中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 运营商的整体收入出现下滑,各种新业务和模式对运营商原有业务和模式构成冲 击,运营商亦在积极寻找新的盈利方式和商业模式 2017年本集团将坚持积极稳健的经营策略并拓展新的成长空间,坚持研发 投入并加大创新,强化项目管理,与客户、合作伙伴及其他利益相关者共同成长 并打造良性的产业生态圈 殷一民 董事长 中国深圳 2017年3月24日

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 15 运营商的整体收入出现下滑，各种新业务和模式对运营商原有业务和模式构成冲 击，运营商亦在积极寻找新的盈利方式和商业模式。 2017 年本集团将坚持积极稳健的经营策略并拓展新的成长空间，坚持研发 投入并加大创新，强化项目管理，与客户、合作伙伴及其他利益相关者共同成长 并打造良性的产业生态圈。 殷一民 董事长 中国 深圳 2017 年 3 月 24 日

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 、集团大事记 中兴通讯Pre-5 G Massive mimo荣获GSMA全球移动大奖“最佳移动 2016年2月 技术突破奖” 2016年3月中国电信2016年PRAN集采中兴通讯获 RAN ER最大份额 2016年3月中兴通讯与埃塞电信共建10G波分骨干网网络容量将提升10倍 2016年3月中兴通讯连续第六年位居国际专利申请量三甲 2016年5月中兴通讯联合腾讯建成全球领先的移动节能数据中心 2016年6月 Telefonica携手中兴通讯共建拉美首个 VOLTE和FMC商用网络 2016年8月|中兴通讯LTE产品入选 Gartner魔力象限领导者 2016年8月中兴通讯核心路由器T8000夺冠联通P城域网集采 2016年10月OVUM:中兴通讯下一代PON全球第 2016年11月研发投入19亿美元研发强度12%中兴通讯位列全球创新企业70强 2016年11月中兴微电子发布SoC芯片为VRAR和大视频提供完整解决方案 2016年12月Pre5G再下一城中兴通讯助力比利时 Telenet创下欧洲最快网速 16

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 16 三、集团大事记 2016 年 2 月 中兴通讯 Pre-5G Massive MIMO 荣获 GSMA 全球移动大奖“最佳移动 技术突破奖” 2016 年 3 月 中国电信 2016 年 IP RAN 集采 中兴通讯获 RAN ER 最大份额 2016 年 3 月 中兴通讯与埃塞电信共建 100G 波分骨干网 网络容量将提升 10 倍 2016 年 3 月 中兴通讯连续第六年位居国际专利申请量三甲 2016 年 5 月 中兴通讯联合腾讯建成全球领先的移动节能数据中心 2016 年 6 月 Telefonica 携手中兴通讯共建拉美首个 VoLTE 和 FMC 商用网络 2016 年 8 月 中兴通讯 LTE 产品入选 Gartner 魔力象限领导者 2016 年 8 月 中兴通讯核心路由器 T8000 夺冠联通 IP 城域网集采 2016年10月 OVUM：中兴通讯下一代 PON 全球第一 2016年11月 研发投入 19 亿美元 研发强度 12.2% 中兴通讯位列全球创新企业 70 强 2016年11月 中兴微电子发布 SoC 芯片 为 VR/AR 和大视频提供完整解决方案 2016年12月 Pre-5G 再下一城 中兴通讯助力比利时 Telenet 创下欧洲最快网速

