焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 5、募集资金使用情况 口适用V不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 焦作煤业集 乡)能源有限/股公司媒碳的开8000730015416127028624398471226170 团赵固(新 采及加工000 655419469172200 9.60 5.89 责任公司 报告期内取得和处置子公司的情况 口适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业格局和趋势 2019年,铝行业安全生产事件频发,叠加环保政策影响,市场行情错综复杂,波澜不断。报告期内 国内铝价整体处于震荡行情之中。年初受到宏观经济、环保以及传统消费旺季影响,库存快速下滑,铝价 上涨。年中,随着海德复产,国外氧化铝价格下挫,氧化铝窗口打开致使国内氧化铝价格下跌,铝价回落。 年末,电解铝厂经历了多事之秋,多个地区均有减产情况出现,电解铝运行产能维持低位,铝价随之上涨 2020年是国家“十三五”规划的收官之年,一季度发生的新型冠状病毒疫情事件,加大了企业安全生产 21 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 焦作煤业集 团赵固（新 乡）能源有限 责任公司 参股公司 煤碳的开 采及加工 800,000,00 0.00 7,757,006, 655.41 6,574,416, 946.91 1,279,286, 722.00 243,984,79 9.60 226,171,70 5.89 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 2019年，铝行业安全生产事件频发，叠加环保政策影响，市场行情错综复杂，波澜不断。报告期内， 国内铝价整体处于震荡行情之中。年初受到宏观经济、环保以及传统消费旺季影响，库存快速下滑，铝价 上涨。年中，随着海德复产，国外氧化铝价格下挫，氧化铝窗口打开致使国内氧化铝价格下跌，铝价回落。 年末，电解铝厂经历了多事之秋，多个地区均有减产情况出现，电解铝运行产能维持低位，铝价随之上涨。 2020年是国家“十三五”规划的收官之年，一季度发生的新型冠状病毒疫情事件，加大了企业安全生产

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 的难度,铝价持续走低,我们面临的外部环境依然复杂严峻,机会与风险共存。 (二)公司发展战略 未来,公司将继续巩固主业基础地位,通过产业升级、业务转型和资产整合等措施,努力提高公司的 发展质量和经营效益,提升整体竞争能力,实现企业的持续、健康发展。 1、优化煤-电-铝-铝加工一体化经营策略,提质延链,提髙公司综合竞争力 2、公司第一大股东和第二大股东的实际控制方均拥有铝行业产业链上下游排名前列的规模级企业 拥有行业内领先的技术和丰富的经验。公司将利用相关股东的产业优势,加强产业合作,深挖行业机遇, 发挥协同优势,打造一流的铝生产企业。同时,积极探索通过股权、资产结构的优化调整等途径实现产业 转型升级,形成资产运营与资本运营双轮驱动、相互补充、相互促进的产业格局。 3、充分发挥管理团队先进的管理理念,持续提升企业内部管理水平,勇于进取、敢于创新、积极探 索,带领公司降本増效。完善业绩考核激励机制,优化公司运营管理模式,保证公司经营目标的实现 4、加大新产品开发力度,逐步实现由普通铝产品向高科技含量、高附加值产品的升级 5、积极寻求新的发展机会,着力培育新的利润增长点。 三)经营计划 2020年度经营计划:主要经济技术指标进一步优化,生产经营安全稳定运行,环保达标排放。 公司将重点做好以下几方面的工作: 1、认清方向,顺应市场。加强市场研判,多层次、多维度地了解和分析市场及同行企业情况,使我 们的理念更贴近市场,更精准地把握市场节奏,同时找准与同行业优质企业之间的优劣势,科学决策,控 制风险,勇于突破 2、强本固基,重点优化。围绕对电解铝成本影响巨大的自备电厂供电量与发电成本两大指标,全力 抓好机组的可靠性、负荷率、供电煤耗等指标,保持发电机组髙效运行,最大限度确保机组多发多供,不 遗余力优化供电结构 3、降本増效,精益求精。继续强化现场管理和工艺纪律管理,围绕服务电解这条主线,加强各项管 理工作,全面达成安全、稳定、降本目标,争取电解铝主要指标全面提升。 4、防范风险,拓宽渠道。提高财务管理水平,拓宽融资渠道,创新融资方式,进一步优化债务结构, 防范财务风险,更好服务公司生产经营工作。 5、加强内控,积极执行。持续加强内控体系建设,积极推进落实,瞄准重点领域和关键环节,加强 审计监察力度,强化项目管理,完善考核评价体系,明确责任分工,促进自我管理。 