浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文

浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文 于高端手机摄像头保护玻璃。 使用高强度玻璃,通过强化制程使玻璃抗冲击性提升,然后在其表面镀 智能手表表盖 制特殊膜系,使表盖的光学性能、耐摩擦和抗划伤性能显著提升。 该产品通过对高折射率材料进行高精度切、磨、抛光、镀膜等加工,主 高折射率晶圆 要用于光波导ARMR眼镜镜片 新型显示业务/智能眼镜光学模组及PoD对近眼显示应用开发的多系列穿透式智能眼镜光学引擎,以及AR成 像模组的核心组件,应用于AR眼镜 车平视显示技术将相关信息显示在前风挡玻璃前一定距离的驾驶 汽车平视显示技术(HUD)平视范围内,应用于车载电子领域,除提高驾驶安全性之外,在自动驾 驶时代也可作为车联网的显示载体。 反光织物 可缝制的高效逆向回归反射型织物底反光材料,用于个人防护领域。 反光材料业务 反光膜 用于道路标志、广告标牌等压敏型反光材料 通过在蓝宝石平片衬底表面制作具有微米级细微结构的图形,在此基础 图形化蓝宝石衬底 上进行LED外延层生长,改善蓝宝石LED衬底的缺陷,并显著提高LE 蓝宝石业务 最终的出光效率 蓝宝石光学应用 虍充分利用蓝宝石基材具有的高硬度、耐刮花、耐腐蚀等优良特性,用于 高端手机的摄像头保护片、手表表盖等,增强保护作用 (二)主要经营模式 经营模式 优势 公司各板块业务独立,根据各业务所处行业特点,有针 公司由多业务板块组成,各业务板块设有独立资材部 性地实施计划、组织和控制等采购管理活动,具体包 采购模式,负责供应商的开发、管理及原材料采购、仓库管 括供应商开发、分月度和年度制定采购计划、依据原材 工作。公司根据相关产品的行业特点,确定供应链 理环境下的采购模式,按需求计划实施采购 来源实施国内和国际的量产采购等有效建立起可靠 的生产经营供应链系统 十对客户个性化需求的定制化产品,采用工艺专业化快速响应客户,提供个性化、高品质定制,满足客户特 装配型生产模式,按照客户下达的订单要求组织生殊需求,保持较高的服务水平,为后续大规模应用奠定 良好的合作基础 用化产品较为成熟,通过专业化流水式生产,提供质 生产模式对标准化、大批量采购的通用型产品,采用产品专 化流水式生产模式,按订单需求计划组织生产。 稳定、大规模的产品,有助于控制生产成本、提高稳 供货能力 于使用频率高的半成品,公司实行预先库存,在正 半成品预存有助于提高生产效率、缩短产品交货时间 式订单下达后再进行后续加工生产 汁对国内客户,目前全部采取直接销售模式。 缩短销售渠道、节约销售费用。 取直接销售模式,稳定长期合作关系:少数国外客户 销售模式|对国外客户,目前采取直接销售为主,少量买断付对公司了解有限,通过代理商可以加强与海外客户的沟 销售为辅的销售模式 通交流,便于对在供货环节中发生的问题做出迅速训 整,确保销售顺畅。 (三)主要业绩驱动因素 19年,消费类电子产品对光学技术新应用的需求快速发展,为公司业务结构的升级带来良好的转型机遇。公司紧跟光 学产业升级趋势,积极把握了智能手机双摄/多摄、3D生物识别、5G技术应用等市场机会,积极推进以客户为中心的端到端 流程型组织的建设,进一步加强与大客户在研发端的衔接,深挖市场需求,加快产品创新升级,丰富业务结构,打开新的成 长空间。公司全年实现营业总收入29,98382万元,较去年同期增长2898%;归属于上市公司股东的净利润49,11269万元, chin乡 www.cninfocom.cn

