人民币百万元 增/(减)原因 净增/(减) 规模 利率 资产 发放贷款和垫款 43.358 38.047 81405 债券投资 (2,096) 8.115 6.019 存放中央银行款项 9,514 1,578 l1092 存拆放同业 5.261 11484 16.745 利息收入变化 56.037 59224 l15,261 负债 吸收存款 15.120 22.866 37,986 同业存拆放 1,912 8,727 10639 其他付息负债 1,309 1,589 利息支出变化 18.341 31,873 50,214 利息净收入变化 37,696 27,351 65,047 注:由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。 净利息收益率和净利差 2011年净利息收益率285%,较上年上升28个基点;净利差273%,较上年上升23个基 点。净利息收益率和净利差上升主要是由于:(1)2010年下半年以来,人民银行连续多 次上调基准利率,存款和贷款陆续进行重定价,但贷款平均收息率升幅髙于存款平均付息 率升幅,存贷利差进一步扩大;(2)本行持续调整信贷资产结构,加强贷款定价管理, 贷款定价水平有所提升;(3)受人民银行连续提高存款准备金率及存贷款基准利率、市 场流动性趋紧等因素影响,非重组类债券及存拆放同业收益率上升 利息收入 2011年,本行实现利息收入4,729.21亿元,同比增加1,152.61亿元。主要是由于生息资 产平均余额增长和生息资产平均收益率上升。 发放贷款和垫款利息收入 发放贷款和垫款利息收入3,223.05亿元,同比增加81405亿元,增长33.8%‰。主要 是由于平均余额增加7,176.26亿元,以及平均收益率上升82个基点 下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收 益率情况
21 人民币百万元 增/（减）原因 净增/（减） 规模 利率 资产 发放贷款和垫款 43,358 38,047 81,405 债券投资 (2,096) 8,115 6,019 存放中央银行款项 9,514 1,578 11,092 存拆放同业 5,261 11,484 16,745 利息收入变化 56,037 59,224 115,261 负债 吸收存款 15,120 22,866 37,986 同业存拆放 1,912 8,727 10,639 其他付息负债 1,309 280 1,589 利息支出变化 18,341 31,873 50,214 利息净收入变化 37,696 27,351 65,047 注：由规模和利率共同引起的变化分配在规模变化中。 净利息收益率和净利差 2011年净利息收益率2.85%，较上年上升28个基点；净利差2.73%，较上年上升23个基 点。净利息收益率和净利差上升主要是由于：（1）2010年下半年以来，人民银行连续多 次上调基准利率，存款和贷款陆续进行重定价，但贷款平均收息率升幅高于存款平均付息 率升幅，存贷利差进一步扩大；（2）本行持续调整信贷资产结构，加强贷款定价管理， 贷款定价水平有所提升；（3）受人民银行连续提高存款准备金率及存贷款基准利率、市 场流动性趋紧等因素影响，非重组类债券及存拆放同业收益率上升。 利息收入 2011年，本行实现利息收入4,729.21亿元，同比增加1,152.61亿元。主要是由于生息资 产平均余额增长和生息资产平均收益率上升。 发放贷款和垫款利息收入 发放贷款和垫款利息收入 3,223.05 亿元，同比增加 814.05 亿元，增长 33.8%。主要 是由于平均余额增加 7,176.26 亿元，以及平均收益率上升 82 个基点。 下表列示了本行发放贷款和垫款按业务类型划分的平均余额、利息收入以及平均收 益率情况