6、推进改革,提升效益。坚定不移推进市场化改革,扩大市场化改革的面积,以效益引领为导向, 提升产品质量,进而提高产品附加值,完善公司业务运作模式,为长期可持续发展奠定基础。 7、继续加强安环工作,保持企业良好的形象 (四)可能面对的风险 1、政策性风险 2020年2月28日,工业和信息化部制定了《铝行业规范条件》,对铝行业在转型升级、技术进步和节 能环保等各方面提出了新的要求。《铝行业规范条件》显示政府鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤 电铝或铝电一体化发展:鼓励企业通过能源管理体系第三方认证、环境管理体系第三方认证和职业健康安 全管理体系第三方认证;鼓励电解铝企业大修渣、铝灰渣等综合利用以及电解槽余热回收利用。此外,因 为电解铝在生产过程中排放的废弃物含有一定的有害物质,国家和河南省政府对该行业的要求较高,因此, chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 22 的难度，铝价持续走低，我们面临的外部环境依然复杂严峻，机会与风险共存。 （二）公司发展战略 未来，公司将继续巩固主业基础地位，通过产业升级、业务转型和资产整合等措施，努力提高公司的 发展质量和经营效益，提升整体竞争能力，实现企业的持续、健康发展。 1、优化煤--电--铝--铝加工一体化经营策略，提质延链，提高公司综合竞争力； 2、公司第一大股东和第二大股东的实际控制方均拥有铝行业产业链上下游排名前列的规模级企业， 拥有行业内领先的技术和丰富的经验。公司将利用相关股东的产业优势，加强产业合作，深挖行业机遇， 发挥协同优势，打造一流的铝生产企业。同时，积极探索通过股权、资产结构的优化调整等途径实现产业 转型升级，形成资产运营与资本运营双轮驱动、相互补充、相互促进的产业格局。 3、充分发挥管理团队先进的管理理念，持续提升企业内部管理水平，勇于进取、敢于创新、积极探 索，带领公司降本增效。完善业绩考核激励机制，优化公司运营管理模式，保证公司经营目标的实现。 4、加大新产品开发力度，逐步实现由普通铝产品向高科技含量、高附加值产品的升级。 5、积极寻求新的发展机会，着力培育新的利润增长点。 （三）经营计划 2020年度经营计划：主要经济技术指标进一步优化，生产经营安全稳定运行，环保达标排放。 公司将重点做好以下几方面的工作： 1、认清方向，顺应市场。加强市场研判，多层次、多维度地了解和分析市场及同行企业情况，使我 们的理念更贴近市场，更精准地把握市场节奏，同时找准与同行业优质企业之间的优劣势，科学决策，控 制风险，勇于突破。 2、强本固基，重点优化。围绕对电解铝成本影响巨大的自备电厂供电量与发电成本两大指标，全力 抓好机组的可靠性、负荷率、供电煤耗等指标，保持发电机组高效运行，最大限度确保机组多发多供，不 遗余力优化供电结构。 3、降本增效，精益求精。继续强化现场管理和工艺纪律管理，围绕服务电解这条主线，加强各项管 理工作，全面达成安全、稳定、降本目标，争取电解铝主要指标全面提升。 4、防范风险，拓宽渠道。提高财务管理水平，拓宽融资渠道，创新融资方式，进一步优化债务结构， 防范财务风险，更好服务公司生产经营工作。 5、加强内控，积极执行。持续加强内控体系建设，积极推进落实，瞄准重点领域和关键环节，加强 审计监察力度，强化项目管理，完善考核评价体系，明确责任分工，促进自我管理。 6、推进改革，提升效益。坚定不移推进市场化改革，扩大市场化改革的面积，以效益引领为导向， 提升产品质量，进而提高产品附加值，完善公司业务运作模式，为长期可持续发展奠定基础。 7、继续加强安环工作，保持企业良好的形象。 （四）可能面对的风险 1、政策性风险 2020年2月28日，工业和信息化部制定了《铝行业规范条件》，对铝行业在转型升级、技术进步和节 能环保等各方面提出了新的要求。《铝行业规范条件》显示政府鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤 电铝或铝电一体化发展；鼓励企业通过能源管理体系第三方认证、环境管理体系第三方认证和职业健康安 全管理体系第三方认证；鼓励电解铝企业大修渣、铝灰渣等综合利用以及电解槽余热回收利用。此外，因 为电解铝在生产过程中排放的废弃物含有一定的有害物质，国家和河南省政府对该行业的要求较高，因此

