市场持续低迷。虽油价低位下行缓解了经营成本压力,但 行业竞争日益激烈、汇率大幅波动更带来严峻挑战。本集团坚持稳健经营和可持续发展理念,把 握市场节奏,完善全球网络布局,提升营销和服务能力,强化成本管控,品牌地位及盈利能力继 续居行业领先 报告期内,本集团共投入可用吨公里313.64亿,同比增加13.57%:实现收入吨公里21807亿,同 比增长12.19%:运送旅客8,981.59万人次,同比增长820%:运输货邮166.44万吨,同比增长718% 实现营业收入108929亿元,同比增长3.85%。营业成本83695亿元,同比减少476%,其中燃油成 本同比减少10500亿元。虽受人民币汇率波动影响发生汇兑损失51.56亿元,但因主业增利状况较 佳,仍实现归属于上市公司股东净利润6774亿元,同比提升7745%。 机队结构持续优化,生产组织效率稳步提升。本集团全年共引进飞机66架,退出飞机16架,机队 总规模达到590架,平均机龄62年,机队优势继续保持。随着机队规模的不断扩大,整体规划、 精细配置机组资源,机组保障能力稳步提升。结合市场变化,灵活调整运力的投入结构与节奏 在国际市场需求高速增长的形势下,加大国际运力的增投力度,宽体机队利用率显著提升。国内 侧重增加高收益航线运力投入,并适当控制短程航班、增加长程航班投入。同时,积极把握春运 暑期旺季等增收良机,有效应对韩国MERS疫情、巴黎暴恐等突发事件对市场带来的影响。关键 资源的效率及市场把握能力的提升,确保了收益最大化 全球网络布局不断完善,枢纽商业价值持续提升。落实国家“一带一路”及“走岀去”发展战略, 本集团着力布局全球网络,全年新开(含复航)65条航线,其中北京至哈瓦那、约翰内斯堡等航 线的开通,使公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。北京枢纽建设力度继续加强,通过 新开、加密国际、国内航线及优化航班波结构,扩增可衔接航班数量,联程旅客数量不断増加 成都区域枢纽的网络拓展结合了西部市场格局的变化,除新开、加密一批国际、国内航线外,还 将部分国际航线延伸至西北重镇,区域枢纽地位持续巩固;上海国际门户着重网络结构优化,加 大干线密度,强化联程支持,发掘区域联动潜力,提升门户中转能力 多种措施并举,提升市场营销能力。持续优化渠道结构,有力推动官网、移动应用平台(手机APP) 等直销渠道的扩张,上线新版移动应用平台(新APP),新增用户200余万:同时借助外部优质网 络平台,拓展旗舰店营销。规范分销渠道管理,提升整体渠道质量。强化国际营销能力,全方位 开展新航线营销,提升境内二三线市场国际销售能力。丰富产品类型,搭建以附加收入和增值服 务为主体的新产品体系,实现增量收益的初步突破,打造多元化收益产业链。 强化服务管理基础,持续提升服务体系管理效能。加强服务与运行联动,提升应急处置及风险防 控能力。围绕客户需求,提升餐饮品质,丰富机上娱乐产品,积极推广便捷旅行与移动互联新技 术,改善旅客出行体验。加速推进机上网络建设,24架宽体飞机完成WIFI改装运营,利用宽带卫 星技术,实现客舱直播卫星电视节目。 成本管控与风险防范持续增强。公司通过网络布局的不断优化,机型运力与航线市场匹配度的进 一步提高,成本效率得到明显提升。着力拓宽直销渠道,直销比重大幅增长至30%,代理费用支出 相应降低。加大国航系公司资金集中管理力度,资金运转及利用效率得以有效提升;同时,主动 采取措施优化债务结构,针对美元汇率走髙的情况及时缩减美元贷款规模,并适度増加经营租赁 飞机比重,降低汇率风险和汇兑损失,公司成本优势继续保持 货运业务稳步推进。2015年,全球货运市场经历又一低潮。国货航着力改善货机经营,把握市场 动态,优化航线结构,合理投放运力。利用新开航线拓宽国际货运网络,积极推广新业务与产品