浙江水晶光电科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 于高端手机摄像头保护玻璃。 智能手表表盖 使用高强度玻璃，通过强化制程使玻璃抗冲击性提升，然后在其表面镀 制特殊膜系，使表盖的光学性能、耐摩擦和抗划伤性能显著提升。 新型显示业务 高折射率晶圆 该产品通过对高折射率材料进行高精度切、磨、抛光、镀膜等加工，主 要用于光波导AR/MR眼镜镜片。 智能眼镜光学模组及POD 针对近眼显示应用开发的多系列穿透式智能眼镜光学引擎，以及AR成 像模组的核心组件，应用于AR眼镜。 汽车平视显示技术（HUD） 汽车平视显示技术将相关信息显示在前风挡玻璃前一定距离的驾驶员 平视范围内，应用于车载电子领域，除提高驾驶安全性之外，在自动驾 驶时代也可作为车联网的显示载体。 反光材料业务 反光织物 可缝制的高效逆向回归反射型织物底反光材料，用于个人防护领域。 反光膜 用于道路标志、广告标牌等压敏型反光材料。 蓝宝石业务 图形化蓝宝石衬底 通过在蓝宝石平片衬底表面制作具有微米级细微结构的图形，在此基础 上进行LED外延层生长，改善蓝宝石LED衬底的缺陷，并显著提高LED 最终的出光效率。 蓝宝石光学应用 充分利用蓝宝石基材具有的高硬度、耐刮花、耐腐蚀等优良特性，用于 高端手机的摄像头保护片、手表表盖等，增强保护作用。 （二）主要经营模式 经营模式 特征 优势 采购模式 公司由多业务板块组成，各业务板块设有独立资材部 门，负责供应商的开发、管理及原材料采购、仓库管 理工作。公司根据相关产品的行业特点，确定供应链 管理环境下的采购模式，按需求计划实施采购。 公司各板块业务独立，根据各业务所处行业特点，有针 对性地实施计划、组织和控制等采购管理活动，具体包 括供应商开发、分月度和年度制定采购计划、依据原材 料来源实施国内和国际的量产采购等，有效建立起可靠 的生产经营供应链系统。 生产模式 针对客户个性化需求的定制化产品，采用工艺专业化 装配型生产模式，按照客户下达的订单要求组织生 产。 快速响应客户，提供个性化、高品质定制，满足客户特 殊需求，保持较高的服务水平，为后续大规模应用奠定 良好的合作基础。 针对标准化、大批量采购的通用型产品，采用产品专 业化流水式生产模式，按订单需求计划组织生产。 通用化产品较为成熟，通过专业化流水式生产，提供质 量稳定、大规模的产品，有助于控制生产成本、提高稳 定供货能力。 对于使用频率高的半成品，公司实行预先库存，在正 式订单下达后再进行后续加工生产。 半成品预存有助于提高生产效率、缩短产品交货时间。 销售模式 针对国内客户，目前全部采取直接销售模式。 缩短销售渠道、节约销售费用。 针对国外客户，目前采取直接销售为主，少量买断代 理销售为辅的销售模式。 采取直接销售模式，稳定长期合作关系；少数国外客户 对公司了解有限，通过代理商可以加强与海外客户的沟 通交流，便于对在供货环节中发生的问题做出迅速调 整，确保销售顺畅。 （三）主要业绩驱动因素 2019年，消费类电子产品对光学技术新应用的需求快速发展，为公司业务结构的升级带来良好的转型机遇。公司紧跟光 学产业升级趋势，积极把握了智能手机双摄/多摄、3D生物识别、5G技术应用等市场机会，积极推进以客户为中心的端到端 流程型组织的建设，进一步加强与大客户在研发端的衔接，深挖市场需求，加快产品创新升级，丰富业务结构，打开新的成 长空间。公司全年实现营业总收入299,983.82万元，较去年同期增长28.98%；归属于上市公司股东的净利润49,112.69万元

浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文 较去年同期增长485%,经营业绩保持稳健增长。 (四)主要行业的周期性、季节性和区域性特征 1、光学行业 (1)周期性 光学行业整体无明显周期性特征,主要是下游消费类电子行业因与生活密切相关会受终端市场需求影响呈现周期性变 (2)季节性 光学产品最大的下游应用领域为智能手机、平板电脑等消费电子产品。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的 季节性,一般来说上半年是销售淡季,下半年是销售旺季。下游客户会根据市场销售的季节性波动发出订单,公司根据客户 订单安排生产。 (3)区域性 光学元器件行业存在较为明显的区域性特征,上游原材料如玻璃基板、镀膜材料等主要集中在德国、日本、美国等国家, 中游厂家主要集中在韩国、中国大陆与中国台湾等东亚地区。