上海汉钟精机股份有限公司2017年年度报告.pdf_P21-P25

20 2017 年度报告（1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降3.14%，主要系报告期采购量增长及人力成本增长所致。（2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降621.63%，主要系购买短期低风险理财产品较去年同期增加及报告期内全资子公司香港汉钟完成收购同一控制下台湾新汉钟支付股权款所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期上升255.52%，主要系报告期内归还借款较去年同期减少及全资子公司香港汉钟增加长期借款所致。（4）期末现金及现金等价物净增加额较去年同期下降1077.04%，主要系购买短期低风险理财产品较去年同期增加及报告期内全资子公司香港汉钟完成收购同一控制下台湾新汉钟支付股权款所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况单位：元 2017 年 2016 比重增减重大变金额占总资动说明产比重金额占总资产比重货币资金 696,579,472.05 22.39% 1,069,055,346.34 36.72% -14.33% 应收账款 285,122,642.19 9.16% 240,716,178.08 8.27% 0.89% 存货 335,724,289.14 10.79% 224,181,573.73 7.70% 3.09% 投资性房地产 2,443,289.38 0.08% 2,604,903.82 0.09% -0.01% 长期股权投资 30,392,573.97 0.98% 3,550,626.13 0.12% 0.86% 固定资产 749,420,375.85 24.09% 573,312,679.76 19.69% 4.40% 在建工程 19,654,113.56 0.63% 70,368,042.98 2.42% -1.79% 短期借款 260,437,580.97 8.37% 262,023,762.48 9.00% -0.63% 长期借款 357,773,128.65 11.50% 65,484,253.25 2.25% 9.25% 2、以公允价值计量的资产和负债单位：元项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额期末数金融资产上述合计金融负债 7,323,301.88 188,693.54

21 2017 年度报告 3、截至报告期末的资产权利受限情况 □ 适用 √ 不适用五、投资状况分析 1、总体情况报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 471,746,673.02 34,283,458.68 1,276.02% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况单位：元被投资公司名称主要业务投资方式投资金额持股比例资金来源合作方投资期限产品类型截至资产负债表的进展情况预计收益本期投资亏损是否涉诉披露期披露索引德耐尔制造增资 25,766,400.00 16.67% 自有资金无压缩机完成否公告：（2016-050）关于认购德耐尔股份的公告披露日期：2016-12-01 披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）台湾新汉钟制造收购 445,980,273.02 99.50% 自有资金和借款无压缩机完成否公告：（2016-002）关于全资子公司香港汉钟收购台湾新汉钟股权暨关联交易的公告披露日期：2016-01-29 披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ）合计 471,746,673.02 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况单位：万元募集年份募集方式募集资金总额本期已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向闲置两年以上募集资金金额 2015 年非公开发行 82,094.14 21,129.52 57,215.84 0 0 0.00% 28,202.59 存放于募集资金专户中，用于募集资金投资项目的后续投入。合计 -- 82,094.14 21,129.52 57,215.84 0 0 0.00% 28,202.59 募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会《关于核准上海汉钟精机股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2015〕615 号）核准，并经深圳证券交易所同意，公司以非公开发行股票方式发行股份人民币普通股（A 股）股票 30,786,034 股，发行价格为每股人民币 27.61 元，共计募集资金

