大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文

大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文 公司依托现有的核心技术平台,在巩固原有产品优势的基础上,不断扩充和丰富自己的产品线,针对骨科领域的一些常 见适应症及原有产品进行了研发与升级,部分研发项目包括:预填充人工骨、可吸收界面螺钉、髋关节置换术中的维生素E 聚乙烯内衬、HA涂层骨针、胸腰椎弹性内固定系统、3D打卬关节等。上述硏发项目集中体现了公司在医用高值耗材领域的 持续研发创新能力和产品储备优势,与国内其他竞争对手相比公司有一定的竞争优势 (六)用户结构优势 从目前公司主要医用高值耗材产品的使用终端看,二级医院的比重略高于三级医院。随着国家推进医疗资源结构的优化, 医疗卫生资源重心下移已成为必然的趋势。根据国家的相关规定,耗材植入类手术必须在一级甲等以上医院开展,因此二级 医院将成为在医疗重心下移大背景下未来各个医用高值耗材生产企业的必争之地。相较国外竞争对手主要市场集中在三级医 院的用户格局,公司在二级医院市场具有较强优势,是该趋势下的最大受益者之 另一方面,三级医院是医用高值耗材行业的高端市场,是跨国企业的优势领域。公司凭借稳定的产品质量、合理的产品 价格和优质的临床服务,产品逐步渗透三级医院并已占据一席之地,大大提升了企业的品牌知名度和公司美誉度。随着公司 产品不断进入三级医院,公司的品牌影响力逐渐增强,已成为医用高值耗材领域能与跨国企业竞争的为数不多的国内企业之 报告期内,公司的核心竞争力未发生重大变化 16

大博医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 公司依托现有的核心技术平台，在巩固原有产品优势的基础上，不断扩充和丰富自己的产品线，针对骨科领域的一些常 见适应症及原有产品进行了研发与升级，部分研发项目包括：预填充人工骨、可吸收界面螺钉、髋关节置换术中的维生素E 聚乙烯内衬、HA涂层骨针、胸腰椎弹性内固定系统、3D打印关节等。上述研发项目集中体现了公司在医用高值耗材领域的 持续研发创新能力和产品储备优势，与国内其他竞争对手相比公司有一定的竞争优势。 （六）用户结构优势 从目前公司主要医用高值耗材产品的使用终端看，二级医院的比重略高于三级医院。随着国家推进医疗资源结构的优化， 医疗卫生资源重心下移已成为必然的趋势。根据国家的相关规定，耗材植入类手术必须在一级甲等以上医院开展，因此二级 医院将成为在医疗重心下移大背景下未来各个医用高值耗材生产企业的必争之地。相较国外竞争对手主要市场集中在三级医 院的用户格局，公司在二级医院市场具有较强优势，是该趋势下的最大受益者之一。 另一方面，三级医院是医用高值耗材行业的高端市场，是跨国企业的优势领域。公司凭借稳定的产品质量、合理的产品 价格和优质的临床服务，产品逐步渗透三级医院并已占据一席之地，大大提升了企业的品牌知名度和公司美誉度。随着公司 产品不断进入三级医院，公司的品牌影响力逐渐增强，已成为医用高值耗材领域能与跨国企业竞争的为数不多的国内企业之 一。 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化

