海通证券股份有限公司2019年年度报告

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 优质客户,提升项目执行效率,收入稳步增长:3)资产管理业务手续费净收入23.95亿元,同比 (19.25亿元)增加4.70亿元,增幅24.43%,主要是资管子公司主动管理规模增长较快;4)利 息净收入41.48亿元,同比(48.20亿元)减少6.72亿元,减幅13.95%,主要是利息支出增加 5)投资收益及公允价值变动收益合计116.00亿元,同比(35.16亿元)增加80.84亿元,增幅 29.90%,主要是公司把握市场机遇,优化资产配置,取得了较好的业绩:6)其他业务收入84.28 亿元,同比(66.75亿元)增加17.53亿元,增幅26.26%,主要是子公司销售收入增加。 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况单位:元币种:人民币 增减 项目 2019年度 2018年度 主要原因 主要是持有及处置金融工具 投资收益 9,230,895,239.565,535,166,276.5666.77 产生的投资收益增加 主要是金融工具公允价值变 公允价值变动收益2,369,067,916.60-2,018,937,551.02 动收益增加 主要是与公司日常活动有关 其他收益 105,295,048.49 28,158,448.35273.94 的政府补助收益增加 2019年营业收入占比 2018年营业收入占比 资产处置收益 资产处置收益 其他业务收入0.25亿,0% 其他业务收入0.08亿,0% 84.28亿,24% 66.75亿,28% 手续费及佣金 手续费及佣金 汇兑收益 999529%收益 净收入 2.43亿,1% 8514亿,36% 公允价值变动 利息净收入公允价值变动 收益 利息净收入 23.69亿,7% 20.19亿,-8% 48.20亿,20% 投资收益 其他收益 其他收益 5535亿,23% 105亿,0% 2.31亿,27% 0.28亿,0% (2).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入营业成本 毛利率比上年增 分行业 营业收入 营业成本 比上年增比上年增 减(%) 减(%) 减少2.78个百 财富管理 324,23941754,608,3690068 8.66 分点 增加2.26个百 投资银行 3,610,172,088.002,133,748,259.4840.90 分点 26/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 26 / 346 优质客户，提升项目执行效率，收入稳步增长；3）资产管理业务手续费净收入 23.95 亿元，同比 （19.25 亿元）增加 4.70 亿元，增幅 24.43%，主要是资管子公司主动管理规模增长较快；4）利 息净收入 41.48 亿元，同比（48.20 亿元）减少 6.72 亿元，减幅 13.95%，主要是利息支出增加； 5）投资收益及公允价值变动收益合计 116.00 亿元，同比（35.16 亿元）增加 80.84 亿元，增幅 229.90%，主要是公司把握市场机遇，优化资产配置，取得了较好的业绩；6）其他业务收入 84.28 亿元，同比（66.75 亿元）增加 17.53 亿元，增幅 26.26%，主要是子公司销售收入增加。 比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上主要项目的情况 单位：元 币种：人民币 项目 2019 年度 2018 年度 增减 （%） 主要原因 投资收益 9,230,895,239.56 5,535,166,276.56 66.77 主要是持有及处置金融工具 产生的投资收益增加 公允价值变动收益 2,369,067,916.60 -2,018,937,551.02 - 主要是金融工具公允价值变 动收益增加 其他收益 105,295,048.49 28,158,448.35 273.94 主要是与公司日常活动有关 的政府补助收益增加 (2). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 财富管理 9,324,239,441.75 4,608,369,400.68 50.58 2.55 8.66 减少 2.78 个百 分点 投资银行 3,610,172,088.00 2,133,748,259.48 40.90 9.62 5.57 增加 2.26 个百 分点