H HANBELL 2017年度报告 850002,39874元,扣除承销费、保荐费、律师费、审计验资费、法定信息披露费等29061,02990元发行费用后,实际募集资金净额为82094136884 元。上述募集资金到位情况业经大华会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并由其出具《验资报告》(大华验字[2015]000299号) 截至2017年12月31日,募集资金项目己累计投入57,21584万元,其中置换先期自筹投入的783915万元,直接投入募集资金项目49,37669 截至2017年12月31日,公司非公开发行募集资金专户余额(含利息收入)为28,20259万元,其中活期存款43559万元,定期存款17,718万元,用于购买银行理财产品10049万元 (2)募集资金承诺项目情况单位:万元是否承诺投资项目和募集资金调整后投本报告期项目达到本报告期是否超募资金投向日(含部承诸投资预定可使实现的效达到性是否发总额资总额1)投入金额用状态期预计生重大变益压缩机零部件自动化生产线 350007986512235218 6386%2018-12-31661428 新建兴塔厂项目否 861985665670620204101060910否否企业技术中心项目否10.0024 24395353555712555%20181231 否机械零部件精加工生产线技改项目 20,184201842,622409062134490%2018-12-3188565否承诺投资项目小计 85,00024850002421295257,21584 844694- 超事资金投向 017年6月27日召开的第四届董事会第十七次会议和2017年7月14日召开的2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于延长募集资金投资项目建设期的议案》 1、压缩机零部件自动化生产线投资项目于近两年宏观经济下行,行业产品需求放缓,外加公司兴塔厂因土建工程延期,本项目厂房中导致本项目的应新增的设备无法如期进场。随着工业40的发展,公司将考察市场,采购智能化中图度本的划投资项目的稳健性以及募集资金使用的有效性,公司相应放缓了项目投资进度,项目建设期延长至2018年12月31日 2、新建兴塔厂项目项目在实施过程中,土建施工进度有所滞后:由于国家对环保、消防日益趋严,建设过程中根据相关新政策增加了工业未达到计划进度或预计收益污染水管道、污水处理设备、雨污水管道以及办公室区域的喷淋泵系统工程等基础设施,导致基础建设滞后,同时生产的情况和原因(分具体项目)/设备的安装工程也有所延迟,建设期延长至2017年12月31日 3、企业技术中心项目项目技术中心实施地点为兴塔厂(枫泾一厂),由于该厂区的土建工程进度滞后,导致本项目的基础建设也相应滞后为投入更高标准、高性能的试验装置以及更为先进的智能化设备和软件,评估和采购作业时间增加,也导致项目进度有所滞后。同时,为拓宽公司产品应用领域,结合国家节能环保政策,公司在产品研发投入方面更具前瞻性,基于目前行业需求及市场状况,本着审慎投资原则,本项目建设期延长至2018年12月31日 4、机械零部件精加工生产线技改项目由于压缩机市场需求放缓,导致淅江汉声的铸件加工需求低迷:同时随着工业40的发展,对生产设备的智能化程度以及精密度要求更高,增加了对设备评估和采购的作业流程。为确保募集资金使用的有效性,本着谨慎投资原则,本项目建设期延长至2018年12月31日项目可行性发生重大变化的不适用金的金额、用途及使用不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式不适用调整情况 2015年6月23日,公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》,截至2015年6月15日,公司于募集资金到位之前利用自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金为783915万元,公司募集资金投资项目先期投入将募集资金783915万元置换出募集资金专户。大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《上海汉钟精机股份有限公及置换情况司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》(大华核字[2015]002918号):保荐机构长江证券承销保荐有限公司出具了《关于上海汉钟精机股份有限公司使用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金的核查意见》:同时公司独立董事及监事会就置换事项发表了同意意见用闲置募集资金暂时补充流不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及尚未使用的募集资金存放于募集资金专户和用于购买银行理财产品.其中活期账户43559万元,定期存款账户17,718万元,购买保本型银行理财产品10,049万元。用于募集资金投资项目的后续投入募集资金使用及披露中存在的问题或其他适用 (3)募集资金变更项目情况口适用√不适用

