广州白云国际机场股份有阳公司 2019年年度报告 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、政策定位的优势 国务院《关于促进民航业发展的若干意见》明确,着力把北京、上海、广州机场建成功能完 善、辐射全球的大型国际航空枢纽。2017年《全国民用运输机场布局规划》指出,2025年形成3 大世界级机场群,白云机场国际枢纽竞争力明显加强。《广东省综合交通运输体系发展“十三五” 规划》提出,加快建设广州国际航运中心,强化广州机场作为全国三大国际性航空枢纽之一的地 位。《广东省人民政府办公厅关于进一步加快民航业发展的意见》、《广州市人民政府办公厅关 于进一步加快民航业发展的实施意见》确立了白云机场打造国际航空枢纽和亚太航空物流中心的 战略定位。这些明确的定位要求,是白云机场发展世界级航空枢纽的最重要的政策优势 2、地理区位的优势 白云机场已经奠定了面向东南亚及澳洲的第一门户枢纽地位,以亚太、大洋洲和非洲地区为 主、逐步强化欧美等全球地区的航线网络布局已经初具雏形。白云机场在巩固优势航线上竞争力 的同时,培育远距离、长航线市场,提升国际通达性。 3、腹地市场的优势 白云机场位于珠三角的核心区域,珠三角地区是我国开放最早的地区,拥有世界上密集度较 高的工业基地和巨大的货源生成量,是目前国内经济最活跃的地区之一,区域经济助推机场业务 增长。白云机场所处的广州市是珠三角区域的核心城市之一,发达的区域经济和便利的贸易口岸 条件是白云机场航空客货运输持续发展的基础。白云机场不仅是南中国地区最佳出入境点,更是 亚太地区理想的客货流中转点。 4、基地航空公司的优势 任何机场的枢纽建设都需要依托于航空公司的战略发展。白云机场建设世界级航空枢纽,最 重要的优势之一在于主基地航空公司南航近年来的战略转型。近年来南航在国际业务的投入不断 增强,航线网络布局越来越完善,是白云机场枢纽建设最重要的合作伙伴。南航致力于打造国际 化网络航空公司,集中资源建设“广州之路”,目前又积极开通或加密“一带一路”沿线航点, 这与白云机场的国际枢纽建设战略具有高度的一致性。 5、安全服务运行保障能力的优势 作为平稳运营多年并成功保障亚运会等活动的大型机场,白云机场具备未来运营超大型机场 的基本能力。公司制定和实施国内首套机场服务标准,是亚洲最早通过国际机构SGS服务认证和 国内首家通过ISo09000认证的机场,在安全、服务、运行保障能力方面有一定优势
2019 年年度报告 9 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、政策定位的优势 国务院《关于促进民航业发展的若干意见》明确，着力把北京、上海、广州机场建成功能完 善、辐射全球的大型国际航空枢纽。2017 年《全国民用运输机场布局规划》指出，2025 年形成 3 大世界级机场群，白云机场国际枢纽竞争力明显加强。《广东省综合交通运输体系发展“十三五” 规划》提出，加快建设广州国际航运中心，强化广州机场作为全国三大国际性航空枢纽之一的地 位。《广东省人民政府办公厅关于进一步加快民航业发展的意见》、《广州市人民政府办公厅关 于进一步加快民航业发展的实施意见》确立了白云机场打造国际航空枢纽和亚太航空物流中心的 战略定位。这些明确的定位要求，是白云机场发展世界级航空枢纽的最重要的政策优势。 2、地理区位的优势 白云机场已经奠定了面向东南亚及澳洲的第一门户枢纽地位，以亚太、大洋洲和非洲地区为 主、逐步强化欧美等全球地区的航线网络布局已经初具雏形。白云机场在巩固优势航线上竞争力 的同时，培育远距离、长航线市场，提升国际通达性。 3、腹地市场的优势 白云机场位于珠三角的核心区域，珠三角地区是我国开放最早的地区，拥有世界上密集度较 高的工业基地和巨大的货源生成量，是目前国内经济最活跃的地区之一，区域经济助推机场业务 增长。白云机场所处的广州市是珠三角区域的核心城市之一，发达的区域经济和便利的贸易口岸 条件是白云机场航空客货运输持续发展的基础。白云机场不仅是南中国地区最佳出入境点，更是 亚太地区理想的客货流中转点。 4、基地航空公司的优势 任何机场的枢纽建设都需要依托于航空公司的战略发展。白云机场建设世界级航空枢纽，最 重要的优势之一在于主基地航空公司南航近年来的战略转型。近年来南航在国际业务的投入不断 增强，航线网络布局越来越完善，是白云机场枢纽建设最重要的合作伙伴。南航致力于打造国际 化网络航空公司，集中资源建设“广州之路”，目前又积极开通或加密“一带一路”沿线航点。 这与白云机场的国际枢纽建设战略具有高度的一致性。 5、安全服务运行保障能力的优势 作为平稳运营多年并成功保障亚运会等活动的大型机场，白云机场具备未来运营超大型机场 的基本能力。公司制定和实施国内首套机场服务标准，是亚洲最早通过国际机构 SGS 服务认证和 国内首家通过 ISO9000 认证的机场，在安全、服务、运行保障能力方面有一定优势
