武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文

武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文 第四节董事会报告 概述 2012年国家宏观经济政策为稳增长、调结构、促民生。国家努力保持宏观经济政策的连 续性和稳定性,特别是围绕扩大内需、促进消费展开。同时,随着居民收入水平和结构的改 善,以及城镇化建设提速,居民消费能力和消费意愿进一步增强,零售市场进一步做大。全 国社会消费零售总额持续提升,总额达20.72万亿元,同比增长14.3% 2012年,公司积极应对市场变化,克难攻坚,着力挖潜,各项工作平稳有序。截至2012 年12月31日,公司总资产额为29亿元,归属于母公司的净资产为786亿元,每股净资产313 元;报告期内,实现营业收入42亿,同比增长234%;实现利润总额1.02亿元,同比下降1828%; 归属于母公司的净利润5754.56万元,同比下降2936%。营业收入增长放缓的主要原因是主 力门店停业装修,外延式扩张不快,正常经营门店同比增长乏力;利润下降的主要原因是新 开门店增加了当期亏损、毛利率水平没有提升、经营成本尤其是人工成本明显增加 (一)重大项目不懈推进。一是全年储备网点资源23个,其中武汉市内11个,市外12个。 已签约网点4个,重点跟踪项目8个。新开4家超市、4个武警部队超市。二是全力跟进中南路 商圈扩大项目建设,斥资亿元启动了新中广地铁连通及整体改造,一期于2012年6月10日停业 改造,12月20日工程完工并顺利开业,优品汇高端超市与首条地铁线中南路站无缝对接。三 是重点投资项目有进有退,咸宁中商广场项目于2012年6月份奠基,项目经营布局设计规划已 制定;黄石mal城百货项目已动工;将南湖店房产转至全资子公司平价超市连锁公司名下 实现增资扩股;审时度势,将持有湖北中商华宇投资有限公司(十堰“文贸”项目)50%的股 权转让给十堰市东方华宇置业有限公司,进一步优化资源配置 (二)中商百货连锁公司以新中广改造为重点,百货店全面提档升级。新中商广场( 期)共配置285个品牌,其中新引进品牌82个,引进率达30%。市外七店共新引进品牌207个 淘汰134个。加大网络平台营销推广,在新浪、腾讯微博和各网站发布活动讯息,首次与大众 点评网、团购网合作,尝试单品爆款的网上团购。VIP会员一卡通实现通积通兑功能后,会员 数量持续增长。 三)中商平价连锁公司深化品类管理,扩大了高毛利、低风险自营商品范围,生鲜类 自营部分销售占比68%,同比增长16%。着力调整品类结构,推广居家类“均一价”、服装“优 衣舍”、“平价鞋城”、“中华老字号”等特色经营模式,打造“优品汇”二代升级店。以多功能项 的招商补缺为重点,储备优质多功能供应商50家,新引进19个供应商。进一步加大了团购 客户开发力度