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 减少1.48个百 2,847,320.876061,364,8198652.0722.7431.81 分点 增加239.04个 交易及机构8,186,219,091.273,820,79,076.0053.33 91.07 百分点 融资租赁3,706,07,176.042.376,930,349.4135.8629.025070减少9.26个百 分点 减少0.46个百 其他 6,754,582,526.326,747,989,141.87 0.10 分点 主营业务分地区情况 毛利率 毛利率比上年增 分地区 营业收入 营业成本 比上年增比上年增 (%) 减(%) 减(%)减(% 增加5.99个百 上海 582,703,5351838380,445.9941.93 13 分点 增加846个百 浙江 377,342,737.71168,180,22.8255.4326.92 667分点 增加11.45个百 黑龙江 333101,829.75192,096,003.7442.3320.02 分点 增加7.61个百 江苏 272,71,34911656869646939.2621.257 分点 增加6.28个百 山东 8,241,688.77115,648,321.3941.66 21.71 9.88 分点 其他地区分 增加10.31个百 1,474,986,521.83913,859,076.8038.0422.72 5.20 支机构 分点 公司总部及 增加10.61个百 30.04 境内子公司 2,196642,771641346182, 分点 增加10.31个百 境内小计 25,435,790,435.7915,340,033,723.5439.69 48.12 增加5.16个百 境外业务 8,992,850,763.655,712,62291.5636.48 36.40 分点 增加8.93个百 合计 34,428,641,199.4421,052,656,015.10 38.85 26.40分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用口不适用 财富管理业务 市场环境: 受市场预期及流动性好转推动,2019年境内股票市场交易量明显上升,根据WND数据显示, 2019年沪深两市股票、基金日均成交5,599亿元,同比增加35.3%;传统经纪业务告别开户引流 的圈地时代,开始以财富管理转型为主要战略,并聚焦存量客户价值挖掘。 27/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 27 / 346 资产管理 2,847,320,876.06 1,364,819,787.66 52.07 27.74 31.81 减少 1.48 个百 分点 交易及机构 8,186,219,091.27 3,820,799,076.00 53.33 891.07 61.90 增加 239.04 个 百分点 融资租赁 3,706,107,176.04 2,376,930,349.41 35.86 29.02 50.79 减少 9.26 个百 分点 其他 6,754,582,526.32 6,747,989,141.87 0.10 23.90 24.47 减少 0.46 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 上海 582,703,535.18 338,380,445.99 41.93 20.39 9.13 增加 5.99 个百 分点 浙江 377,342,737.71 168,180,225.82 55.43 26.92 6.67 增加 8.46 个百 分点 黑龙江 333,101,829.75 192,096,003.74 42.33 20.02 0.13 增加 11.45 个百 分点 江苏 272,771,344.91 165,686,964.69 39.26 21.25 7.75 增加 7.61 个百 分点 山东 198,241,688.77 115,648,321.39 41.66 21.71 9.88 增加 6.28 个百 分点 其他地区分 支机构 1,474,986,521.83 913,859,076.80 38.04 22.72 5.20 