第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告

第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告 [本期资本化研发支出 研发支出合计 39913.23 「研发支出总额占净资产比例(%) 763 研发支出总额占营业收入比例(%) 364 (2)情况说明 报告期内研发支出主要用于非道路国Ⅲ柴油机开发及整机性能研究、东方红60-220马力拖 拉机国内外拖拉机结构改进和差异化开发、LF1504/2204系列动力换挡拖拉机开发、农用机械 驱动桥及变速箱研究与开发、LW3004-4004系列无级变速重型轮拖开发等项目。 6、现金流 单位:万元币种:人民币 科目 本期数上年同期数变动额变动比例(% 经营活动产生的现金流量净额 13,190.4649,156.31-62,346.77 -126.83 投资活动产生的现金流量净额 -51,609.22-78,8247727,215.55 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 65,545.4465,600.52 55.07 经营活动产生的现金流量净额比同期少流入62,346.77万元,其中:财务公司经营活动净 额为-18,748万元,去年同期为8,088万元,同比少流入26,836万元:主营业务经营活动净流 为5,558万元,去年同期为41,069万元,同比少流入35,511万元,主要是由于受农业补贴政 策调整及补贴重点的变动影响,导致本期产品销量下降和回款期滞后所致. 投资活动产生的现金流量净额比同期少流出27,215.55万元,主要是由于本期支付的股权 投资款项较上期有较大减少所致 (二)行业、产品或地区经营情况分析 l、主营业务分行业、分产品情况 单位:万元币种:人民币 分产品营业收入营业成本毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上 〔%)年增减()年增减()年增减(%) 农业机械979,453.25853,56.1012.85 上升2.11 -5.73 个百分点 动力机械212,560.1517,402.2916.54 7.31 7.95 下降0.49 个百分点 其他机械17,227.1217,398.92-1.00 61.47 下降9.55 个百分点 注:本表为未进行分部抵销前数据 农业机械:由于公司加大产品结构调整步伐,优化产品结构,产品盈利能力有所提升,其 中大、中轮拖中毛利率较高的四驱产品销售占比有较大幅度上升;新并入的单位延长了公司的 生产链,因此整体毛利率有所上升 动力机械:由于公司轻型柴油机业务恢复,销量增加,收入有所增加,但由于轻型柴油机 毛利率偏低,故毛利率基本持平;

第一拖拉机股份有限公司 2013 年年度报告 15 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 39,913.23 研发支出总额占净资产比例（%） 7.63 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.64 (2) 情况说明 报告期内研发支出主要用于非道路国Ⅲ柴油机开发及整机性能研究、东方红 60-220 马力拖 拉机国内外拖拉机结构改进和差异化开发、LF1504/2204 系列动力换挡拖拉机开发、农用机械 驱动桥及变速箱研究与开发、LW3004-4004 系列无级变速重型轮拖开发等项目。 6、现金流 单位：万元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 -13,190.46 49,156.31 -62,346.77 -126.83 投资活动产生的现金流量净额 -51,609.22 -78,824.77 27,215.55 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 65,545.44 65,600.52 -55.07 -0.08 经营活动产生的现金流量净额比同期少流入 62,346.77 万元，其中：财务公司经营活动净 额为-18,748 万元，去年同期为 8,088 万元，同比少流入 26,836 万元；主营业务经营活动净流 为 5,558 万元，去年同期为 41,069 万元，同比少流入 35,511 万元，主要是由于受农业补贴政 策调整及补贴重点的变动影响，导致本期产品销量下降和回款期滞后所致。 投资活动产生的现金流量净额比同期少流出 27,215.55 万元，主要是由于本期支付的股权 投资款项较上期有较大减少所致。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位：万元 币种：人民币 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入比上 年增减(%) 营业成本比上 年增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 农业机械 979,453.25 853,556.10 12.85 -5.73 -7.96 上升 2.11 个百分点 动力机械 212,560.15 177,402.29 16.54 7.31 7.95 下降 0.49 个百分点 其他机械 17,227.12 17,398.92 -1.00 -61.47 -57.45 下降 9.55 个百分点 注：本表为未进行分部抵销前数据 农业机械：由于公司加大产品结构调整步伐，优化产品结构，产品盈利能力有所提升，其 中大、中轮拖中毛利率较高的四驱产品销售占比有较大幅度上升；新并入的单位延长了公司的 生产链，因此整体毛利率有所上升； 动力机械：由于公司轻型柴油机业务恢复，销量增加，收入有所增加，但由于轻型柴油机 毛利率偏低，故毛利率基本持平；