武汉中商集团股份有限公司 2012 年度报告全文 11 第四节 董事会报告 一、概述 2012年国家宏观经济政策为稳增长、调结构、促民生。国家努力保持宏观经济政策的连 续性和稳定性，特别是围绕扩大内需、促进消费展开。同时，随着居民收入水平和结构的改 善，以及城镇化建设提速，居民消费能力和消费意愿进一步增强，零售市场进一步做大。全 国社会消费零售总额持续提升，总额达20.72万亿元，同比增长14.3%。 2012年，公司积极应对市场变化，克难攻坚，着力挖潜，各项工作平稳有序。截至2012 年12月31日，公司总资产额为29亿元，归属于母公司的净资产为7.86亿元，每股净资产3.13 元；报告期内，实现营业收入42亿，同比增长2.34%；实现利润总额1.02亿元，同比下降18.28%； 归属于母公司的净利润5754.56 万元，同比下降29.36%。营业收入增长放缓的主要原因是主 力门店停业装修，外延式扩张不快，正常经营门店同比增长乏力；利润下降的主要原因是新 开门店增加了当期亏损、毛利率水平没有提升、经营成本尤其是人工成本明显增加。 （一）重大项目不懈推进。一是全年储备网点资源23个，其中武汉市内11个，市外12个。 已签约网点4个，重点跟踪项目8个。新开4家超市、4个武警部队超市。二是全力跟进中南路 商圈扩大项目建设，斥资亿元启动了新中广地铁连通及整体改造，一期于2012年6月10日停业 改造，12月20日工程完工并顺利开业，优品汇高端超市与首条地铁线中南路站无缝对接。三 是重点投资项目有进有退，咸宁中商广场项目于2012年6月份奠基，项目经营布局设计规划已 制定；黄石mall城百货项目已动工；将南湖店房产转至全资子公司平价超市连锁公司名下， 实现增资扩股；审时度势，将持有湖北中商华宇投资有限公司（十堰“文贸”项目）50%的股 权转让给十堰市东方华宇置业有限公司，进一步优化资源配置。 （二）中商百货连锁公司以新中广改造为重点，百货店全面提档升级。新中商广场（一 期）共配置285个品牌，其中新引进品牌82个，引进率达30%。市外七店共新引进品牌207个， 淘汰134个。加大网络平台营销推广，在新浪、腾讯微博和各网站发布活动讯息，首次与大众 点评网、团购网合作，尝试单品爆款的网上团购。VIP会员一卡通实现通积通兑功能后，会员 数量持续增长。 （三）中商平价连锁公司深化品类管理，扩大了高毛利、低风险自营商品范围，生鲜类 自营部分销售占比68%，同比增长16%。着力调整品类结构，推广居家类“均一价”、服装“优 衣舍”、 “平价鞋城”、“中华老字号”等特色经营模式，打造“优品汇”二代升级店。以多功能项 目的招商补缺为重点，储备优质多功能供应商50家，新引进19个供应商。进一步加大了团购 客户开发力度

武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文 (四)武汉中商团结销品茂公司公共区域调整成效明显,平均租金増幅达30%,增强了 娱乐、休闲、餐饮功能。引进新品牌82个,提升59个店铺形象,国际国内一、二线品牌占比 达29%,店铺出租率达100%。通过合理规划新增9000平方米的经营面积,挖掘了新的租金增 长点。开展了133场各类公益及商业营销活动。 五)积极推进信息化建设,优化新系统,更换硬件,升级通讯线路,将门店前台收银 和后台业务系统进行剥离,加速收银速度;实施百货店电子促销系统的全面推广;推广中商 卡在工贸家电、武汉销品茂部分商户使用,开发监狱销售系统数据交换和互联互通 (六)作为湖北省内部控制规范试点单位,在前期开展内控规范体系建设评估基础上, 全年着重进行了内控缺陷的整改,修改及制定了10余项管理制度,并对全年的内控工作进行 了自评,强化对权力运行的监督和制约。 、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年公司继续抓住科学发展这个主题和加快转变经济发展方式这条主线,深入研究内 外环境变化,在激烈的市场竞争中,采取更有针对性的市场策略,以我为主,从容应对,苦 练内功,稳步发展,实现企业“提士气、建模式、强能力、惠员工”的目标, 公司2012年年初提出了营业收入44亿元的经营计划,2012年实际实现营业收入42亿元。 未达到经营计划的主要原因是行业整体增速放缓;公司旗下百货连锁公司中商广场店停 业装修。 012年 0年同比增减(3)同比增减 营业总收入 4,199,667,865.25 4,103,661,491.00 2.34% 96,006,37425 营业收入 4,199,67,86525 4.103.661.491.0 2.34% 96,006,37425 营业成本 3,350,198,96876 3,283,095,19771 2.04% 67,103,771.05 20.23% 20.00% 1.16% 0.23% 期间费用 709,797,132.34 661,692,900.09 7.27% 48,104,232.25 经营活动产生的现金流量净额 299,556,684.52 277464.772.59 22,091,91193 投资活动产生的现金流量净额 -105,852,775.72 -82,316,549.67 -28.59%-23,536,22605 筹资活动产生的现金流量净额 25389778.72 -147.450.068.25 82.78% 22.060.289.53 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用