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 四、会计数据和财务指标摘要 (一)公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据 √是口否 2016年12月,财政部制定并发布了《增值税会计处理规定》(财会[2016]22 号)(以下简称“规定”),规定规范了增值税相关业务的账务处理及相关财务 报表项目的列报。本集团按照中国企业会计准则编制2016年度财务报表时,执 行了上述规定,变更了相应会计政策,并按照规定的要求对2015年同期数据进 行了重述,该重述影响资产负债表中的应交税费和其他流动资产科目,对损益没 有影响,具体影响请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注“三、重要会 计政策及会计估计”之“30、会计政策变更 (二)按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 1、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 位:百万元人民币 项目 2016年 15年 本年比上年 增减 2014年 营业收入 101.233.2 100.1864 104% 81471.3 小润 营业利 1,165.5 320.5 利润(亏损)总额 (7678) 4.303.5 (11784%) 3,5382 归属于上市公司普通股股东的 3.207.9 净利润(亏损 (2,3574) (17349%) 2,633.6 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润1 2.130.8 2.5779 (1734%) 2,072.0 经营活动产生的现金流量净额 5,2602 74047 (28.96%) 2.512.6 单位:百万元人民币 2015年末 本年末比 2014年末 项目 2016年末 (已重述 上年末增减 已重述 调整前调整后(调整后)「调整前调整后 资产总额 14640.91208939124831.7 1347%106,2142110,2542 负债总额 100,755877,545381483.1 79,921.783,9617 归属于上市公司普通股股东 的所有者权益注 2640122966012960110109%)248786248786 股本(百万股)3 4.150.8 4,150.8 0.81% 3.4375 3.4375

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 17 四、会计数据和财务指标摘要 （一）公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会 计数据  是 □ 否 2016 年 12 月，财政部制定并发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号）（以下简称“规定”），规定规范了增值税相关业务的账务处理及相关财务 报表项目的列报。本集团按照中国企业会计准则编制 2016 年度财务报表时，执 行了上述规定，变更了相应会计政策，并按照规定的要求对 2015 年同期数据进 行了重述，该重述影响资产负债表中的应交税费和其他流动资产科目，对损益没 有影响，具体影响请见按照中国企业会计准则编制的财务报告附注“三、重要会 计政策及会计估计”之“30、会计政策变更”。 （二）按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据和财务指标 1、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要会计数据 单位：百万元人民币 项目 2016 年 2015 年 本年比上年 增减 2014 年 营业收入 101,233.2 100,186.4 1.04% 81,471.3 营业利润 1,165.5 320.5 263.65% 60.3 利润/(亏损)总额 (767.8) 4,303.5 (117.84%) 3,538.2 归属于上市公司普通股股东的 净利润/(亏损) 注 1 (2,357.4) 3,207.9 (173.49%) 2,633.6 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润注 1 2,130.8 2,577.9 (17.34%) 2,072.0 经营活动产生的现金流量净额 5,260.2 7,404.7 (28.96%) 2,512.6 单位：百万元人民币 项目 2016 年末 2015 年末 (已重述) 本年末比 上年末增减 （调整后） 2014 年末 (已重述) 调整前 调整后 调整前 调整后 资产总额 141,640.9 120,893.9 124,831.7 13.47% 106,214.2 110,254.2 负债总额 100,755.8 77,545.3 81,483.1 23.65% 79,921.7 83,961.7 归属于上市公司普通股股东 的所有者权益注 2 26,401.2 29,660.1 29,660.1 (10.99%) 24,878.6 24,878.6 股本（百万股）注 3 4,184.6 4,150.8 4,150.8 0.81% 3,437.5 3,437.5

