天虹商场股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

天虹商场股份有限公司2019年年度报告第四节经营情况讨论与分析概述 2019年,中国经济增速下行的压力持续上升,国内GDP累计同比增长6.1%,增速较上年同期下降0.6个百分点,三、四季度低至6%为近十年来的历史新低;CPI则持续攀升,12月份达到全年最高值4.5%;2019 ,全国居民人均消费支出21559元,实际增长5.5%,同比下降一个百分点。其中,城镇居民人均消费支出28063元,实际增长4.6%,同比下降一个百分点。在持续低迷的宏观形势下,国内零售行业的发展承压。 65 当月网比一G当季同比一居民人均消费支出实际累计网比 (一)公司经营情况概述公司在2019年加大战略投入,更大力度地推进数字化转型,在线化业务模式日趋成熟,正成为线上线下一体化的消费服务平台。公司依托先进的信息技术和不断积累的数据资产,加强面向终端顾客的在线化零售运营以及面向同行/品牌商的数字化技术服务,同步推进数字化、体验式、供应链三大业务发展战略。公司进一步优化超市数字化,推进百货数字化,同时利用数字化和智能化技术改造业务中后台,并面向市场提供数字化解决方案;加强体验式升级,通过顾客亲密、生活美学、愉悦体验增厚门店的服务价值与差异化特色,提高客流和收益;大力推进品类管理,进一步深耕供应链,并推进全国供应链整合。通过全体员工的努力及与各合作伙伴更加紧密的合作年公司实现GM约300亿元,营业收入 193.93亿元,归属于上市公司股东的净利润8.59亿元。 (二)报告期内重大经营事件回顾 1、通过数字化与智能技术为顾客提供便利与高效的服务截至报告期末,公司整体数字化会员人数约2355万。全年线上销售额增长42 持续优化超市数字化,超市“天虹到家”销售同比增长43%,到家销售占比10%;全面推动百货专柜到家服务,打造系列平台工具让实体店导购和店铺都实现在线化,百货数字化线上专柜不断增加,百货专柜到家销售同比增长逾三倍 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 12 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019年，中国经济增速下行的压力持续上升，国内GDP累计同比增长6.1%，增速较上年同期下降0.6个百分点，三、四季度低至6%为近十年来的历史新低；CPI则持续攀升，12月份达到全年最高值4.5%；2019 年，全国居民人均消费支出21559元，实际增长5.5%，同比下降一个百分点。其中，城镇居民人均消费支出28063元，实际增长4.6%，同比下降一个百分点。在持续低迷的宏观形势下，国内零售行业的发展承压。（一）公司经营情况概述公司在2019年加大战略投入，更大力度地推进数字化转型，在线化业务模式日趋成熟，正成为线上线下一体化的消费服务平台。公司依托先进的信息技术和不断积累的数据资产，加强面向终端顾客的在线化零售运营以及面向同行/品牌商的数字化技术服务，同步推进数字化、体验式、供应链三大业务发展战略。公司进一步优化超市数字化，推进百货数字化，同时利用数字化和智能化技术改造业务中后台，并面向市场提供数字化解决方案；加强体验式升级，通过顾客亲密、生活美学、愉悦体验增厚门店的服务价值与差异化特色，提高客流和收益；大力推进品类管理，进一步深耕供应链，并推进全国供应链整合。通过全体员工的努力及与各合作伙伴更加紧密的合作，2019年公司实现GMV约300亿元，营业收入 193.93亿元，归属于上市公司股东的净利润8.59亿元。（二）报告期内重大经营事件回顾 1、通过数字化与智能技术为顾客提供便利与高效的服务截至报告期末，公司整体数字化会员人数约2355万。全年线上销售额增长42%。持续优化超市数字化，超市“天虹到家”销售同比增长43%，到家销售占比10%；全面推动百货专柜到家服务，打造系列平台工具让实体店导购和店铺都实现在线化，百货数字化线上专柜不断增加，百货专柜到家销售同比增长逾三倍