武汉中商集团股份有限公司 2012 年度报告全文 12 （四）武汉中商团结销品茂公司公共区域调整成效明显，平均租金增幅达30%，增强了 娱乐、休闲、餐饮功能。引进新品牌82个，提升59个店铺形象，国际国内一、二线品牌占比 达29%，店铺出租率达100%。通过合理规划新增9000平方米的经营面积，挖掘了新的租金增 长点。开展了133场各类公益及商业营销活动。 （五）积极推进信息化建设，优化新系统，更换硬件，升级通讯线路，将门店前台收银 和后台业务系统进行剥离，加速收银速度；实施百货店电子促销系统的全面推广；推广中商 卡在工贸家电、武汉销品茂部分商户使用，开发监狱销售系统数据交换和互联互通。 （六）作为湖北省内部控制规范试点单位，在前期开展内控规范体系建设评估基础上， 全年着重进行了内控缺陷的整改，修改及制定了10余项管理制度，并对全年的内控工作进行 了自评，强化对权力运行的监督和制约。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年公司继续抓住科学发展这个主题和加快转变经济发展方式这条主线，深入研究内 外环境变化，在激烈的市场竞争中，采取更有针对性的市场策略，以我为主，从容应对，苦 练内功，稳步发展，实现企业“提士气、建模式、强能力、惠员工”的目标。 公司2012年年初提出了营业收入44亿元的经营计划，2012年实际实现营业收入42 亿元。 未达到经营计划的主要原因是行业整体增速放缓；公司旗下百货连锁公司中商广场店停 业装修。 单元：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 同比增减 营业总收入 4,199,667,865.25 4,103,661,491.00 2.34% 96,006,374.25 营业收入 4,199,667,865.25 4,103,661,491.00 2.34% 96,006,374.25 营业成本 3,350,198,968.76 3,283,095,197.71 2.04% 67,103,771.05 毛利率 20.23% 20.00% 1.16% 0.23% 期间费用 709,797,132.34 661,692,900.09 7.27% 48,104,232.25 经营活动产生的现金流量净额 299,556,684.52 277,464,772.59 7.96% 22,091,911.93 投资活动产生的现金流量净额 -105,852,775.72 -82,316,549.67 -28.59% -23,536,226.05 筹资活动产生的现金流量净额 -25,389,778.72 -147,450,068.25 82.78% 122,060,289.53 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用

武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文 2、收入 行业名称 本年发生额 上期发生额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 商业 3,707,317,816.29 3,235,371,122.85 3,664,333597.75 3,181,434,582.39 208,494,447.74 91.361.09251 189,148,162.6l 80,828,476.56 3,915,812,264.03 3,326,732215.36 3,853,481,760.36 3,262,263,058.9 公司实物销售收入是否大于劳务收入 单元:元 行业分类 项目 2012年 2011年 同比增减(%) 销售量 3,707,317,81629 3,66433,597.75 销售量 208494,447.74 189,148,162.61 10.23% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 由于本公司所处的行业经营特点,商业零售以个体消费为主。因此,公司无法区分主要 客户,也不存在单一客户营业额占营业收入的比重超过30%的情形 3、成本 单位:元 2012年 2011年 行业或产品分类项目 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减(%) 金额 金额 商品零售 235,371,12285 97253,18143458239 租赁 租赁成本 91,361,092.5 27580,828476.56 3,326,732,215.36 1003,26226305895 说明:公司主营业务成本33.27亿元,同比增长1.98%,主要是主营业务收入增长1.62%,主 营业务毛利率下降0.30个百分点