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 下述为本年度分季度主要会计数据: 单位:百万元人民币 项目 2016年 2016年 2016年 2016年 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 21,858.5 25.898.8 23.806.7 29.6692 归属于上市公司普通股股东的 949.5 净利润(亏损) 8169 1,092.5 (5,2163) 归属于上市公司普通股股东的 9692 704.0 479.1 扣除非经常性损益的净利润/亏损) (21.5) 经营活动产生的现金流量净额 3.945.5 (1590.6) (1,1356) 4.040.9 上述会计数据及其加总数与本集团己披露季度报告、半年度报告相关会计数 据不存在重大差异。 注1:本公司于2015年合计发行金额为90亿元人民币的永续票据,在年度报告中列示于资产负债表股东权益 “其他权益工具”项下。2016年归属于上市公司普通股股东的净亏损以及归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润已扣除归属于永续票据持有者的应计利息501.3百万元人民币,2015年归属于 上市公司普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润已扣除归属 于永续票据持有者的应计利息416.6百万元人民币。 注2:2016年12月31日归属于上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益8,820.0 百万元人民币以及应计利息501.3百万元人民币,2015年12月31日归属于上市公司普通股股东的所有 者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益8,904.7百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币 注3:2016年本公司股票期权激励计划的激励对象共行使33,836,957份A股股票期权,本公司的总股本由 4,150,791,215股增加至4,184,628,172股 2、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目 2016年 2015年 本年比上年 增减 2014年 基本每股收益(元人民币股)建1 (0.57) 0.78 (173.08%) 0.64 稀释每股收益(元人民币/股)2 (174.03%) 0.64 扣除非经常性损益的基本每股收益 (元人民币股) 0.51 0.62 (17.74%) 0.50 加权平均净资产收益率 下降20.68个 (8.40%) 12.28% 百分点 l1.10% 扣除非经常性损益的 7.59% 9.87% 下降228个 加权平均净资产收益率3 百分点 8.74% 每股经营活动产生的现金流量净额 (元人民币/股)注4 1.26 1.78 (29.21%) 0.61 2015年末 本年末比 2014年末 项目 2016年末 (已重述) 上年末增减 (已重述 调整前 调整后(调整后)「调整前调整后 归属于上市公司普通股股东 的每股净资产(元人民币/股) 7.15 15(1175%) 6.03 6.03 注 资产负债率 71.13% 64.14% 65.27% 上升58617525%7615% 百分点

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 18 下述为本年度分季度主要会计数据： 单位：百万元人民币 项目 2016 年 第一季度 2016 年 第二季度 2016 年 第三季度 2016 年 第四季度 营业收入 21,858.5 25,898.8 23,806.7 29,669.2 归属于上市公司普通股股东的 净利润/(亏损) 949.5 816.9 1,092.5 (5,216.3) 归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润/(亏损) 969.2 704.0 479.1 (21.5) 经营活动产生的现金流量净额 3,945.5 (1,590.6) (1,135.6) 4,040.9 上述会计数据及其加总数与本集团已披露季度报告、半年度报告相关会计数 据不存在重大差异。 注 1： 本公司于 2015 年合计发行金额为 90 亿元人民币的永续票据，在年度报告中列示于资产负债表股东权益 “其他权益工具”项下。2016 年归属于上市公司普通股股东的净亏损以及归属于上市公司普通股股东的 扣除非经常性损益的净利润已扣除归属于永续票据持有者的应计利息 501.3 百万元人民币,2015 年归属于 上市公司普通股股东的净利润以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润已扣除归属 于永续票据持有者的应计利息 416.6 百万元人民币。 注 2： 2016 年 12 月31 日归属于上市公司普通股股东的所有者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,820.0 百万元人民币以及应计利息 501.3 百万元人民币，2015 年 12 月 31 日归属于上市公司普通股股东的所有 者权益已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,904.7 百万元人民币以及应计利息 416.6 百万元人民币。 注 3： 2016 年本公司股票期权激励计划的激励对象共行使 33,836,957 份 A 股股票期权，本公司的总股本由 4,150,791,215 股增加至 4,184,628,172 股。 2、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年主要财务指标 项目 2016 年 2015 年 本年比上年 增减 2014 年 基本每股收益（元人民币/股）注 1 (0.57) 0.78 (173.08%) 0.64 稀释每股收益（元人民币/股）注 2 (0.57) 0.77 (174.03%) 0.64 扣除非经常性损益的基本每股收益 （元人民币/股）注 1 0.51 0.62 (17.74%) 0.50 加权平均净资产收益率注 3 (8.40%) 12.28% 下降 20.68 个 百分点 11.10% 扣除非经常性损益的 加权平均净资产收益率注 3 7.59% 9.87% 下降 2.28 个 百分点 8.74% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元人民币/股）注 4 1.26 1.78 (29.21%) 0.61 项目 2016 年末 2015 年末 (已重述) 本年末比 上年末增减 （调整后） 2014 年末 (已重述) 调整前 调整后 调整前 调整后 归属于上市公司普通股股东 的每股净资产（元人民币/股） 注 4 6.31 7.15 7.15 (11.75%) 6.03 6.03 资产负债率 71.13% 64.14% 65.27% 上升5.86个 百分点 75.25% 76.15%

