天虹商场股份有限公司2019年年度报告

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 简称“灵智数科”)。灵智数科是一家专业的全零售数字化解决方案与技术服务公司,从成立至本报告期 末,累计发生研发费用25,203,140.02元 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 、现金流 单位:元 项 019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 21.615669795.67 22372048346,74 3.38% 经营活动现金流出小计 20,156683205.40 20,177487734.21 经营活动产生的现金流量净 1458986590.27 2,194,560.612.53 3.52% 段资活动现金流入小计 14,246,716,680.15 11,136,545,36593 27.93% 投资活动现金流出小计 1482075213882 13,034,287529.6 1371% 投资活动产生的现金流量净 57403545867 1,897,742,163.72 筹资活动现金流入小计 917,008 1,332560.75 31.18 筹资活动现金流出小计 480.365.644.66 370,6855525 29.59 筹资活动产生的现金流量净 479448636.78 369352991.8 2981% 现金及现金等价物净增加额 405,603,97153 72534.543.0 65919% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比下降33.52%,主要原因是上年同期收回单用途商业预付卡保函保证金 2、投资活动产生的现金流量净额同比上升69.75%,主要原因是上年同期内增加了对现金管理产品的投资。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 资产构成重大变动情况 单位:元 2019年末 2019年初 比重增减 重大变动说明 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 21 简称“灵智数科”）。灵智数科是一家专业的全零售数字化解决方案与技术服务公司，从成立至本报告期 末，累计发生研发费用25,203,140.02元。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 6、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 21,615,669,795.67 22,372,048,346.74 -3.38% 经营活动现金流出小计 20,156,683,205.40 20,177,487,734.21 -0.10% 经营活动产生的现金流量净 额 1,458,986,590.27 2,194,560,612.53 -33.52% 投资活动现金流入小计 14,246,716,680.15 11,136,545,365.93 27.93% 投资活动现金流出小计 14,820,752,138.82 13,034,287,529.65 13.71% 投资活动产生的现金流量净 额 -574,035,458.67 -1,897,742,163.72 69.75% 筹资活动现金流入小计 917,007.88 1,332,560.75 -31.18% 筹资活动现金流出小计 480,365,644.66 370,685,552.59 29.59% 筹资活动产生的现金流量净 额 -479,448,636.78 -369,352,991.84 -29.81% 现金及现金等价物净增加额 405,603,971.53 -72,534,543.03 659.19% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比下降33.52%，主要原因是上年同期收回单用途商业预付卡保函保证金。 2、投资活动产生的现金流量净额同比上升69.75%，主要原因是上年同期内增加了对现金管理产品的投资。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 占总资产 占总资产 金额 金额 比例 货币资金 4377278845.8226.32%3968520,324.292441%1.91% 应收账款 1010684828061%6506202605040%021%主要原因是新开门店销售增长 84313555868 507%105033001610 139% 段资性房地产2209578120013%22817,71120014%-0.01% 4362,2445520 固定资产 2623%4469,315941652749%-1.26% 主要原因是大朗物流中心三期项目 在建工程 8686,12945005%1,21880425 001%0.04% 投入增加 年内到期的非 流动资产 219251271413%5795638291036%0.