天虹商场股份有限公司2019年年度报告经营管理全面数字化,天虹整合多渠道业务系统,统一数据架构,构建“数据+业务”双引擎驱动体系,形成了以中台支撑的全链路生态化数字系统。优化中后台SCRM系统,进一步上线丰富多样的前端功能以及开发应用多种内部经营管理工具。 2019年6月5日,公司与深圳市驿新数字科技合伙企业(有限合伙)合资注册成立了深圳市灵智数字科技有限公司(以下简称“灵智数科”),其中驿新为公司数字化业务骨干人员组成的合伙企业,持有灵智数科15%股份。报告期内灵智数科成功签订永旺数字化建设项目,已为永旺搭建全渠道数字化中台及前端应用产品,即永旺APP与小程序:中标屈臣氏SCRM项目,为其提供会员营销管理系统。灵智数科将继续为同行和品牌商提供SaS化技术服务。持续通过业态升级提升实体店体验百货门店持续试行一楼街区化、其他楼层主题编辑化调整,带动整体人气的冋时也带来收益的大幅増长,如王庄天虹毛利坪效同比增长21%、新奥天虹毛利坪效同比增长16.6%;通过打造空间美学、WMD主题陈列、专柜PA搭配推荐、培训商场搭配师/品牌搭配师,开展生活美学服务:通过亲子亲密、大客户亲密、社群亲密、智能互动体验项目等推进顾客亲密服务:通过欢乐体验项目、欢乐文化营销、欢乐服务实现顾客愉悦体验;积极推进百货的购物中心化转型、时尚升级等方向,门店体验业态面积增大,占比达到26.5% 购物中心打造畅享欢乐时光的时尚生活中心,聚焦欢乐时光与家庭生活。通过购物中心IP形象、欢乐营销及欢乐服务打造欢乐文化IP,完成欢乐文化服务体系建立及推行。天虹购物中心门店打造特色主题街区、开发上百个免费欢乐项目设备及欢乐巡游等特色活动,持续打造家庭欢乐时光。2019年打造的独有欢乐项目如亲子臂力器、大宝欢乐塔等项目备受顾客喜爱。佛山天虹购物中心特色 Unlike运动主题街区开业,YES街、儿童主题街区持续提升完善及成功复制。2019年购物中心整体销售额增长35%,可比店出租率达到98%以上。致力于打造品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链大力推进品类管理,打造战略核心商品群,包括国内外直采、自有品牌、生鲜基地、2R商品 ( ReadytoCook& ReadytoEat,即食即烹商品)等具有市场竞争力的高销售/高毛利商品,SKU同比增幅34.7%, 销售同比增幅35.9%。其中,国际直采实现销售同比增长37.9%,与澳洲红酒第一品牌奔富直采合作,直采奶制品SKU已占进口奶制品品类的38%:生鲜直采实现销售同比增长20.8%,生鲜基地增加11个;自有品牌品质升级、拓展新品类实现销售同比增长38%;2R商品销售同比增长31.3%。便利店围绕一日五餐,搭建差异化商品的核心竞争力,引进一系列地方特色美食以及季节性便利商品全面优化鲜食并提升品牌形象。大力推进供应链全国整合,截至报告期末共签订全国供应商协议60家;完成全国物流仓网规划,常温干线引进顺丰覆盖了全国网络,天虹物流中心三期项目开工奠基。 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 13 经营管理全面数字化，天虹整合多渠道业务系统，统一数据架构，构建“数据+业务”双引擎驱动体系，形成了以中台支撑的全链路生态化数字系统。优化中后台SCRM系统，进一步上线丰富多样的前端功能以及开发应用多种内部经营管理工具。 