国内的元器件产业主要聚集在长三角、珠三角等经济发达、技 术先进、劳动力密集的经济区域内。 2、新型显示行业 新型显示行业中的相关产品主要生产和销售区域集中在发达国家,主要是美国、西欧、以色列、日本和韩国。由于目前 市场规模较小,因此,配套产业主要依附两项产业聚集区域而存在。 由于市场规模尚较小,故新型显示行业的周期性特征和季节性特征尚不明显。 3、反光材料行业 (1)周期性 反光材料行业无明显周期性特征。由于下游应用广泛,单个行业的周期性对反光材料的整体市场需求影响相对较小。反 光材料具有一定的使用周期,已使用发光材料的设备需要定期更换或改造,由此产生的替换需求为反光材料提供了较为稳定 的下游市场需求 (2)季节性 本行业无明显的季节性。反光材料产业的原材料供应、下游市场需求均不存在明显的季节性特征。 (3)区域性 在全球反光材料市场,大型的反光材料生产企业主要集中在美国、日本等地,其中比较知名的企业有美国的3M、艾利, 日本的恩希爱(NCI),在国内外反光材料市场曾经处于半垄断状态。经过几年的发展,我国反光材料行业逐步进入成熟阶 段。我国的反光材料企业多集中于东南沿海经济发达地区。目前,长三角地区凭借发达的区域经济、先进的生产技术、完善 的产业配套和强大的人才储备等优势,聚集了众多反光材料生产企业 (五)公司所处行业的发展状况 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望之(一)行业格局及趋势”相关内容。 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增加11.07%,主要是日本光驰权益法下确认的投资损益。 固定资产 较期初增加323%,主要系新厂区部分原在建房产投入使用转固, 无形资产 较期初增加1521%,主要系浙江夜视丽反光材料有限公司购置土地 在建工程 无重大变化 12 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江水晶光电科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 较去年同期增长4.85%，经营业绩保持稳健增长。 （四）主要行业的周期性、季节性和区域性特征 1、光学行业 （1）周期性 光学行业整体无明显周期性特征，主要是下游消费类电子行业因与生活密切相关会受终端市场需求影响呈现周期性变 化。 （2）季节性 光学产品最大的下游应用领域为智能手机、平板电脑等消费电子产品。消费电子产品的需求受节假日的影响呈现一定的 季节性，一般来说上半年是销售淡季，下半年是销售旺季。下游客户会根据市场销售的季节性波动发出订单，公司根据客户 订单安排生产。 （3）区域性 光学元器件行业存在较为明显的区域性特征，上游原材料如玻璃基板、镀膜材料等主要集中在德国、日本、美国等国家， 中游厂家主要集中在韩国、中国大陆与中国台湾等东亚地区。国内的元器件产业主要聚集在长三角、珠三角等经济发达、技 术先进、劳动力密集的经济区域内。 2、新型显示行业 新型显示行业中的相关产品主要生产和销售区域集中在发达国家，主要是美国、西欧、以色列、日本和韩国。由于目前 市场规模较小，因此，配套产业主要依附两项产业聚集区域而存在。 由于市场规模尚较小，故新型显示行业的周期性特征和季节性特征尚不明显。 3、反光材料行业 （1）周期性 反光材料行业无明显周期性特征。由于下游应用广泛，单个行业的周期性对反光材料的整体市场需求影响相对较小。反 光材料具有一定的使用周期，已使用发光材料的设备需要定期更换或改造，由此产生的替换需求为反光材料提供了较为稳定 的下游市场需求。 （2）季节性 本行业无明显的季节性。反光材料产业的原材料供应、下游市场需求均不存在明显的季节性特征。 （3）区域性 在全球反光材料市场，大型的反光材料生产企业主要集中在美国、日本等地，其中比较知名的企业有美国的3M、艾利， 日本的恩希爱（NCI），在国内外反光材料市场曾经处于半垄断状态。