2019年年度报告 销售费用 3,502 管理费用 研发费用 358 财务费用 2,460 4,375 经营活动产生的现金流量净额 29,504 45,568 投资活动产生的现金流量净额 -22,229 38 筹资活动产生的现金流量净额 11,485 45,197 -74.6 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内主要经营情况如下: (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比上年增减 (%) 比上年增比上年增 (%) 减(%) 减(%) 224,319200,746 10.5 3.6减少5.5个百分点 加工配送 4.0 3.5减少0.5个百分点 其他 16,37013,27018.9 23.9 27.8减少2.5个百分点 分部间抵销 235,722-236,007 合计 292,090260,055 11.0 4.4 0.3减少4.1个百分点 主营业务分产品情况 营业收入营业成本 分产品 营业收入营业成本毛利率比上年增比上年增毛利率比上年增减 (%) 减(%) 减(%) 冷轧碳钢板卷 86,3517,12010.7 9.21 3.1减少5.6个百分点 热轧碳钢板卷 10.2 6.0减少9.0个百分点 钢管产品 2,430 11.9 0.04 0.9减少0.8个百分点 材产品 6,599 19.8 1.9增加19个百分点 其他钢铁产品 17,43214,83146 10.0减少6.4个百分点 合计 201,473178,670 11.3 5 1.7减少6.3个百分点 主营业务分地区情况 营业收入营业成本 分地区 营业收入营业成本毛利率比上年增比上年增/毛利率比上年增减 (%) 减(%) 减(%) 境内市场 259,398 ,7461.8 0.6减少4.3个百分点 境外市场 32,692 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、其他三个分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造 单元,加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元,其他包括信息科技、炭材及金融等业 务 受供给侧改革带来的政策红利逐渐衰减、钢铁行业高供给压力增大、下游行业需求分化、钢材价 格下行与铁矿石价格大幅上涨影响,2019年公司主要产品的毛利率较去年下降 16/239
2019 年年度报告 16 / 239 销售费用 3,381 3,502 -3.4 管理费用 5,582 5,991 -6.8 研发费用 8,864 7,054 25.7 财务费用 2,460 4,375 -43.8 经营活动产生的现金流量净额 29,504 45,568 -35.3 投资活动产生的现金流量净额 -22,229 -4,126 438.8 筹资活动产生的现金流量净额 -11,485 -45,197 -74.6 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内主要经营情况如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 钢铁制造 224,319 200,746 10.5 -2.8 3.6 减少 5.5 个百分点 加工配送 287,123 282,047 1.8 -4.0 -3.5 减少 0.5 个百分点 其他 16,370 13,270 18.9 23.9 27.8 减少 2.5 个百分点 分部间抵销 -235,722 -236,007 合计 292,090 260,055 11.0 -4.4 0.3 减少 4.1 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 冷轧碳钢板卷 86,351 77,120 10.7 -9.2 -3.1 减少 5.6 个百分点 热轧碳钢板卷 75,354 67,639 10.2 -4.6 6.0 减少 9.0 个百分点 钢管产品 14,112 12,430 11.9 0.04 0.9 减少 0.8 个百分点 长材产品 8,224 6,599 19.8 4.2 1.9 增加 1.9 个百分点 其他钢铁产品 17,432 14,883 14.6 1.7 10.0 减少 6.4 个百分点 合 计 201,473 178,670 11.3 -5.5 1.7 减少 6.3 