2015 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 （一） 董事长致辞 2015年，全球经济复苏持续乏力，中国经济处于转型升级期。全球航空客运需求旺盛，中国民航 保持了两位数的高速增长；但全球货运市场持续低迷。虽油价低位下行缓解了经营成本压力，但 行业竞争日益激烈、汇率大幅波动更带来严峻挑战。本集团坚持稳健经营和可持续发展理念，把 握市场节奏，完善全球网络布局，提升营销和服务能力，强化成本管控，品牌地位及盈利能力继 续居行业领先。 报告期内，本集团共投入可用吨公里313.64亿，同比增加13.57%；实现收入吨公里218.07亿，同 比增长12.19%；运送旅客8,981.59万人次，同比增长8.20%；运输货邮166.44万吨，同比增长7.18%。 实现营业收入1,089.29亿元，同比增长3.85%。营业成本836.95亿元，同比减少4.76%，其中燃油成 本同比减少105.00亿元。虽受人民币汇率波动影响发生汇兑损失51.56亿元，但因主业增利状况较 佳，仍实现归属于上市公司股东净利润67.74亿元，同比提升77.45%。 机队结构持续优化，生产组织效率稳步提升。本集团全年共引进飞机66架，退出飞机16架，机队 总规模达到590架，平均机龄6.2年，机队优势继续保持。随着机队规模的不断扩大，整体规划、 精细配置机组资源，机组保障能力稳步提升。结合市场变化，灵活调整运力的投入结构与节奏。 在国际市场需求高速增长的形势下，加大国际运力的增投力度，宽体机队利用率显著提升。国内 侧重增加高收益航线运力投入，并适当控制短程航班、增加长程航班投入。同时，积极把握春运、 暑期旺季等增收良机，有效应对韩国MERS疫情、巴黎暴恐等突发事件对市场带来的影响。关键 资源的效率及市场把握能力的提升，确保了收益最大化。 全球网络布局不断完善，枢纽商业价值持续提升。落实国家“一带一路”及“走出去”发展战略， 本集团着力布局全球网络，全年新开（含复航）65条航线，其中北京至哈瓦那、约翰内斯堡等航 线的开通，使公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。北京枢纽建设力度继续加强，通过 新开、加密国际、国内航线及优化航班波结构，扩增可衔接航班数量，联程旅客数量不断增加； 成都区域枢纽的网络拓展结合了西部市场格局的变化，除新开、加密一批国际、国内航线外，还 将部分国际航线延伸至西北重镇，区域枢纽地位持续巩固；上海国际门户着重网络结构优化，加 大干线密度，强化联程支持，发掘区域联动潜力，提升门户中转能力。 多种措施并举，提升市场营销能力。持续优化渠道结构，有力推动官网、移动应用平台（手机APP） 等直销渠道的扩张，上线新版移动应用平台（新APP），新增用户200余万；同时借助外部优质网 络平台，拓展旗舰店营销。规范分销渠道管理，提升整体渠道质量。强化国际营销能力，全方位 开展新航线营销，提升境内二三线市场国际销售能力。丰富产品类型，搭建以附加收入和增值服 务为主体的新产品体系，实现增量收益的初步突破，打造多元化收益产业链。 强化服务管理基础，持续提升服务体系管理效能。加强服务与运行联动，提升应急处置及风险防 控能力。围绕客户需求，提升餐饮品质，丰富机上娱乐产品，积极推广便捷旅行与移动互联新技 术，改善旅客出行体验。加速推进机上网络建设，24架宽体飞机完成WIFI改装运营，利用宽带卫 星技术，实现客舱直播卫星电视节目。 成本管控与风险防范持续增强。公司通过网络布局的不断优化，机型运力与航线市场匹配度的进 一步提高，成本效率得到明显提升。着力拓宽直销渠道，直销比重大幅增长至30%，代理费用支出 相应降低。加大国航系公司资金集中管理力度，资金运转及利用效率得以有效提升；同时，主动 采取措施优化债务结构，针对美元汇率走高的情况及时缩减美元贷款规模，并适度增加经营租赁 飞机比重，降低汇率风险和汇兑损失，公司成本优势继续保持。 货运业务稳步推进。2015年，全球货运市场经历又一低潮。国货航着力改善货机经营，把握市场 动态，优化航线结构，合理投放运力。利用新开航线拓宽国际货运网络，积极推广新业务与产品