中兴通讯股份有限公司二O一六年年度报告全文 注1:2016年和2015年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以各期末发行在外普通股的加权平 均股数计算,2014年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施2014年度利润分 配及资本公积金转增股本方案进行了重述 注2:由于本公司授予的股票期权分别在2016年、2015年和2014年形成稀释性潜在普通股1,473,000股、 52,784,000股和0股,稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算,并对2014年稀释每股 收益按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注3:2016年和2015年加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属于 上市公司普通股股东的净利润/亏损以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以加 权平均净资产计算,其中,2016年加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益8,820.0百万元 人民币以及应计利息501.3百万元人民币,2015年加权平均净资产己扣除归属于永续票据持有者的权益 8,904.7百万元人民币以及应计利息416.6百万元人民币 注4:2016年和2015年每股经营活动产生的现金流量净额、2016年末和2015年末归属于上市公司普通股股东 的每股净资产以各期末总股本数计算,2014年同期同指标按本公司实施2014年度利润分配及资本公积金 转增股本方案进行了重述 3、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位:百万元人民币 项目 2016年 2015年 2014年 营业外收入 822.7 9392 666.8 公允价值变动收益/(损失) (1837) 148.3 投资收益 986 452.0 1554 减:非流动资产处置损失 22.5 35.7 或:其他营业外支出 6,2723 74.1 减:所得税影响 (1852) 112.1 99.1 或:少数股东权益影响数(税后) 2174 合计 (4488.2) 630.0 561.6 三)按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团2016年净利润 及于2016年末净资产数据完全一致

中兴通讯股份有限公司二○一六年年度报告全文 19 注 1： 2016 年和2015 年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益以各期末发行在外普通股的加权平 均股数计算，2014 年基本每股收益以及扣除非经常性损益的基本每股收益按本公司实施 2014 年度利润分 配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注 2： 由于本公司授予的股票期权分别在 2016 年、2015 年和 2014 年形成稀释性潜在普通股 1,473,000 股、 52,784,000 股和 0 股，稀释每股收益在基本每股收益基础上考虑该因素进行计算，并对 2014 年稀释每股 收益按本公司实施 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本方案进行了重述。 注 3： 2016 年和 2015 年加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率分别以归属于 上市公司普通股股东的净利润/亏损以及归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益的净利润除以加 权平均净资产计算，其中，2016 年加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,820.0 百万元 人民币以及应计利息 501.3 百万元人民币，2015 年加权平均净资产已扣除归属于永续票据持有者的权益 8,904.7 百万元人民币以及应计利息 416.6 百万元人民币。 注 4： 2016 年和 2015 年每股经营活动产生的现金流量净额、2016 年末和 2015 年末归属于上市公司普通股股东 的每股净资产以各期末总股本数计算，2014 年同期同指标按本公司实施 2014 年度利润分配及资本公积金 转增股本方案进行了重述。 3、按照中国企业会计准则编制的本集团近三年扣除的非经常性损益项目和金额 单位：百万元人民币 项目 2016 年 2015 年 2014 年 营业外收入 822.7 939.2 666.8 公允价值变动收益/（损失） 30.0 (183.7) 148.3 投资收益 986.1 452.0 155.4 减：非流动资产处置损失 22.5 28.9 35.7 减：其他营业外支出 6,272.3 431.0 274.1 减：所得税影响 (185.2) 112.1 99.1 减：少数股东权益影响数（税后） 217.4 5.5 - 合计 (4,488.2) 630.0 561.6 （三）按照中国企业会计准则和香港财务报告准则编制的本集团 2016 年净利润 及于 2016 年末净资产数据完全一致