2019年6月5日，公司与深圳市驿新数字科技合伙企业（有限合伙）合资注册成立了深圳市灵智数字科技有限公司（以下简称“灵智数科”），其中驿新为公司数字化业务骨干人员组成的合伙企业，持有灵智数科15%股份。报告期内灵智数科成功签订永旺数字化建设项目，已为永旺搭建全渠道数字化中台及前端应用产品，即永旺APP与小程序；中标屈臣氏SCRM项目，为其提供会员营销管理系统。灵智数科将继续为同行和品牌商提供SaaS化技术服务。 2、持续通过业态升级提升实体店体验百货门店持续试行一楼街区化、其他楼层主题编辑化调整，带动整体人气的同时也带来收益的大幅增长，如王庄天虹毛利坪效同比增长21%、新奥天虹毛利坪效同比增长16.6%；通过打造空间美学、VMD主题陈列、专柜PAD搭配推荐、培训商场搭配师/品牌搭配师，开展生活美学服务；通过亲子亲密、大客户亲密、社群亲密、智能互动体验项目等推进顾客亲密服务；通过欢乐体验项目、欢乐文化营销、欢乐服务实现顾客愉悦体验；积极推进百货的购物中心化转型、时尚升级等方向，门店体验业态面积增大，占比达到26.5%。购物中心打造畅享欢乐时光的时尚生活中心，聚焦欢乐时光与家庭生活。通过购物中心IP形象、欢乐营销及欢乐服务打造欢乐文化IP，完成欢乐文化服务体系建立及推行。天虹购物中心门店打造特色主题街区、开发上百个免费欢乐项目设备及欢乐巡游等特色活动，持续打造家庭欢乐时光。2019年打造的独有欢乐项目如亲子臂力器、大宝欢乐塔等项目备受顾客喜爱。佛山天虹购物中心特色Runlike运动主题街区开业，YES街、儿童主题街区持续提升完善及成功复制。2019年购物中心整体销售额增长35%，可比店出租率达到98%以上。 3、致力于打造品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链大力推进品类管理，打造战略核心商品群，包括国内外直采、自有品牌、生鲜基地、2R商品（ReadytoCook&ReadytoEat，即食即烹商品）等具有市场竞争力的高销售/高毛利商品，SKU同比增幅34.7%，销售同比增幅35.9%。其中，国际直采实现销售同比增长37.9%，与澳洲红酒第一品牌奔富直采合作，直采奶制品SKU已占进口奶制品品类的38%；生鲜直采实现销售同比增长20.8%，生鲜基地增加11个；自有品牌品质升级、拓展新品类实现销售同比增长38%；2R商品销售同比增长31.3%。便利店围绕一日五餐，搭建差异化商品的核心竞争力，引进一系列地方特色美食以及季节性便利商品，全面优化鲜食并提升品牌形象。大力推进供应链全国整合，截至报告期末共签订全国供应商协议60家；完成全国物流仓网规划，常温干线引进顺丰覆盖了全国网络，天虹物流中心三期项目开工奠基

天虹商场股份有限公司2019年年度报告 4、拓展门店网络公司进入快速拓展期,截至报告期末,公司新开1.家购物中心,购物中心门店数量累计达到24家,面积占比达到41% 购物中心新店拓展情况如下 5月18日,公司在广东省佛山市开设佛山天虹购物中心 6月28日,公司在江西省吉安市开设吉安城南天虹购物中心。 7月18日,公司在广东省深圳市宝安区松岗街道开设松瑞天虹购物中心。 7月26日,公司在福建省莆田市开设水韵城天虹购物中心。这是公司首个进驻莆田的购物中心。 10月17日,公司在江西省鹰潭市开设了鹰潭天虹购物中心。这是公司首个进驻鹰潭的购物中心 11月29日,公司在广东省深圳市龙华区开设福城天虹购物中心。 12月12日,公司在江西省南昌市开设朝阳洲天虹购物中心 12月20日,公司在广东省惠州市惠东县开设天虹购物中心 12月27日,公司在江西省萍乡市开设天虹购物中心,这是天虹在江西省萍乡市的首家门店 12月29日,公司在江苏省泰州市开设天虹购物中心,这是天虹在江苏省泰州市的首家门店。 