22 2017 年度报告 850,002,398.74 元，扣除承销费、保荐费、律师费、审计验资费、法定信息披露费等 29,061,029.90 元发行费用后，实际募集资金净额为 820,941,368.84 元。上述募集资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（大华验字[2015]000299 号）。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金项目已累计投入 57,215.84 万元，其中置换先期自筹投入的 7,839.15 万元，直接投入募集资金项目 49,376.69 万元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司非公开发行募集资金专户余额（含利息收入）为 28,202.59 万元，其中活期存款 435.59 万元，定期存款 17,718 万元，用于购买银行理财产品 10,049 万元。（2）募集资金承诺项目情况单位：万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目(含部分变更) 募集资金承诺投资总额调整后投资总额(1) 本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2) 截至期末投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使用状态期本报告期实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化压缩机零部件自动化生产线投资项目否 35,000 35,000 7,986.51 22,352.18 63.86% 2018-12-31 6,614.28 是否新建兴塔厂项目否 19,816 19,816 6,567.08 20,244.41 102.16% 2017-12-31 947.01 否否企业技术中心项目否 10,000.24 10,000.24 3,953.53 5,557.12 55.57% 2018-12-31 - - 否机械零部件精加工生产线技改项目否 20,184 20,184 2,622.40 9,062.13 44.90% 2018-12-31 885.65 否否承诺投资项目小计 -- 85,000.24 85,000.24 21,129.52 57,215.84 -- -- 8,446.94 -- -- 超募资金投向无未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 2017 年 6 月 27 日召开的第四届董事会第十七次会议和 2017 年 7 月 14 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于延长募集资金投资项目建设期的议案》。 1、压缩机零部件自动化生产线投资项目由于近两年宏观经济下行，行业产品需求放缓，外加公司兴塔厂因土建工程延期，本项目厂房中的设备未能按计划搬迁，导致本项目的应新增的设备无法如期进场。随着工业 4.0 的发展，公司将考察市场，采购智能化程度更高的设备。为确保投资项目的稳健性以及募集资金使用的有效性，公司相应放缓了项目投资进度，项目建设期延长至 2018 年 12 月 31 日。 2、新建兴塔厂项目项目在实施过程中，土建施工进度有所滞后；由于国家对环保、消防日益趋严，建设过程中根据相关新政策增加了工业污染水管道、污水处理设备、雨污水管道以及办公室区域的喷淋泵系统工程等基础设施，导致基础建设滞后，同时生产设备的安装工程也有所延迟，建设期延长至 2017 年 12 月 31 日。 3、企业技术中心项目项目技术中心实施地点为兴塔厂（枫泾一厂），由于该厂区的土建工程进度滞后，导致本项目的基础建设也相应滞后。为投入更高标准、高性能的试验装置以及更为先进的智能化设备和软件，评估和采购作业时间增加，也导致项目进度有所滞后。同时，为拓宽公司产品应用领域，结合国家节能环保政策，公司在产品研发投入方面更具前瞻性，基于目前行业需求及市场状况，本着审慎投资原则，本项目建设期延长至 2018 年 12 月 31 日。 4、机械零部件精加工生产线技改项目由于压缩机市场需求放缓，导致浙江汉声的铸件加工需求低迷；同时随着工业 4.0 的发展，对生产设备的智能化程度以及精密度要求更高，增加了对设备评估和采购的作业流程。为确保募集资金使用的有效性，本着谨慎投资原则，本项目建设期延长至 2018 年 12 月 31 日。项目可行性发生重大变化的情况说明不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 2015 年 6 月 23 日，公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，截至 2015 年 6 月 15 日，公司于募集资金到位之前利用自筹资金预先投入募集资金投资项目的资金为 7,839.15 万元，公司将募集资金 7,839.15 万元置换出募集资金专户。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《上海汉钟精机股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（大华核字[2015]002918 号）；保荐机构长江证券承销保荐有限公司出具了《关于上海汉钟精机股份有限公司使用募集资金置换已预先投入募投项目的自筹资金的核查意见》；同时公司独立董事及监事会就置换事项发表了同意意见。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向尚未使用的募集资金存放于募集资金专户和用于购买银行理财产品。其中活期账户 435.59 万元，定期存款账户 17,718 万元，购买保本型银行理财产品 10,049 万元。用于募集资金投资项目的后续投入。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况不适用（3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用