%主要原因是公司认购的“招商创融 天虹商场(一期)”次级资产支持证 其他非流动金融 000%152,250000094%094%调整报表列示 主要原因是本报告期新开门店增加 长期待摊费用904882,278.71541%62013899533.81%163% 的装修费 主要原因是固定资产加速折旧优惠 递延所得税负债40382,94656024%2441973750.15%009% 政策适用范围扩大 少数股东权益 5619282031350357594002%0J主要原因是本报告期新增灵智数科 少数股东权益 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 十入权益的本期计 项目 2019年初本期公允价值 变动损益累计公允价提的减本期购买金额本期出售金额 其他2019年末 值变动 值 金融资产 1交易性金融资产 (不含衍生金融资3504127,760271304656947 141200000000141200000 3,516,647,809. 衍生金融资产 其他债权投资 其他权益工具投 152,250,000.00 152,250,00000 nf乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 22 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,377,278,845.82 26.32% 3,968,520,324.29 24.41% 1.91% 应收账款 101,068,482.88 0.61% 65,062,026.05 0.40% 0.21% 主要原因是新开门店销售增长 存货 843,135,558.68 5.07% 1,050,330,016.10 6.46% -1.39% 投资性房地产 22,095,781.20 0.13% 22,817,711.20 0.14% -0.01% 固定资产 4,362,244,552.0 5 26.23% 4,469,315,941.65 27.49% -1.26% 在建工程 8,686,129.45 0.05% 1,218,804.25 0.01% 0.04% 主要原因是大朗物流中心三期项目 投入增加 一年内到期的非 流动资产 219,251,277.47 1.32% 57,956,382.91 0.36% 0.96% 主要原因是公司认购的“招商创融- 天虹商场（一期）”次级资产支持证 券调整报表列示 其他非流动金融 资产 0.00% 152,250,000.00 0.94% -0.94% 长期待摊费用 904,882,278.71 5.44% 620,138,992.53 3.81% 1.63% 主要原因是本报告期新开门店增加 的装修费 递延所得税负债 40,382,946.56 0.24% 24,419,273.75 0.15% 0.09% 主要原因是固定资产加速折旧优惠 政策适用范围扩大 少数股东权益 5,661,937.28 0.03% 3,503,575.94 0.02% 0.01% 主要原因是本报告期新增灵智数科 少数股东权益 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年初 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其他 变动 2019 年末 金融资产 1.交易性金融资产 （不含衍生金融资 产） 3,504,127,760.27 130,465,699.47 14,120,000,000.00 14,120,000,000.00 3,516,647,809.36 2.衍生金融资产 3.其他债权投资 4.其他权益工具投 资 5.其他 152,250,000.00 152,250,000.00

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 金融资产小计 1412000000d014120。00000 365637760271304656947 3,668,8978093 其他变动的内容 2017年3月,财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第22号—一金融工具确认和计量)的通知》、《关于印发修 订《企业会计准则第23号—一金融资产转移)的通知》、《关于印发修订〈企业会计准则第24号一一套期会计)的通知》 2017年5月2日,财政部发布了《关于印发修订《企业会计准则第37号—一金融工具列报)的通知》,公司自2019年1月1日起 执行。根据准则规定:将存放于银行的短期保本浮动收益结构性存款划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产,以“交易性金融资产”项目列示。