第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告 其他机械:由于矿用车的销量大幅下降,虽然材料等直接成本同比下降,但是折旧费用等 间接成本的降幅远低于直接成本,因此毛利率大幅下降。 2、主营业务分地区情况 单位:万元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内 1,002,72898 -5.08 国外 80.126.56 10.9 (三)资产、负债情况分析 单位:万元币种:人民币 本期期末 上期期末|本期期末金 项目名称 本期期未数产的比例上期期末数数占总资额较上期期 数占总资 产的比例末变动比例 货币资金 188,080.61 196,849.67 17.91 -4.45 [交易性金融资产|35,909.53 应收票据 26,976.92 10.88 131,548.6 1.97 应收账款 105,213.65 9.02 101,963.94 9.28 3.19 其他应收款 6,765.83 0.58 19,493.6 -65.29 [存货 176,610.63 15.14 146,986.56 13.38 20.15 发放委托贷款及 垫款 72,532.28 6.22 77,901.40 7.09 -6.89 持有至到期投资 2,560.19 0.22 5,209.01 0.47 50.85 [固定资产 267,381.30 197,4488317.97 35.42 在建工程 42,439.85 3.64 58,407.98 5.32 27.34 递延所得税资产 7,635.01 0.65 6,458.52 0.59 其他非流动资产 1,471.75 100.00 短期借款 29,243.74 37,274.14 21.54 吸收存款及同业 存放 56,911.01 4. 104,664.07 9.52 45.63 拆入资金 35,000.00 3.00 36,000.00 3.28 应付账款 1.61 应付利息 5,502. 82 847.43 应付股利 16,170.29 100.00 其他应付款 21,271.59 38,975.22 3.55 45.42 年内到期的非 流动负债 30,101.80 7,951.80 长期借款 8,418.90 5.62 .37 递延所得税负债 0.43 0.14 (1)其他应收款较期初减少65.29%,主要为合并扬动公司后,抵消姜堰动力与其之间的 款项所致。 (2)持有至到期投资较期初减少50.85%,主要为财务公司处置债券所致

第一拖拉机股份有限公司 2013 年年度报告 16 其他机械：由于矿用车的销量大幅下降，虽然材料等直接成本同比下降，但是折旧费用等 间接成本的降幅远低于直接成本，因此毛利率大幅下降。 2、主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 1,002,728.98 -5.08 国外 80,126.56 10.9 （三）资产、负债情况分析 单位：万元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 188,080.61 16.12 196,849.67 17.91 -4.45 交易性金融资产 35,909.53 3.08 30,680.12 2.79 17.04 应收票据 126,976.92 10.88 131,548.66 11.97 -3.48 应收账款 105,213.65 9.02 101,963.94 9.28 3.19 其他应收款 6,765.83 0.58 19,493.63 1.77 -65.29 存货 176,610.63 15.14 146,986.56 13.38 20.15 发放委托贷款及 垫款 72,532.28 6.22 77,901.40 7.09 -6.89 持有至到期投资 2,560.19 0.22 5,209.01 0.47 -50.85 固定资产 267,381.30 22.92 197,448.83 17.97 35.42 在建工程 42,439.85 3.64 58,407.98 5.32 -27.34 递延所得税资产 7,635.01 0.65 6,458.52 0.59 18.22 其他非流动资产 - - 1,471.75 0.13 -100.00 短期借款 29,243.74 2.51 37,274.14 3.39 -21.54 吸收存款及同业 存放 56,911.01 4.88 104,664.07 9.52 -45.63 拆入资金 35,000.00 3.00 36,000.00 3.28 -2.78 应付账款 209,232.75 17.93 212,660.48 19.35 -1.61 应付利息 5,502.85 0.47 580.82 0.05 847.43 应付股利 - - 16,170.29 1.47 -100.00 其他应付款 21,271.59 1.82 38,975.22 3.55 -45.42 一年内到期的非 流动负债 30,101.80 2.58 7,951.80 0.72 278.55 长期借款 8,418.90 0.72 61,750.00 5.62 -86.37 递延所得税负债 4,991.71 0.43 1,520.86 0.14 228.22 （1）其他应收款较期初减少 65.29%，主要为合并扬动公司后，抵消姜堰动力与其之间的 款项所致。 （2）持有至到期投资较期初减少 50.85%，主要为财务公司处置债券所致