大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 (一)行业发展情况 随着我国医疗技术水平的进步、个人支付能力的增强以及人口老龄化,骨科市场的需求快速释放,预计骨科植入类耗材 市场将保持16%左右的复合增速到2020年达到近350亿元规模。从产品结构角度,我国创伤、脊柱和关节类产品分别占比约 为31%、29%和25%,近几年的复合增长率均能达到约15%以上。目前我国骨科市场仍是外资品牌占据较大市场份额,随着 医保控费力度的加大、流通渠道的整合以及国家对于进口替代政策的实质性推进,未来骨科行业的进口替代有望带来确定性 成长 (二)公司经营情况 1、整体情况 报告期内,公司按照既定的发展战略,遵循专业化、多元化、国际化、创新化的发展定位,致力于打造研发、品质、综 合性技术服务三大核心竞争力,立足创伤脊柱等优势产品领域,通过加大研发投入,进一步丰富公司产品结构,持续不断的 推进产品优化及技术创新:加强自身品牌及销售渠道建设,增强公司在经销商及医院资源积累和临床推广能力,全方位提升 公司产品的市场竞争力:深入推进公司内部管理规范化、精细化、信息化建设,提升管理效率:适时开展收购兼并工作,加 快外延发展布局。2017年9月公司在深圳证券交易所挂牌上市,成功登陆资本市场,向把公司建设成为国际一流综合性医用 高值耗材供应商的发展目标迈出坚实的一步。 报告期内,公司业绩保持稳步增长,各项资产、经营和财务状况良好,实现营业总收入594,01462525元,同比增长28.39% 归属于上市公司股东的净利润295,556,28757元,同比增长3476%:报告期末,公司总资产1,388340,44392元,同比增长 上市公司股东的净资产1,27,269,650.72元,同比增长113.85% 2、分产品线销售 报告期公司充分发挥己有客户资源和营销网络,在巩固原有市场份额的基础上,加大营销网络覆盖力度,增加营销配送 网点,提升营销中心的区域辐射能力、学术推广能力及地区竞争优势,积极拓展市场份额,提升产品渗透率,为公司经营业 绩的稳定增长提供有效支撑, 公司通过打造新的“博益宁骨科品牌,形成骨科双品牌协冋发展模式,加快创伤类、脊柱类产品更新响应速度,继续巩 固在创伤类、脊柱类产品的优势地位,报告期创伤类产品实现销售收入395,410,.52103元,同比增长25.53%:脊柱类产品实 现销售收λ114,10,16838元,同比增长29.52%:神经外科类产品实现销售收入23,292,137.52元,同比增长1413%:得益于 公司多年的产品研发和渠道布局,报告期公司微创外科产品销售增速较快,微创外科产品实现销售收入29898,958.78元,同 比增长88.19%;公司关节类产品目前处于前期市场推广阶段,报告期销售贡献较小,公司将通过加快创新性关节类产品研 发注册、丰富关节类产品品类、加大关节产品的市场推广力度等方式,提高关节产品销售占比 3、研发创新 研发创新是公司可持续发展的根本,公司始终坚持“源自临床、服务临床”的经营理念,同时关注国内外重点市场的行业 动态,营销及技术部门持续性的与临床医生沟通并取得反馈,并结合市场信息提交研发部门,加强部门间协作,把握产品发 展趋势,并不断研究、开发出顺应技术潮流的新工艺、新产品。公司还建立了长期良好的外部研究机构合作机制,与全国的 著名骨科专业医院和科研院所、高校进行技术性的合作研发以及密切的临床研究,紧跟最新技术潮流,推动公司技术革新

大博医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）行业发展情况 随着我国医疗技术水平的进步、个人支付能力的增强以及人口老龄化，骨科市场的需求快速释放，预计骨科植入类耗材 市场将保持16%左右的复合增速到2020年达到近350亿元规模。从产品结构角度，我国创伤、脊柱和关节类产品分别占比约 为31%、29%和25%，近几年的复合增长率均能达到约15%以上。目前我国骨科市场仍是外资品牌占据较大市场份额，随着 医保控费力度的加大、流通渠道的整合以及国家对于进口替代政策的实质性推进，未来骨科行业的进口替代有望带来确定性 成长。 （二）公司经营情况 1、整体情况 报告期内，公司按照既定的发展战略，遵循专业化、多元化、国际化、创新化的发展定位，致力于打造研发、品质、综 合性技术服务三大核心竞争力，立足创伤脊柱等优势产品领域，通过加大研发投入，进一步丰富公司产品结构，持续不断的 推进产品优化及技术创新；加强自身品牌及销售渠道建设，增强公司在经销商及医院资源积累和临床推广能力，全方位提升 公司产品的市场竞争力；深入推进公司内部管理规范化、精细化、信息化建设，提升管理效率；适时开展收购兼并工作，加 快外延发展布局。2017年9月公司在深圳证券交易所挂牌上市，成功登陆资本市场，向把公司建设成为国际一流综合性医用 高值耗材供应商的发展目标迈出坚实的一步。 报告期内，公司业绩保持稳步增长，各项资产、经营和财务状况良好，实现营业总收入594,014,625.25元，同比增长28.39%； 归属于上市公司股东的净利润295,556,287.57元，同比增长34.76%；报告期末，公司总资产1,388,340,443.92元，同比增长 93.08%；归属上市公司股东的净资产1,227,269,650.72元，同比增长113.85%。 2、分产品线销售 报告期公司充分发挥已有客户资源和营销网络，在巩固原有市场份额的基础上，加大营销网络覆盖力度，增加营销配送 网点，提升营销中心的区域辐射能力、学术推广能力及地区竞争优势，积极拓展市场份额，提升产品渗透率，为公司经营业 绩的稳定增长提供有效支撑。 公司通过打造新的“博益宁”骨科品牌，形成骨科双品牌协同发展模式，加快创伤类、脊柱类产品更新响应速度，继续巩 固在创伤类、脊柱类产品的优势地位，报告期创伤类产品实现销售收入395,410,521.03元，同比增长25.53%；脊柱类产品实 现销售收入114,110,168.38元，同比增长29.52%；神经外科类产品实现销售收入23,292,137.52元，同比增长14.13%；得益于 公司多年的产品研发和渠道布局，报告期公司微创外科产品销售增速较快，微创外科产品实现销售收入29,898,958.78元，同 比增长88.19%；公司关节类产品目前处于前期市场推广阶段，报告期销售贡献较小，公司将通过加快创新性关节类产品研 发注册、丰富关节类产品品类、加大关节产品的市场推广力度等方式，提高关节产品销售占比。 3、研发创新 研发创新是公司可持续发展的根本，公司始终坚持“源自临床、服务临床”的经营理念，同时关注国内外重点市场的行业 动态，营销及技术部门持续性的与临床医生沟通并取得反馈，并结合市场信息提交研发部门，加强部门间协作，把握产品发 展趋势，并不断研究、开发出顺应技术潮流的新工艺、新产品。公司还建立了长期良好的外部研究机构合作机制，与全国的 著名骨科专业医院和科研院所、高校进行技术性的合作研发以及密切的临床研究，紧跟最新技术潮流，推动公司技术革新

