焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 1,840,579,320.58 2,705,800,706.95 31.98 筹资活动产生的现金流量净额 663.867.165.0 583,300.70695 13.81% 现金及现金等价物净增加额 46,227,518.1 132,228,95988 -6504% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、投资活动现金流入小计増加16.53%,主要系收到赵固能源公司现金分红款及收到处置艾莱克能源公司、 高端铝产业基金投资款 2、投资活动现金流出小计减少38.57%,主要系本期购置固定资产、无形资产、长期资产支出的现金减少 所致 3、筹资活动现金流入小计减少44.56%,主要系本期新增银行融资减少所致。 4、筹资活动现金流出小计减少31.98%,主要系本期到期的银行借款减少所致。 5、现金及现金等价物净增加额减少65.04%,系以上原因所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 经营净现金流净额72717万元与净利润10664万元,相差较大的主要原因: 1、本期折旧计提25112万元;2、以应收票据背书方式付款18922万元:3、财务融资费用9473万元:4 消耗上年度原材料存货,本年度采购减少5808万元 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 92.841.744.26 84%认的联营企业投资收益 及套期保值业务收益。 公允价值变动损益 l1l575.00 011%期末期货账面浮亏 资产减值 3,97760623 -379%计提的存货减值准备转销否 营业外收入 2,045,262.75 1.95%政府补助 营业外支出 10,232,349.79 974%固定资产报废 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位: 2019年末 2019年初 比重增 重大变动说明 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 筹资活动现金流出小计 1,840,579,320.58 2,705,800,706.95 -31.98% 筹资活动产生的现金流量净额 -663,867,165.06 -583,300,706.95 -13.81% 现金及现金等价物净增加额 46,227,518.15 132,228,959.88 -65.04% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动现金流入小计增加16.53%，主要系收到赵固能源公司现金分红款及收到处置艾莱克能源公司、 高端铝产业基金投资款。 2、投资活动现金流出小计减少38.57%，主要系本期购置固定资产、无形资产、长期资产支出的现金减少 所致。 3、筹资活动现金流入小计减少44.56%，主要系本期新增银行融资减少所致。 4、筹资活动现金流出小计减少31.98%，主要系本期到期的银行借款减少所致。 5、现金及现金等价物净增加额减少65.04%，系以上原因所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营净现金流净额72717万元与净利润10664万元，相差较大的主要原因： 1、本期折旧计提25112万元；2、以应收票据背书方式付款18922万元；3、财务融资费用9473万元；4、 消耗上年度原材料存货，本年度采购减少5808万元。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 92,841,744.26 88.41% 确认的联营企业投资收益 及套期保值业务收益。 是 公允价值变动损益 -111,575.00 -0.11% 期末期货账面浮亏 是 资产减值 -3,977,606.23 -3.79% 计提的存货减值准备转销 否 营业外收入 2,045,262.75 1.95% 政府补助 是 营业外支出 10,232,349.79 9.74% 固定资产报废 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增 重大变动说明

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 金额 占总资 金额 占总资减 产比例 产比例 货币资金 736,289,0364210.50%710,741,664.8595%0.95% 应收账款 18.07440678026%17,815,246810.249%0.02 存货 427,218,31522609%439341,66454590%0.19% 投资性房地产 0.00% 0.00%0.00% 长期股权投资25398534003622%2.51002616416330942.50%主要系确认投资收益 固定资产2.659307694753792%2,72647,231013725%067% 在建工程 100263544014%1611120816-142%主要系在建工程转固定资产 短期借款1,102,0000001571%1,7955000004%-841%主要系减少使用银行信用证 长期借款 51000000707%510000685%042% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:元 本期公允价计入权益的累计本期计提 项目期初数 本期出售金其他 值变动损益公允价值变动的减值 本期购买金额额 变动/期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 1409981,100767,133700 11.575 金融负债 0.00-111,57500 00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 减 货币资金 736,289,036.42 10.50% 710,741,664.85 9.55% 0.95% -- 应收账款 18,074,406.78 0.26% 17,815,246.81 0.24% 0.02% -- 存货 427,218,315.22 6.09% 439,341,664.54 5.90% 0.19% -- 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% -- 长期股权投资 2,539,853,400.06 36.22% 2,510,026,164.16 33.72% 2.50% 主要系确认投资收益。 固定资产 2,659,307,694.75 37.92% 2,772,647,231.01 37.25% 0.67% -- 在建工程 10,082,635.44 0.14% 116,111,420.80 1.56% -1.42% 主要系在建工程转固定资产。 短期借款 1,102,000,000.00 15.71% 1,795,500,000.00 24.12% -8.41% 主要系减少使用银行信用证。 长期借款 510,000,000.00 7.27% 510,000,000.00 6.85% 0.42% -- 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金 额 其他 变动 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 -111,575.00 -- -- 1,409,981,100. 00 767,133,700 .00 -- 111,575 .00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 12488262.08 216,531,70838 80.38 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 chin乡 www.cninfocom.cn

