东方电气股份有限公司2012年年度报告

东方电气股份有限公司2012年年度报告 (三)资产、负债情况分析 l、资产负债情况分析表 本期期末数占 上期期末数/本期期末金 项目名称本期期末数总资产的比例上期期末数 占总资产的额较上期期 比例(%) 末变动比例 (%) [货币资金 8.960.708.52463 114410,345,027,82913 551338 68,756,92494 3282,240,345,399.29 1466 应收账款14,99123356234 9141424008614867 17.27 存货 31,901,091,91216 40.7335859,918,72062 43.50 11.04 可供出售金 融资产 413,013,757.00 0.53308,987,29890 0.37 33.67 投资性房地 27,479,503.13 00429,120.431.80 0.04 长期股权投 590,419,356.09 0.75456,044,51262 29.47 固定资产987303615762 12.6010,004,175,56858 12.13 1.31 在建工程 72392449191 092836,06147590 101[-1341 短期借款211852001290 2.702272,298,661.98 2.76 6.77 长期借款 125827585.21 01616580842801 24.11 应交税费25120209465 03242845842669 0.54 43.99 (1)公司期末可供出售金融资产较期初增加33.67%,主要原因是本年新增购进内蒙华电股 (2)公司期末应交税费较期初减少43.99%,主要原因是本年公司实际缴纳的税费同比增长。 四核心竞争力分析 公司拥有强大的技术研发、市场开拓、产品设计制造以及电站工程总承包能力,并已经形 成了较为完整的产业结构,企业抗风险能力得到不断增强,特别是水电、核电等新兴能源产业 的发展走在国内同行前列。公司的核心竞争力主要表现在以下几点 1、技术及品牌竞争力:公司拥有成套的30~80万千瓦级水电机组、30~100万千瓦级火电 机组、100万千瓦级核电机组、兆瓦级风电机组、重型燃气机组等设备的设计、制造专有技 术:拥有电站工程总承包、总成套工程技术。公司总体技术位于国内一流水平,在某些方面 处于国内领先甚至达到世界先进水平 2、一流的制造能力:公司已具备国际先进水平的制造技术、工艺、生产装备以及先进的生 产管理手段和方法,形成了一流的制造能力。公司可批量生产30~80万千瓦级水电机组、 30~100万千瓦级火电机组、100万千瓦级核电机组和兆瓦级风电机组。可生产E级和F级重 型燃气轮机及大型电站锅炉烟气脱硫脱硝等产品。 3、较为完整的产业结构:公司初步形成了"水、火、风、核、气"五电并举的产品结构,各 产品的订单结构也较为合理,企业抗风险能力得到不断增强 4、市场开拓能力:公司通过技术创新和产品结构调整,不仅保持了国内相当的市场开拓能 力,而且在国外市场领域也得到进一步拓展,从传统的东南亚、南亚、中东国家走向非洲,并 向南美和欧洲市场拓展。 五投资状况分析

东方电气股份有限公司 2012 年年度报告 16 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 8,960,708,524.63 11.44 10,345,027,829.13 12.55 -13.38 应收票据 2,568,756,924.94 3.28 2,240,345,399.29 2.72 14.66 应收账款 14,991,233,562.34 19.14 14,240,086,148.67 17.27 5.27 存货 31,901,091,912.16 40.73 35,859,918,720.62 43.50 -11.04 可供出售金 融资产 413,013,757.00 0.53 308,987,298.90 0.37 33.67 投资性房地 产 27,479,503.13 0.04 29,120,431.80 0.04 -5.63 长期股权投 资 590,419,356.09 0.75 456,044,512.62 0.55 29.47 固定资产 9,873,036,157.62 12.60 10,004,175,568.58 12.13 -1.31 在建工程 723,924,491.91 0.92 836,061,475.90 1.01 -13.41 短期借款 2,118,520,012.90 2.70 2,272,298,661.98 2.76 -6.77 长期借款 125,827,585.21 0.16 165,808,428.01 0.20 -24.11 应交税费 251,202,094.65 0.32 448,458,426.69 0.54 -43.99 （1）公司期末可供出售金融资产较期初增加33.67%，主要原因是本年新增购进内蒙华电股 票。 （2）公司期末应交税费较期初减少43.99%，主要原因是本年公司实际缴纳的税费同比增长。 (四)核心竞争力分析 公司拥有强大的技术研发、市场开拓、产品设计制造以及电站工程总承包能力，并已经形 成了较为完整的产业结构，企业抗风险能力得到不断增强，特别是水电、核电等新兴能源产业 的发展走在国内同行前列。公司的核心竞争力主要表现在以下几点： 1、技术及品牌竞争力：公司拥有成套的 30～80 万千瓦级水电机组、30～100 万千瓦级火电 机组、100 万千瓦级核电机组、兆瓦级风电机组、重型燃气机组等设备的设计、制造专有技 术；拥有电站工程总承包、总成套 工程技术。公司总体技术位于国内一流水平，在某些方面 处于国内领先甚至达到世界先进水平。 2、一流的制造能力：公司已具备国际先进水平的制造技术、工艺、生产装备以及先进的生 产管理手段和方法，形成了一流的制造能力。公司可批量生产 30～80 万千瓦级水电机组、 30～100 万千瓦级火电机组、100 万千瓦级核电机组和兆瓦级风电机组。可生产 E 级和 F 级重 型燃气轮机及大型电站锅炉烟气脱硫脱硝等产品。 3、较为完整的产业结构：公司初步形成了"水、火、风、核、气"五电并举的产品结构，各 产品的订单结构也较为合理，企业抗风险能力得到不断增强。 4、市场开拓能力：公司通过技术创新和产品结构调整，不仅保持了国内相当的市场开拓能 力，而且在国外市场领域也得到进一步拓展，从传统的东南亚、南亚、中东国家走向非洲，并 向南美和欧洲市场拓展。 (五)投资状况分析

东方电气股份有限公司2012年年度报告 报告期内对外股权投资总体分析 序号投资主体宽被投资公司名称|被投资公司主要202年投资参/该笔投资完成 类别 业务 (万元)|占被投资公司的 权益(%) 东方电气股份股权投资四川省能投风电开风电场投资、建[1600 有限公司 发有限公司 设及运营 2东方锅炉股份增资扩股东方日立锅炉有限余热锅炉等设备403 有限公司 的制造 3东方电机有限增资扩股东方电气新能源设|风电机组及水电109363 备(杭州)有限公机组制造 (1)证券投资情况 占期末 序证券证券代证券简最初投资金持有数量|期末账面价证券总报告期损益 号品种码 称额(元) 值 投资比 (股) (元) 例 (元) (%) 1|股票|60110中国西48.120.052717272650125308874209877-1.5999530 2|股票009利控 44263244660200315029.521.23 74.097.18 48,164,315.95 2562390372100[-152588912 (2)持有其他上市公司股权情况 单位:元 占该公 证券券 司股权 报告期所有者/会计 核算 股份 代码|简最初投资成本/比例明末账面价值报告期损益权益变动科日/来源 国 可供 60035电46.07941000938013,570014159000310240出售 金融|购买 资产 内 可供 600863 蒙|38007000售 金融/购买 合计 434.10794100 413013,75700744539000-1531262400 (3)买卖其他上市公司股份的情况 股份期初股份数报告期买入使用的资金数报告期卖出期末股份数产生的投资 名称|量(股) 股份数量 股份数量 量(股) 收益(元)

东方电气股份有限公司 2012 年年度报告 17 报告期内对外股权投资总体分析 序号 投资主体 投资 类别 被投资公司名称 被投资公司主要 业务 2012 年投资额 （万元） 该笔投资完成后 占被投资公司的 权益（%） 1 东方电气股份 有限公司 股权投资 四川省能投风电开 发有限公司 风电场投资、建 设及运营 1600 20 2 东方锅炉股份 有限公司 增资扩股 东方日立锅炉有限 公司 余热锅炉等设备 的制造 4403 50 3 东方电机有限 公司 增资扩股 东方电气新能源设 备（杭州）有限公 司 风电机组及水电 机组制造 10936.3 100 (1)证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （％） 报告期损益 （元） 1 股票 601179 中国西 电 48,120,052.71 7,272,665.00 25,308,874.20 98.77 -1,599,986.30 2 股票 