2015年年度报告 加强邮件、快件及特货销售。加快上海中转枢纽建设,以网络货物促进载运率改善,2015年经上 海中转国际货量同比增长76%。强化客货联动机制,提升腹舱精细化管理水平,保持腹舱竞争优 势;促进货站专业化发展,拓展与第三方快递合作,启动跨境电商物流中心业务。通过业务模式 转型,优化成本管控,国货航在市场供需及汇兑影响均为不利的情况下,经营业绩仍得以稳步改 善,实现持续盈利。 2016年,全球经济发展仍具不确定性,中国经济将维持新常态。随着中国经济结构的调整、居民 消费升级,预计我国民航业发展仍将保持较高增速,但行业竞争加剧及汇率的波动也将带来巨大 挑战。本集团将继续围绕成为「具有国际竞争力的大型网络型航空公司」这一目标,秉持稳健经 营理念,锐意改革创新,不断巩固优势,提升国际竞争力,以更佳业绩回报股东和社会。 二)业务概览 2015年,本集团投入2,148.29亿可用座位公里,同比增加10.95%;实现客运总周转量1,717.14 亿收入客公里,同比增长11.01%;客座利用率为79.93%,同比上升0.04个百分点。投入119.82 亿可用货运吨公里,同比增加18.08%;实现货运总周转量65.58亿收入货运吨公里,同比增长 15.24%:货邮载运率为54.73%,同比下降1.35个百分点 2015年,本集团共引进飞机6架,包括A319、A320、A321、B737800、A330、B747-8、B777F 机型。退出B737-700、737-800、B757、A340等飞机16架。截至2015年12月31日,本集团共 有飞机590架,平均机龄62年(不含湿租飞机)。 本集团机队详细情况如下表所示 2015年12月31日 引进计划 小计自有融资租赁经营租赁平均机龄201620172018 客机 229 空客系列 273101 581918 1319 A320/A321 17763 A340 08900 46 168 09000 A350 00 波音系列 294128 B737 252104 8③2030 21 B747 11 8.0 0 B757 23 0 B787 00 货机 B7 747F 0030000 b7 757F 194 0037000000 0 公务机 合计 180 170 6.2 其中,本公司机队共有飞机360架,平均机龄6.3年(不含湿租飞机)。全年引进飞机35架,退 出飞机9架 12
2015 年年度报告 12 加强邮件、快件及特货销售。加快上海中转枢纽建设，以网络货物促进载运率改善，2015年经上 海中转国际货量同比增长76%。强化客货联动机制，提升腹舱精细化管理水平，保持腹舱竞争优 势；促进货站专业化发展，拓展与第三方快递合作，启动跨境电商物流中心业务。通过业务模式 转型，优化成本管控，国货航在市场供需及汇兑影响均为不利的情况下，经营业绩仍得以稳步改 善，实现持续盈利。 2016年，全球经济发展仍具不确定性，中国经济将维持新常态。随着中国经济结构的调整、居民 消费升级，预计我国民航业发展仍将保持较高增速，但行业竞争加剧及汇率的波动也将带来巨大 挑战。本集团将继续围绕成为「具有国际竞争力的大型网络型航空公司」这一目标，秉持稳健经 营理念，锐意改革创新，不断巩固优势，提升国际竞争力，以更佳业绩回报股东和社会。 （二） 业务概览 2015 年，本集团投入 2,148.29 亿可用座位公里，同比增加 10.95%；实现客运总周转量 1,717.14 亿收入客公里，同比增长 11.01%；客座利用率为 79.93%，同比上升 0.04 个百分点。投入 119.82 亿可用货运吨公里，同比增加 18.08%；实现货运总周转量 65.58 亿收入货运吨公里，同比增长 15.24%；货邮载运率为 54.73%，同比下降 1.35 个百分点。 2015 年，本集团共引进飞机 66 架，包括 A319、A320、A321、B737-800、A330、B747-8、B777F 机型。