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境内市场 259,398 228,746 11.8 -5.5 -0.6 减少 4.3 个百分点 境外市场 32,692 31,309 4.2 4.5 6.4 减少 1.7 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司按内部组织机构划分为钢铁制造、加工配送、其他三个分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造 单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，其他包括信息科技、炭材及金融等业 务。 受供给侧改革带来的政策红利逐渐衰减、钢铁行业高供给压力增大、下游行业需求分化、钢材价 格下行与铁矿石价格大幅上涨影响，2019 年公司主要产品的毛利率较去年下降
2019年年度报告 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 生产量比「销售量比库存量比 主要产品单位生产量销售量库存量上年增减上年增减上年增减 令轧碳钢板卷 7761,781 145 3.7 8.3 热轧碳钢板卷万吨 2,0822,107 48 2. 1.9 钢管产品 万吨 218 219 1.0 其他钢铁产品万吨 2.8 合计 万吨 4,6874,719 0.2 2.6 注:2019年度销售量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品196.5万吨,不包含宝日汽车板冷轧碳 钢板卷的销量227.6万吨 产销量情况说明 2019年,公司出口钢铁产品362.1万吨,出口分渠道销售情况如下 地区 2019年 2018年 东亚、澳洲 23.81% 19.60% 欧非 20.96% 美洲 9.69% 11.59% 东南亚、南亚 45.54% 50.54% 合计 100.00% 100.00 2019年,公司稳定并逐步提升汽车板、取向硅钢、镀锡板三大类战略产品的海外市场规模,策划 建立各品种稳定的海外客户群,采用年度价格、半年度价格等长协模式稳定供应:进一步扩大与 知名跨国企业的合作,推动集中采购;通过与行业领先用户合作,提高销售、服务和产品开发能 2019年,宝钢第6次获得通用全球优秀供应商S0Y奖,并获韩国通用唯一钢材优秀供应商称号: 同时,美洲技术服务中心已实现实体化运作,可以在福特全球平台车型设计时使用 (3).成本分析表 单位:百万元币种:人民币 分行业情况 分行业成本构成本期金额成本比例上年同期上年同期/本期金额 本期占总 占总成本较上年同情况 项目 (%) 金额 比例(9)/变动比说明 例(%) 73.1 70.7 钢铁制 原燃料 144,224 造行业其他 53,135 26.9 54,079 合计 197,359 100184,781 10 注:仅包括钢铁制造单元成本,不包括加工配送及其他单元成本
2019 年年度报告 17 / 239 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 冷轧碳钢板卷 万吨 1,776 1,781 145 -3.7 -3.8 -8.3 热轧碳钢板卷 万吨 2,082 2,107 48 2.7 2.6 1.9 钢管产品 万吨 218 219 18 -2.4 -1.0 -5.4 长材产品 万吨 198 197 8 9.6 9.9 73.9 其他钢铁产品 万吨 414 414 18 3.6 2.8 28.2 合计 万吨 4,687 4,719 236 0.3 0.2 -2.6 注：2019 年度销售量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品 196.5 万吨，不包含宝日汽车板冷轧碳 钢板卷的销量 227.6 万吨。 产销量情况说明 2019 年，公司出口钢铁产品 362.1 万吨，出口分渠道销售情况如下： 地区 2019 年 2018 年 东亚、澳洲 23.81% 19.60% 欧非 20.96% 18.25% 美洲 9.69% 11.59% 东南亚、南亚 45.54% 50.54% 合计 100.00% 100.00% 2019 年，公司稳定并逐步提升汽车板、取向硅钢、镀锡板三大类战略产品的海外市场规模，策划 建立各品种稳定的海外客户群，采用年度价格、半年度价格等长协模式稳定供应；进一步扩大与 知名跨国企业的合作，推动集中采购；通过与行业领先用户合作，提高销售、服务和产品开发能 力。 