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 「能面临取缔不合规产能、行业差别性政策及环保准入、退岀等政策性风险 对策:公司铝电解生产技术和装备水平及生产指标已根据政府的相关规定进行改造完善,目前,均处 于行业先进水平,风险较小。同时,公司建立了环境管理体系,符合lSO140012004及GB/T24001-2004标 准的要求,获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证书》。公司始终牢固树立环保意识,高 度重视环保工作,严格执行环保政策 2、行业及市场风险 铝行业作为国民经济的基础产业,受宏观经济运行情况影响较大,经济发展的周期性特征和供求关系 等因素将给公司产品销售带来一定的不确定性风险。原料采购方面,受国家宏观政策调控及市场供求关系 的影响,氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料等价格的波动,直接影响公司铝产品的生产成本。产品销售方面, 售价受期货市场波动影响较大,价格与长江现货价格挂钩。 对策:公司将持续完善产业链,实现煤电铝及铝合金一体化产业链,提高综合抗风险能力;进一步加 大新产品、新工艺的研发、推广和应用,推动公司产品向高精尖方向发展,提升盈利能力;利用套期保值 业务,将公司铝锭、铝加工产品价格波动风险控制在适度范围内:公司将密切关注宏观经济形势,增强市 场分析和前瞻性硏究,把握好采购时机和节奏,利用套期保值工具,控制氧化铝等大宗原辅材料采购成本 对标行业先进企业,提升管理水平,优化供电结构,降低用电成本。 3、环保风险 随着国家新《环保法》、《环境保护税法》以及《铝行业规范条件》相继实施,国家在生态文明建设 环境保护方面的要求更加严格,公司面临持续增加环保投入的风险, 对策:目前,公司共建有6套电解铝生产线干法净化处理设施,6套石灰石-石膏湿法脱硫设施:7套配 套辅助净化设施:1套生活水处理设施,环保设施运行效果(各污染因子)≥95%;净化设施完好率≥98%、 运行率≥98%。热电厂废气治理设施有:SCR脱硝设施、静电除尘器、石灰石石膏湿法脱硫设施,2019年平 均运行效率分别为:95.14%、999%、99.57%。公司注重环保工作,强化实施清洁生产、绿色生产,不断 提升企业的环境保护水平。近年来,公司根据国家相关环保政策要求,已在严格落实国家环境保护各项政 策措施的基础上,制定了优于国家、行业标准的环保控制指标,公司电解、燃煤电厂烟气排放严格执行超 低排放要求,目前,公司主要排放物指标处于行业领先水平 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的业绩承诺,敬请投资者注 意投资风险 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 23 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 23 可能面临取缔不合规产能、行业差别性政策及环保准入、退出等政策性风险。 对策：公司铝电解生产技术和装备水平及生产指标已根据政府的相关规定进行改造完善，目前，均处 于行业先进水平，风险较小。同时，公司建立了环境管理体系，符合ISO14001:2004及GB/T24001-2004标 准的要求，获得了中国质量认证中心颁布的《环境管理体系认证证书》。公司始终牢固树立环保意识，高 度重视环保工作，严格执行环保政策。 2、行业及市场风险 铝行业作为国民经济的基础产业，受宏观经济运行情况影响较大，经济发展的周期性特征和供求关系 等因素将给公司产品销售带来一定的不确定性风险。原料采购方面，受国家宏观政策调控及市场供求关系 的影响，氧化铝、阳极炭素等大宗原辅料等价格的波动，直接影响公司铝产品的生产成本。产品销售方面， 售价受期货市场波动影响较大，价格与长江现货价格挂钩。 对策：公司将持续完善产业链，实现煤电铝及铝合金一体化产业链，提高综合抗风险能力；进一步加 大新产品、新工艺的研发、推广和应用，推动公司产品向高精尖方向发展，提升盈利能力；利用套期保值 业务，将公司铝锭、铝加工产品价格波动风险控制在适度范围内；公司将密切关注宏观经济形势，增强市 场分析和前瞻性研究，把握好采购时机和节奏，利用套期保值工具，控制氧化铝等大宗原辅材料采购成本； 对标行业先进企业，提升管理水平，优化供电结构，降低用电成本。 3、环保风险 随着国家新《环保法》、《环境保护税法》以及《铝行业规范条件》相继实施，国家在生态文明建设、 环境保护方面的要求更加严格，公司面临持续增加环保投入的风险。 对策：目前，公司共建有6套电解铝生产线干法净化处理设施，6套石灰石-石膏湿法脱硫设施；7套配 套辅助净化设施；1套生活水处理设施，环保设施运行效果（各污染因子）≥95%；净化设施完好率≥98%、 运行率≥98%。热电厂废气治理设施有：SCR脱硝设施、静电除尘器、石灰石石膏湿法脱硫设施，2019年平 均运行效率分别为：95.14%、99.9%、99.57%。公司注重环保工作，强化实施清洁生产、绿色生产，不断 提升企业的环境保护水平。近年来，公司根据国家相关环保政策要求，已在严格落实国家环境保护各项政 策措施的基础上，制定了优于国家、行业标准的环保控制指标，公司电解、燃煤电厂烟气排放严格执行超 低排放要求，目前，公司主要排放物指标处于行业领先水平。