第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告 (3)固定资产较期初增加3542%,主要为公司在建工程完工转入固定资产所致。 (4)其他非流动资产较期初减少100%,主要为财务公司收回前期融资租赁款所致。 (5)吸收存款及同业存放较期初减少4563%,主要为财务公司吸收存款减少。 (6)应付利息较期初增加84743%,主要为公司本期发行债券,计提债券利息所致 (7)应付股利较期初减少100%,主要为福莱格公司本期支付股利所致 (8)其他应付款较期初减少4542%,主要为本年支付前期股权收购款所致 (9)一年内到期的非流动负债较期初增加278.55%,主要为部分长期借款将于一年内到期 (10)长期借款较期初减少8637%,主要为本期发行公司债券偿还部分长期借款,另外部 分长期借款将于一年内到期,重分类至一年内到期的非流动负债核算。 11)递延所得税负债较期初增加228.22%,主要为新合并子公司评估增值确认递延所得 税负债所致 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位:元币种:人民币 项目 期初金额 本期公允价值计入权益的累计本期计提的 变动损益 公允价值变动 减值 期末金额 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融306,801.24430 140.21990 359095,25997 资产(不含衍生 金融资产) 2.可供出售金融 资产 78,426,01265 5275.5787010.069628405673727160 合计 385.227.256.95 140,219.90 5275578701006962840415832,531.57 (四)核心竞争力分析 公司拥有领先业界的技术研发资源和研发能力、国内最完善的核心制造能力和国内领先的 制造体系,完善的营销服务网络和国内最具影响力的“东方红”品牌。报告期内,公司核心竞 争力未发生重大变化 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内,公司完成对外股权投资总额为120万元,较去年同期增加22万元,被投资公司 基本情况如下: 被投资单位名称投资金额 主营业务 占被投资公司权 益比例 拖川龙四川农业 拖拉机、机械化农业及园艺机具、内燃机 装备有限公司 及配件的设计、制造、销售与服务;有关 120万元|拖拉机及工程机械技术开发、转让、咨询 服务:销售,汽车,(不含九座以下乘用