2019 年，宝钢第 6 次获得通用全球优秀供应商 SOY 奖，并获韩国通用唯一钢材优秀供应商称号； 同时，美洲技术服务中心已实现实体化运作，可以在福特全球平台车型设计时使用。 (3). 成本分析表 单位：百万元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 钢铁制 造行业 原燃料 144,224 73.1 130,702 70.7 10.3 其他 53,135 26.9 54,079 29.3 -1.7 合计 197,359 100 184,781 100 6.8 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送及其他单元成本
2019年年度报告 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额340.3亿元,占年度营业收入11.7%;其中前五名客户销售额中关联方销售额 308.4亿元,占年度营业收入10.6%。 前五名供应商采购额443.2亿元,占年度原燃料采购总额42.8%:其中前五名供应商采购额中关 联方采购额52.2亿元,占年度原燃料采购总额5.0%。 3.费用 √适用口不适用 (1)销售费用、管理费用 单位:百万元币种:人民币 项目 本年金额 上年同期金额 本期金额较上年增减 倒售费用 3.44% 管理费用 582 5,991 6.83 (2)财务费用 单位:百万元币种:人民币 项目 本年金额 上年同期金额 本期金额较上年增减 利息收入 233 利息支出 汇兑损益 100 1,463 其他 合计 2, 4,375 本年财务费用较上年同期减少19.1亿元,其中:利息支出减少6.4亿元,主要为今年平均有息负 债规模较去年下降;汇兑损失同比减少13.6亿元,主要为今年人民币兑美元贬值1.65%,同时公 司以人民币融资作为主要融资币种,外汇债务比例降低,形成汇兑损失1.0亿元,而去年同期人 民币兑美元贬值5.04%,公司持有的外汇债务(此部分债务通过远期交易实现风险对冲)形成汇 兑损失14.6亿元。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:百万元币种:人民币 本期费用化研发投入 8,864 本期资本化研发投入 研发投入合计 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 1,32 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 2.22 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 18/239
2019 年年度报告 18 / 239 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 340.3 亿元，占年度营业收入 11.7%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 308.4 亿元，占年度营业收入 10.6%。 前五名供应商采购额 443.2 亿元，占年度原燃料采购总额 42.8%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 52.2 亿元，占年度原燃料采购总额 5.0%。 3. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用、管理费用 单位：百万元 币种：人民币 项目 本年金额 上年同期金额 本期金额较上年增减 （%） 销售费用 3,381 3,502 -3.44% 管理费用 5,582 5,991 -6.83% （2）财务费用 单位：百万元 币种：人民币 项目 本年金额 上年同期金额 本期金额较上年增减 （%） 利息收入 233 243 -3.8 利息支出 2,438 3,075 -20.7 汇兑损益 100 1,463 -93.2 其他 156 80 94.9 合计 2,460 4,375 -43.8 本年财务费用较上年同期减少 19.1 亿元，其中：利息支出减少 6.4 亿元，主要为今年平均有息负 债规模较去年下降；汇兑损失同比减少 13.6 亿元，主要为今年人民币兑美元贬值 1.65%，同时公 司以人民币融资作为主要融资币种，外汇债务比例降低，形成汇兑损失 1.0 亿元，而去年同期人 民币兑美元贬值 5.04%，公司持有的外汇债务（此部分债务通过远期交易实现风险对冲）形成汇 兑损失 14.6 亿元。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 本期费用化研发投入 8,864 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 8,864 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.04 公司研发人员的数量 1,332 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.22 研发投入资本化的比重（%） - (2). 情况说明 √适用 □不适用