退出 B737-700、737-800、B757、A340 等飞机 16 架。截至 2015 年 12 月 31 日，本集团共 有飞机 590 架，平均机龄 6.2 年（不含湿租飞机）。 本集团机队详细情况如下表所示： 2015 年 12 月 31 日 引进计划 小计 自有 融资租赁 经营租赁 平均机龄 2016 2017 2018 客机 567 229 175 163 6.1 50 48 41 其中： 空客系列 273 101 97 75 5.8 19 18 18 A319 42 26 10 6 9.9 0 0 0 A320/A321 177 63 68 46 5.1 19 17 15 A330 53 11 19 23 4.9 0 0 0 A340 1 1 0 0 16.8 0 0 0 A350 0 0 0 0 - 0 1 3 波音系列 294 128 78 88 6.4 31 30 23 B737 252 104 63 85 6.2 21 21 21 B747 11 9 2 0 8.0 0 0 0 B757 1 1 0 0 23.4 0 0 0 B777 30 14 13 3 7.3 3 3 0 B787 0 0 0 0 - 7 6 2 货机 15 10 5 0 8.5 0 0 0 B747F 3 3 0 0 13.5 0 0 0 B757F 4 4 0 0 19.4 0 0 0 B777F 8 3 5 0 1.3 0 0 0 公务机 8 1 0 7 4.1 0 0 0 合计 590 240 180 170 6.2 0 0 0 其中，本公司机队共有飞机 360 架，平均机龄 6.3 年（不含湿租飞机）。全年引进飞机 35 架，退 出飞机 9 架
2015年年度报告 2015年,本公司在枢纽网络、市场营销、产品服务和成本控制等方面取得了新的进展 枢纽网络 优化网络布局,枢纽商业价值持续提升。全年新开(含复航)65条航线,公司成为中国唯一航线 覆盖六大洲的航空公司。继续加强北京枢纽建设,新开(含调整)北京-明斯克-布达佩斯、奥克 兰、哈瓦那等13条国际及地区航线。加密北京-纽约、温哥华、杜塞尔多夫和悉尼等远程国际干 增投北京-马尼拉、曼谷和普吉等网络贡献突出的航线。新开北京-大理、六盘水等5条国内航线。 每周可衔接起止航点对数 (origin& Destination)达到5,500个,增加206个。中转联程旅客达到 553.2万人,同比增长13.3%;积极拓展成都区域枢纽网络,针对西部市场格局的变化,开发潜力 和差异化航空市场,新开(含调整)成都-科伦坡、巴黎和大理等17条航线,将成都-法兰克福 新加坡航线分别延伸至兰州、银川,加密成都-上海、贵阳等国内航线。国际及地区航线达到12 条,区域枢纽地位持续巩固;上海国际门户着重网络结构优化,新开上海-哈尔滨、福州等5条国 内航线,将部分中转航线调整为上海始发直飞。新增悉尼、墨尔本经上海至欧洲国际转国际行李 直挂业务,提升门户中转能力。 截至2015年12月31日,本公司经营的客运航线条数达到360条,航线覆盖全球六大洲。其中国内航 线245条,国际航线100条,地区航线15条,通航国家(地区)40个,通航城市174个,其中国内106 个,国际64个,地区4个。透过星空联盟,本公司航线网络可覆盖193个国家的1,330个目的地 市场营销 创新营销手段,升级管控模式。完善直销渠道功能,优化营销服务界面,公司直销收入大幅提升 4冫%,占整体收入比重达到30%。规范分销渠道管理,调降代理费用,渠道品质不断提升的同时, 销售成本有效降低。丰富产品类型,搭建以附加收入和增值服务为主体的新产品体系,附加收入 同比增长8%。常旅客计划推进有力,逐步升级会员服务的电子化程度,“凤凰知音”会员总数达 到3,737万人,贡献收入同比增加15%。头等、公务两舱销售持续增长,收入同比增加9%。针对大 量新开的国际航线,围绕“让世界发现你”主题,强化国航品牌营销。