广州白云国际机场股份有阳公司 2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内,白云机场共完成航班起降49.1万架次、旅客吞吐量7338.6万人次、货邮吞吐量 192.0万吨,同比分别增长2.%%、5.3%和1.6%。旅客吞吐量再次实现“千万级”跨越。 枢纽建设再上台阶:完成国际及地区航班起降12.5万架次、旅客吞吐量1871.3万人次、货 邮吞吐量117.6万吨,同比分别增长2.1%、8.0%和2.7%。其中国际及地区旅客吞吐量占比达到 25.5%。新开及复航国际航线21条,新增国际通航点13个(总体达到95个)。实现中转旅客912.5 万人次,同比增长3.1%,占比12.4%。高峰小时容量提升为76+2架次。“144小时过境免签”政 策正式落地。 安全管理平稳可控:强化机场管理机构主体安全责任、公司主体安全责任,深入落实安全工 作“党政同责、一岗双责”。实现白云机场第27个安全年,运行安全保障能力指数平均得分在全 国4000万以上机场中排名第一。圆满完成国庆70周年、澳门回归20周年等重要安全保障工作 服务品质稳步提升:发布全国民航首个《民用机场无障碍服务指南》,投诉量连续多月在全 国机场中最低,全年机场责任原因行李差错率降至万分之4.5。践行“真情服务”理念,启动“春 风服务”品牌建设,获中国国际服务贸易交易会示范案例。白云机场获 CASE民航服务“最佳机 场”,二号航站楼获评 SKYTRAX五星航站楼 二、报告期内主要经营情况 报告期内,公司抢抓粤港澳大湾区建设的战略机遇,以争创世界一流枢纽机场为目标,推动 公司高质量发展。 1.创新战略管理:公司研究制定《加强党建争创世界一流枢纽机场规划及三年行动计划》 拆解措施、层层落实,国际枢纽建设的量和质实现历史性突破。旅客吞吐量突破7000万,国际及 地区旅客首次超过四分之一,国际化步伐加快 2.争取政策资源:民航局批复同意白云机场高峰小时容量增加至76+2架次,为航空业务下一 步发展奠定基础 3.运行效率再突破:全年航班放行正常率89.1%,连续16个月超过80%,11月出港准点率更 跻身全球大型机场准点排名第四、亚太首位。航班推出平均耗时减少近20%,平均滑行时间减少 逾100秒,运行指挥迈向“秒级”管理 4.奠定智慧机场基础:完善全流程自助服务,全年国内旅客自助值机率达72%、单月最高达 85.5%;T2国内自助行李托运率突破50%。开展“刷脸登机”,实现国内航班无纸化过检登机并在 国际航班推行试点。实施“三互三联”联合检査,旅客通关省时50%;开展RFID行李追踪、一证 通关、电子临时乘机证明等便民服务
2019 年年度报告 10 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，白云机场共完成航班起降 49.1 万架次、旅客吞吐量 7338.6 万人次、货邮吞吐量 192.0 万吨，同比分别增长 2.9%、5.2%和 1.6%。旅客吞吐量再次实现“千万级”跨越。 枢纽建设再上台阶：完成国际及地区航班起降 12.5 万架次、旅客吞吐量 1871.3 万人次、货 邮吞吐量 117.6 万吨，同比分别增长 2.1%、8.0%和 2.7%。其中国际及地区旅客吞吐量占比达到 25.5%。新开及复航国际航线 21 条，新增国际通航点 13 个（总体达到 95 个）。实现中转旅客 912.5 万人次，同比增长 3.1%，占比 12.4%。高峰小时容量提升为 76+2 架次。“144 小时过境免签”政 策正式落地。 安全管理平稳可控：强化机场管理机构主体安全责任、公司主体安全责任，深入落实安全工 作“党政同责、一岗双责”。实现白云机场第 27 个安全年，运行安全保障能力指数平均得分在全 国 4000 万以上机场中排名第一。圆满完成国庆 70 周年、澳门回归 20 周年等重要安全保障工作。 服务品质稳步提升：发布全国民航首个《民用机场无障碍服务指南》，投诉量连续多月在全 国机场中最低，全年机场责任原因行李差错率降至万分之 4.5。践行“真情服务”理念，启动“春 风服务”品牌建设，获中国国际服务贸易交易会示范案例。白云机场获 CAPSE 民航服务“最佳机 场”，二号航站楼获评 SKYTRAX 五星航站楼。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司抢抓粤港澳大湾区建设的战略机遇，以争创世界一流枢纽机场为目标，推动 公司高质量发展。 1.创新战略管理：公司研究制定《加强党建争创世界一流枢纽机场规划及三年行动计划》， 拆解措施、层层落实，国际枢纽建设的量和质实现历史性突破。旅客吞吐量突破 7000 万，国际及 地区旅客首次超过四分之一，国际化步伐加快。 2.争取政策资源：民航局批复同意白云机场高峰小时容量增加至 76+2 架次,为航空业务下一 步发展奠定基础。 3.运行效率再突破：全年航班放行正常率 89.1%，连续 16 个月超过 80%，11 月出港准点率更 跻身全球大型机场准点排名第四、亚太首位。航班推出平均耗时减少近 20%，平均滑行时间减少 逾 100 秒，运行指挥迈向“秒级”管理。 4.奠定智慧机场基础：完善全流程自助服务，全年国内旅客自助值机率达 72%、单月最高达 85.5%；T2 国内自助行李托运率突破 50%。开展“刷脸登机”，实现国内航班无纸化过检登机并在 国际航班推行试点。实施“三互三联”联合检查，旅客通关省时 50%；开展 RFID 行李追踪、一证 通关、电子临时乘机证明等便民服务