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请投资者注 意投资风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项 、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 口适用√不适用 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情 况 2017年度利润分配方案:以2017年末总股本1,192,199,394股为基数,每10股派现金红利050元(含税) 现金分配总额59,6099697元。不利用资本公积金转增股本。该方案于2018年6月14日实施。详细内容请查 阅本公司2018年6月7日巨潮资讯网、中国证券报和证券时报上披露的《公司2017年度利润分配方案实施公 告》 2018年度利润分配方案:因公司2018年实现的归属于上市公司股东的净利润为负,根据《公司章程》 的相关规定,结合公司2019年度经营计划,经董事会研究审议决定,公司2018年度不派发现金红利、不 送红股、不以公积金转增股本。 2019年度利润分配方案:以2019年12月31日公司总股本1,192,199394股为基数,向全体股东每10股派 发现金红利0.元(含税),共计派发现金11,921,993.94元(含税):2019年度公司不送红股、不以公积金 转增股本 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 单位:元 现金分红金 以其他|以其他方式现 现金分红总额 分红年度合并额占合并报 方式(如金分红金额占 (含其他方 分红年现金分红金报表中归属于表中归属于 度|额(含税)上市公司普通上市公司普/回购股合并报表中妇/现金分红总式)占合并报 额(含其他方表中归属于上 股股东的净利通股股东的份)现金属于上市公司 式) 市公司普通股 净利润的比|分红的|普通股股东的 股东的净利润 的比率 019年1921,99394106643086.76118% l1921,993.94 11.18% 2018年 0.00-442,105544.66 0.00% 0.00% 0.00% 2017年5960996970175,731126683392%0.00 000%59,609,969.70 3392% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 口适用√不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用口不适用 每10股送红股数(股) 24 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 24 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情 况 2017年度利润分配方案：以2017年末总股本1,192,199,394股为基数，每10股派现金红利0.50元（含税）， 现金分配总额59,609,969.7元。不利用资本公积金转增股本。该方案于2018年6月14日实施。详细内容请查 阅本公司2018年6月7日巨潮资讯网、中国证券报和证券时报上披露的《公司2017年度利润分配方案实施公 告》。 2018年度利润分配方案：因公司2018年实现的归属于上市公司股东的净利润为负，根据《公司章程》 的相关规定，结合公司2019年度经营计划，经董事会研究审议决定，公司 2018 年度不派发现金红利、不 送红股、不以公积金转增股本。 2019年度利润分配方案：以2019年12月31日公司总股本1,192,199,394股为基数，向全体股东每10股派 发现金红利0.1元（含税），共计派发现金11,921,993.94元（含税）；2019年度公司不送红股、不以公积金 转增股本。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年 度 现金分红金 额（含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 现金分红金 额占合并报 表中归属于 上市公司普 通股股东的 净利润的比 率 以其他 方式（如 回购股 份）现金 分红的 金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红总 额（含其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2019 年 11,921,993.94 106,643,086.76 11.18% 11,921,993.94 