经过几年的发展，我国反光材料行业逐步进入成熟阶 段。我国的反光材料企业多集中于东南沿海经济发达地区。目前，长三角地区凭借发达的区域经济、先进的生产技术、完善 的产业配套和强大的人才储备等优势，聚集了众多反光材料生产企业。 （五）公司所处行业的发展状况 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望之（一）行业格局及趋势”相关内容。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较期初增加 11.07%，主要是日本光驰权益法下确认的投资损益。 固定资产 较期初增加 33.23%，主要系新厂区部分原在建房产投入使用转固， 无形资产 较期初增加 15.21%，主要系浙江夜视丽反光材料有限公司购置土地。 在建工程 无重大变化

浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文 2、主要境外资产情况 √适用口不适用 境外资 障资产安 产占公 产的具体形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况司净资是否存在重 内容 措施 产的比|大减值风险 股权资产收购股份、认38358万日 参与董事会 日本 参股 购PO股份元 决策 20.60472万元340%否 有长期业务 收购股份、参 合作,可全面 股权资产 1020万美元以色列参股 1.57%否 与增发 了解资产状 况 股权资产设立子公司350万美元香港 全资子公司受完全控制|-1162万元 0.50%否 股权资产设立子公司30万美元美国 全资孙公子受完全控制11971万元 004%否 股权资产设立子公司9.00万日元日本 全资子公司受完全控制41651万元 0.12%否 其他情况说 三、核心竞争力分析 (一)技术与研发优势 公司拥有雄厚的技术实力,发展至今通过自主创新和技术研发掌握了精密光学冷加工、精密光学薄膜、半导体光学、3D 成像、混合显示等方面的核心技术,生产的光学相关元器件、AR光机模组、反光材料等核心产品均达到国内或国际先进水 平,具有明显的竞争优势。公司不断围绕客户需求开展技术创新,参与国际领先客户的先期开发,紧跟技术前沿,掌握关键 共性技术与产品发展方向,产品逐步朝纵橫向延展,推动公司从以大规模量产能力为特色的“产品制造型公司”向提供光学解 决方案及核心元器件的“技术型公司”转型 公司重视自主创新,建立了完整的技术创新体系。以“中央研究院”作为技术交流平台,提前布局未来2-3年可能出现的 产品与技术,导入IPD流程直接参与客户下一代的产品开发与设计。通过与世界一流的客户合作研发,参与先期产品开发与 设计,从而掌握市场趋势及新产品的商机,准确把握未来的产品和技术方向。同时公司持续推动产业链伙伴交流合作,促进 行业上下游的技术整合、开发与制程运用,引领前沿技术的研发方向。报告期内,公司持续加大研发投入与研发人员精准富 配,研发费用约占营业收入的528%,技术研发人员占全体员工总数的13.17%。截至2019年12月31日,公司拥有国内外有效 专利200项,其中发明专利22项,实用新型专利174项,外观设计专利4项 (二)规模化生产和行业地位优势 自2008年上市以来,公司充分利用资本市场募集资金和自身多年的积累,长时间、高强度地投入到科研成果产业化当中 截至目前,公司核心业务板块处于所在细分行业的领先地位,在全球光学元器件领域拥有技术领先、装备档次较高、产能规 模最大的生产基地,主导产业规模不断壮大,巩固了公司技术密集、资本密集、适度劳动密集的综合竞争优势,具备了进 步扩张和巩固竞争优势的条件,为未来新技术的孵化、产业上下游的整合提供了强大支撑 (三)具备一站式服务的产品优势 消费电子产业的不断发展,为光学产业带来无限机遇。