增加 10.31 个百 分点 公司总部及 境内子公司 22,196,642,777.64 13,446,182,685.11 39.42 52.83 30.04 增加 10.61 个百 分点 境内小计 25,435,790,435.79 15,340,033,723.54 39.69 48.12 26.49 增加 10.31 个百 分点 境外业务 8,992,850,763.65 5,712,622,291.56 36.48 36.40 26.16 增加 5.16 个百 分点 合计 34,428,641,199.44 21,052,656,015.10 38.85 44.87 26.40 增加 8.93 个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用  财富管理业务 市场环境： 受市场预期及流动性好转推动，2019 年境内股票市场交易量明显上升，根据 WIND 数据显示， 2019 年沪深两市股票、基金日均成交 5,599 亿元，同比增加 35.3%；传统经纪业务告别开户引流 的圈地时代，开始以财富管理转型为主要战略，并聚焦存量客户价值挖掘

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 2019年,融资融券业务迎来了科创板推出、市场多空机制完善以及标的扩容等一系列创新 市场规模突破万亿;股票质押融资业务服务实体经济的属性得到进一步强化,质押资金投向、风 险控制指标计算标准进一步从严 经营举措及业绩: 2019年公司继续强化财富管理能力建设,财富管理服务体系不断完善。报告期内,公司股票 基金交易金额10.5万亿元,同比增加37.6%;公司财富管理客户数量(剔除休眠账户)1,149万 户,同比增长10.7%,期末客户总资产1.83万亿元(可交易),较去年底增长34.3%,公司客户 结构进一步优化,高净值客户资产规模同比增幅超40%;e海通财移动平台用户总数超过3,200万, 月均平台活跃数超过350万,稳居行业前5 2019年公司交易额变化 本报告期 上年同期 股票交易量(亿元) 101,535 75,014 基金交易量(亿元) 3,930 1,660 亿元) 105,465 76,674 (1)零售与互联网金融业务 公司持续优化网点布局,强化客户服务与拓展,扎实推进财富管理基础工作。报告期内,公 司加强建立以“标准化、信息化、轻型化”为核心的网点管理体系,充分发挥线下网点对业务发 展的支持作用,提升“线上线下”服务融合力度。2019年公司全面推动客户经理制,充分发挥正 向激励作用,激发客户经理展业积极性,有力地促进了分支机构核心指标的快速上升。 (2)互联网金融 作为公司线上客户服务的超级流量入口,e海通财坚持从专业交易、线上投顾、产品销售、客 户精细化运营等四个方面,为客户提供更专业化、智能化、个性化的服务。2019年,e海通财持 续强化科创板、深圳期权等专业交易功能与服务,并推出以可转债、基金定投、新债申购等为特 色的策略服务内容,进一步提升线上投顾服务能力,满足客户投资理财综合需求。在提升专业投 资者服务体验方面,公司通过加强对e海方舟打磨,推出包括闪电交易、套利交易、组合交易、 策略算法等服务功能,报告期内e海方舟客户数量快速提升,月均交易量同比増加1.4倍、月均 客户资产同比增加1.9倍 (3)金融产品销售 公司持续推进金融产品体系建设,搭建了涵盖现金理财、固收类、权益类、量化对冲、另类 投资的金融产品体系,产品销售稳步增长。现金管理类产品中,通财钱包日均保有量全年增长412%, 签约人数增长144%至139万人;量化对冲类产品中,“通聚荟萃”系列产品日均保有量增长89% 固定收益类产品中,华澳系列产品日均保有量增长113%;其他公募基金日均保有量全年增长32% 1不含场内货币基金交易量 28/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 28 / 346 2019 年，融资融券业务迎来了科创板推出、市场多空机制完善以及标的扩容等一系列创新， 市场规模突破万亿；股票质押融资业务服务实体经济的属性得到进一步强化，质押资金投向、风 险控制指标计算标准进一步从严。 经营举措及业绩： 2019 年公司继续强化财富管理能力建设，财富管理服务体系不断完善。