大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文 报告期,公司多项新产品研发已进入研发设计、注册检验、临床评价及注册申报阶段,包括髋关节假体(高交联/复合 凃层)、髋关节假体(陶瓷HA涂层)、3D打印髋关节、锚钉系统(PEEK)、齿科种植体系统、可吸收界面螺钉等。截至 目前,公司持有国内三类医疗器械注册证55个,二类医疗器械注册证18个,一类医疗器械备案凭证113个,公司部分产品通 过了美国FDA、欧盟CE认证许可。新产品的陆续推出,将对公司未来业绩持续稳定增长打下坚实基础。 4、对外投资 公司长期坚持内生增长加外延投资并购的基本发展战略,报告期,公司收购美国关节厂商 Exactech Inc全资子公司美精 技医疗器械(上海)有限公司100%股权,通过利用现有的产品销售渠道,扩大关节类植入耗材在国内的销售规模与品牌层 次,提高关节类产品的市场份额,并可能获得 Exactech inc关节产品潜在的本土化生产的业务机会:海外市场方面,通过在 境外主要国家市场投资设立全资及控股子公司的方式,布局全球销售网络,报告期实现境外销售收入54,921,62600元,同比 增长22.32%。 8年,随着国家医改政策的深入推进,公司将面临新的机遇和挑战,公司始终密切跟踪国家监管动态、政策变化情况 适时调整自身经营策略及经营模式,顺应医改政策变化,及时作出战略调整,以保持公司的竞争优势,确保公司业绩的稳步 增长。 行业数据来源:南方医药研究所 主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 594014,62525 100% 462.663.858.09 28.39% 行业 医疗器械制造业 594,014,62525 100.00% 462,663,85809 100.00% 分产品 创伤类产品 395,410,521.03 6657%31499444683 25.53% 脊柱类产品 114,110,168.38 1921 88.103.971.16 19.04% 9.52 神经外科类产品 23,292,137.52 20,409,09224 4.41% 14.13% 术器械 16,009,26891 2.70% 15,210,342.73 329% 45192,5291 7.60 23,946,005.13 5.18% 分地

大博医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 报告期，公司多项新产品研发已进入研发设计、注册检验、临床评价及注册申报阶段，包括髋关节假体（高交联/复合 涂层）、髋关节假体（陶瓷/HA涂层）、3D打印髋关节、锚钉系统（PEEK）、齿科种植体系统、可吸收界面螺钉等。截至 目前，公司持有国内三类医疗器械注册证55个，二类医疗器械注册证18个，一类医疗器械备案凭证113个，公司部分产品通 过了美国FDA、欧盟CE认证许可。新产品的陆续推出，将对公司未来业绩持续稳定增长打下坚实基础。 4、对外投资 公司长期坚持内生增长加外延投资并购的基本发展战略，报告期，公司收购美国关节厂商Exactech Inc全资子公司美精 技医疗器械（上海）有限公司100%股权，通过利用现有的产品销售渠道，扩大关节类植入耗材在国内的销售规模与品牌层 次，提高关节类产品的市场份额，并可能获得Exactech Inc关节产品潜在的本土化生产的业务机会；海外市场方面，通过在 境外主要国家市场投资设立全资及控股子公司的方式，布局全球销售网络，报告期实现境外销售收入54,921,626.00元，同比 增长22.32%。 2018年，随着国家医改政策的深入推进，公司将面临新的机遇和挑战，公司始终密切跟踪国家监管动态、政策变化情况， 适时调整自身经营策略及经营模式，顺应医改政策变化，及时作出战略调整，以保持公司的竞争优势，确保公司业绩的稳步 增长。 行业数据来源：南方医药研究所 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 594,014,625.25 100% 462,663,858.09 100% 28.39% 分行业 医疗器械制造业 594,014,625.25 100.00% 462,663,858.09 100.00% 28.39% 分产品 创伤类产品 395,410,521.03 66.57% 314,994,446.83 68.08% 25.53% 脊柱类产品 114,110,168.38 19.21% 88,103,971.16 19.04% 29.52% 神经外科类产品 23,292,137.52 3.92% 20,409,092.24 4.41% 14.13% 手术器械 16,009,268.91 2.70% 15,210,342.73 3.29% 5.25% 其他产品 45,192,529.41 7.60% 23,946,005.13 5.18% 88.73% 分地区