人民币百万元,百分比除外 2011年 2010年 项目 平均余额利息收入平均收益率 平均余额利息收入平均收益率 公司类贷款 3,833,926238,565 6223,377,888182,656 5.41 短期公司类贷款1,572,079 97,125 6.181,367,125 71.176 中长期公司类贷款2,261,847141,440 6252,010,763111,480 票据贴现 l01,166 6825 6.75185834 5.706 3.07 个人贷款 1.30546774.833 5.731,001,03451465 5.14 境外及其他 2,082 2.21 52.175 1.073 2.06 发放贷款和垫款总额5,334,557322,305 6044,616,931240,900 5.22 公司类贷款利息收入2,38565亿元,较上年增加55909亿元,增长30.6%,主要是由 于公司类贷款平均余额增加4,560.38亿元以及平均收益率上升81个基点。平均收益率上 升主要是由于:(1)2010年下半年以来,人民银行连续多次上调基准利率,贷款利率相 应提升;(2)本行进一步加强贷款定价管理,贷款利率浮动水平上升, 票据贴现利息收入68.25亿元,较上年增加1119亿元,增长19.6%,主要是由于平均收 益率上升368个基点至675%,但部分被平均余额减少84668亿元所抵销。平均收益率上升 主要是由于流动性偏紧,贴现市场利率上升。 个人贷款利息收入74833亿元,较上年增加23.68亿元,增长454%,主要是由于 平均余额增加3044.33亿元以及平均收益率上升59个基点。平均收益率上升主要是由于: (1)2010年下半年以来,人民银行连续多次上调基准利率,贷款利率提升;(2)根据 国家房地产宏观调控政策,本行实行差异化的住房信贷政策,新发放个人住房贷款利率有 所提升 境外及其他贷款利息收入20.82亿元,较上年增加10.09亿元,增长940%,主要是 由于平均余额增加41823亿元,以及贷款收益率上升15个基点。 债养投资利息收入
22 人民币百万元，百分比除外 项目 2011年 2010年 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 公司类贷款 3,833,926 238,565 6.22 3,377,888 182,656 5.41 短期公司类贷款 1,572,079 97,125 6.18 1,367,125 71,176 5.21 中长期公司类贷款 2,261,847 141,440 6.25 2,010,763 111,480 5.54 票据贴现 101,166 6,825 6.75 185,834 5,706 3.07 个人贷款 1,305,467 74,833 5.73 1,001,034 51,465 5.14 境外及其他 93,998 2,082 2.21 52,175 1,073 2.06 发放贷款和垫款总额 5,334,557 322,305 6.04 4,616,931 240,900 5.22 公司类贷款利息收入 2,385.65 亿元，较上年增加 559.09 亿元，增长 30.6%，主要是由 于公司类贷款平均余额增加 4,560.38 亿元以及平均收益率上升 81 个基点。平均收益率上 升主要是由于:（1） 2010 年下半年以来，人民银行连续多次上调基准利率，贷款利率相 应提升；（2）本行进一步加强贷款定价管理，贷款利率浮动水平上升。 票据贴现利息收入68.25亿元，较上年增加11.19亿元，增长19.6%，主要是由于平均收 益率上升368个基点至6.75%，但部分被平均余额减少846.68亿元所抵销。平均收益率上升 主要是由于流动性偏紧，贴现市场利率上升。 个人贷款利息收入 748.33 亿元，较上年增加 233.68 亿元，增长 45.4%，主要是由于 平均余额增加 3,044.33 亿元以及平均收益率上升 59 个基点。平均收益率上升主要是由于： （1） 2010 年下半年以来，人民银行连续多次上调基准利率，贷款利率提升；（2）根据 国家房地产宏观调控政策，本行实行差异化的住房信贷政策，新发放个人住房贷款利率有 所提升。 境外及其他贷款利息收入 20.82 亿元，较上年增加 10.09 亿元，增长 94.0%，主要是 由于平均余额增加 418.23 亿元，以及贷款收益率上升 15 个基点。 债券投资利息收入