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 √是口否 报告期内公司主要资产计量属性发生重大变化的原因说明及对其经营成果和财务状况影响 2017年3月,财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量)的通知》、《关于印发修 订〈企业会计准则第23号——金融资产转移)的通知》、《关于印发修订〈企业会计准则第24号一一套期会计)的通知 2017年5月2日,财政部发布了《关于印发修订《企业会计准则第37号—一金融工具列报)的通知》,公司自2019年月1日起 执行。根据准则规定:将存放于银行的短期保本浮动收益结构性存款划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产,计量属性转变调增本报告期公允价值变动损益16,647,809.36元 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、零售行业经营性信息分析 (一)门店经营情况 、报告期末门店的经营情况 截至报告期末,公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/市的29个 城市,共经营购物中心24家(含加盟、管理输出5家)、综合百货6家(含加盟、管理输出3家)、独立 超市17家(含加盟1家)、便利店171家,面积合计约376万平方米 (1)报告期末门店分布情况 A.按业态划分 面积(万平方米 数量(家) 业态 期末 占比 同比增加 期末 同比增加 购物中心 41.41% 66.97 百货 171.81 45.72% 超市 46.64 12.41% 便利店 1.72 0.46% 合计 375.81 100.00 75.53 注:1、公司根据门店商圈、顾客需求及竞争对手等情况,规划相应的业态,单家门店可能同时存在多个业态,公司按以下口径进行统计 (1)百货业态仅指综合百货店中的百货业态 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 23 金融资产小计 3,656,377,760.27 130,465,699.47 - - 14,120,000,000.00 14,120,000,000.00 - 3,668,897,809.36 其他变动的内容 2017年3月，财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第22号——金融工具确认和计量〉的通知》、《关于印发修 订〈企业会计准则第23号——金融资产转移〉的通知》、《关于印发修订〈企业会计准则第24号——套期会计〉的通知》； 2017年5月2日，财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第37号——金融工具列报〉的通知》，公司自2019年1月1日起 执行。根据准则规定：将存放于银行的短期保本浮动收益结构性存款划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，以“交易性金融资产”项目列示。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 √ 是 □ 否 报告期内公司主要资产计量属性发生重大变化的原因说明及对其经营成果和财务状况影响 2017年3月，财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第22号——金融工具确认和计量〉的通知》、《关于印发修 订〈企业会计准则第23号——金融资产转移〉的通知》、《关于印发修订〈企业会计准则第24号——套期会计〉的通知》； 2017年5月2日，财政部发布了《关于印发修订〈企业会计准则第37号——金融工具列报〉的通知》，公司自2019年1月1日起 执行。根据准则规定：将存放于银行的短期保本浮动收益结构性存款划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，计量属性转变调增本报告期公允价值变动损益16,647,809.36元。 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、零售行业经营性信息分析 （一）门店经营情况 1、报告期末门店的经营情况 截至报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计 8 省/市的 29 个 城市，共经营购物中心 24 家（含加盟、管理输出 5 家）、综合百货 68 家（含加盟、管理输出 3 家）、独立 超市 17 家（含加盟 1 家）、便利店 171 家，面积合计约 376 万平方米。 （1）报告期末门店分布情况 A.按业态划分 业态 面积（万平方米） 数量（家） 期末 占比 同比增加 期末 同比增加 购物中心 155.64 41.41% 66.97 24 11 百货 171.81 45.72% -0.41 68 0 超市 46.64 12.41% 8.71 97 16 便利店 1.72 0.46% 0.26 171 12 合计 375.81 100.00% 75.53 360 39 注：1、公司根据门店商圈、顾客需求及竞争对手等情况，规划相应的业态，单家门店可能同时存在多个业态，公司按以下口径进行统计： （1）百货业态仅指综合百货店中的百货业态；