第一拖拉机股份有限公司 2013 年年度报告 17 （3）固定资产较期初增加 35.42%，主要为公司在建工程完工转入固定资产所致。 （4）其他非流动资产较期初减少 100%，主要为财务公司收回前期融资租赁款所致。 （5）吸收存款及同业存放较期初减少 45.63%，主要为财务公司吸收存款减少。 （6）应付利息较期初增加 847.43%，主要为公司本期发行债券，计提债券利息所致。 （7）应付股利较期初减少 100%，主要为福莱格公司本期支付股利所致。 （8）其他应付款较期初减少 45.42%，主要为本年支付前期股权收购款所致。 （9）一年内到期的非流动负债较期初增加 278.55%，主要为部分长期借款将于一年内到期 所致。 （10）长期借款较期初减少 86.37%，主要为本期发行公司债券偿还部分长期借款，另外部 分长期借款将于一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负债核算。 （11）递延所得税负债较期初增加 228.22%，主要为新合并子公司评估增值确认递延所得 税负债所致。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位：元 币种：人民币 项目 期初金额 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 期末金额 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生 金融资产） 306,801,244.30 -140,219.90 / / 359,095,259.97 2.可供出售金融 资产 78,426,012.65 / 5,275,578.70 10,069,628.40 56,737,271.60 合计 385,227,256.95 -140,219.90 5,275,578.70 10,069,628.40 415,832,531.57 (四)核心竞争力分析 公司拥有领先业界的技术研发资源和研发能力、国内最完善的核心制造能力和国内领先的 制造体系，完善的营销服务网络和国内最具影响力的“东方红”品牌。报告期内，公司核心竞 争力未发生重大变化。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，公司完成对外股权投资总额为 120 万元，较去年同期增加 22 万元，被投资公司 基本情况如下： 被投资单位名称 投资金额 主营业务 占被投资公司权 益比例 一拖川龙四川农业 装备有限公司 120 万元 拖拉机、机械化农业及园艺机具、内燃机 及配件的设计、制造、销售与服务；有关 拖拉机及工程机械技术开发、转让、咨询 服务；销售，汽车，（不含九座以下乘用 20%

第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告 )、汽车配件、工程机械及零配件。 合计 120万元 (1)证券投资情况 占期末证 品种证券代码证券最初投资持有数量期末账面价值券总投资报告期损益 证券 简称 金额(元 (股) 比例(%) 元) 1股票60188光大银 4,299,1001,260,0003,351,600 30.21 -418,320.00 2股票|.140东英金 融投资 1,952,3284,840,00 2,893,062 26.07 29,807.65 3债券204001 债回购 2,000,000 20,000 2,000,000 598,621.40 4股票60158华锐风 2,722,322 170,440 700,508 6.31 196,006.00 5股票E:20金风科565.86980 652,160 410,896.31 6|股票|H.0152深圳国 452,843 600,000 457,74 4.13 0.917.82 7股票「0726东的国19.98300 174,603 1.57 105,372.67 8股票|HK.1062 际投资 162,928 300,000 174,603 1.57 14,369.00 9股票H.2308能 186,121 276,000 167,147 1.5l 24,155.29 10股票|1:.002东北电 311,479 200,000 135,278 1.22 25,544.89 期末持有的其他证券投资 2,016,587 388,555.97 3.50 19,053.29 报告期已出售证券投资损益 887.99 14,819,562 11,095,259.97 100 497,793.37 (2)持有其他上市公司股权情况 单位:元币种:人民币 占该公 代吗证券简称最初投资成本|司股权期末账面 证券 报告期损益 报告期所有会计 价值 者权益变动/核算既份 %) 科目/来源 可供 601558华锐风电 12,320,100.00 2,250,47160 10,06962840 802449180出售 金融/购买 资产 可供 601818光大银行24,11800000.0620.694,80000 451,240.00 2.275,650.00 售 金融购买

第一拖拉机股份有限公司 2013 年年度报告 18 车）、汽车配件、工程机械及零配件。 合计 120 万元 / / (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代码 证券 简称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证 券总投资 比例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 601818 光大银 行 4,299,100 1,260,000 3,351,600 30.21 -418,320.00 2 股票 HK.1140 东英金 融投资 1,952,328 4,840,000 2,893,062 26.07 29,807.65 3 债券 204001 1 天国 债回购 2,000,000 20,000 2,000,000 18.03 598,621.40 4 股票 601558 华锐风 电 2,722,322 170,440 700,508 6.31 -196,006.00 5 股票 HK.2208 金风科 技 565,856 93,800 652,160 5.88 410,896.31 6 股票 HK.0152 深圳国 际 452,843 600,000 457,743 4.13 20,917.82 7 股票 HK.0726 东南国 际集团 149,998 300,000 174,603 1.57 105,372.67 8 股票 HK.1062 国开国 际投资 162,928 300,000 174,603 1.57 14,369.00 9 股票 HK.2308 研祥智 能 186,121 276,000 167,147 1.51 -24,155.29 10 股票 HK.0042 东北电 气 311,479 200,000 135,278 1.22 -25,544.89 期末持有的其他证券投资 2,016,587 / 388,555.97 3.50 -19,053.29 报告期已出售证券投资损益 / / / / 887.99 合计 14,819,562 / 11,095,259.97 100 497,793.37 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券 代码 证券简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面 价值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 601558 华锐风电 12,320,100.00 0.31 2,250,471.60 -10,069,628.40 8,024,491.80 可供 出售 金融 资产 购买 601818 光大银行 24,118,000.00 0.06 20,694,800.00 451,240.00 2,275,650.00 可供 出售 金融 资产 购买