H HANBELL 2017年度报告公司报告期不存在募集资金变更项目情况六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况口适用√不适用七、主要控股参股公司分析主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元公司名称公司类型主要业务注册资本净资产营业收入营业利润净利润台湾新汉钟制造业台币55810万683427,02168221,370,62245477758504.3279,1619639664,320,23486 浙江汉声子公司制造业 24500万32440553732255,057 15,783,307.7912,042,623.49 上海柯茂制造业 2000万95849257.7724495 102,635677.074,800,988404,352,498.53 香港汉钟子公司国际贸易外投资 350万美元262,174,03689-81,534015576,740,36211-4,05294824,055,29482 广州汉钟 939690.923,813, 青岛世纪东元子公司制造业 2616万美元49,519,7551128840193 22,163049.18-4,312,692447,170,82989 参股公司制造业 2400万140,7012269478523,458 178,261,626.1719,173,5352219,146,732.25 日立机械参股公司制造业 3亿日币18,501,939902,11 30932,24589-4,0954238 804119424 报告期内取得和处置子公司的情况公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响汉钟精机股份有限公司购无重大影响八、公司控制的结构化主体情况口适用√不适用九、公司未来发展的展望 1、公司发展重点工作 (1)继续提升公司经营管理水平随着公司不断发展、资产规模、经营规模、员工数量都不断扩大,特别是境外子公司的经营管理,法律、税收、会计政策、商业环境等均存在较大差异,对公司的经营管理、组织架构、管理人才提出了更高的要求。2018年公司将完善经营管理体系,创新管理模式,强化内部信息管理建设,建立适应市场要求和公司业务发展需要的运作机制,深入优化公司生产工艺流程,提升自动化能力,减少人力成本。同时深入了解境外子公司所处国的法律法规,培养国际经营人才, 完善公司的风险防范机制,特别是境外子公司的风险防范机制,以提升公司整体经营管理水平

23 2017 年度报告公司报告期不存在募集资金变更项目情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润台湾新汉钟子公司制造业台币 55810 万 683,427,021.68 221,370,622.45 477,758,504.32 79,161,963.96 64,320,234.86 浙江汉声子公司制造业 24500 万 324,405,537.32 255,057,152.15 161,197,994.08 15,783,307.79 12,042,623.49 上海柯茂子公司制造业 2000 万 95,849,257.77 24,495,990.53 102,635,677.07 4,800,988.40 4,352,498.53 香港汉钟子公司国际贸易海外投资 350 万美元 262,174,036.89 -81,534,015.57 6,740,362.11 -4,055,294.82 -4,055,294.82 广州汉钟子公司研发 510 万 3,939,690.92 3,813,665.22 -578,267.49 -578,267.49 青岛世纪东元子公司制造业 2616 万美元 49,519,755.11 28,840,193.07 22,163,049.18 -4,312,692.44 -7,170,829.89 德耐尔参股公司制造业 2400 万 140,701,226.94 78,523,458.13 178,261,626.17 19,173,535.22 19,146,732.25 日立机械参股公司制造业 3 亿日币 18,501,939.90 2,112,292.34 30,932,245.89 -4,095,423.80 -4,121,964.24 报告期内取得和处置子公司的情况公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响汉钟精机股份有限公司收购无重大影响八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望 1、公司发展重点工作（1）继续提升公司经营管理水平随着公司不断发展、资产规模、经营规模、员工数量都不断扩大，特别是境外子公司的经营管理，法律、税收、会计政策、商业环境等均存在较大差异，对公司的经营管理、组织架构、管理人才提出了更高的要求。2018 年公司将完善经营管理体系，创新管理模式，强化内部信息管理建设，建立适应市场要求和公司业务发展需要的运作机制，深入优化公司生产工艺流程，提升自动化能力，减少人力成本。同时深入了解境外子公司所处国的法律法规，培养国际经营人才，完善公司的风险防范机制，特别是境外子公司的风险防范机制，以提升公司整体经营管理水平