为迎接5G时代到来以及新光学技术应用带来的产业升级机遇, 公司设计多样化的产品策略,以光学核心元器件/组件、模组及客户解决方案为核心,聚焦成像、感知、显示相关光电领域, 13 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江水晶光电科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资 产占公 司净资 产的比 重 是否存在重 大减值风险 股权资产 收购股份、认 购 IPO 股份 283,558 万日 元 日本 参股 参与董事会 决策 20,604.72 万元 3.40% 否 股权资产 收购股份、参 与增发 1,020 万美元 以色列 参股 有长期业务 合作，可全面 了解资产状 况 1.57% 否 股权资产 设立子公司 350 万美元 香港 全资子公司 受完全控制 -11.62 万元 0.50% 否 股权资产 设立子公司 30 万美元 美国 全资孙公子 受完全控制 -119.71 万元 0.04% 否 股权资产 设立子公司 9,500 万日元 日本 全资子公司 受完全控制 416.51 万元 0.12% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 （一）技术与研发优势 公司拥有雄厚的技术实力，发展至今通过自主创新和技术研发掌握了精密光学冷加工、精密光学薄膜、半导体光学、3D 成像、混合显示等方面的核心技术，生产的光学相关元器件、AR光机模组、反光材料等核心产品均达到国内或国际先进水 平，具有明显的竞争优势。公司不断围绕客户需求开展技术创新，参与国际领先客户的先期开发，紧跟技术前沿，掌握关键 共性技术与产品发展方向，产品逐步朝纵横向延展，推动公司从以大规模量产能力为特色的“产品制造型公司”向提供光学解 决方案及核心元器件的“技术型公司”转型。 公司重视自主创新，建立了完整的技术创新体系。以“中央研究院”作为技术交流平台，提前布局未来2-3年可能出现的 产品与技术，导入IPD流程直接参与客户下一代的产品开发与设计。通过与世界一流的客户合作研发，参与先期产品开发与 设计，从而掌握市场趋势及新产品的商机，准确把握未来的产品和技术方向。同时公司持续推动产业链伙伴交流合作，促进 行业上下游的技术整合、开发与制程运用，引领前沿技术的研发方向。报告期内，公司持续加大研发投入与研发人员精准富 配，研发费用约占营业收入的5.28%，技术研发人员占全体员工总数的13.17%。截至2019年12月31日，公司拥有国内外有效 专利200项，其中发明专利22项，实用新型专利174项，外观设计专利4项。 （二）规模化生产和行业地位优势 自2008年上市以来，公司充分利用资本市场募集资金和自身多年的积累，长时间、高强度地投入到科研成果产业化当中。 截至目前，公司核心业务板块处于所在细分行业的领先地位，在全球光学元器件领域拥有技术领先、装备档次较高、产能规 模最大的生产基地，主导产业规模不断壮大，巩固了公司技术密集、资本密集、适度劳动密集的综合竞争优势，具备了进一 步扩张和巩固竞争优势的条件，为未来新技术的孵化、产业上下游的整合提供了强大支撑。 （三）具备一站式服务的产品优势 消费电子产业的不断发展，为光学产业带来无限机遇。为迎接5G时代到来以及新光学技术应用带来的产业升级机遇， 公司设计多样化的产品策略，以光学核心元器件/组件、模组及客户解决方案为核心，聚焦成像、感知、显示相关光电领域

浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文 综合利用公司具有世界先进水平的薄膜光学技术、半导体光学技术和冷加工技术,依托公司业已建成并不断扩张的大规模高 质量精密生产能力,为全球主要消费电子巨头和互联网具体提供多样化的产品和服务。公司选定了以光学元器件为主导的智 能手机市场应用业务的成像光学产品,以3D感应技术为核心的生物识别产品,以玻璃加工、精密光学镀膜技术为主的5G产 业协同薄膜光学面板相关产品,以AR核心模块产品为基础的虚拟现实相关产品作为未来产品线方向,实现原有产品与新产 品业务的高效协同。