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 42,488,262.08 216,531,708.38 -80.38% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 (2)衍生品投资情况 适用口不适用 单位:万元 衍生品投资关联是否关/衍生品衍生品投 期初投报告期内购报告期内/计提减值 准备金额/期末投贷/期末投资金额占报告期实 操作方名称关系联交/投资类资初始投起始日期终止日期\资金额入金额出金额(如有)/金额资产比/带g 公司报告期末净际损益 国泰君安期 期货套 2019年012019年12 有限公司 无|否 0106,257660263 45,261 10.49% 8126 货套 019年012019年12 限公司 无香 期保值 月0日月31日 347409516,5870 17,527.78 4.06%58512 01409817671337-62,78901 14.55%1,397.72 衍生品投资资金来源 有 有资金 涉诉情况(如适用) 衍生品投资审批董事会公告披露日 期(如有) 2018年12月12日 行生品投资审批股东会公告披露 期(如有)

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投 资金额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资金额占 公司报告期末净 资产比例 报告期实 际损益金 额 国泰君安期 货有限公司 无 否 期货套 期保值 0 2019 年 01 月 01 日 2019 年 12 月 31 日 0 106,257.16 60,126.35 -- 45,261.23 10.49% 812.6 前海期货有 限公司 无 否 期货套 期保值 0 2019 年 01 月 01 日 2019 年 12 月 31 日 0 34,740.95 16,587.02 -- 17,527.78 4.06% 585.12 合计 0 -- -- 0 140,998.11 76,713.37 -- 62,789.01 14.55% 1,397.72 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有) 2018 年 12 月 12 日 衍生品投资审批股东会公告披露日 期（如有) --

焦作万方铝业股份有限公司2019年年度报告全文 )市场风险:市场价格波动较大,有可能导致期货账户浮亏 对策:公司期货业务以套期保值为目的。投资前,公司严格按照本套期保值方案,结合公司年度经营目标确定开仓价 位,风险可得到有效控制。 二)流动性风险:期货投资面临流动性风险,由于离交割月越近的合约交易量越少,面临实物交割的风险 寸策:公司期货交易开展已有多年,主力合约成效活跃,不影响合约的平仓。公司将严格按照保值方案操作,进入当 月所持头寸不超过当期月产量儒需求量的5%,进入次月所持头寸不超过当期月产量需求量的109%(确定交割除外 报告期衍生品持仓的风险分析及控可有效规避流动性风险 险,流动性风险、信用风险,操作三信用风险由于交易对手不履行合约而导致的风险 风险、法律风险等) 对策,国内期货交易所已具有完善的风险管理、控制度。期货交易由交易所担保履约责任,几乎不存在信用风险 另外公司将同时与多家经纪公司合作,以分散风险、便于管理 四)操作风险:因内部控制原因导致操作不当而产生的意外损失。 对策:公司严格按照《公司期货保值业务管理办法》、《2019年期货操作计划》要求操作,制订详实的操作预案。每日 忖成交进行确认,通过严格的内控制度,防范操作风险。 五)法律风险:与相关法规冲突致使投资无法收回或蒙受投资损失。 对策:在业务操作过程中,严格遵守国家相关法律、法规的规定,防范法律风险 公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大,成交活跃,流动性较强,成交价格和结算价能充分反映 已投资衍生品报告期内市场价格或衍生品的公允价值根据财政部《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量,《企业会计准则第24号一套期保值》 产品公允价值变动的情况,对衍生|《企业会计准则第37号一金融工具列报》及其指南、解释的相关规定,将本公司套期分为公允价值套期和现金流量 品公允价值的分析应披露具体使用套期,本公司在套期开始时,记录套期工具与被套期项目之间的关系,以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略 的方法及相关假设与参数的设定在套期开始及之后,本公司会持续地对套期有效性进行评价,以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否 度有效,对满足规定条件的套期,本公司采用套期会计方法进行处理 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化 是否发生重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风 控制情况的专项意见

焦作万方铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） (一)市场风险：市场价格波动较大，有可能导致期货账户浮亏。 对策：公司期货业务以套期保值为目的。投资前，公司严格按照本套期保值方案，结合公司年度经营目标确定开仓价 位，风险可得到有效控制。 (二)流动性风险：期货投资面临流动性风险，由于离交割月越近的合约交易量越少，面临实物交割的风险。 对策：公司期货交易开展已有多年，主力合约成效活跃，不影响合约的平仓。公司将严格按照保值方案操作，进入当 月所持头寸不超过当期月产量/需求量的 5%，进入次月所持头寸不超过当期月产量/需求量的 10%（确定交割除外）， 可有效规避流动性风险。 (三)信用风险：由于交易对手不履行合约而导致的风险。 对策：国内期货交易所已具有完善的风险管理、控制制度。期货交易由交易所担保履约责任，几乎不存在信用风险。 另外公司将同时与多家经纪公司合作，以分散风险、便于管理。 (四)操作风险：因内部控制原因导致操作不当而产生的意外损失。 对策：公司严格按照《公司期货保值业务管理办法》、《2019 年期货操作计划》要求操作，制订详实的操作预案。每日 对成交进行确认，通过严格的内控制度，防范操作风险。 (五)法律风险：与相关法规冲突致使投资无法收回或蒙受投资损失。 对策：在业务操作过程中，严格遵守国家相关法律、法规的规定，防范法律风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映 衍生品的公允价值。根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号—套期保值》、 《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》及其指南、解释的相关规定，将本公司套期分为公允价值套期和现金流量 套期，本公司在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略； 在套期开始及之后，本公司会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高 度有效，对满足规定条件的套期，本公司采用套期会计方法进行处理。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 无重大变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 无