债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2011年,本行债券投资利息 收入84266亿元,同比增加60.19亿元,主要是由于平均收益率上升32个基点,但部分 被平均余额减少622.54亿元所抵销。 重组类债券利息收入19565亿元,较上年减少23.02亿元,主要是由于财政部陆续偿 还了部分本行应收财政部款项。 非重组类债券利息收入64701亿元,较上年增加8321亿元,主要是由于平均余额较 上年增加26892亿元,平均收益率上升40个基点。平均收益率上升主要是由于:(1) 受人民银行连续提高存款准备金率和存贷基准利率、市场流动性趋紧等因素影响,债券市 场收益率有所提高;(2)本行加强对利率走势和债券市场的研究判断,主动调整非重组 类债券结构和投资久期。在控制风险的前提下,适度扩大政策性银行债券和信用债券等收 益率较高债券的投资规模。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入37086亿元,较上年增加110.92亿元,主要是由于平均余 额増加566307亿元,平均收益率小幅上升10个基点。平均余额增加主要是由于吸收存款 增加以及人民银行多次上调存款准备金率,导致本行缴存人民银行存款准备金上升。平均 收益率上升主要是由于收益率较低的超额存款准备金比例下降, 存拆放同业利息收入 存拆放同业利息收入29264亿元,较上年增加16745亿元,主要是由于平均收益率上 升192个基点至4.02%,平均余额增加1,309.38亿元。平均收益率上升主要是由于受央行连 续提高存款准备金率和基准利率、市场流动性趋紧等因素影响,货币市场利率走高。 利息支出 利息支出1,65722亿元,较上年同期增加502.14亿元,主要是由于平均付息率从2010 年的1.30%上升至2011年的166%,平均余额增加10,87595亿元。 吸收存款利息支出 吸收存款利息支出1,40606亿元,较上年同期增加379.86亿元,主要是由于平均付 息率从2010年的125%上升至2011年的153%,以及平均余额增加9879.76亿元。平均 付息率上升主要是由于2010年下半年以来人民银行连续多次上调存款基准利率
23 债券投资利息收入为本行利息收入的第二大组成部分。2011 年，本行债券投资利息 收入 842.66 亿元，同比增加 60.19 亿元，主要是由于平均收益率上升 32 个基点，但部分 被平均余额减少 622.54 亿元所抵销。 重组类债券利息收入 195.65 亿元，较上年减少 23.02 亿元，主要是由于财政部陆续偿 还了部分本行应收财政部款项。 非重组类债券利息收入 647.01 亿元，较上年增加 83.21 亿元，主要是由于平均余额较 上年增加 268.92 亿元，平均收益率上升 40 个基点。平均收益率上升主要是由于：（1） 受人民银行连续提高存款准备金率和存贷基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，债券市 场收益率有所提高；（2）本行加强对利率走势和债券市场的研究判断，主动调整非重组 类债券结构和投资久期。在控制风险的前提下，适度扩大政策性银行债券和信用债券等收 益率较高债券的投资规模。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入370.86亿元，较上年增加110.92亿元，主要是由于平均余 额增加5,663.07亿元，平均收益率小幅上升10个基点。平均余额增加主要是由于吸收存款 增加以及人民银行多次上调存款准备金率，导致本行缴存人民银行存款准备金上升。平均 收益率上升主要是由于收益率较低的超额存款准备金比例下降。 存拆放同业利息收入 存拆放同业利息收入292.64亿元，较上年增加167.45亿元，主要是由于平均收益率上 升192个基点至4.02%，平均余额增加1,309.38亿元。平均收益率上升主要是由于受央行连 续提高存款准备金率和基准利率、市场流动性趋紧等因素影响，货币市场利率走高。 利息支出 利息支出1,657.22亿元，较上年同期增加502.14亿元，主要是由于平均付息率从2010 年的1.30%上升至2011年的1.66%，平均余额增加10,875.95亿元。 吸收存款利息支出 吸收存款利息支出 1,406.06 亿元，较上年同期增加 379.86 亿元，主要是由于平均付 息率从 2010 年的 1.25%上升至 2011 年的 1.53%，以及平均余额增加 9,879.76 亿元。平均 付息率上升主要是由于 2010 年下半年以来人民银行连续多次上调存款基准利率