公司具备为不同客户提供全方位光学光电子产品及服务的强大实力,打造全方位的光学光电子产品一站 式服务平台,提高核心竞争力 (四)国际化与产业链协同优势 公司秉承开放、合作、布局国际化的理念,聚焦5G产业、生物识别、AR新型显示等前沿应用领域,积极与国内外消费 类电子产业链上的知名芯片及原材料、镜头、 Sensor及模组等厂家开展各类形式的紧密合作,不断整合上下游资源,构建产 业协同优势,共同服务国内外知名消费电子终端企业和互联网巨头。通过知名终端及产业链直接客户双重渠道,高效服务终 端需求,有效开拓市场,推动新项目落地。 公司积极布局全球销售网络,加大市场力量投入,布局中国、亚太和北美三大市场板块,快速响应国内外客户需求,全 方位拓展海外市场,统筹全球市场资源,稳步推进国际化进程 (五)管理生态与人才优势 公司持续深化推进二次机制改革,打造水晶新生态。报告期内,公司全面探索并逐步形成矩阵式运作架构,落地“军委 管总、战区主战、军种主建”模式,以核心领导班子作为公司经营管理及决策的“军委”,在董事会的领导下,负责公司整体 经营目标的达成和重大事项的决策,通过经营目标分解,对经营单位充分授权,激发组织活力:同时整合业务,深度挖掘客 户需求,推进“以客户为中心的端到端流程型组织运作,全面导λIPD流程管理体系,提升项目管理效率,全面落地公司战 略实施 公司坚持“优先投资于人”的人力资源政策规划,秉承“精准富配”原则,通过外引内培,建立了一支包括研发、管理、生 产、市场等各方面优秀人才在内的骨干团队。随着公司激励机制的完善、事业平台的不断壮大,公司人才队伍得到进一步完 善和优化,为公司实现转型升级提供根本保障。 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江水晶光电科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 综合利用公司具有世界先进水平的薄膜光学技术、半导体光学技术和冷加工技术，依托公司业已建成并不断扩张的大规模高 质量精密生产能力，为全球主要消费电子巨头和互联网具体提供多样化的产品和服务。公司选定了以光学元器件为主导的智 能手机市场应用业务的成像光学产品，以3D感应技术为核心的生物识别产品，以玻璃加工、精密光学镀膜技术为主的5G产 业协同薄膜光学面板相关产品，以AR核心模块产品为基础的虚拟现实相关产品作为未来产品线方向，实现原有产品与新产 品业务的高效协同。公司具备为不同客户提供全方位光学光电子产品及服务的强大实力，打造全方位的光学光电子产品一站 式服务平台，提高核心竞争力。 （四）国际化与产业链协同优势 公司秉承开放、合作、布局国际化的理念，聚焦5G产业、生物识别、AR新型显示等前沿应用领域，积极与国内外消费 类电子产业链上的知名芯片及原材料、镜头、Sensor及模组等厂家开展各类形式的紧密合作，不断整合上下游资源，构建产 业协同优势，共同服务国内外知名消费电子终端企业和互联网巨头。通过知名终端及产业链直接客户双重渠道，高效服务终 端需求，有效开拓市场，推动新项目落地。 公司积极布局全球销售网络，加大市场力量投入，布局中国、亚太和北美三大市场板块，快速响应国内外客户需求，全 方位拓展海外市场，统筹全球市场资源，稳步推进国际化进程。 （五）管理生态与人才优势 公司持续深化推进二次机制改革，打造水晶新生态。报告期内，公司全面探索并逐步形成矩阵式运作架构，落地“军委 管总、战区主战、军种主建”模式，以核心领导班子作为公司经营管理及决策的“军委”，在董事会的领导下，负责公司整体 经营目标的达成和重大事项的决策，通过经营目标分解，对经营单位充分授权，激发组织活力；同时整合业务，深度挖掘客 户需求，推进“以客户为中心”的端到端流程型组织运作，全面导入IPD流程管理体系，提升项目管理效率，全面落地公司战 略实施。 公司坚持“优先投资于人”的人力资源政策规划，秉承“精准富配”原则，通过外引内培，建立了一支包括研发、管理、生 产、市场等各方面优秀人才在内的骨干团队。随着公司激励机制的完善、事业平台的不断壮大，公司人才队伍得到进一步完 善和优化，为公司实现转型升级提供根本保障