广州白云国隔机场股份有阳全司 2019年年度报告 5.优化收入结构:在民航发展基金返还政策取消和二号航站楼启用固定资产折旧较大比例增 长的情况下,通过模式创新、效率提升、营销推广等举措优化收入结构。航空主业保持高速增长, 非航业务收入占比创历史新高,免税业务成为重要的利润增长点 报告期内,公司航空性业务构成如下: 项目 运输起降架次 旅客吞吐量 货邮吞吐量 (万架次) (万人次) 万吨) 总计 48.86 7337.8 192.02 其中:国内航线 36.88 5543.85 国际航线 l1.98 l794.00 112.19 注:以上数据不包含其他形式的飞行数据。 (一)主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(% 营业收入 7,869,942,250.64 7,746,817,875.68 1.59 营业成本 5,972,359,041.6 5,442,282,964.22 9.74 销售费用 12,390,396.71 9,159,987.70 管理费用 461,211,151.5 446,386,605.25 研发费用 27,722,859.77 31,053,386.02 10.73 财务费用 54,507,869.19 157,253,011.97 -65.34 经营活动产生的现金流量净额 3,012,703,610.46 3,119,314,301.61 3.42 投资活动产生的现金流量净额 -1,058,623,476.39 -1,808,224,399.91 41.46 筹资活动产生的现金流量净额 2,999,571,058.60 -1,857,58,330.81 61 48 2.收入和成本分析 适用口不适用 详见分项说明 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本 (%)比上年增|比上年增毛利率比上年增 减(%)减(%) 减(%) 航空服务业6,692,337,549.605,512,832,465.4717.62 减少21.04个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内,公司主营业务主要集中在广州地区。航空服务业毛利率减少系因经国务院批准, 设置半年政策过渡期,自2018年5月29日财政部通知发布之日起半年,继续由上市机场作企 业收入处理。过渡期满后,取消民航发展基金用于返还作企业收入处理政策,执行与其他机场同 等民航发展基金政策
2019 年年度报告 11 5.优化收入结构：在民航发展基金返还政策取消和二号航站楼启用固定资产折旧较大比例增 长的情况下，通过模式创新、效率提升、营销推广等举措优化收入结构。航空主业保持高速增长， 非航业务收入占比创历史新高，免税业务成为重要的利润增长点。 报告期内，公司航空性业务构成如下： 项目 运输起降架次 （万架次） 旅客吞吐量 （万人次） 货邮吞吐量 （万吨） 总计 48.86 7337.85 192.02 其中：国内航线 36.88 5543.85 79.82 国际航线 11.98 1794.00 112.19 注：以上数据不包含其他形式的飞行数据。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,869,942,250.64 7,746,817,875.68 1.59 营业成本 5,972,359,041.69 5,442,282,964.22 9.74 销售费用 12,390,396.71 69,159,987.70 -82.08 管理费用 461,211,151.51 446,386,605.25 3.32 研发费用 27,722,859.77 31,053,386.02 -10.73 财务费用 54,507,869.19 157,253,011.97 -65.34 经营活动产生的现金流量净额 3,012,703,610.46 3,119,314,301.61 -3.42 投资活动产生的现金流量净额 -1,058,623,476.39 -1,808,224,399.91 -41.46 筹资活动产生的现金流量净额 -2,999,571,058.60 -1,857,558,330.81 61.48 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见分项说明。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 航空服务业 6,692,337,549.60 5,512,832,465.47 17.62 -11.52 18.81 减少 21.04 个百 分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司主营业务主要集中在广州地区。航空服务业毛利率减少系因经国务院批准， 设置半年政策过渡期，自 2018 年 5 月 29 日财政部通知发布之日起半年，继续由上市机场作企 业收入处理。过渡期满后，取消民航发展基金用于返还作企业收入处理政策，执行与其他机场同 等民航发展基金政策