武汉中商集团股份有限公司 2012 年度报告全文 13 2、收入 单元：元 行业名称 本年发生额 上期发生额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 商业 3,707,317,816.29 3,235,371,122.85 3,664,333,597.75 3,181,434,582.39 租赁 208,494,447.74 91,361,092.51 189,148,162.61 80,828,476.56 合 计 3,915,812,264.03 3,326,732,215.36 3,853,481,760.36 3,262,263,058.95 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 单元：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 商业 销售量 3,707,317,816.29 3,664,333,597.75 1.17% 租赁 销售量 208,494,447.74 189,148,162.61 10.23% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 由于本公司所处的行业经营特点，商业零售以个体消费为主。因此，公司无法区分主要 客户，也不存在单一客户营业额占营业收入的比重超过 30%的情形。 3、成本 单位：元 2012 年 2011 年 行业或产品分类 项目 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 同比增减(%) 商业 商品零售 3,235,371,122.85 97.25 3,181,434,582.39 97.52 1.7 租赁 租赁成本 91,361,092.51 2.75 80,828,476.56 2.48 13.03 合 计 3,326,732,215.36 100 3,262,263,058.95 100 1.98 说明：公司主营业务成本 33.27 亿元，同比增长 1.98%，主要是主营业务收入增长 1.62%，主 营业务毛利率下降 0.30 个百分点

武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 570,0000000 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(% 4、费用 单位:元 项目 012年 2011年 同比增减(%) 同比增减 销售费用 0,644,028.21 52,375,972.98 15.79% 8,268,055.23 管理费用 552,962,223.84 7.89% 财务费用 52,536,869.71 56,354,703.27 -6.77% 3,817,833.56 费用总额 709,797,132.34 661,692,900.09 7.27% 48,104,232.25 所得税费用 26,175,847.16 30,485,209.56 14.14% -4,309,362.40 说明 销售费用本期发生额较上年同期增长15.7%%,主要是广告及业务宣传费、运杂费同比增 管理费用本期发生额较上年同期增长789%,主要是职工薪酬费用及物业管理费、长期待 摊费用等增加 财务费用本期发生额较上年同期下降6.77%,主要是利息收入增加 所得税费用本期发生额较上年同期下降1414%,主要是利润总额减少。 5、现金流 项目 012年 2011年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 4,985,556,829.93 4,922,567,340.61 1.28% 经营活动现金流出小计 4,686,000,14541 4645,102,568:02 0.88% 经营活动产生的现金流量净额 299,556,684.52 277464,77259 7.96% 投资活动现金流入小计 6,590,81917 5,146,74931 投资活动现金流出小计 l12443.594.89 87463,29898 投资活动产生的现金流量净额 05,852,77572 -82,316,549.6 筹资活动现金流入小计 45.500.000.00 385,500,00000 10.38% 筹资活动现金流出小计 370.889,778.72 532,950,06825 30.41% 筹资活动产生的现金流量净额 25,389,77872 -147,450.068.25 金及现金等价物净增加额 168,314,130.08 4769815467 25287% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用