浙江水晶光电科技股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2019年,全球智能手机出货量进一步萎缩,受国际贸易形势的影响,手机终端市场发生结构性变化,但单机摄像头数量 增多、光学新技术进一步应用,带来新的市场机遇。公司积极把握智能手机双摄/多摄、3 Sensing、5G技术应用等产业升级 机遇,紧抓客户需求,改进工艺技术,推进管理改善,实现基础业务稳健增长,为战略新业务推进打下良好基础。报告期内 公司实现营业总收入2998382万元,较去年同期增长2898%:归属于上市公司股东的净利润49,112.69万元,较去年同期增 长485%。 (一)聚焦行业发展,打造产业集群 公司聚焦成像、感知、显示领域,以耕耘多年的元器件业务为基础,紧跟3D生物识别、5G、AR等前沿技术领域发展方 向,持续投入研发资源,综合利用公司具有世界先进水平的薄膜光学技术、半导体光学技术和冷加工技术,依托公司业已建 成并不断扩张的大规模高质量精密生产能力,着力打造光学成像元器件、生物识别、薄膜光学面板、新型显示等产业集群, 支撑公司业务蓬勃发展 在传统光学滤光片领域,挖掘产能潜力,提升市场份额,销售实现稳步增长:不断提升技术及内部管理能力,增强产品 竞争力,核心产品成为终端品牌以及主流模组厂高端机种首选;持续增加技术投λ与新品开发,潜望式棱镜、透过截止及超 低反射片、车载滤光片等新产品优化了传统产品的业务结构 公司看好生物识别技术的发展前景,坚持解决方案与核心元器件并行发展、相互促进的道路,积极布局手机以及金融支 付、IOT、智能家居等非手机领域的新兴市场。公司紧跟创新型大客户的需求开拓市场,在窄带滤光片、屏下指纹、ITO 形化元器件等新兴光学零件配套上取得良好发展。同时DOE、 Diffuser等多项生物识别领域应用的新品都在同步开发推进 有望成为公司新业务增长点。 随着5G技术的发展,智能终端面板应用与薄膜光学技术的结合愈加紧密。公司在已有 lens cover产品的基础上优化基础 管理,提升工艺技术水平,获得国内外终端客户的高度认可,同时充实团队力量,与产业链上国际知名公司合作开发推进 膜光学面板加工应用业务,相关产品顺利实现批量供货 公司坚定AR产业的发展信心,调整产业定位,完成新型显示板块的业务布局。布局核心材料,和德国肖特成立合资公 司晶特光学,实现高折射晶圆产品的全球供货:布局AR成像技术方案,掌握AR成像模组的棱镜式、折返式以及光波导(包 括反射式光波导和衍射光波导)方案,实现不同技术路线的批量出货。公司积极与国际知名公司开展多渠道的合作,跟进终 端开发进程,储备关键技术,练好内功迎接行业的发展。 在反光材料领域,公司进一步优化管理基础,引进团队力量,拓宽发展空间,加快微棱镜、车牌膜等新品开发,打开业 务发展空间,保持业务稳定 (二)市场布局、技术研发成绩显现 公司坚持以客户为中心,紧贴国内外终端的市场需求,积极推进以中华区建设为重点,以欧美区、泛亚太区建设为主线 的前沿市场建设,与国内外知名终端的研发设计、资源、运营管理团队建立了广泛而密切的沟通渠道,以客户为中心的全球 化布局雏形初现。报告期内,初步建立公司级大客户管理体系并试点实施,完善了市场业务体系流程,提升了规范化市场运 作能力:持续加大市场力量投入,外引内调,充实大客户经理团队,策划实施了大客户经理培养计划,为推进全球化布局提 供了体系保障和人才保障 2019年坚持“研发富配”,全年研发投入达1.58亿元,占销售收入的528%。公司充分利用整合深圳、杭州、东京、硅谷 等平台资源,借助外部专家顾问、知名科研院校力量,导入IPD流程推进技术研发和解决工艺难题:积极引进行业优秀人才, 购置行业先进设备,以深圳、杭州、台州为中心的三个研发基地建立薄膜冷加工、光学元器件、汽车电子等试制线,在基础 技术研发和能力储备、新产品开发、战略新项目落地等方面取得了一系列成果 chin乡 www.cninfocom.cn