广州白云国际机场股份有阳公司 2019年年度报告 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 本期金 上年同额较上情况 行 成本构成项目 本期金额 总成本上年同期金额成本比年同期说明 期占总 比例 例(%) 例() 人工成本 2,092,537,283.5535.042,084,537,0113238.300.38 折旧费 1,520,59,250.4225.461,255648,112223.07|21.0 交直接成本 442,685,026.417.41427,825,600.767 3.47 维修费 349,016,672165.84279,824,100065.1424.73 输 水电费及水电管理费 250,673,77.404.20261,560,087.994.81-4.16 业劳务费 436,150,362.17.3033,433261.906.1829.64 其他运行成本 880,698,668.6314.75796,454,782.9614.6310.58 合计 972,359,04.69100.005,442,282,9642210009.74 成本分析其他情况说明 无 (4).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 3.费用 √适用口不适用 (1)销售费用本期较上年同期下降82.08%,主要是由于公司退出餐饮、零售等自营业务 (2)财务费用本期较上年同期下降65.21%,主要是本期归还25.7亿元贷款 4.研发投入 (1).研发投入情况表 口适用√不适用 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 项目 本期金额 上期金额 变动幅度
2019 年年度报告 12 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分 行 业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 交 通 运 输 业 人工成本 2,092,537,283.55 35.04 2,084,537,011.32 38.30 0.38 折旧费 1,520,597,250.42 25.46 1,255,648,119.22 23.07 21.10 直接成本 442,685,026.41 7.41 427,825,600.76 7.86 3.47 维修费 349,016,672.16 5.84 279,824,100.06 5.14 24.73 水电费及水电管理费 250,673,778.40 4.20 261,560,087.99 4.81 -4.16 劳务费 436,150,362.1 7.30 336,433,261.90 6.18 29.64 其他运行成本 880,698,668.63 14.75 796,454,782.96 14.63 10.58 合计 5,972,359,041.69 100.00 5,442,282,964.22 100.00 9.74 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 （1）销售费用本期较上年同期下降 82.08%，主要是由于公司退出餐饮、零售等自营业务。 （2）财务费用本期较上年同期下降 65.21%，主要是本期归还 25.7 亿元贷款。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 □适用 √不适用 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 变动幅度 （%）
广州白云国际机场股份有阳公司 2019年年度报告 取得投资收益收到的现金 12,085,337.66 3,575,765.33 237.98 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 714,786.37 4,417,125.12 83.82 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1,062, 421,816,217,290. 取得借款收到的现金 1,100, 004,449,430,000.00 75.28 偿还债务支付的现金 3,670,00000015,650,0000 35.04 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 429,571,058.60656,384,463.95 支付其他与筹资活动有关的现金 603,866. 