报告期内，公司股票、 基金交易金额 10.5 万亿元，同比增加 37.6%；公司财富管理客户数量（剔除休眠账户）1,149 万 户，同比增长 10.7%，期末客户总资产 1.83 万亿元（可交易），较去年底增长 34.3%，公司客户 结构进一步优化，高净值客户资产规模同比增幅超 40%；e海通财移动平台用户总数超过 3,200万， 月均平台活跃数超过 350 万，稳居行业前 5。 2019 年公司交易额变化 本报告期 上年同期 股票交易量（亿元） 101,535 75,014 基金交易量（亿元）1 3,930 1,660 合计（亿元） 105,465 76,674 （1）零售与互联网金融业务 公司持续优化网点布局，强化客户服务与拓展，扎实推进财富管理基础工作。报告期内，公 司加强建立以“标准化、信息化、轻型化”为核心的网点管理体系，充分发挥线下网点对业务发 展的支持作用，提升“线上线下”服务融合力度。2019 年公司全面推动客户经理制，充分发挥正 向激励作用，激发客户经理展业积极性，有力地促进了分支机构核心指标的快速上升。 （2）互联网金融 作为公司线上客户服务的超级流量入口，e 海通财坚持从专业交易、线上投顾、产品销售、客 户精细化运营等四个方面，为客户提供更专业化、智能化、个性化的服务。2019 年，e 海通财持 续强化科创板、深圳期权等专业交易功能与服务，并推出以可转债、基金定投、新债申购等为特 色的策略服务内容，进一步提升线上投顾服务能力，满足客户投资理财综合需求。在提升专业投 资者服务体验方面，公司通过加强对 e 海方舟打磨，推出包括闪电交易、套利交易、组合交易、 策略算法等服务功能，报告期内 e 海方舟客户数量快速提升，月均交易量同比增加 1.4 倍、月均 客户资产同比增加 1.9 倍。 （3）金融产品销售 公司持续推进金融产品体系建设，搭建了涵盖现金理财、固收类、权益类、量化对冲、另类 投资的金融产品体系，产品销售稳步增长。现金管理类产品中，通财钱包日均保有量全年增长 412%， 签约人数增长 144%至 139 万人；量化对冲类产品中，“通聚荟萃”系列产品日均保有量增长 89%； 固定收益类产品中，华澳系列产品日均保有量增长 113%；其他公募基金日均保有量全年增长 32%。 1 不含场内货币基金交易量

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 (4)融资类业务 公司持续优化融资类业务结构,截至2019年末,公司融资类业务规模836.43亿元,全年减 少70.56亿元,其中,融资融券余额增长至417.63亿元,股票质押融资余额减少24.85%至417.87 亿元。公司抓住科创板试点契机,获得首批科创板转融通业务试点资格,引入一批核心客户。报 告期内,公司通过主动调整结构、做实资产包、违约处置等传统手段,结合对接支持民营企业计 划等创新手段,持续化解处置各类存量风险。 2019公司融资类业务规模变化 上年度末 融资融券余额(亿元) 347.16 股票质押余额(亿元)2 556.04 约定购回余额(亿元) 合计(亿元) 906.99 报告期内,公司与上海、安徽、厦门、陕西等多个地方国资平台合作设立支持民营企业计划, 2019年末总投资金额约64.67亿元(含母基金、子基金以及其他资管产品),在降低股票质押风 险敞口的同时,支民计划推动了公司与上市公司及大股东的合作,夯实了与部分细分行业龙头 司的战略合作关系,提升了融资类业务综合价值 (5)期货经纪 海通期货积极做好在期货新品种的布局和市场拓展,期货交易金额市场份额继续排名行业前 列 投资银行业务 市场环境: 2019年,股权融资市场推出多项重大改革措施,包括设立科创板并试点注册制、重大资产重 组新规落地、再融资新规征求意见等。2019年A股股权融资市场明显回暖,根据WN数据显示 全年A股股权融资市场(含IP0、增发、配股、优先股、可转债)募资总额1.5万亿元,同比增长 26.6%,香港市场IP0规模4,601.5亿元,同比增长63.5%。境内并购市场活跃度有所下滑,全市 场首次公告并购重组交易总金额2.5万亿元,同比下降26.6% 2019年境内债券市场发行量仍然保持平稳发展势头,全年债券市场发行规模45.2万亿元 较2018年增长3.07%:市场发行违约事件179起,涉及违约金额超过1,400亿元,市场投资机构 风险偏好走低:各类债券发行利率回落,竞争环境不断优化。 经营举措及业绩 (1)股权融资 2上表不含表外资管股票质押式回购业务,本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模220.14亿元 29/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 29 / 346 （4）融资类业务 公司持续优化融资类业务结构，截至 2019 年末，公司融资类业务规模 836.43 亿元，全年减 少 70.56 亿元，其中，融资融券余额增长至 417.63 亿元，股票质押融资余额减少 24.85%至 417.87 亿元。