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 (2)超市业态指综合百货店的超市业态以及购物中心店中的超市业态和独立超市 (3)购物中心业态指购物中心店中除超市业态外的其他部分。下同。 2、以上“面积”是指门店经营的建筑面积,由于公司经营策略一直保持动态的调整,部分业态的面积在报告期内会发生变动。下 公司购物中心经过六年的快速发展,截至2019年末的门店数量达24家,面积约155.64万平方米, 面积占比41.41%。公司近两年加快发展超市,截至2019年末的超市门店数达97家。 购物中心业态近6年发展趋势图 3 2016年 2017年 018年 2019年 圆期末门]店数 B.按区域划分 购物中心 百货 超市 便利店 地区 数量 面积 数量 面积 数量 面积 面积 〔家)(万平方米)(家)(万平方米)(家)(万平方米)(家)|(万平方米 华南区 13.67 85.16 57 27.25 135 华中区 49.76 13.44 3 15.32 12.21 0.40 华东区 4 13.93 1.69 北京 2 1.14 成都 3.48 1 0.50 合计 24 155.64 68 171.81 46.64 171 1.72 2019年公司新增门店数量主要集中在华南区、华中区,其中华南区新增5家购物中心、11家超市 华中区新增4家购物中心、4家超市,东南区新增1家购物中心,华东区新增1家购物中心、1家超市 C.按物业权属划分 租赁物业门店 自有物业门店 加盟/管理输出门店 面积 面积 数量(家) 面积 数量(家) (万平方米 (万平方米)/歌量(家) 万平方米) 华南区 145.12 华中区 4 28.47 东南区 33 19.32 华东区 16.21 1 北京 8.41 成都 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 24 （2）超市业态指综合百货店的超市业态以及购物中心店中的超市业态和独立超市； （3）购物中心业态指购物中心店中除超市业态外的其他部分。下同。 2、以上“面积”是指门店经营的建筑面积，由于公司经营策略一直保持动态的调整，部分业态的面积在报告期内会发生变动。下同。 公司购物中心经过六年的快速发展，截至 2019 年末的门店数量达 24 家，面积约 155.64 万平方米， 面积占比 41.41%。公司近两年加快发展超市，截至 2019 年末的超市门店数达 97 家。 B.按区域划分 地区 购物中心 百货 超市 便利店 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 华南区 8 43.67 36 85.16 57 27.25 135 1.32 华中区 9 68.16 19 49.76 27 13.44 - - 东南区 3 15.32 5 12.21 6 2.62 36 0.40 华东区 4 28.49 4 13.93 4 1.69 - - 北京 - - 3 7.27 2 1.14 - - 成都 - - 1 3.48 1 0.50 - - 合计 24 155.64 68 171.81 97 46.64 171 1.72 2019 年公司新增门店数量主要集中在华南区、华中区，其中华南区新增 5 家购物中心、11 家超市， 华中区新增 4 家购物中心、4 家超市，东南区新增 1 家购物中心，华东区新增 1 家购物中心、1 家超市。 C.按物业权属划分 地区 租赁物业门店 自有物业门店 加盟/管理输出门店 数量（家） 面积 （万平方米） 数量（家） 面积 （万平方米） 数量（家） 面积 （万平方米） 华南区 113 145.12 4 7.78 77 4.50 华中区 20 73.08 4 29.81 5 28.47 东南区 33 19.32 3 7.58 9 3.65 华东区 5 21.90 2 16.21 1 6.00 北京 3 8.41 - - - - 成都 1 3.98 - - - -

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 合计 271.81 113638028」 截至2019年末,公司自有物业面积占比约16% (2)营业收入排名前十名的门店情况 门店名称 匙址 开业日期 面积(万平方米)经营模式物业权属 常兴天虹 广东省深圳市|2004年1月1日 3.13 直营 租赁物业 南昌中山天虹 江西省南昌市2007年9月20日 4.91 直营 租赁物业 公明天虹 广东省深圳市2010年4月30日 3.82 直营 租赁物业 宝安中心区天虹购物中心广东省深圳市2013年3月30日 7.14 直营 租赁物业 沙井天虹 广东省深圳市|2004年4月23日 3.19 直营 租赁物业 西丽天虹 广东省深圳市2005年6月18日 直营 租赁物业 创业天虹 广东省深圳市|2002年1月26日 1.93 直营 租赁物业 苏州金鸡湖天虹 江苏省苏州市2009年4月24日 5.13 直营 自有物业 坂田天虹 广东省深圳市2014年6月7日 3.70 直营 租赁物业 东莞君尚 广东省东莞市2005年1月1日 7.77 直营 自有+租赁物业 以上门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例为24%,面积占比11% 2、报告期内门店的变动情况 (1)报告期内新增门店情况 报告期内,公司持续拓展门店网络,新开11家购物中心、8家sp@ce独立超市以及56家便利店 另外,公司于2020年1月新开深圳中航城天虹购物中心、深圳龙华中心区天虹购物中心、南昌经开天 虹购物中心3家购物中心以及spce新安优城店、sp@ce西湖桃苑店2家sp@ce独立超市。 