11.18% 2018 年 0.00 -442,105,544.66 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2017 年 59,609,969.70 175,731,126.68 33.92% 0.00 0.00% 59,609,969.70 33.92% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 每10股派息数(元)(含税) 每10股转增数(股) 分配预案的股本基数(股) 1,192,199,394 现金分红金额(元)(含税) 11,921,93.9 以其他方式(如回购股份)现金分红金额(元) 0.00 现金分红总额(含其他方式)(元) 11921,99394 可分配利润(元) 95,978,77808 现金分红总额(含其他方式)占利润分配总额的比例 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比 例最低应达到80% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,2019年度,公司母公司报表实现的净利 为1190,38604元,合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为106643086.76元。根据《公司章 程》的相关规定计提法定盈余公积金112903860元,当年实现的可供股东分配的净利润为95,514048.16 根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监 管指引第3号——上市公司现金分红》及《公司章程》的相关规定:公司在满足相关现金分红条件时 每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的10% 结合公司2019年度经营情况及未来经营发展计划,经董事会研究审议决定,公司拟定2019年度利 润分配方案为:以209年12月31日公司总股本11919394股为基数,向全体股东每10股派发现金 红利0.10元(含税),共计派发现金11921,99394元(含税),2019年度公司不送红股、不以公积金转增 股本。公司现金分红金额占当期实现的可供股东分配的净利润的比例为1248%,符合相关规定要求。 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 25 每 10 股派息数（元）（含税） 0.1 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 1,192,199,394 现金分红金额（元）（含税） 11,921,993.94 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 11,921,993.94 可分配利润（元） 95,978,778.08 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比 例最低应达到 80％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2019 年度，公司母公司报表实现的净利 润为 111,290,386.04 元，合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为 106,643,086.76 元。根据《公司章 程》的相关规定计提法定盈余公积金 11,129,038.60 元，当年实现的可供股东分配的净利润为 95,514,048.16 元。 根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监 管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《公司章程》的相关规定：公司在满足相关现金分红条件时， 每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的 10%。 结合公司 2019 年度经营情况及未来经营发展计划，经董事会研究审议决定，公司拟定 2019 年度利 润分配方案为：以 2019 年 12 月 31 日公司总股本 1,192,199,394 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 红利 0.10 元（含税），共计派发现金 11,921,993.94 元（含税），2019 年度公司不送红股、不以公积金转增 股本。公司现金分红金额占当期实现的可供股东分配的净利润的比例为 12.48%，符合相关规定要求