按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元,百分比除外 011年 2010年 项目 平均余额利息支平均付息 平均余额利息支出平均付息率 公司存款 定期 1,213,49134,134 2.81 989704 22.485 2.27 活期 2,61709919,361 0.74 2,411,527 14113 小计 3,830,59053,495 3,401,231 个人存款 定期 2,766,74174412 2,541,506 57,860 2.28 活期 2,590,12312.69 0.49 2,256,741 0.36 小计 5,35686487,11l 4,798,247 66,022 1.38 吸收存款总额9,187,454140,606 1.53 8,199,478102,620 同业存拆放利息支出 同业存拆放利息支出21646亿元,较上年同期增加106.39亿元,主要是由于平均付 息率从2010年的1.67%上升至2011年的299%,平均余额增加64043亿元。平均付息率 上升主要是由于市场流动性趋紧,货币市场利率持续走高。 其他付息负债利息支出 其他付息负债利息支出3470亿元,较上年增加15.89亿元,主要是由于平均余额增加 35576亿元,平均付息率从2010年的3.20%上升至2011年的368%。平均余额增加主要是由 于本行新发行面值500亿元的次级债券。平均付息率上升主要是由于原有浮动利率次级债 券的重定价以及新发行次级债券的利率相对较高 手续费及佣金净收入 2011年,手续费及佣金净收入68750亿元,较上年增加226.22亿元,增长49.0% 手续费及佣金净收入占营业收入的比重为18.20%,较2010年提高2.32个百分点。手续费 及佣金净收入增加主要是由于:(1)本行从战略高度重视中间业务发展,通过加大资源 配置和优化激励机制,保持中间业务较快发展势头;(2)积极响应客户日益丰富且多样 化的需求,加快新业务和新产品的研发和推广;(3)强化中间业务与资产负债业务的联 动,促进传统和新兴中间业务协同发展
24 按产品类型划分的存款平均成本分析 人民币百万元，百分比除外 项目 2011年 2010年 平均余额 利息支 出 平均付息 率（%） 平均余额 利息支出 平均付息率 （%） 公司存款 定期 1,213,491 34,134 2.81 989,704 22,485 2.27 活期 2,617,099 19,361 0.74 2,411,527 14,113 0.59 小计 3,830,590 53,495 1.40 3,401,231 36,598 1.08 个人存款 定期 2,766,741 74,412 2.69 2,541,506 57,860 2.28 活期 2,590,123 12,699 0.49 2,256,741 8,162 0.36 小计 5,356,864 87,111 1.63 4,798,247 66,022 1.38 吸收存款总额 9,187,454 140,606 1.53 8,199,478 102,620 1.25 同业存拆放利息支出 同业存拆放利息支出 216.46 亿元，较上年同期增加 106.39 亿元，主要是由于平均付 息率从 2010 年的 1.67%上升至 2011 年的 2.99%，平均余额增加 640.43 亿元。平均付息率 上升主要是由于市场流动性趋紧，货币市场利率持续走高。 其他付息负债利息支出 其他付息负债利息支出34.70亿元，较上年增加15.89亿元，主要是由于平均余额增加 355.76亿元，平均付息率从2010年的3.20%上升至2011年的3.68%。平均余额增加主要是由 于本行新发行面值500亿元的次级债券。平均付息率上升主要是由于原有浮动利率次级债 券的重定价以及新发行次级债券的利率相对较高。 手续费及佣金净收入 2011 年，手续费及佣金净收入 687.50 亿元，较上年增加 226.22 亿元，增长 49.0%。 手续费及佣金净收入占营业收入的比重为 18.20%，较 2010 年提高 2.32 个百分点。手续费 及佣金净收入增加主要是由于：（1）本行从战略高度重视中间业务发展，通过加大资源 配置和优化激励机制，保持中间业务较快发展势头；（2）积极响应客户日益丰富且多样 化的需求，加快新业务和新产品的研发和推广；（3）强化中间业务与资产负债业务的联 动，促进传统和新兴中间业务协同发展
