国金证券股份有限公司关于哈尔滨东安汽车动力股份有限公司重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告

国金证券股份有限公司 关于 哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 之 独立财务顾问报告 国金证券股份有限公司 SINOLINK SECURITIES CO, LTD 二○二O年九月

国金证券股份有限公司 关于 哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易 之 独立财务顾问报告 二〇二〇年九月

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明与承诺 国金证券股份有限公司接受哈尔滨东安汽车动力股份有限公司的委托,担任 本次重大资产购买暨关联交易的独立财务顾问,并制作本独立财务顾问报告。 国金证券严格依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大 资产重组若干问题的规定》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相 关法律法规的要求,根据本次交易双方提供的有关资料和承诺,按照证券行业公 认的业务标准、道德规范,本着诚实信用、勤勉尽责的态度,遵循客观、公正原 则,在截至本独立财务顾问报告签署日所做的尽职调查和对本次重组相关资料进 行审慎核查的基础上,发表独立财务顾问意见,旨在就本次重组行为做出独立、 客观和公正的评价,以供中国证监会、上海证券交易所、上市公司全体股东及有 关各方参考 、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由上市公司及交易对方所提供。 有关资料提供方已作出承诺,保证其所提供的信息的真实性、准确性和完整性, 保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并愿意对所提供信息的真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的 任何风险和责任 2、本独立财务顾问报告是基于本次交易双方均按相关协议的条款和承诺全 面履行其所有义务的基础而出具的 3、本独立财务顾问报告不构成对哈尔滨东安汽车动力股份有限公司的任何 投资建议或意见,对投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产 生的风险,本独立财务顾问不承担任何责任 4、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。 5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相 关公告,查阅有关文件

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 1 独立财务顾问声明与承诺 国金证券股份有限公司接受哈尔滨东安汽车动力股份有限公司的委托，担任 本次重大资产购买暨关联交易的独立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。 国金证券严格依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大 资产重组若干问题的规定》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相 关法律法规的要求，根据本次交易双方提供的有关资料和承诺，按照证券行业公 认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原 则，在截至本独立财务顾问报告签署日所做的尽职调查和对本次重组相关资料进 行审慎核查的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次重组行为做出独立、 客观和公正的评价，以供中国证监会、上海证券交易所、上市公司全体股东及有 关各方参考。 一、独立财务顾问声明 1、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由上市公司及交易对方所提供。 有关资料提供方已作出承诺，保证其所提供的信息的真实性、准确性和完整性， 保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意对所提供信息的真实性、 准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的 任何风险和责任。 2、本独立财务顾问报告是基于本次交易双方均按相关协议的条款和承诺全 面履行其所有义务的基础而出具的。 3、本独立财务顾问报告不构成对哈尔滨东安汽车动力股份有限公司的任何 投资建议或意见，对投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产 生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。 4、本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。 5、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的相 关公告，查阅有关文件

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 6、本独立财务顾问同意将独立财务顾问报告作为本次交易必备的法定文件 上报上海证券交易所并上网公告,未经本独立财务顾问书面同意,独立财务顾问 报告不得被用于其他任何目的,也不得被任何第三方使用。 二、独立财务顾问承诺 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上,作出如下承诺 1、本独立财务顾问已按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行了尽职 调查义务,有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司及交易对方披露的文件 内容不存在实质性差异; 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行了充分核查, 确信披露文件的内容与格式符合要求 本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见 的本次重组方案符合法律、法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的 相关规定,所披露的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏及未能勤勉尽责的情况 4、本独立财务顾问出具的有关本次重组事项的专业意见已提交本独立财务 顾问内核机构审查,内核机构同意出具此专业意见 5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次重组独立财务顾问期间, 已采取严格的保密措施,严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、 操纵市场和证券欺诈问题

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 2 6、本独立财务顾问同意将独立财务顾问报告作为本次交易必备的法定文件 上报上海证券交易所并上网公告，未经本独立财务顾问书面同意，独立财务顾问 报告不得被用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。 二、独立财务顾问承诺 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上，作出如下承诺： 1、本独立财务顾问已按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行了尽职 调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司及交易对方披露的文件 内容不存在实质性差异； 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行了充分核查， 确信披露文件的内容与格式符合要求； 3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见 的本次重组方案符合法律、法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的 相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏及未能勤勉尽责的情况； 4、本独立财务顾问出具的有关本次重组事项的专业意见已提交本独立财务 顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见； 5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任本次重组独立财务顾问期间， 已采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、 操纵市场和证券欺诈问题

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 目录 独立财务顾问声明与承诺 独立财务顾问声明 二、独立财务顾问承诺 目录 释义 重大事项提示 一、本次交易方案概述 本次交易构成关联交易 899 本次交易构成重大资产重组 四、本次交易不构成重组上市 五、业绩补偿安排 410 六、本次交易对上市公司的影响 七、本次交易的决策过程和批准情况 八、本次交易相关方作出的重要承诺 错误!未定义书签。 九、本次交易后上市公司股票仍具备上市条件 十、相关方对本次重组的原则性意见及减持计划 十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排 重大风险提示 、本次交易可能被暂停、终止或取消的风险. 本次交易的批准风险… 整合及管理风险 四、标的公司的相关风险 447 五、其他风险 第一节本次交易概速 、本次交易的背景和目的 二、本次交易的决策过程和批准情况…… 三、本次交易的具体方案 四、本次交易构成关联交易 93345 五、本次交易构成重大资产重组. 六、本次交易不构成重组上市 七、本次交易对上市公司的影响