000584 友利控 股 44,263.24 46,602.00 315,029.52 1.23 74,097.18 合计 48,164,315.95 / 25,623,903.72 100 -1,525,889.12 (2)持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证 券 简 称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 600795 国 电 电 力 46,107,941.00 0.09 38,013,757.00 1,445,390.00 -2,312,624.00 可供 出售 金融 资产 购买 600863 内 蒙 华 电 388,000,000.00 1.94 375,000,000.00 6,000,000.00 -13,000,000.00 可供 出售 金融 资产 购买 合计 434,107,941.00 / 413,013,757.00 7,445,390.00 -15,312,624.00 / / (3)买卖其他上市公司股份的情况 股份 名称 期初股份数 量（股） 报告期买入 股份数量 使用的资金数 量（元） 报告期卖出 股份数量 期末股份数 量（股） 产生的投资 收益（元）

东方电气股份有限公司2012 报告 (股) (股) 华能 国际|502169900 50,216,994.00 1,316,57630 内蒙 华电 50,0000000388,000,0000 50,000,000.00 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项 3、募集资金使用情况 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况 4、主要子公司、参股公司分析 单位:亿元币种:人民币 公司名称权益 主要产品或服务 注册资本总资产净资产营业收入业和 净利润 生产、加工、销售汽轮机、水轮 机、燃气轮机、压缩机、风机、 东方电气集 泵及辅机、风力发电机组、太阳 能及可再生能源;工业控制与自 团东方汽轮100%动化:电站及其设备的科研、设18463931037.0215154.314.18 机有限公司 计、安装调试、改造、维修服 务:机械设备及其配件以及相关 东方电气集 成套发电设备、汽轮发电机、交 团东方电机100拉制设备设计、制造销售:电站20.0139.0739026。04.524.45 有限公司 东方电气集 电站锅炉、电站辅机、工业锅炉 团东方锅炉 电站阀门、石油化工容器、核 股份有限公9.63能反应读备,环境保护设备,默1.0°193.7245.9316.59.58.0 殳计、制造、销售等 东方电气 国家法律、法规禁止的不得经 广州)重 型机器有限65.183应经专项审批的,未获得审1.5138.1414.6313.152.011.78 批前不得经营:其他项目可自行 组织经营 5、非募集资金项目情况 报告期内,公司无非募集资金重大投资项目 (六报告期内公司财务状况经营成果分析 1、经营成果分析 单位:元币种:人民币

东方电气股份有限公司 2012 年年度报告 18 （股） （股） 华能 国际 50,216,994.00 50,216,994.00 1,316,576.30 内蒙 华电 50,000,000.00 388,000,000.00 50,000,000.00 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：亿元 币种：人民币 公司名称 权益 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利 润 净利润 东方电气集 团东方汽轮 机有限公司 100% 生产、加工、销售汽轮机、水轮 机、燃气轮机、压缩机、风机、 泵及辅机、风力发电机组、太阳 能及可再生能源；工业控制与自 动化；电站及其设备的科研、设 计、安装调试、改造、维修服 务；机械设备及其配件以及相关 进出口业务 18.46 393.10 37.02 155.15 4.31 4.18 东方电气集 团东方电机 有限公司 100% 成套发电设备、汽轮发电机、交 直流电机设计、 制造、销售； 控制设备设计、制造销售；电站 改造、电站设备安装 20.00 139.07 39.02 65.09 4.52 4.45 东方电气集 团东方锅炉 股份有限公 司 99.67% 电站锅炉、电站辅机、工业锅炉 、电站阀门、石油化工容器、核 能反应设备、环境保护设备、(脱 硫、脱硝、废水、固废等)的开发 、设计、制造、销售等 16.06 193.72 45.93 116.50 9.56 8.00 东方电气 （广州）重 型机器有限 公司 65.1813% 国家法律、法规禁止的不得经 营；应经专项审批的，未获得审 批前不得经营；其他项目可自行 组织经营 11.51 38.14 14.63 13.15 2.01 1.78 5、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金重大投资项目。 (六)报告期内公司财务状况经营成果分析 1 、经营成果分析 单位：元 币种：人民币