100.00 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称 本期期末数 总资产 情况 的比例 上期期末数总资产期期末变\说明 的比例动比例 (%) 币资金 1,230,947,745.624.922,283,559,599.888.44-46.10 预付款项 10,171,802.920.04 15,265,812.900.06 33.37 其他流动资产 228,981,153.82 0.92 173,137,855.05 0.64 可供出售金融资产 0.00159,401,587.000.59-1000 在建工程 338,591,082.02 6,857,029.86 0.25406.44 长期待摊费用 4,570,36.490.0213,657,216.470.05-6654 应付账款 727,256,740.052.91413,546,657.301.5375.8 一年内到期的非流动负债 520,000000192-100.00 其他流动负债 2,000,000,000.00 100.00 递延所得税负债 2.4,..0.01120,57,45482|0.0836.8 其他综合收益 78,767,506.440.31 51,866,054.82 少数股东权益 179,741,840.750.72126,591,038.040.4741.99 其他说明 (1)货币资金减少主要是因为本期归还257亿元贷款 (2)预付款项减少主要是由于公司退出自营餐饮、零售等业务,预付账款减少。 (3)其他流动资产增加主要是増值税待抵扣进项税増加,预缴税款影响。 (4)可供出售金融资产减少是因为新会计准则变更,调整至其他权益工具投资。 (5)在建工程増加主要是本期北区远杋位停机位扩建工程、物流综合服务大楼、航空物流综 合信息平台项目、西南站坪等在建项目增加 (6)长期待摊费用减少主要为广告公司经营特许权本期费用摊销影响
2019 年年度报告 13 取得投资收益收到的现金 12,085,337.66 3,575,765.33 237.98 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 额 714,786.37 4,417,125.12 -83.82 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,062,723,600.42 1,816,217,290.36 -41.49 取得借款收到的现金 1,100,000,000.00 4,449,430,000.00 -75.28 偿还债务支付的现金 3,670,000,000.00 5,650,000,000.00 -35.04 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 429,571,058.60 656,384,463.95 -34.55 支付其他与筹资活动有关的现金 603,866.86 -100.00 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 1,230,947,745.62 4.92 2,283,559,599.88 8.44 -46.10 预付款项 10,171,802.92 0.04 15,265,812.90 0.06 -33.37 其他流动资产 228,981,153.82 0.92 173,137,855.05 0.64 32.25 可供出售金融资产 0.00 159,401,587.00 0.59 -100.00 在建工程 338,591,082.02 1.35 66,857,029.86 0.25 406.44 长期待摊费用 4,570,336.49 0.02 13,657,216.47 0.05 -66.54 应付账款 727,256,740.05 2.91 413,546,657.30 1.53 75.86 一年内到期的非流动负债 520,000,000.00 1.92 -100.00 其他流动负债 2,000,000,000.00 7.39 -100.00 递延所得税负债 28,404,422.85 0.11 20,757,454.82 0.08 36.84 其他综合收益 78,767,506.44 0.31 51,866,054.82 0.19 51.87 少数股东权益 179,741,840.75 0.72 126,591,038.04 0.47 41.99 其他说明 (1) 货币资金减少主要是因为本期归还 25.7 亿元贷款。 (2) 预付款项减少主要是由于公司退出自营餐饮、零售等业务，预付账款减少。 (3) 其他流动资产增加主要是增值税待抵扣进项税增加，预缴税款影响。 (4) 可供出售金融资产减少是因为新会计准则变更，调整至其他权益工具投资。 (5) 在建工程增加主要是本期北区远机位停机位扩建工程、物流综合服务大楼、航空物流综 合信息平台项目、西南站坪等在建项目增加。 (6) 长期待摊费用减少主要为广告公司经营特许权本期费用摊销影响