2019年年度报告 2019年,公司持续不断开发钢铁精品。极低铁损取向硅钢B18R060、电动汽车电机用无取向硅钢 B27AHⅣV1300M、电机铁芯用无底层自粘接涂层取向硅钢35Q15-Z、非调质连续油管用热轧钢带 CT120级、高等级海洋平台系泊链用钢R6、高强高韧射孔枪管BG13OP、电镀锌淬火延性钢QP980EG、 双面搪瓷用热轧高强钢BTC500S八项产品实现全球首发 2019年度,《废弃物焚烧与钢铁冶炼二恶英污染控制技术与对策》、《冶金炉窑强化供热关键技 术及应用》两项成果荣获国家科技进步二等奖 《汽车用复杂液压成形管件设计制造关键技术与产业化应用》等五项成果荣获冶金科技进步一等 奖。另有六项成果分别获得了冶金科技二、三等奖 《特超高强钢冷轧高速轧制技术的开发与应用》成果获上海市科技进步二等奖。《热轧高强带钢 超薄规格高表面质量产品智能轧制技术及应用》等13项成果分别获得湖北省科技进步一、二、三 等奖 5.现金流 √适用口不适用 2019年现金及现金等价物净减少42.5亿元,其中经营活动产生的现金流量净额295.0亿元,投 资活动产生的现金流量净额-22.3亿元,筹资活动产生的现金流量净额-114.8亿元,汇率变动影 响现金净流量0.4亿元。剔除财务公司影响,公司现金及现金等价物净减少14.4亿元,其中经 营活动现金浄流量325.7亿元,投资活动现金净流量-221.2亿元,筹资活动现金净流量-118.5 亿元,汇率变动影响现金净流量-0.4亿元 单位:百万元币种:人民币 2019 2018年 同比变动 项目 含财务不含 含财务不含财含财务不含财 公司务公司公司务公司公司务公司 经营活动产生的现金流量净额29,50432,57145,56846,985-16,064-14,414 投资活动产生的现金流量净额-22,229-22,122-4,1264,143-18,103-17,979 筹资活动产生的现金流量净额-11,485-11,851-45,197-45,21533,71333,365 匚率变动对现金的影响 104 117 现金及现金等价物净增加额 4,252-1,445-3,860-2,490 92 1,046 (1)经营活动产生的现金流量 剔除财务公司影响,2019年公司经营活动产生的现金流量净额325.7亿元,与去年同期经营活动 产生的现金流量净额469.8亿元相比,减少流量144.1亿元,主要原因如下: 1)净利润133.6亿元,去年同期为228.2亿元,同比减少流量94.5亿元 2)折旧与摊销190.3亿元,去年同期为191.8亿元,同比减少流量1.5亿元 3)资产减值准备-2.7亿元,去年同期为3.1亿元,同比减少流量5.8亿元 4)财务费用23.5亿元,去年同期为43.6亿元,同比减少流量20.1亿元 5)投资收益37.5亿元,去年同期为40.5亿元,同比增加流量3.0亿元 6)处置资产收益、公允价值变动收益、递延所得税资产与负债等项目减少流量2.9亿元,去 年同期为减少流量1.3亿元,同比减少流量1.6亿元 ⑦)存货较年初下降增加流量13.3亿元,去年同期存货上升减少流量16.8亿元,同比增加流 量30.1亿元; 8)经营性应收项目较年初下降増加流量16.9亿元,去年冋期为应收项目下降増加流量54 亿元,同比减少流量37.3亿元 19/239
2019 年年度报告 19 / 239 2019 年，公司持续不断开发钢铁精品。极低铁损取向硅钢 B18R060、电动汽车电机用无取向硅钢 B27AHV1300M、电机铁芯用无底层自粘接涂层取向硅钢 35Q155-Z、非调质连续油管用热轧钢带 CT120级、高等级海洋平台系泊链用钢R6、高强高韧射孔枪管BG130P、电镀锌淬火延性钢QP980EG、 双面搪瓷用热轧高强钢 BTC500S 八项产品实现全球首发。 2019 年度，《废弃物焚烧与钢铁冶炼二恶英污染控制技术与对策》、《冶金炉窑强化供热关键技 术及应用》两项成果荣获国家科技进步二等奖。 《汽车用复杂液压成形管件设计制造关键技术与产业化应用》等五项成果荣获冶金科技进步一等 奖。