浙江水晶光电科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，全球智能手机出货量进一步萎缩，受国际贸易形势的影响，手机终端市场发生结构性变化，但单机摄像头数量 增多、光学新技术进一步应用，带来新的市场机遇。公司积极把握智能手机双摄/多摄、3Dsensing、5G技术应用等产业升级 机遇，紧抓客户需求，改进工艺技术，推进管理改善，实现基础业务稳健增长，为战略新业务推进打下良好基础。报告期内， 公司实现营业总收入299,983.82万元，较去年同期增长28.98%；归属于上市公司股东的净利润49,112.69万元，较去年同期增 长4.85%。 （一）聚焦行业发展，打造产业集群 公司聚焦成像、感知、显示领域，以耕耘多年的元器件业务为基础，紧跟3D生物识别、5G、AR等前沿技术领域发展方 向，持续投入研发资源，综合利用公司具有世界先进水平的薄膜光学技术、半导体光学技术和冷加工技术，依托公司业已建 成并不断扩张的大规模高质量精密生产能力，着力打造光学成像元器件、生物识别、薄膜光学面板、新型显示等产业集群， 支撑公司业务蓬勃发展。 在传统光学滤光片领域，挖掘产能潜力，提升市场份额，销售实现稳步增长；不断提升技术及内部管理能力，增强产品 竞争力，核心产品成为终端品牌以及主流模组厂高端机种首选；持续增加技术投入与新品开发，潜望式棱镜、透过截止及超 低反射片、车载滤光片等新产品优化了传统产品的业务结构。 公司看好生物识别技术的发展前景，坚持解决方案与核心元器件并行发展、相互促进的道路，积极布局手机以及金融支 付、IOT、智能家居等非手机领域的新兴市场。公司紧跟创新型大客户的需求开拓市场，在窄带滤光片、屏下指纹、ITO图 形化元器件等新兴光学零件配套上取得良好发展。同时DOE、Diffuser等多项生物识别领域应用的新品都在同步开发推进， 有望成为公司新业务增长点。 随着5G技术的发展，智能终端面板应用与薄膜光学技术的结合愈加紧密。公司在已有lens cover产品的基础上优化基础 管理，提升工艺技术水平，获得国内外终端客户的高度认可，同时充实团队力量，与产业链上国际知名公司合作开发推进薄 膜光学面板加工应用业务，相关产品顺利实现批量供货。 公司坚定AR产业的发展信心，调整产业定位，完成新型显示板块的业务布局。布局核心材料，和德国肖特成立合资公 司晶特光学，实现高折射晶圆产品的全球供货；布局AR成像技术方案，掌握AR成像模组的棱镜式、折返式以及光波导（包 括反射式光波导和衍射光波导）方案，实现不同技术路线的批量出货。公司积极与国际知名公司开展多渠道的合作，跟进终 端开发进程，储备关键技术，练好内功迎接行业的发展。 在反光材料领域，公司进一步优化管理基础，引进团队力量，拓宽发展空间，加快微棱镜、车牌膜等新品开发，打开业 务发展空间，保持业务稳定。 （二）市场布局、技术研发成绩显现 公司坚持以客户为中心，紧贴国内外终端的市场需求，积极推进以中华区建设为重点，以欧美区、泛亚太区建设为主线 的前沿市场建设，与国内外知名终端的研发设计、资源、运营管理团队建立了广泛而密切的沟通渠道，以客户为中心的全球 化布局雏形初现。报告期内，初步建立公司级大客户管理体系并试点实施，完善了市场业务体系流程，提升了规范化市场运 作能力；持续加大市场力量投入，外引内调，充实大客户经理团队，策划实施了大客户经理培养计划，为推进全球化布局提 供了体系保障和人才保障。 2019年坚持“研发富配”，全年研发投入达1.58亿元，占销售收入的5.28%。公司充分利用整合深圳、杭州、东京、硅谷 等平台资源，借助外部专家顾问、知名科研院校力量，导入IPD流程推进技术研发和解决工艺难题；积极引进行业优秀人才， 购置行业先进设备，以深圳、杭州、台州为中心的三个研发基地建立薄膜冷加工、光学元器件、汽车电子等试制线，在基础 技术研发和能力储备、新产品开发、战略新项目落地等方面取得了一系列成果