晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文

晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文 21,155,479,989816,657,529,1680 新能源行业 2126% 7.67% 4.45% 2.42% 分产品 太阳能组件 19434277046515,349,015,7240 21.02% 8.49% 5.32% 237% 分地区 境内 598367768934873013,26728 18.56% -28.56% 30.64% 2.44% 境外 15,171,802,320811784,5159007 22.33% 34.58% 09% 147% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 2019年 2018年 同比增减 销售量 19434,277046.53179135238484 8.49% 新能源行业(太阳能 生产量 15,556,888842414,115,832669.14 10.21% 组件) 库存量 1,38532,142091130.65903189 18.39%9 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位 2019年 2018年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新能源行业营业成本 16,657,529,168.0 100.00% 100.00% 4.45% 单位:元 年 2018 年 产品分类 项目 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 chin乡 www.cninfocom.cn

晶澳太阳能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 分行业 新能源行业 21,155,479,989.8 1 16,657,529,168.0 3 21.26% 7.67% 4.45% 2.42% 分产品 太阳能组件 19,434,277,046.5 3 15,349,015,724.0 5 21.02% 8.49% 5.32% 2.37% 分地区 境内 5,983,677,668.93 4,873,013,267.28 18.56% -28.56% -30.64% 2.44% 境外 15,171,802,320.8 8 11,784,515,900.7 5 22.33% 34.58% 32.09% 1.47% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 新能源行业（太阳能 组件） 销售量 元 19,434,277,046.53 17,913,523,848.43 8.49% 生产量 元 15,556,888,834.24 14,115,832,669.14 10.21% 库存量 元 1,338,532,142.09 1,130,659,031.89 18.39% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 新能源行业 营业成本 16,657,529,168.0 3 100.00% 15,947,301,353.7 1 100.00% 4.45% 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重

晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文 12,199,797,96.8 11,684,068,371.9 太阳能组件材料成本 7948% 80.17% 441% 太阳能组件人工费用 923,759,96818 602%803,805230.93 14.92% 太阳能组件制造费用 2,225,457,759.00 14.50%2,085,152,471.86 14.31 6.73% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比发生变化。详见公司2019年年度报告“第十二节财务报告之八、合并范围的 变更”。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用口不适用 报告期内,公司进行重大资产重组,重组完成后,公司主营业务变更为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产 和销售,以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等。通过本次重组,将提高公司盈利能力、可持续发展能力、抗风险能力 以及后续发展潜力,为整体经营业绩提升提供保证 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 4,089,170,10679 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.34% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1,499,406,831.64 7.09% 客户 750,488,326.30 3.55 客户三 673367,20707 3.8% 客户四 659069,444 312% 客户五 506.83829839 2.40% 合计 4,089,170,10679 19.34% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 3,111,536,690.4 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.909 chin乡 www.cninfocom.cn

晶澳太阳能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 太阳能组件 材料成本 12,199,797,996.8 7 79.48% 11,684,068,371.9 3 80.17% 4.41% 太阳能组件 人工费用 923,759,968.18 6.02% 803,805,230.93 5.52% 14.92% 太阳能组件 制造费用 2,225,457,759.00 14.50% 2,085,152,471.86 14.31% 6.73% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比发生变化。详见公司2019年年度报告“第十二节 财务报告之八、合并范围的 变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司进行重大资产重组，重组完成后，公司主营业务变更为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产 和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等。通过本次重组，将提高公司盈利能力、可持续发展能力、抗风险能力 以及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证。 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,089,170,106.79 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.34% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 1,499,406,831.64 7.09% 2 客户二 750,488,326.30 3.55% 3 客户三 673,367,207.07 3.18% 4 客户四 659,069,443.40 3.12% 5 客户五 506,838,298.39 2.40% 合计 -- 4,089,170,106.79 19.34% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,111,536,690.49 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.90%

晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文 五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元 占年度采购总额比例 供应商一 1,052,547,46242 8.42% 供应商 704,475,272.76 564% 供应商 565.009.784.00 4.52% 供应商四 447.573.132.8: 3.58% 供应商五 341931,03847 2.74% 合计 3686 2490% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 单位:元 2019年 018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,197,137928.17 856,411,240.19 3979%销售规模扩大导致运费等增加 寺执行亏损合同预计损失及当期开 管理费用 699285250177081391021 办费减少 财务费用 569,329,024.7 361.680.740.34 5741%融资规模扩大,利息增加 研发费用 257,001,163.56 233,389,004.36 10.12%研发投入增加 、研发投入 √适用口不适用 公司深入研究行业技术发展趋势,充分调研市场需求,对硏发工作持续投入。本期研发项目主要有一锅多棒长晶、低衰减单 晶硅片、大尺寸硅片等长晶切片项目,高效P型PERC+SE电池、N型双面高效电池、多/无主栅电池等项目,多主栅半片组件 高效叠瓦组件等项目,本期研发项目在长晶、切片、电池和组件各环节取得了重要发展,将大幅提升电池转换效率,减小产 品功率衰减,降低终端产品成本,进一步强化公司在各环节的技术储备,保障公司产品品质和技术水平的行业领先 公司研发投入情况 019年 2018年 变动比例 研发人员数量(人) 1,3641 1861% 研发人员数量占比 6.15% 575% 研发投入金额(元) 1,117,667,481.59 990,796,84322 12.80% 研发投入占营业收入比例 528% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00% chin乡 www.cninfocom.cn

晶澳太阳能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 1,052,547,462.42 8.42% 2 供应商二 704,475,272.76 5.64% 3 供应商三 565,009,784.00 4.52% 4 供应商四 447,573,132.85 3.58% 5 供应商五 341,931,038.47 2.74% 合计 -- 3,111,536,690.49 24.90% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,197,137,928.17 856,411,240.19 39.79% 销售规模扩大导致运费等增加 管理费用 699,285,225.01 776,813,910.21 -9.98% 待执行亏损合同预计损失及当期开 办费减少 财务费用 569,329,024.72 361,680,740.34 57.41% 融资规模扩大，利息增加 研发费用 257,001,163.56 233,389,004.36 10.12% 研发投入增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司深入研究行业技术发展趋势，充分调研市场需求，对研发工作持续投入。本期研发项目主要有一锅多棒长晶、低衰减单 晶硅片、大尺寸硅片等长晶切片项目，高效P型PERC+SE电池、N型双面高效电池、多/无主栅电池等项目，多主栅半片组件、 高效叠瓦组件等项目，本期研发项目在长晶、切片、电池和组件各环节取得了重要发展，将大幅提升电池转换效率，减小产 品功率衰减，降低终端产品成本，进一步强化公司在各环节的技术储备，保障公司产品品质和技术水平的行业领先。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,364 1,150 18.61% 研发人员数量占比 6.15% 5.75% 0.40% 研发投入金额（元） 1,117,667,481.59 990,796,843.22 12.80% 研发投入占营业收入比例 5.28% 5.04% 0.24% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00%

晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文 本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 21,609,430,90247 20,024424,36659 792% 经营活动现金流出小计 17,918,902,17965 17,684,707,35199 1.32% 营活动产生的现金流量净 3,690,528,722.82 239,717,014.60 57.73% 投资活动现金流入小计 178,523,78338 1,494,819673.28 投资活动现金流出小计 2,507,220,797.51 3,19363524343 21499 投资活动产生的现金流量净 2,32869701413 698.815570.15 筹资活动现金流入小计 11038,658,997.70 8970,991,34264 23.05% 筹资活动现金流出小计 l1,187,986,608.57 8471,113,695.32 3207 筹资活动产生的现金流量净 149,32761087 499,877,647 12987% 金及现金等价物净增加额 1,229,332,204.37 051,162,43719 1695% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加57.73%,主要原因是报告期内光伏产品销售额增长导致回款增加 2、报告期内投资活动现金流入小计同比减少8806%,主要原因是报告期内理财产品投资减少导致收回投资现金流入减少 3、报告期内投资活动现金流出小计同比减少21.49%,主要原因是报告期内取得子公司及其他营业单位支付的现金减少、理 财产品投资减少 4、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加37.08%,主要原因是报告期内生产厂房设备投资及电站投资增加: 5、报告期内筹资活动现金流入小计同比增加2305%,主要原因是报告期内融入资金增加 6、报告期内筹资活动现金流出小计同比增加3207%,主要原因是报告期内支付股东股利增加及归还到期融资和利息增加 报告期内现金及现金等价物净增加额同比增加1695%,主要原因是报告期内经营活动产生的现金净流入增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用口不适用 请参见第十二节七、合并财务报表项目注释79、现金流量表补充资料。 chin乡 www.cninfocom.cn