东方电气股份有限公司2012 报告 项 本年数 上年同期教 同比增减率(%) 营业收入 38,079,202,510.13 42,916,618,329.18 -11.27 850,521,579.71 管理费用 3,578,33641.91 3,397,724,995.81 财务费用 84,629,161.74 87,907,615.55 资产减值损失 1,11585,084.52 1,270,053,851.24 12.14 3,544,056,803.56 所得税费用 64,937,341.5 425,839,071.57 14.30 净利润 253,721,281.51 3,11.217,1731.99 2772 属于母公司股东的浄利润 2,191,129,345.43 3,056,227,705.50 (1)本年度受国际、国内经济增长速度放缓影响,公司执行的部分项目交货期有所调整,导致 本期实现的销售收入同比减少11.27% (2)公司本期销售费用同比降低4.30%,主要原因是本年公司按会计政策计提的产品质量保证金 同比减少。 (3)公司本期管理费用同比增长5.32%,主要原因是职工薪酬、研发费用及固定资产修理费用同 比增长 (4)公司本期利润总额同比下降26.11%,归属于母公司股东的净利润同比下降28.31%,主要原 因是本年公司实现的销售收入同比减少。 2、资产、负债及股东权益分析 本报告期末,公司资产总额78327亿元,比年初减少499%,主要原因是货币资金减少 13.38%,存货减少1104%;负债总额61780亿元,比年初减少8.93%,主要原因是预收款项 减少1157%、应付账款减少743%、应交税费减少43.99%;股东权益总额16548元,比年初 增加1329%,主要原因是未分配利润增长27.04%。 3、资本与负债的比率 项目 2012年末 2011年末 同比增减(百分点) 资产负债率(%) 82.28 公司期末资产与负债比率为78.87%,较年初下降3.41个百分点,公司财务状况得到进 步优化和改善 4、银行借款 截至2012年12月31日,公司一年内到期的银行借款21.73亿元,超过一年的银行借款 1.26亿元。公司借贷、所持现金及现金等价物均以人民币为货币单位,其中固定利率贷款为 21.73亿元。公司拥有良好的银行信用等级和筹资能力 外汇风险管理 随着公司国际化经营规模的不断扩大,外汇汇率风险越来越成为影响本公司经营成果的重 要因素。为切实有效地降低外汇汇率波动对公司财务状况和经营成果的影响,公司以套期保值 为目的、谨慎采用远期结汇等汇率避险工具控制汇率波动风险。 6、资产抵押事项

东方电气股份有限公司 2012 年年度报告 19 项目 本年数 上年同期数 同 比增减率（%） 营业收入 38,079,202,510.13 42,916,618,329.18 -11.27 销售费用 850,521,579.71 888,697,144.47 -4.30 管理费用 3,578,333,642.91 3,397,724,995.81 5.32 财务费用 -84,629,161.74 -87,907,615.55 -3.73 资产减值损失 1,115,852,084.52 1,270,053,851.24 -12.14 利润总额 2,618,658,623.02 3,544,056,803.56 -26.11 所得税费用 364,937,341.51 425,839,071.57 -14.30 净利润 2,253,721,281.51 3,118,217,731.99 -27.72 归属于母公司股东的净利润 2,191,129,345.43 3,056,227,705.50 -28.31 (1) 本年度受国际、国内经济增长速度放缓影响，公司执行的部分项目交货期有所调整，导致 本期实现的销售收入同比减少11.27%。 (2)公司本期销售费用同比降低4.30%，主要原因是本年公司按会计政策计提的产品质量保证金 同比减少。 (3)公司本期管理费用同比增长5.32%，主要原因是职工薪酬、研发费用及固定资产修理费用同 比增长。 (4)公司本期利润总额同比下降26.11%，归属于母公司股东的净利润同比下降28.31%，主要原 因是本年公司实现的销售收入同比减少。 2、资产、负债及股东权益分析 本报告期末，公司资产总额 783.27 亿元，比年初减少 4.99%，主要原因是货币资金减少 13.38%，存货减少 11.04%；负债总额 617.80 亿元，比年初减少 8.93%，主要原因是预收款项 减少 11.57%、应付账款减少 7.43%、应交税费减少 43.99%；股东权益总额 165.48 元，比年初 增加 13.29%，主要原因是未分配利润增长 27.04%。 3 、资本与负债的比率 项目 2012年末 2011年末 同比增减（百分点） 资产负债率（%） 78.87 82.28 -3.41 公司期末资产与负债比率为 78.87%，较年初下降 3.41 个百分点，公司财务状况得到进一 步优化和改善。 4 、银行借款 截至 2012 年 12 月 31 日，公司一年内到期的银行借款 21.73 亿元，超过一年的银行借款 1.26 亿元。公司借贷、所持现金及现金等价物均以人民币为货币单位, 其中固定利率贷款为 21.73 亿元。公司拥有良好的银行信用等级和筹资能力。 5 、外汇风险管理 随着公司国际化经营规模的不断扩大，外汇汇率风险越来越成为影响本公司经营成果的重 要因素。为切实有效地降低外汇汇率波动对公司财务状况和经营成果的影响，公司以套期保值 为目的、谨慎采用远期结汇等汇率避险工具控制汇率波动风险。 6、 资产抵押事项

东方电气股份有限公司2012年年度报告 本公司期末质押借款1.94亿元,系本公司向金融机构申请贴现的商业承兑汇票。截止本 报告期末,该部分商业承兑汇票尚未到期兑付 7、或有负债 (1)、沙特拉比格项目可能面临商务风险 2009年7月,公司以联营体方式与沙特拉比格电力公司签订了独立发电项目总承包合 同,公司承担主机设备供货及相关技术服务。由于部分设备问题,机组未按期投入商业运行。 经公司与沙特业主进行协商,2012年夏季发电高峰期结束后,公司对相关设备进行了整 改完善。2012年12月14日,1#机组投入商业运行;2013年1月28日,2#机组投入商业运 目前,公司正在就工期延误索赔、项目移交等相关事宜与沙特业主进行协商谈判 (2)、与美国福斯特惠勒公司的技术合同纠纷仲裁案 1994年3月东方电气集团公司、东方锅炉厂、美国福斯特惠勒公司签署许可证协议约 定,东方电气集团公司、东方锅炉厂从美国福斯特惠勒公司引进50W和100w等级的非再热 循环流化床锅炉技术。1999年1月,东方锅炉厂将其享有的许可证协议中约定的权利及义务 转让给东锅股份公司。 2009年1月,美国福斯特惠勒公司以东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司为 被申请人,在瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院提起仲裁。美国福斯特惠勒公司认为东方电气集团公 司、东方锅炉厂和东锅股份公司违反许可证协议的约定,在135W和300MW等级的锅炉上使用 了美国福斯特惠勒公司的许可技术,要求东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司赔偿 其损失。 2011年10月20日瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院对美国福斯特惠勒公司提出的4个项目索 赔做出裁决,要求东锅股份公司向美国福斯特惠勒公司支付481.50万美元名义性提成费和尚 未支付的提成费152万美元,并承担相应的利息费,同时美国福斯特惠勒公司向东锅股份公司 返还技术许可入门费111.70万美元。东锅股份公司和东方电气集团公司对以上裁定结果不 服,并于2011年12月30日向瑞典斯维亚法院提出撤销以上裁决的申请。截至本财务报告报 出日,瑞典斯维亚法院尚未做出判决。东锅股份公司本年根据企业会计准则规定,按照瑞典斯 德哥尔摩商会仲裁院2011年10月20日裁决结果,确认预计负债53,197,144.96元(含利息 支出20,399,405.96元) 2013年2月18日,美国福斯特惠勒公司就其他14个项目向瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院 提出赔偿请求,瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院已于2013年3月4日至2013年3月15日进行了 开庭审理,本公司认为该等项目未构成违约并积极应诉,从技术、商务、法律等方面予以了坚 决反驳。