A.购物中心店 面积(万 序号 门店名称 业态 地区 开业日期 经营模式物业权属 平方米) 1佛山天虹购物中心购物中心/超市华南区|广东省佛山市2019年5月18日7.9直营租赁物业 吉安城南天虹购物中 加盟+超 购物中心/超市华中区江西省吉安市2019年6月28日 8.26 市直营 3|松瑞天虹购物中心购物中心/超市华南区广东省深圳市|2019年7月18日 租赁物业 莆田水韵城天虹购物 购物中心 东南区福建省莆田市2019年7月26日 加盟 5鹰潭天虹购物中心购物中心/超市华中区江西省鹰潭市|2019年10月17 8.07 自有物业 6福城天虹购物中心购物中心/超市华南区广东省深圳市2019年11月29日7.20直营租赁物业 7|朝阳洲天虹购物中心购物中心/超市华中区江西省南昌市2019年12月12日1.45直营自有物业 8|惠东天虹购物中心购物中心/超市华南区/东省惠州市 2019年12月20日5.36直营租赁物业 惠东县 「|牌乡天虹购物中心购物中心超市华中区江西省津多市|209年2月28直营租赁物业 nf乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 25 合计 175 271.81 13 61.38 92 42.62 截至 2019 年末，公司自有物业面积占比约 16%。 （2）营业收入排名前十名的门店情况 门店名称 地址 开业日期 面积（万平方米） 经营模式 物业权属 常兴天虹 广东省深圳市 2004 年 1 月 1 日 3.13 直营 租赁物业 南昌中山天虹 江西省南昌市 2007 年 9 月 20 日 4.91 直营 租赁物业 公明天虹 广东省深圳市 2010 年 4 月 30 日 3.82 直营 租赁物业 宝安中心区天虹购物中心 广东省深圳市 2013 年 3 月 30 日 7.14 直营 租赁物业 沙井天虹 广东省深圳市 2004 年 4 月 23 日 3.19 直营 租赁物业 西丽天虹 广东省深圳市 2005 年 6 月 18 日 1.75 直营 租赁物业 创业天虹 广东省深圳市 2002 年 1 月 26 日 1.93 直营 租赁物业 苏州金鸡湖天虹 江苏省苏州市 2009 年 4 月 24 日 5.13 直营 自有物业 坂田天虹 广东省深圳市 2014 年 6 月 7 日 3.70 直营 租赁物业 东莞君尚 广东省东莞市 2005 年 1 月 1 日 7.77 直营 自有+租赁物业 以上门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例为 24%，面积占比 11%。 2、报告期内门店的变动情况 （1）报告期内新增门店情况 报告期内，公司持续拓展门店网络，新开11家购物中心、8家sp@ce独立超市以及56家便利店。 另外，公司于2020年1月新开深圳中航城天虹购物中心、深圳龙华中心区天虹购物中心、南昌经开天 虹购物中心3家购物中心以及sp@ce新安优城店、sp@ce西湖桃苑店2家sp@ce独立超市。 A. 购物中心店 序号 门店名称 业态 地区 地址 开业日期 面积（万 平方米） 经营模式 物业权属 1 佛山天虹购物中心 购物中心/超市 华南区 广东省佛山市 2019 年 5 月 18 日 7.99 直营 租赁物业 2 吉安城南天虹购物中 心 购物中心/超市 华中区 江西省吉安市 2019 年 6 月 28 日 8.26 加盟+超 市直营 3 松瑞天虹购物中心 购物中心/超市 华南区 广东省深圳市 2019 年 7 月 18 日 1.79 直营 租赁物业 4 莆田水韵城天虹购物 中心 购物中心 东南区 福建省莆田市 2019 年 7 月 26 日 3.59 加盟 5 鹰潭天虹购物中心 购物中心/超市 华中区 江西省鹰潭市 2019 年 10 月 17 日 8.07 直营 自有物业 6 福城天虹购物中心 购物中心/超市 华南区 广东省深圳市 2019 年 11 月 29 日 7.20 直营 租赁物业 7 朝阳洲天虹购物中心 购物中心/超市 华中区 江西省南昌市 2019 年 12 月 12 日 11.45 直营 自有物业 8 惠东天虹购物中心 购物中心/超市 华南区 广东省惠州市 惠东县 2019 年 12 月 20 日 5.36 直营 租赁物业 9 萍乡天虹购物中心 购物中心/超市 华中区 江西省萍乡市 2019 年 12 月 27 日 8.04 直营 租赁物业