12月31日,公司在广东省深圳市宝安区福永街道开设福永天虹购物中心。另外,2020年1月1日起,公司在广东省深圳市承租经营两个在营购物中心—一福田区中航城项目(原华强北九方)、龙华区中航天逸花园项目(原龙华九方)。项目分别命名为:中航城天虹购物中心、龙华中心区天虹购物中心。公司全年在深圳、惠州、东莞、佛山、珠海、吉安等区域开设8家sp@ce独立超市。公司坚持有效益扩张,近年来通过优化新店开业流程、精准定位、线上线下一体化等多种措施,新店开业效果显著提升,大部分新开门店培育期缩短至2年左右。 5、提升运营能力,坚持服务领先、质量领先公司持续推进7项品质保证承诺(超市不卖隔夜肉菜、超市水果不好吃“三无“退货、线下购物线上任性退、天虹到家2小时送达、百货商品免费邮寄、敢比价贵就赔、在线客服朝9晚10随时候命)获得广泛的影响力与顾客好评公司继续推进IS022000质量体系,6月,公司荣获第八届“中国食品健康七星奖一一年度七星奖”,自 2014年参评以来连续五届获此奖项。12家超市荣获“深圳市食品经营安全示范店”称号。 6、非零售业务天虹金融业务稳健推进,面向上游中小供应商,同招商银行共建结算贷产品;基于零售生态圈,联合第三方物流企业、供应链管理公司,共同推出动产融资产品;截至12月底,天虹金融业务累计发放贷款超 chin乡 www.cninfocom.cn

天虹商场股份有限公司 2019 年年度报告 14 4、拓展门店网络公司进入快速拓展期，截至报告期末，公司新开11家购物中心，购物中心门店数量累计达到24家，面积占比达到41%。购物中心新店拓展情况如下： 5月18日，公司在广东省佛山市开设佛山天虹购物中心。 6月28日，公司在江西省吉安市开设吉安城南天虹购物中心。 7月18日，公司在广东省深圳市宝安区松岗街道开设松瑞天虹购物中心。 7月26日，公司在福建省莆田市开设水韵城天虹购物中心。这是公司首个进驻莆田的购物中心。 10月17日，公司在江西省鹰潭市开设了鹰潭天虹购物中心。这是公司首个进驻鹰潭的购物中心。 11月29日，公司在广东省深圳市龙华区开设福城天虹购物中心。 12月12日，公司在江西省南昌市开设朝阳洲天虹购物中心。 12月20日，公司在广东省惠州市惠东县开设天虹购物中心。 12月27日，公司在江西省萍乡市开设天虹购物中心，这是天虹在江西省萍乡市的首家门店。 12月29日，公司在江苏省泰州市开设天虹购物中心，这是天虹在江苏省泰州市的首家门店。 12月31日，公司在广东省深圳市宝安区福永街道开设福永天虹购物中心。另外，2020年1月1日起，公司在广东省深圳市承租经营两个在营购物中心——福田区中航城项目（原华强北九方）、龙华区中航天逸花园项目（原龙华九方）。项目分别命名为：中航城天虹购物中心、龙华中心区天虹购物中心。公司全年在深圳、惠州、东莞、佛山、珠海、吉安等区域开设8家sp@ce独立超市。公司坚持有效益扩张，近年来通过优化新店开业流程、精准定位、线上线下一体化等多种措施，新店开业效果显著提升，大部分新开门店培育期缩短至2年左右。 5、提升运营能力，坚持服务领先、质量领先公司持续推进7项品质保证承诺(超市不卖隔夜肉菜、超市水果不好吃“三无“退货、线下购物线上任性退、天虹到家2小时送达、百货商品免费邮寄、敢比价贵就赔、在线客服朝9晚10随时候命)获得广泛的影响力与顾客好评。公司继续推进ISO22000质量体系，6月，公司荣获第八届“中国食品健康七星奖——年度七星奖”,自 2014年参评以来连续五届获此奖项。12家超市荣获“深圳市食品经营安全示范店”称号。 6、非零售业务天虹金融业务稳健推进，面向上游中小供应商，同招商银行共建结算贷产品；基于零售生态圈，联合第三方物流企业、供应链管理公司，共同推出动产融资产品；截至12月底，天虹金融业务累计发放贷款超