另有六项成果分别获得了冶金科技二、三等奖。 《特超高强钢冷轧高速轧制技术的开发与应用》成果获上海市科技进步二等奖。《热轧高强带钢 超薄规格高表面质量产品智能轧制技术及应用》等 13 项成果分别获得湖北省科技进步一、二、三 等奖。 5. 现金流 √适用 □不适用 2019 年现金及现金等价物净减少 42.5 亿元，其中经营活动产生的现金流量净额 295.0 亿元，投 资活动产生的现金流量净额-222.3 亿元，筹资活动产生的现金流量净额-114.8 亿元，汇率变动影 响现金净流量-0.4 亿元。剔除财务公司影响，公司现金及现金等价物净减少 14.4 亿元，其中经 营活动现金净流量 325.7 亿元，投资活动现金净流量-221.2 亿元，筹资活动现金净流量-118.5 亿元，汇率变动影响现金净流量-0.4 亿元。 单位：百万元 币种：人民币 项目 2019 年 2018 年 同比变动 含财务 公司 不含财 务公司 含财务 公司 不含财 务公司 含财务 公司 不含财 务公司 经营活动产生的现金流量净额 29,504 32,571 45,568 46,985 -16,064 -14,414 投资活动产生的现金流量净额 -22,229 -22,122 -4,126 -4,143 -18,103 -17,979 筹资活动产生的现金流量净额 -11,485 -11,851 -45,197 -45,215 33,713 33,365 汇率变动对现金的影响 -42 -43 -104 -117 62 73 现金及现金等价物净增加额 -4,252 -1,445 -3,860 -2,490 -392 1,046 （1）经营活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，2019 年公司经营活动产生的现金流量净额 325.7 亿元，与去年同期经营活动 产生的现金流量净额 469.8 亿元相比，减少流量 144.1 亿元，主要原因如下： 1) 净利润 133.6 亿元，去年同期为 228.2 亿元，同比减少流量 94.5 亿元； 2) 折旧与摊销 190.3 亿元，去年同期为 191.8 亿元，同比减少流量 1.5 亿元； 3) 资产减值准备-2.7 亿元，去年同期为 3.1 亿元，同比减少流量 5.8 亿元； 4) 财务费用 23.5 亿元，去年同期为 43.6 亿元，同比减少流量 20.1 亿元； 5) 投资收益 37.5 亿元，去年同期为 40.5 亿元，同比增加流量 3.0 亿元； 6) 处置资产收益、公允价值变动收益、递延所得税资产与负债等项目减少流量 2.9 亿元，去 年同期为减少流量 1.3 亿元，同比减少流量 1.6 亿元； 7) 存货较年初下降增加流量 13.3 亿元，去年同期存货上升减少流量 16.8 亿元，同比增加流 量 30.1 亿元； 8) 经营性应收项目较年初下降增加流量 16.9 亿元，去年同期为应收项目下降增加流量 54.2 亿元，同比减少流量 37.3 亿元；
2019年年度报告 9)经营性应付项目较年初下降减少流量8.7亿元,去年同期为应付项目上升增加流量7.6亿 元,同比减少流量16.3亿元。 (2)投资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响,投资活动现金净流量-221.2亿元,与去年同期投资活动现金净流量-41.4亿 元相比,减少净流量179.8亿元,主要原因如下: 1)投资净支出89.3亿元,去年同期为净支出-57.9亿元,同比减少流量147.1亿元。主要 是今年公司根据流动性安排,资金运作规模增加,而去年同期为减 2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金176.1亿元,去年同期为127.5亿元, 同比减少流量48.6亿元 3)取得投资收益30.1亿元,去年同期取得投资收益28.8亿元,同比增加流量1.3亿元 4)处置固定资产、无形资产、其他长期资产及子公司收回的现金10.1亿元,去年同期为-4.4 亿元,同比增加流量14.5亿元; 5)其他与投资活动有关的现金收支增加流量3.9亿元,去年同期为增加流量3.8亿元,同比 增加流量0.2亿元。 