2015年再次入列世界品牌 实验室世界品牌500强,排名上升22位列第300位;蝉联“中国品牌年度大奖NO.1(航空)”,被 亚洲品牌协会、亚洲品牌研究院评选为“2015年影响中国品牌50强 产品与服务 创新服务亮点,提升服务能力。推出“面面俱到”、“原汁原味”等系列休息室特色餐品:上线 客舱新内饰及配套机供品:升级机上娱乐及后台统计软件,着力“丰富度和新鲜度”打造,满足 旅客对机上娱乐的个性化需求:贵宾乘机登记区产品投产上线,并进一步完善服务产品的配套标 准,提升高端旅客地面服务新形象:启动“闻香识国航”项目,改善客舱环境,强化公司品牌识 别:深入推进“飞行管家”项目,全年服务白金卡旅客93万人次,提供预定机上座位、代办值机 手续等各类服务产品123万项次;推进便捷旅行产品,在北京投产全自助行李托运设备,132个境 内外航站实现旅客自助值机等,加速全流程自助服务产品的创新与推广;加速推进机上网络建设, 24架宽体飞机完成ⅥFI改装运营,利用宽带卫星技术,实现客舱直播卫星电视节目 成本控制 加强成本管理,继续保持成本优势。公司以提升运行效率、转变营销模式、优化资金结构等方面 为重点,深入推进成本管理,实现成本效率提升。通过持续监控市场需求变化,及时制定产品投 放策略,同时投入相应的机型运力,使运行与市场匹配度进一步提升。通过推广使用FMC飞行计算 机系统、深化航路优化、提高桥载设备覆盖率、加强A門U使用数据监控等多种渠道节约燃油。通过 加强直销渠道建设,提升直销比重,大力压降代理费支出。主动采取措施优化债务结构调整,针 对美元汇率走高的情况及时缩减美元贷款规模,并适度增加经营租赁飞机比重,降低汇率风险和 汇兑损失。加大国航系的资金集中管理质量与效率,提升资金利用效率。制定亏损航线整改计划, 通过降本增效,提高亏损航线盈利水平 、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析
2015 年年度报告 13 2015年，本公司在枢纽网络、市场营销、产品服务和成本控制等方面取得了新的进展。 枢纽网络 优化网络布局，枢纽商业价值持续提升。全年新开（含复航）65条航线，公司成为中国唯一航线 覆盖六大洲的航空公司。继续加强北京枢纽建设，新开（含调整）北京-明斯克-布达佩斯、奥克 兰、哈瓦那等13条国际及地区航线。加密北京-纽约、温哥华、杜塞尔多夫和悉尼等远程国际干线。 增投北京-马尼拉、曼谷和普吉等网络贡献突出的航线。新开北京-大理、六盘水等5条国内航线。 每周可衔接起止航点对数(Origin & Destination)达到5,500个，增加206个。中转联程旅客达到 553.2万人，同比增长13.3%；积极拓展成都区域枢纽网络，针对西部市场格局的变化，开发潜力 和差异化航空市场，新开（含调整）成都-科伦坡、巴黎和大理等17条航线，将成都-法兰克福、 新加坡航线分别延伸至兰州、银川，加密成都-上海、贵阳等国内航线。国际及地区航线达到12 条，区域枢纽地位持续巩固；上海国际门户着重网络结构优化，新开上海-哈尔滨、福州等5条国 内航线，将部分中转航线调整为上海始发直飞。新增悉尼、墨尔本经上海至欧洲国际转国际行李 直挂业务，提升门户中转能力。 截至2015年12月31日，本公司经营的客运航线条数达到360条，航线覆盖全球六大洲。其中国内航 线245条，国际航线100条，地区航线15条，通航国家（地区）40个，通航城市174个，其中国内106 个，国际64个，地区4个。透过星空联盟，本公司航线网络可覆盖193个国家的1,330个目的地。 市场营销 创新营销手段，升级管控模式。完善直销渠道功能，优化营销服务界面，公司直销收入大幅提升 42%，占整体收入比重达到30%。规范分销渠道管理，调降代理费用，渠道品质不断提升的同时， 销售成本有效降低。丰富产品类型，搭建以附加收入和增值服务为主体的新产品体系，附加收入 同比增长8%。常旅客计划推进有力，逐步升级会员服务的电子化程度，“凤凰知音”会员总数达 到3,737万人，贡献收入同比增加15%。