截至目前,瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院尚未作出裁决。 (七)资金主要来源和运用 经营活动现金流量 本报告期内,公司经营活动产生的现金流入为346.34亿元,主要是公司销售商品收到的 款项:经营活动产生的现金流出为348.13亿元,主要是公司采购原材料等支岀的款项;经营 活动产生的现金流量净额为-1.79元,经营活动产生的现金流量净流出额同比减少84.32%,主 要原因是本年公司在货款回收总额有所减少的情况下,进一步加强资金管理,采购支付的资金 同比大幅减少 2、投资活动现金流量

东方电气股份有限公司 2012 年年度报告 20 本公司期末质押借款 1.94 亿元，系本公司向金融机构申请贴现的商业承兑汇票。截止本 报告期末，该部分商业承兑汇票尚未到期兑付。 7、或有负债 （1）、沙特拉比格项目可能面临商务风险： 2009 年 7 月，公司以联营体方式与沙特拉比格电力公司签订了独立发电项目总承包合 同，公司承担主机设备供货及相关技术服务。由于部分设备问题，机组未按期投入商业运行。 经公司与沙特业主进行协商，2012 年夏季发电高峰期结束后，公司对相关设备进行了整 改完善。2012 年 12 月 14 日，1#机组投入商业运行；2013 年 1 月 28 日，2#机组投入商业运 行。 目前，公司正在就工期延误索赔、项目移交等相关事宜与沙特业主进行协商谈判。 （2）、与美国福斯特惠勒公司的技术合同纠纷仲裁案： 1994 年 3 月东方电气集团公司、东方锅炉厂、美国福斯特惠勒公司签署许可证协议约 定，东方电气集团公司、东方锅炉厂从美国福斯特惠勒公司引进 50MW 和 100MW 等级的非再热 循环流化床锅炉技术。1999 年 1 月，东方锅炉厂将其享有的许可证协议中约定的权利及义务 转让给东锅股份公司。 2009 年 1 月，美国福斯特惠勒公司以东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司为 被申请人，在瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院提起仲裁。美国福斯特惠勒公司认为东方电气集团公 司、东方锅炉厂和东锅股份公司违反许可证协议的约定，在 135MW 和 300MW 等级的锅炉上使用 了美国福斯特惠勒公司的许可技术，要求东方电气集团公司、东方锅炉厂和东锅股份公司赔偿 其损失。 2011 年 10 月 20 日瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院对美国福斯特惠勒公司提出的 4 个项目索 赔做出裁决，要求东锅股份公司向美国福斯特惠勒公司支付 481.50 万美元名义性提成费和尚 未支付的提成费 152 万美元，并承担相应的利息费，同时美国福斯特惠勒公司向东锅股份公司 返还技术许可入门费 111.70 万美元。东锅股份公司和东方电气集团公司对以上裁定结果不 服，并于 2011 年 12 月 30 日向瑞典斯维亚法院提出撤销以上裁决的申请。截至本财务报告报 出日，瑞典斯维亚法院尚未做出判决。东锅股份公司本年根据企业会计准则规定，按照瑞典斯 德哥尔摩商会仲裁院 2011 年 10 月 20 日裁决结果，确认预计负债 53,197,144.96 元（含利息 支出 20,399,405.96 元）。 2013 年 2 月 18 日，美国福斯特惠勒公司就其他 14 个项目向瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院 提出赔偿请求，瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院已于 2013 年 3 月 4 日至 2013 年 3 月 15 日进行了 开庭审理，本公司认为该等项目未构成违约并积极应诉，从技术、商务、法律等方面予以了坚 决反驳。截至目前，瑞典斯德哥尔摩商会仲裁院尚未作出裁决。 （七）资金主要来源和运用 1 、经营活动现金流量 本报告期内，公司经营活动产生的现金流入为 346.34 亿元，主要是公司销售商品收到的 款项；经营活动产生的现金流出为 348.13 亿元，主要是公司采购原材料等支出的款项；经营 活动产生的现金流量净额为-1.79 元，经营活动产生的现金流量净流出额同比减少 84.32%，主 要原因是本年公司在货款回收总额有所减少的情况下，进一步加强资金管理，采购支付的资金 同比大幅减少。 2 、投资活动现金流量