公司抓住科创板试点契机，获得首批科创板转融通业务试点资格，引入一批核心客户。报 告期内，公司通过主动调整结构、做实资产包、违约处置等传统手段，结合对接支持民营企业计 划等创新手段，持续化解处置各类存量风险。 2019 公司融资类业务规模变化 本报告期末 上年度末 融资融券余额（亿元） 417.63 347.16 股票质押余额（亿元）2 417.87 556.04 约定购回余额（亿元） 0.93 3.79 合计（亿元） 836.43 906.99 报告期内，公司与上海、安徽、厦门、陕西等多个地方国资平台合作设立支持民营企业计划， 2019 年末总投资金额约 64.67 亿元（含母基金、子基金以及其他资管产品），在降低股票质押风 险敞口的同时，支民计划推动了公司与上市公司及大股东的合作，夯实了与部分细分行业龙头公 司的战略合作关系，提升了融资类业务综合价值。 （5）期货经纪 海通期货积极做好在期货新品种的布局和市场拓展，期货交易金额市场份额继续排名行业前 列。  投资银行业务 市场环境： 2019 年，股权融资市场推出多项重大改革措施，包括设立科创板并试点注册制、重大资产重 组新规落地、再融资新规征求意见等。2019 年 A 股股权融资市场明显回暖，根据 WIND 数据显示， 全年 A 股股权融资市场（含 IPO、增发、配股、优先股、可转债）募资总额 1.5 万亿元，同比增长 26.6%，香港市场 IPO 规模 4,601.5 亿元，同比增长 63.5%。境内并购市场活跃度有所下滑，全市 场首次公告并购重组交易总金额 2.5 万亿元，同比下降 26.6%。 2019 年境内债券市场发行量仍然保持平稳发展势头，全年债券市场发行规模 45.2 万亿元， 较 2018 年增长 3.07%；市场发行违约事件 179 起，涉及违约金额超过 1,400 亿元，市场投资机构 风险偏好走低；各类债券发行利率回落，竞争环境不断优化。 经营举措及业绩： （1）股权融资 2上表不含表外资管股票质押式回购业务，本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模 220.14 亿元

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 在境内股权融资业务方面,按照“决战科创板、迎接注册制”的工作要求,公司实现承销项 目在科创板首批过会、首批上市,并逐步建立了在半导体集成电路、生物制药、智能制造等领域 的行业优势;截至报告期末,公司在审科创板项目6单,排名行业第四;抓住市场机遇,积极推 进传统项目报会,全年申报IP0项目22单,排名行业第一;累计在会审核项目30单,排名行业 第五。“金风AH配股”、“中微公司科创板IPo”等创新型项目的顺利落地,体现了公司投行 的市场竞争力。 在境外股权融资业务方面,海通国际在全球市场共完成了49个IP0项目和58个股权融资项 目,其中在香港市场分别完成了44个IP0项目和48个股权融资项目,两项均位列香港全体投行 第一。在新加坡市场:完成了2个再融资项目:在美国市场:基于全牌照及首家中资做市商的比 较优势,海通国际全年完成了5个美股IP0项目,以及3个美股再融资项目,其中美股上市项目 “瑞幸咖啡”,成为今年以来亚洲公司在纳斯达克交易所第二大规模的IP0 (2)债券融资 在境内债券融资业务方面,全年共完成主承销债券项目644个,债券承销金额3,762亿元 同比增长47.5%,2019年,债券承销家数排名第三,承销金额排名第六。作为传统优势业务的非 金融企业信用类债券(包括企业债、公司债、非金融企业债务融资工具)承销家数和金额均排名 第三,其中企业债承销家数与金额均排名第一;在债券违约事件常态化的背景下,不断优化客户 结构,主体评级A的发行人119家,同比增长49%;发行了一批有影响力的重点项目,其中主 承销的“白玉兰广场CMBS项目”创国内有史以来CMBS发行规模之最 在境外债券融资业务方面,海通国际在2018年的基础上再次实现飞跃发展,截至2019年末 累计完成247单债券发行项目,树立了海通国际在中资地产债券市场的绝对领先地位。在亚洲除 日本外美元高收益债券排名中,海通国际按承销金额和承销数量均名列全球金融机构(商行和投 行)第一。