头等、公务两舱销售持续增长，收入同比增加9%。针对大 量新开的国际航线，围绕“让世界发现你”主题，强化国航品牌营销。2015年再次入列世界品牌 实验室世界品牌500强，排名上升22位列第300位；蝉联“中国品牌年度大奖NO.1（航空）”，被 亚洲品牌协会、亚洲品牌研究院评选为“2015年影响中国品牌50强”。 产品与服务 创新服务亮点，提升服务能力。推出“面面俱到”、“原汁原味”等系列休息室特色餐品；上线 客舱新内饰及配套机供品；升级机上娱乐及后台统计软件，着力“丰富度和新鲜度”打造，满足 旅客对机上娱乐的个性化需求；贵宾乘机登记区产品投产上线，并进一步完善服务产品的配套标 准，提升高端旅客地面服务新形象；启动“闻香识国航”项目，改善客舱环境，强化公司品牌识 别；深入推进“飞行管家”项目，全年服务白金卡旅客93万人次，提供预定机上座位、代办值机 手续等各类服务产品123万项次；推进便捷旅行产品，在北京投产全自助行李托运设备，132个境 内外航站实现旅客自助值机等，加速全流程自助服务产品的创新与推广；加速推进机上网络建设， 24架宽体飞机完成WIFI改装运营，利用宽带卫星技术，实现客舱直播卫星电视节目。 成本控制 加强成本管理，继续保持成本优势。公司以提升运行效率、转变营销模式、优化资金结构等方面 为重点，深入推进成本管理，实现成本效率提升。通过持续监控市场需求变化，及时制定产品投 放策略，同时投入相应的机型运力，使运行与市场匹配度进一步提升。通过推广使用FMC飞行计算 机系统、深化航路优化、提高桥载设备覆盖率、加强APU使用数据监控等多种渠道节约燃油。通过 加强直销渠道建设，提升直销比重，大力压降代理费支出。主动采取措施优化债务结构调整，针 对美元汇率走高的情况及时缩减美元贷款规模，并适度增加经营租赁飞机比重，降低汇率风险和 汇兑损失。加大国航系的资金集中管理质量与效率，提升资金利用效率。制定亏损航线整改计划， 通过降本增效，提高亏损航线盈利水平。 二、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析
2015年年度报告 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元币种:人民币 科目 本期数上年同期数(重述后)变动比例(% 营业收入 108,929,114 104888,257 营业成本 83694898 87,877,826 (4.76) 销售费用 6.147913 17.24) 管理费用 4.023.522 3,273,131 22.93 财务费用 7,948,531 3,151,650 152.20 经营活动产生的现金流量净额 87.87 投资活动产生的现金流量净额 6,788,085) (10535267) 35.57 筹资活动产生的现金流量净容 (26,561,845) (11,275,172) (135.58) 研发支出 23577 28.151 1632) 2、收入分析 (1)驱动业务收入变化的因素分析 2015年,本集团实现营业收入1,089.29亿元,同比增长3.85%其中,主营业务收入为1,0 亿元,同比增长3.79%,主要是客运收入的增加;其他业务收入为25.37亿元,同比增长 主要是本报告期内新增子公司AMEC所致 客运收入 本集团2015年实现客运收入970.68亿元,同比增长35.97亿元。