第一拖拉机股份有限公司2013年年度报告 可供 602交通银行15600010100300购买 资产 52,118,100.00 56,737,271.60 750638840 2,07214180 (3)持有非上市金融企业股权情况 币种:人民币 占该公 报告期 所持对象 初投资持有数量|司股权期末账面报告期损益所有者会计核股份来 名称金额(元) (股) 比例价值(元) (元) 权益变算科目源 %) 动(元) 份有限公司1934100094789314|16001期购买 申银万国证 券股份有限500000 04.8560006500000 1长期股/购买 权投资 合计78629,341410788856/786293414116,12,00000 (4)买卖其他上市公司股份的情况 币种:人民币 股份名称份数量买入股|使用的报告期卖|期末股份数产生的投资收益 金数量出股份数 (股) 份数量 (元)量(股 量(股) 元) (股) 振东制药2460 246.000 76662778 华锐风电 1,365,516 817956547560 -4,404,596.04 锦江投资 129907 129907 1,510,65328 上海物贸 199650 199650 000 2,799,472.33 东方明珠 280,960 280,960 1,854,17524 深圳国际 0600,000457,11501 0 600,000 8.943.65 研祥智能 2000076000504232 276.000 1,804.70 深圳科技 500,000 500,000 145075.26 中国仁济医疗50000 5,000000 140,28348 金风科技 4000080000137,229.9 26,200 93.800 555664 合计 7962,0337560006447672772006731517360 1.003.060.52 注:报告期内本公司无卖出申购取得的新股产生的投资收益。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

第一拖拉机股份有限公司 2013 年年度报告 19 601328 交通银行 15,680,000.00 0.01 33,792,000.00 2,112,000.00 -8,228,000.00 可供 出售 金融 资产 购买 合计 52,118,100.00 / 56,737,271.60 ‐7,506,388.40 2,072,141.80 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 币种：人民币 所持对象 名称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 洛阳银行股 份有限公司 78,129,341.41 107,480,000 4.89 78,129,341.41 16,122,000.00 / 长期股 权投资 购买 申银万国证 券股份有限 公司 500,000.00 404,856 0.006 500,000.00 / / 长期股 权投资 购买 合计 78,629,341.41 107,884,856 / 78,629,341.41 16,122,000.00 / / / (4) 买卖其他上市公司股份的情况 币种：人民币 股份名称 期初股 份数量 （股） 报告期 买入股 份数量 （股） 使用的资 金数量 （元） 报告期卖 出股份数 量（股） 期末股份数 量（股） 产生的投资收益 （元） 振东制药 246,000     246,000 0 -766,627.78 华锐风电 1,365,516     817,956 547,560 -4,404,596.04 锦江投资 129,907 129,907 0 1,510,653.28 上海物贸 199,650     199,650 0 2,799,472.33 东方明珠 280,960 280,960 0 1,854,175.24 深圳国际 0 600,000 457,115.01 0 600,000 8,943.65 研祥智能 200,000 76,000 50,422.32 0 276,000 1,804.70 深圳科技 500,000 500,000 0 145,075.26 中国仁济医疗 5,000,000     5,000,000 0 -140,283.48 金风科技 40,000 80,000 137,229.94 26,200 93,800 -5,556.64 合计 7,962,033 756,000 644,767.27 7,200,673 1,517,360 1,003,060.52 注：报告期内本公司无卖出申购取得的新股产生的投资收益。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况