晶澳太阳能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 21,609,430,902.47 20,024,424,366.59 7.92% 经营活动现金流出小计 17,918,902,179.65 17,684,707,351.99 1.32% 经营活动产生的现金流量净 额 3,690,528,722.82 2,339,717,014.60 57.73% 投资活动现金流入小计 178,523,783.38 1,494,819,673.28 -88.06% 投资活动现金流出小计 2,507,220,797.51 3,193,635,243.43 -21.49% 投资活动产生的现金流量净 额 -2,328,697,014.13 -1,698,815,570.15 37.08% 筹资活动现金流入小计 11,038,658,997.70 8,970,991,342.64 23.05% 筹资活动现金流出小计 11,187,986,608.57 8,471,113,695.32 32.07% 筹资活动产生的现金流量净 额 -149,327,610.87 499,877,647.32 -129.87% 现金及现金等价物净增加额 1,229,332,204.37 1,051,162,437.19 16.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增加57.73%，主要原因是报告期内光伏产品销售额增长导致回款增加； 2、报告期内投资活动现金流入小计同比减少88.06%，主要原因是报告期内理财产品投资减少导致收回投资现金流入减少； 3、报告期内投资活动现金流出小计同比减少21.49%，主要原因是报告期内取得子公司及其他营业单位支付的现金减少、理 财产品投资减少； 4、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加37.08%，主要原因是报告期内生产厂房设备投资及电站投资增加； 5、报告期内筹资活动现金流入小计同比增加23.05%，主要原因是报告期内融入资金增加； 6、报告期内筹资活动现金流出小计同比增加32.07%，主要原因是报告期内支付股东股利增加及归还到期融资和利息增加； 7、报告期内现金及现金等价物净增加额同比增加16.95%，主要原因是报告期内经营活动产生的现金净流入增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 请参见第十二节 七、合并财务报表项目注释 79、现金流量表补充资料

晶澳太阳能科技股份有限公司2019年年度报告全文 三、非主营业务分析 √适用口不适用 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 锁汇业务实际交割形成的损 投资收益 115,783,823.671 公允价值变动损益 41,868,60043 260%锁汇业务持仓浮动盈余香 主要系本期收回已计提坏账 资产减值 35976,180.40 准备的应收款项 主要为违约赔偿金、保险赔 业外收入 22,360,341.87 1.39% 款等 营业外支出 79,75998747 4.95%主要为固定资产报废损失否 资产处置收益 26030,32049 162%处置固定资产产生的损失否 其他收益 94,312,78689 585%主要为政府补助 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2019年末 019年初 占总资产比 重大变动说明 金额 金额 占总资产比比重增减 货币资金 5,721,492,442 388342388 20.06% 16.44362%经营活动现金净流入增加、融资增加 3,888,704,282 3,172,38 应收账款 13.63% 1343%0.20% 2,780,391,890 货 975%2.6567694 11,25%-1.50% 投资性房地产 0.00% 0.00%0.00% 148,790,602 长期股权投资 0.52%80939843.130.34%0.18% 10.405,39960 9,021,269,889 固定资产 36.47% 3820%-1.73% 1,025,113,020 1.085.876.188 在建工程 3.59% 4.60%-1.01% 期借款 4,845677,53 44/16.99 3.21236014651360%39%经营规模扩大,融资规模增加 chin乡 www.cninfocom.cn

晶澳太阳能科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -115,783,823.67 -7.19% 锁汇业务实际交割形成的损 失 否 公允价值变动损益 41,868,600.43 2.60% 锁汇业务持仓浮动盈余 否 资产减值 35,976,180.40 2.23% 主要系本期收回已计提坏账 准备的应收款项 否 营业外收入 22,360,341.87 1.39% 主要为违约赔偿金、保险赔 款等 否 营业外支出 79,759,987.47 4.95% 主要为固定资产报废损失 否 资产处置收益 -26,030,320.49 -1.62% 处置固定资产产生的损失 否 其他收益 94,312,786.89 5.85% 主要为政府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 5,721,492,442. 48 20.06% 3,883,342,388. 08 16.44% 3.62% 经营活动现金净流入增加、融资增加 应收账款 3,888,704,282. 90 13.63% 3,172,380,607. 39 13.43% 0.20% 存货 2,780,391,890. 86 9.75% 2,656,671,694. 98 11.25% -1.50% 投资性房地产 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 148,790,602.1 1 0.52% 80,939,843.13 0.34% 0.18% 固定资产 10,405,399,60 8.95 36.47% 9,021,269,889. 19 38.20% -1.73% 在建工程 1,025,113,020. 02 3.59% 1,085,876,188. 53 4.60% -1.01% 短期借款 4,845,677,553. 44 16.99% 3,212,360,146. 14 13.60% 3.39% 经营规模扩大，融资规模增加