H HANBELL 2017年度报告 (2)云端技术持续整合与优化 2018年,预计将低环温高温热泵机组、ORC设备、离心机组、双段空压机组、无油空压机组、真空机组等将全面性和重点性的接入服务云端平台,全面启用手机移动端进行设备数据展示与管理。在设备通讯传递的解决方案从“单一模式”朝“多方位”方案提供进行,以及对于国外的数据通讯问题的克服,将会有较完善的方案。提供国际营销部进行境外产品部署。在工业大数据呈现方面将与三一重工公司旗下的树根互联技术有限公司进行工业互联项目的战略合作,实现工业监控大屏,同时不断优化云端平台,与公司内部CRM系统的数据对接,实现设备报警、服务派工、库存查询、服务领料、维修作业、上门服务整个流程的智能化作业模式。通过企业外部云端设备数据与企业内部CRM操作系统串联,完成重要设备报警参数,信息无缝对接,不因人为因素产生遗漏。CRM系统将与台湾观音厂、台中厂、越南厂进行部署与上线使用,让所有的信息串联与整合,发挥优化的运作模式。在智能服务项目上,将尝试展开穿戴式智能设备(智能眼镜)运用在远距离服务场景的测试,让前端用户的状况,透过服务工程师的视野角度,直接无误的传递给后端做技术支持的专家,同步指导服务工程师进行问题处理与信息交流。过程将形成案例,作为建置A智能系统信息的累积 (3)与台湾子公司的整合公司2017年已通过香港汉钟完成对台湾新汉钟的收购工作,2018年将成立了技术委员会工业4.0委员会、资材委员会统筹两岸在技术交流、新产品开发、未来产品研究、工业4.0推展供应链整合等等的工作,以期发挥集团的最大效益 (4)持续强化环保工作国家环保政策日益趋严,对生产企业的排污、排废等严格管控,为达到国家环保安全的督查要求,公司在2017年针对雨污水管道、废气排放、危废品管理都进行了梳理,共计更换总部污水管路约200米,清洗雨水管1300米、污水管1500米,2018年将持续自我监控雨污水的COD 指标,确保雨污水排放能符合排放标准。公司严格按照环保部门的相关要求,确保在线监测设施运行良好,不发生超标污染排放。同时公司将成立环境健康安全部门(EHS),统筹公司在安全、环保事务等工作的评估,规划、应对、稽査与追踪,掌握各项可能的环安问题,迅速加以处理, 以保障公司的环保安全达到相关要求。 2、未来风险因囊 (1)经营风险随着公司不断扩大发展、资产规模、经营规模、员工数量的都不断扩大,特别是境外子公司的经营管理,法律、税收、会计政策、商业环境等均存在较大差异,对公司的经营管理、组织架构、管理人才提出了更高的要求。如果公司不能及时调整经营管理体系,建立适应市场要求和公司业务发展需要的运作机制并有效运行,将直接影响公司的经营绩效、发展速度和业绩水平 (2)技术风险

24 2017 年度报告（2）云端技术持续整合与优化 2018 年，预计将低环温高温热泵机组、 ORC 设备、离心机组、双段空压机组、无油空压机组、真空机组等将全面性和重点性的接入服务云端平台，全面启用手机移动端进行设备数据展示与管理。在设备通讯传递的解决方案从 “单一模式”朝“多方位”方案提供进行，以及对于国外的数据通讯问题的克服，将会有较完善的方案。提供国际营销部进行境外产品部署。在工业大数据呈现方面将与三一重工公司旗下的树根互联技术有限公司进行工业互联项目的战略合作，实现工业监控大屏，同时不断优化云端平台，与公司内部 CRM 系统的数据对接，实现设备报警、服务派工、库存查询、服务领料、维修作业、上门服务整个流程的智能化作业模式。通过企业外部云端设备数据与企业内部 CRM 操作系统串联，完成重要设备报警参数，信息无缝对接，不因人为因素产生遗漏。 CRM 系统将与台湾观音厂、台中厂、越南厂进行部署与上线使用，让所有的信息串联与整合，发挥优化的运作模式。在智能服务项目上，将尝试展开穿戴式智能设备(智能眼镜)运用在远距离服务场景的测试，让前端用户的状况，透过服务工程师的视野角度，直接无误的传递给后端做技术支持的专家，同步指导服务工程师进行问题处理与信息交流。过程将形成案例，作为建置 AI 智能系统信息的累积。（3）与台湾子公司的整合公司 2017 年已通过香港汉钟完成对台湾新汉钟的收购工作，2018 年将成立了技术委员会、工业 4.0 委员会、资材委员会统筹两岸在技术交流、新产品开发、未来产品研究、工业 4.0 推展、供应链整合等等的工作，以期发挥集团的最大效益。（4）持续强化环保工作国家环保政策日益趋严，对生产企业的排污、排废等严格管控，为达到国家环保安全的督查要求，公司在 2017 年针对雨污水管道、废气排放、危废品管理都进行了梳理，共计更换总部污水管路约 200 米，清洗雨水管 1300 米、污水管 1500 米，2018 年将持续自我监控雨污水的 COD 指标，确保雨污水排放能符合排放标准。公司严格按照环保部门的相关要求，确保在线监测设施运行良好，不发生超标污染排放。同时公司将成立环境健康安全部门（EHS），统筹公司在安全、环保事务等工作的评估，规划、应对、稽查与追踪，掌握各项可能的环安问题，迅速加以处理，以保障公司的环保安全达到相关要求。 2、未来风险因素（1）经营风险随着公司不断扩大发展、资产规模、经营规模、员工数量的都不断扩大，特别是境外子公司的经营管理，法律、税收、会计政策、商业环境等均存在较大差异，对公司的经营管理、组织架构、管理人才提出了更高的要求。如果公司不能及时调整经营管理体系，建立适应市场要求和公司业务发展需要的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营绩效、发展速度和业绩水平。（2）技术风险