在新加坡市场:海通国际共完成了4单新加坡客户的债券发行:在印度市场:完成了 2单印度本地客户的债券发行。海通银行积极拓展“中国元素”投行业务,共完成20单跨境债券 承销业务;继续保持在葡萄牙本土市场的领先地位,在近七年来葡萄牙市场上最大规模的公司债 券发行项目(葡萄牙航空2亿欧元债券发行项目)中担任独家全球协调人 (3)并购重组 在境内并购重组业务方面,公司加强了对大型企业集团的服务力度,一方面积极撮合国资收 购上市公司,助力国资企业混改;另一方面围绕战略客户及其股东的收购、重组和分拆等资本运 作机会积极开拓新业务。公司完成的继峰股份跨境收购德国上市公司 Grammer AG重大资产重组 项目,系市场第一例跨境收购境外上市公司并保持收购主体上市地位的交易,也是市场首例并购 过程中使用定向可转债融资工具的案例 在境外并购重组业务方面,海通国际秉承服务国家“一带一路”的战略理念,凭借业内领先 的专业能力与经验,不断扩大全球并购项目的版图,创出了中资投行在国际并购市场的品牌,在 多单有影响力的跨国并购项目中担任独家财务顾问,包括对哈萨克最大成品油运输公司“石油集 30/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 30 / 346 在境内股权融资业务方面，按照“决战科创板、迎接注册制”的工作要求，公司实现承销项 目在科创板首批过会、首批上市，并逐步建立了在半导体集成电路、生物制药、智能制造等领域 的行业优势；截至报告期末，公司在审科创板项目 6 单，排名行业第四；抓住市场机遇，积极推 进传统项目报会，全年申报 IPO 项目 22 单，排名行业第一；累计在会审核项目 30 单，排名行业 第五。 “金风 A+H 配股”、“中微公司科创板 IPO”等创新型项目的顺利落地，体现了公司投行 的市场竞争力。 在境外股权融资业务方面，海通国际在全球市场共完成了 49 个 IPO 项目和 58 个股权融资项 目，其中在香港市场分别完成了 44 个 IPO 项目和 48 个股权融资项目，两项均位列香港全体投行 第一。在新加坡市场：完成了 2 个再融资项目；在美国市场：基于全牌照及首家中资做市商的比 较优势，海通国际全年完成了 5 个美股 IPO 项目，以及 3 个美股再融资项目，其中美股上市项目 “瑞幸咖啡”，成为今年以来亚洲公司在纳斯达克交易所第二大规模的 IPO。 （2）债券融资 在境内债券融资业务方面，全年共完成主承销债券项目 644 个，债券承销金额 3,762 亿元， 同比增长 47.5%，2019 年，债券承销家数排名第三，承销金额排名第六。作为传统优势业务的非 金融企业信用类债券（包括企业债、公司债、非金融企业债务融资工具）承销家数和金额均排名 第三，其中企业债承销家数与金额均排名第一；在债券违约事件常态化的背景下，不断优化客户 结构，主体评级 AAA 的发行人 119 家，同比增长 49%；发行了一批有影响力的重点项目，其中主 承销的“白玉兰广场 CMBS 项目”创国内有史以来 CMBS 发行规模之最。 在境外债券融资业务方面，海通国际在 2018 年的基础上再次实现飞跃发展，截至 2019 年末， 累计完成 247 单债券发行项目，树立了海通国际在中资地产债券市场的绝对领先地位。在亚洲除 日本外美元高收益债券排名中，海通国际按承销金额和承销数量均名列全球金融机构（商行和投 行）第一。在新加坡市场：海通国际共完成了 4 单新加坡客户的债券发行；在印度市场：完成了 2 单印度本地客户的债券发行。海通银行积极拓展“中国元素”投行业务，共完成 20 单跨境债券 承销业务；继续保持在葡萄牙本土市场的领先地位，在近七年来葡萄牙市场上最大规模的公司债 券发行项目（葡萄牙航空 2 亿欧元债券发行项目）中担任独家全球协调人。 （3）并购重组 在境内并购重组业务方面，公司加强了对大型企业集团的服务力度，一方面积极撮合国资收 购上市公司，助力国资企业混改；另一方面围绕战略客户及其股东的收购、重组和分拆等资本运 作机会积极开拓新业务。公司完成的继峰股份跨境收购德国上市公司 Grammer AG 重大资产重组 项目，系市场第一例跨境收购境外上市公司并保持收购主体上市地位的交易，也是市场首例并购 过程中使用定向可转债融资工具的案例。 在境外并购重组业务方面，海通国际秉承服务国家“一带一路”的战略理念，凭借业内领先 的专业能力与经验，不断扩大全球并购项目的版图，创出了中资投行在国际并购市场的品牌，在 多单有影响力的跨国并购项目中担任独家财务顾问，包括对哈萨克最大成品油运输公司“石油集