手续费及佣金净收入主要构成 人民币百万元,百分比除外 2011年2010年增减额增长率(%) 结算与清算手续费 19696 15.187 297 顾问和咨询费 l1.112 8,377 代理业务手续费 l1,830 9.813 20.6 银行卡手续费 10828 4,386 电子银行业务收入 4.461 2.611 1,850 70.9 承诺手续费 2,855 1.610 1,245 773 托管及其他受托业务佣金 1.672 98.1 其他 693 525 168 32.0 手续费及佣金收入 71,524 48,144 23.380 48.6 减:手续费及佣金支出 2.774 2.016 37.6 手续费及佣金净收入 68.750 46.128 22.622 49.0 结算与清算手续费收入196%6亿元,较上年增加4509亿元,增长29.7%,主要是由 于本行凭借广泛的网络渠道和客户基础,结算相关手续费收入持续增长,以及现金管理等 新兴业务收入增加。 顾问和咨询费收入19489亿元,较上年增加8377亿元,增长754%,主要是由于通 过与资产负债业务联动,促进财务顾问、银团贷款、债券承销等投资银行业务收入增加 代理业务手续费收入118.30亿元,较上年增加20.17亿元,增长20.6%,主要是由于 代理保险、代理金融机构、代收代付等业务收入增加。 银行卡手续费收入10828亿元,较上年增加43.86亿元,增长68.1%,主要是由于银 行卡消费手续费收入持续增加,以及银行卡分期付款等新兴业务收入增加。 电子银行业务收入44.61亿元,较上年增加18.50亿元,增长70.9%,主要是由于本 行高度重视电子渠道建设,加快电子银行产品创新,网上银行、转账电话、移动金融等业 务收入增加。 承诺手续费收入28.55亿元,较上年增加1245亿元,增长773%,主要是由于票据、 金融同业担保和涉外担保业务承诺手续费收入增加。 托管及其他受托业务佣金收入16.72亿元,较上年增加828亿元,增长98.1%,主要 是由于理财托管、收支账户托管业务收入以及保险、基金和养老金托管业务收入增加
25 手续费及佣金净收入主要构成 人民币百万元，百分比除外 项 目 2011 年 2010 年 增减额 增长率（%） 结算与清算手续费 19,696 15,187 4,509 29.7 顾问和咨询费 19,489 11,112 8,377 75.4 代理业务手续费 11,830 9,813 2,017 20.6 银行卡手续费 10,828 6,442 4,386 68.1 电子银行业务收入 4,461 2,611 1,850 70.9 承诺手续费 2,855 1,610 1,245 77.3 托管及其他受托业务佣金 1,672 844 828 98.1 其他 693 525 168 32.0 手续费及佣金收入 71,524 48,144 23,380 48.6 减：手续费及佣金支出 2,774 2,016 758 37.6 手续费及佣金净收入 68,750 46,128 22,622 49.0 结算与清算手续费收入 196.96 亿元，较上年增加 45.09 亿元，增长 29.7%，主要是由 于本行凭借广泛的网络渠道和客户基础，结算相关手续费收入持续增长，以及现金管理等 新兴业务收入增加。 顾问和咨询费收入 194.89 亿元，较上年增加 83.77 亿元，增长 75.4%，主要是由于通 过与资产负债业务联动，促进财务顾问、银团贷款、债券承销等投资银行业务收入增加。 代理业务手续费收入 118.30 亿元，较上年增加 20.17 亿元，增长 20.6%，主要是由于 代理保险、代理金融机构、代收代付等业务收入增加。 银行卡手续费收入 108.28 亿元，较上年增加 43.86 亿元，增长 68.1%，主要是由于银 行卡消费手续费收入持续增加，以及银行卡分期付款等新兴业务收入增加。 电子银行业务收入 44.61 亿元，较上年增加 18.50 亿元，增长 70.9%，主要是由于本 行高度重视电子渠道建设，加快电子银行产品创新，网上银行、转账电话、移动金融等业 务收入增加。 承诺手续费收入 28.55 亿元，较上年增加 12.45 亿元，增长 77.3%，主要是由于票据、 金融同业担保和涉外担保业务承诺手续费收入增加。 托管及其他受托业务佣金收入 16.72 亿元，较上年增加 8.28 亿元，增长 98.1%，主要 是由于理财托管、收支账户托管业务收入以及保险、基金和养老金托管业务收入增加