其中,因运力投入增加而增加 收入102.32亿元因收益水平降低而减少收入66.90亿元,因客座率上升而增加收入0.55亿元 本集团2015年客运业务的运力投入、客座率及单位收益水平如下 2015年 2014年 变幅 用座位公里(百万) 214,828.7 193,631.46 1095% 客座率(%) 79.89增加004百分点 每收入客公里收益(人民币元) 0.5650 0.6040 6.47% 分地区客运收入 单位:千元币种:人民币 2015年 2014年 金额 占比 变幅 国内 64056239 659962,343396 66.70% 2.75 昏港、澳门及台湾 5.376.649 6.24% 8096,114 834%7,701,120 8.24 5.13% 比美 7730012 日本及韩国 5,587,879 576%4910,8 5.25% 27.02 匣太地区及其他 641%5,133,155 合计 97067800 100%93,470,57 货运收入 本集团2015年货邮运收入为84.47亿元,同比减少3.38亿元。其中,因运力投入增加而增加收 入15.88亿元因载运率降低而减少收入2.49亿元因收益水平降低而减少收入16.77亿元2015 年货邮运业务的运力投入、载运率及单位收益水平如下
2015 年年度报告 14 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数（重述后） 变动比例（%） 营业收入 108,929,114 104,888,257 3.85 营业成本 83,694,898 87,877,826 (4.76) 销售费用 6,147,913 7,428,499 (17.24) 管理费用 4,023,522 3,273,131 22.93 财务费用 7,948,531 3,151,650 152.20 经营活动产生的现金流量净额 31,752,707 16,901,753 87.87 投资活动产生的现金流量净额 (6,788,085) (10,535,267) 35.57 筹资活动产生的现金流量净额 (26,561,845) (11,275,172) (135.58) 研发支出 23,577 28,151 (16.32) 2、收入分析 （1）驱动业务收入变化的因素分析 2015 年，本集团实现营业收入 1,089.29 亿元，同比增长 3.85%。其中，主营业务收入为 1,063.93 亿元，同比增长 3.79%，主要是客运收入的增加；其他业务收入为 25.37 亿元，同比增长 6.50%， 主要是本报告期内新增子公司 AMECO 所致。 客运收入 本集团 2015 年实现客运收入 970.68 亿元，同比增长 35.97 亿元。其中，因运力投入增加而增加 收入 102.32 亿元，因收益水平降低而减少收入 66.90 亿元，因客座率上升而增加收入 0.55 亿元。 本集团 2015 年客运业务的运力投入、客座率及单位收益水平如下： 2015年 2014年 变幅 可用座位公里（百万） 214,828.73 193,631.46 10.95% 客座率(%) 79.93 79.89 增加0.04百分点 每收入客公里收益（人民币元） 0.5650 0.6040 (6.47%) 分地区客运收入 单位：千元 币种：人民币 2015年 2014年 变幅 金额 占比 金额 占比 国内 64,056,239 65.99% 62,343,396 66.70% 2.75% 香港、澳门及台湾 5,376,649 5.54% 5,832,627 6.24% (7.82%) 欧洲 8,096,144 8.34% 7,701,120 8.24% 5.13% 北美 7,730,012 7.96% 7,549,473 8.08% 2.39% 日本及韩国 5,587,879 5.76% 4,910,800 5.25% 27.02% 亚太地区及其他 6,220,877 6.41% 5,133,155 5.49% 8.53% 合计 97,067,800 100% 93,470,571 100% 3.85% 货运收入 本集团 2015 年货邮运收入为 84.47 亿元，同比减少 3.38 亿元。其中，因运力投入增加而增加收 入 15.88 亿元，因载运率降低而减少收入 2.49 亿元，因收益水平降低而减少收入 16.77 亿元。2015 年货邮运业务的运力投入、载运率及单位收益水平如下：