大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文 539,092,99925 417,764.96346 54.921.626.00 44,898,894.63 9.70% 22.32% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 营业收入 营业成本毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 医疗器械制造业594,01462525100.601,83132 83.06% 28.39% 20.53% 1.35% 分产品 创伤类产品 395410,521.0363,15706636 8403% 2553% 17.51% 1.31% 脊柱类产品 1141.1683814,21,06592 87.54% 9.52 17.73% 145% 分地区 539092.990586.860,727.83 83.89% 29.04% 1.28 境外 54921.6260013,741,103.49 7498% 22.32% 11.84% 3.329 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 同比增减 销售量 3,765,350 3,136,720 医疗器械 生产量 4,581,441 3,942630 1620% 库存量 2,923,064 2,479,853 1787% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 由于公司产品规格繁多,为了便于计算,上表中的销量、产量及库存量采用标准产品折标的方式进行计算,即选取各个 类别中销售规模最大或最具有代表性的产品作为标准产品,将其他规格、型号的产品按照标准工时同比例折算成标准产品后 计算的销量、产量及库存量数据。 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用

大博医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 境内 539,092,999.25 90.75% 417,764,963.46 90.30% 29.04% 境外 54,921,626.00 9.25% 44,898,894.63 9.70% 22.32% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医疗器械制造业 594,014,625.25 100,601,831.32 83.06% 28.39% 20.53% 1.35% 分产品 创伤类产品 395,410,521.03 63,157,066.36 84.03% 25.53% 17.51% 1.31% 脊柱类产品 114,110,168.38 14,221,065.92 87.54% 29.52% 17.73% 1.45% 分地区 境内 539,092,999.25 86,860,727.83 83.89% 29.04% 22.03% 1.28% 境外 54,921,626.00 13,741,103.49 74.98% 22.32% 11.84% 3.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 医疗器械 销售量 件 3,765,350 3,136,720 20.04% 生产量 件 4,581,441 3,942,630 16.20% 库存量 件 2,923,064 2,479,853 17.87% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 由于公司产品规格繁多，为了便于计算，上表中的销量、产量及库存量采用标准产品折标的方式进行计算，即选取各个产品 类别中销售规模最大或最具有代表性的产品作为标准产品，将其他规格、型号的产品按照标准工时同比例折算成标准产品后 计算的销量、产量及库存量数据。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

大博医疗科技股份有限公司2017年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业分类 行业分类 单位:元 2017年 2016年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医疗器械制造业原材料 3895%3175609338 医疗器械制造业直接人工 8,601,100 2843%2238803961 26.82% 医疗器械制造业制造费用 32816,31738 3262%293203301 1192% 合计 100601,831.32 100.00%83,464466.00 100.00% 说明 (6)报告期内合并范围是否发生变动 是口否 公司通过购买方式于2017年12月31日对美精技医疗器械(上海)有限公司实现控制,公司据此将其纳入本报告期的合并范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 99392,403.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 客户1 35,635,54791 客户2 21,034,285.11 客户3 1640825919 2.77 客户4 14,188,693 客户5 12,125,617.95 392,40375 16.79% 主要客户其他情况说明

大博医疗科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医疗器械制造业 原材料 39,184,413.30 38.95% 31,756,293.38 38.05% 23.39% 医疗器械制造业 直接人工 28,601,100.64 28.43% 22,388,039.61 26.82% 27.75% 医疗器械制造业 制造费用 32,816,317.38 32.62% 29,320,133.01 35.13% 11.92% 合计 100,601,831.32 100.00% 83,464,466.00 100.00% 20.53% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司通过购买方式于2017年12月31日对美精技医疗器械（上海）有限公司实现控制，公司据此将其纳入本报告期的合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 99,392,403.75 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 35,635,547.91 6.02% 2 客户 2 21,034,285.11 3.55% 3 客户 3 16,408,259.19 2.77% 4 客户 4 14,188,693.60 2.40% 5 客户 5 12,125,617.95 2.05% 合计 -- 99,392,403.75 16.79% 主要客户其他情况说明