单位:百万元币种:人民币 项目(剔除财务公司) 2019年 2018年 同比变动 投资活动现金流入 26,738 65,088 38,350 投资活动现金流出 48,860 20,371 投资活动产生的现金流量净额22,122 -4,143 17,979 (3)筹资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响,筹资活动现金净流量-118.5亿元,与去年同期净流量-452.2亿元相比,增加 流量333.6亿元,主要原因如下 1)债务融资规模上升而增加流量27.0亿元,去年同期债务融资规模下降而减少流量316.7 亿元,同比增加流量343.8亿元 2)分配股利、偿付利息支付的现金142.2亿元(其中支付现金股利114.1亿元,支付利息 28.1亿元),去年同期股利与利息支出为138.8亿元(其中支付现金股利102.8亿元,支 付利息36.0亿元)同比减少流量3.4亿元; 3)吸收投资2.1亿元,去年同期为4.3亿元,同比减少流量2.1亿元: 4)其他与筹资活动有关的现金净流量较去年同期减少4.6亿元。 单位:百万元币种:人民币 项目(剔除财务公司) 2019年 2018年 融资规模变化对流量影响 2,704 31,672 34,377 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 14,219 13,878 吸收投资收到的现金 215 其他与筹资活动有关的现金 551 -91 459 筹资活动产生的现金流量净额 11,851 45,215 33,365 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 20/239
2019 年年度报告 20 / 239 9) 经营性应付项目较年初下降减少流量 8.7 亿元，去年同期为应付项目上升增加流量 7.6 亿 元，同比减少流量 16.3 亿元。 （2）投资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，投资活动现金净流量-221.2 亿元，与去年同期投资活动现金净流量-41.4 亿 元相比，减少净流量 179.8 亿元，主要原因如下： 1) 投资净支出 89.3 亿元，去年同期为净支出-57.9 亿元，同比减少流量 147.1 亿元。主要 是今年公司根据流动性安排，资金运作规模增加，而去年同期为减少； 2) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金176.1 亿元，去年同期为 127.5 亿元， 同比减少流量 48.6 亿元； 3) 取得投资收益 30.1 亿元，去年同期取得投资收益 28.8 亿元，同比增加流量 1.3 亿元； 4) 处置固定资产、无形资产、其他长期资产及子公司收回的现金 10.1 亿元，去年同期为-4.4 亿元，同比增加流量 14.5 亿元； 5) 其他与投资活动有关的现金收支增加流量 3.9 亿元，去年同期为增加流量 3.8 亿元，同比 增加流量 0.2 亿元。 单位：百万元 币种：人民币 项目 （剔除财务公司） 2019 年 2018 年 同比变动 投资活动现金流入 26,738 65,088 -38,350 投资活动现金流出 48,860 69,232 -20,371 投资活动产生的现金流量净额 -22,122 -4,143 -17,979 （3）筹资活动产生的现金流量 剔除财务公司影响，筹资活动现金净流量-118.5 亿元，与去年同期净流量-452.2 亿元相比，增加 流量 333.6 亿元，主要原因如下： 1) 债务融资规模上升而增加流量 27.0 亿元，去年同期债务融资规模下降而减少流量 316.7 亿元，同比增加流量 343.8 亿元； 2) 分配股利、偿付利息支付的现金 142.2 亿元（其中支付现金股利 114.1 亿元，支付利息 28.1 亿元），去年同期股利与利息支出为 138.8 亿元（其中支付现金股利 102.8 亿元，支 付利息 36.0 亿元）同比减少流量 3.4 亿元； 3) 吸收投资 2.1 亿元，去年同期为 4.3 亿元，同比减少流量 2.1 亿元； 4) 其他与筹资活动有关的现金净流量较去年同期减少 4.6 亿元。 单位：百万元 币种：人民币 项目 （剔除财务公司） 2019 年 2018 年 同比变动 融资规模变化对流量影响 2,704 -31,672 34,377 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -14,219 -13,878 -341 吸收投资收到的现金 215 426 -212 其他与筹资活动有关的现金 -551 -91 -459 筹资活动产生的现金流量净额 -11,851 -45,215 33,365 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用