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 3 目 录 独立财务顾问声明与承诺.................................................................................................................1 一、独立财务顾问声明 .....................................................................................................................1 二、独立财务顾问承诺 .....................................................................................................................2 目 录.................................................................................................................................................3 释 义.................................................................................................................................................6 重大事项提示....................................................................................................................................8 一、本次交易方案概述 .....................................................................................................................8 二、本次交易构成关联交易 .............................................................................................................9 三、本次交易构成重大资产重组......................................................................................................9 四、本次交易不构成重组上市........................................................................................................10 五、业绩补偿安排 ...........................................................................................................................10 六、本次交易对上市公司的影响....................................................................................................10 七、本次交易的决策过程和批准情况............................................................................................12 八、本次交易相关方作出的重要承诺............................................................错误！未定义书签。 九、本次交易后上市公司股票仍具备上市条件............................................................................13 十、相关方对本次重组的原则性意见及减持计划........................................................................19 十一、本次交易对中小投资者权益保护的安排............................................................................20 重大风险提示..................................................................................................................................23 一、本次交易可能被暂停、终止或取消的风险............................................................................23 二、本次交易的批准风险 ...............................................................................................................23 三、整合及管理风险 .......................................................................................................................24 四、标的公司的相关风险 ...............................................................................................................24 五、其他风险 ...................................................................................................................................27 第一节 本次交易概述 ....................................................................................................................29 一、本次交易的背景和目的 ...........................................................................................................29 二、本次交易的决策过程和批准情况............................................................................................33 三、本次交易的具体方案 ...............................................................................................................33 四、本次交易构成关联交易 ...........................................................................................................34 五、本次交易构成重大资产重组....................................................................................................35 六、本次交易不构成重组上市........................................................................................................35 七、本次交易对上市公司的影响....................................................................................................35

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 第二节上市公司基本情况 上市公司概况 、上市公司历史沿革 三、最近六十个月的控制权变动情况 四、最近三年重大资产重组情况…… 五、上市公司最近三年主营业务发展情况 六、最近三年及一期主要财务数据及财务指标… 七、控股股东及实际控制人概况. 八、最近三年合法合规情况 第三节交易对方基本情况 、交易对方总体情况 交易对方基本情况… 994 三、交易对方之间的关联关系 四、交易对方与上市公司之间的关联关系 五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况 六、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到处罚或者涉及诉讼等情况说明及最近五年的 诚信情况 第四节交易标的基本情况 基本情况 555 、历史沿革 三、股权结构及控制关系 、下属企业情况… 五、主要资产权属情况、主要负债、或有负债情况 六、最近三年发生的与改制、增资、股权转让相关的资产评估或估值情况 七、主营业务情况 95 八、标的公司所获业务资质 九、标的公司的主要财务数据 十、会计政策及相关会计处理 十一、其他情况…… 第五节标的资产股权评估情况…… 116 标的资产估值概况 、标的资产具体评估情况…. 116 、上市公司董事会对本次估值事项的意见 四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性

哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告 4 第二节 上市公司基本情况.............................................................................................................39 一、上市公司概况 ...........................................................................................................................39 二、上市公司历史沿革 ...................................................................................................................39 三、最近六十个月的控制权变动情况............................................................................................44 四、最近三年重大资产重组情况....................................................................................................44 五、上市公司最近三年主营业务发展情况....................................................................................44 六、最近三年及一期主要财务数据及财务指标............................................................................45 七、控股股东及实际控制人概况....................................................................................................47 八、最近三年合法合规情况 ...........................................................................................................48 第三节 交易对方基本情况.............................................................................................................49 一、交易对方总体情况 ...................................................................................................................49 二、交易对方基本情况 ...................................................................................................................49 三、交易对方之间的关联关系........................................................................................................64 四、交易对方与上市公司之间的关联关系....................................................................................64 五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况....................................................64 六、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到处罚或者涉及诉讼等情况说明及最近五年的 诚信情况 ...........................................................................................................................................64 第四节 交易标的基本情况.............................................................................................................65 一、基本情况 ...................................................................................................................................65 二、历史沿革 ...................................................................................................................................65 三、股权结构及控制关系 ...............................................................................................................73 四、下属企业情况 ...........................................................................................................................75 五、主要资产权属情况、主要负债、或有负债情况....................................................................75 六、最近三年发生的与改制、增资、股权转让相关的资产评估或估值情况............................95 七、主营业务情况 ...........................................................................................................................95 八、标的公司所获业务资质 .........................................................................................................109 九、标的公司的主要财务数据......................................................................................................109 十、会计政策及相关会计处理......................................................................................................111 十一、其他情况 .............................................................................................................................113 第五节 标的资产股权评估情况 ................................................................................................... 116 一、标的资产估值概况 .................................................................................................................116 二、标的资产具体评估情况 .........................................................................................................116 三、上市公司董事会对本次估值事项的意见..............................................................................134 四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性