武汉中商集团股份有限公司 2012 年度报告全文 14 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 570,000,000.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 17.5% 4、费用 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 同比增减 销售费用 60,644,028.21 52,375,972.98 15.79% 8,268,055.23 管理费用 596,616,234.42 552,962,223.84 7.89% 43,654,010.58 财务费用 52,536,869.71 56,354,703.27 -6.77% -3,817,833.56 费用总额 709,797,132.34 661,692,900.09 7.27% 48,104,232.25 所得税费用 26,175,847.16 30,485,209.56 -14.14% -4,309,362.40 说明: 销售费用本期发生额较上年同期增长 15.79%，主要是广告及业务宣传费、运杂费同比增 加； 管理费用本期发生额较上年同期增长 7.89%，主要是职工薪酬费用及物业管理费、长期待 摊费用等增加； 财务费用本期发生额较上年同期下降 6.77%，主要是利息收入增加。 所得税费用本期发生额较上年同期下降 14.14%，主要是利润总额减少。 5、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 4,985,556,829.93 4,922,567,340.61 1.28% 经营活动现金流出小计 4,686,000,145.41 4,645,102,568.02 0.88% 经营活动产生的现金流量净额 299,556,684.52 277,464,772.59 7.96% 投资活动现金流入小计 6,590,819.17 5,146,749.31 28.06% 投资活动现金流出小计 112,443,594.89 87,463,298.98 28.56% 投资活动产生的现金流量净额 -105,852,775.72 -82,316,549.67 -28.59% 筹资活动现金流入小计 345,500,000.00 385,500,000.00 -10.38% 筹资活动现金流出小计 370,889,778.72 532,950,068.25 -30.41% 筹资活动产生的现金流量净额 -25,389,778.72 -147,450,068.25 82.78% 现金及现金等价物净增加额 168,314,130.08 47,698,154.67 252.87% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用

武汉中商集团股份有限公司2012年度报告全文 筹资活动现金流出同比减少30.41%主要是因为本期归还银行借款减少 筹资活动产生的现金流量净额同比增加82.78%主要是因为偿还债务支付的现金以及分 配股利、利润或偿付利息支付的现金减少 现金及现金等价物净增加额同比増加252.87%,一是经营活动产生的现金净流量増加,销 售商品收到的现金增加;二是投资支付的现金减少;三是偿还债务支付的现金减少 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、主营业务构成情况 单位:元 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)|期增减(%) 分行业或产品 商业 3707317816293235.371,12285 12.73 -0.45 租赁 208494447149136109251 10.23 13.03 分地区 湖北地区 3,915812264033326732,215 1504 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 口适用√不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位:元 012年末 2011年末 占总资产比例 重大变动说明 金额 金额 占总资产比比重增减(%) 例( 货币资金 908,885,200.23 3134740,57107015 4.17 应收账款 871.672.0 5,257,137.5 368.404.037.15 12.7372,886,06964 投资性房地产595,320,460.68 2056137872678225 期股权投资9098528449 3.1491,919,152.31 固定资产 598,395,315.86 20.64586485071.4521.5 1,521,16264 0.0514,693,769.00

武汉中商集团股份有限公司 2012 年度报告全文 15 筹资活动现金流出同比减少30.41%,主要是因为本期归还银行借款减少。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加82.78%,主要是因为偿还债务支付的现金以及分 配股利、利润或偿付利息支付的现金减少。 现金及现金等价物净增加额同比增加252.87%，一是经营活动产生的现金净流量增加，销 售商品收到的现金增加；二是投资支付的现金减少；三是偿还债务支付的现金减少。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业或产品 商业 3,707,317,816.29 3,235,371,122.85 12.73 1.17 1.7 -0.45 租赁 208,494,447.74 91,361,092.51 56.18 10.23 13.03 -1.09 分地区 湖北地区 3,915,812,264.03 3,326,732,215.36 15.04 1.62 1.98 -0.3 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 金额 占总资产比例 （%） 金额 占总资产比 例（%） 比重增减（%） 重大变动说明 货币资金 908,885,200.23 31.34 740,571,070.15 27.17 4.17 -- 应收账款 9,871,672.01 0.34 5,257,137.55 0.19 0.15 -- 存货 368,404,037.15 12.7 372,886,069.64 13.68 -0.98 -- 投资性房地产 595,320,460.68 20.53 613,787,267.78 22.51 -1.98 -- 长期股权投资 90,985,284.49 3.14 91,919,152.31 3.37 -0.23 -- 固定资产 598,395,315.86 20.64 586,485,071.45 21.51 -0.87 -- 在建工程 1,521,162.64 0.05 14,693,769.00 0.54 -0.49 --