珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文

珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文 珠海全志科技股份有限公司 2016年年度报告 017-0407-003 2017年04月

珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告 2017-0407-003 2017 年 04 月

珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张建辉、主管会计工作负责人李龙生及会计机构负责人(会计主 管人员)藏伟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 1市场风险 IC产品及技术更新换代速度快、市场竞争激烈,如果未来公司产品不能满 足市场发展需要、竞争产品大量推广或下游客户经营不善等情形,将减少公司 产品的市场需求。智能终端市场发展日新月异,产品换代、技术升级、用户需 求和市场竞争状况不断演变,给IC设计企业的技术研发和市场推广带来较大不 确定性。随着公司自身发展的需要,公司持续会推出新的产品种类、拓宽产品 应用领域。但是,新产品能否顺利推出取决于市场的接受程度、市场成长周期 和公司的营销成效等因素,如果新产品在推出时不能适销对路、市场成长不及 预期,或者公司针对新产品的营销不力、竞争对手的产品更受欢迎,公司将面 临该产品市场拓展不利的局面。此外,行业技术发展水平、国家产业政策、国 内外市场环境若发生不利变化,也将对公司生产经营造成不利影响 2技术研发风险 公司研发所涉及的技术升级和产品研发规划是在综合判断行业发展趋势

珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人张建辉、主管会计工作负责人李龙生及会计机构负责人(会计主 管人员)藏伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1.市场风险 IC 产品及技术更新换代速度快、市场竞争激烈，如果未来公司产品不能满 足市场发展需要、竞争产品大量推广或下游客户经营不善等情形，将减少公司 产品的市场需求。智能终端市场发展日新月异，产品换代、技术升级、用户需 求和市场竞争状况不断演变，给 IC 设计企业的技术研发和市场推广带来较大不 确定性。随着公司自身发展的需要，公司持续会推出新的产品种类、拓宽产品 应用领域。但是，新产品能否顺利推出取决于市场的接受程度、市场成长周期 和公司的营销成效等因素，如果新产品在推出时不能适销对路、市场成长不及 预期，或者公司针对新产品的营销不力、竞争对手的产品更受欢迎，公司将面 临该产品市场拓展不利的局面。此外，行业技术发展水平、国家产业政策、国 内外市场环境若发生不利变化，也将对公司生产经营造成不利影响。 2.技术研发风险 公司研发所涉及的技术升级和产品研发规划是在综合判断行业发展趋势

珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文 公司现有技术储备基础上做出的,但如果行业实际发展状况脱离公司预期,或 者公司技术研发遭遇技术瓶颈甚至失败、产品性能不及预期,将对公司产品的 竞争力带来不利影响。 3管理风险 随着公司业务的不断拓展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大。如 果公司管理人员的储备、管控体系的调整不能适应公司业务快速发展的要求, 将对公司的整体运营造成不利影响。此外,公司技术研发、市场等人员都将在 现有基础上继续增加,公司面临扩充现有人才队伍以及引进新的高端人才的双 重任务,存在一定的人力资源不足风险,可能对技术研发、产品设计进度和市 场推广产生不利影响。 4收购整合风险 公司于2016年2月19日与非上市公众公司合肥东芯通信股份有限公司共 同签署《合肥东芯通信股份有限公司股份认购合同》,并于同日召开了董事会会 议审议通过了该项对外投资议案,上述公告已于2016年2月22日在证监会指 定网站上予以了公告,东芯通信已于2016年7月26日完成了工商变更登记 公司与东芯通信均属于集成电路设计行业企业,但在实际运营中公司和东芯通 信在企业文化、经营管理、业务拓展等诸多方面需要进行协调,二者能否顺利 实现整合存在不确定性。如在整合过程中,不能及时制定、执行与之相适应的 组织模式、研发设计、财务管理、市场推广、人力资源管理等方面的具体措施, 可能导致公司收购整合效果不如预期。 5毛利率下滑风险 3

珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 公司现有技术储备基础上做出的，但如果行业实际发展状况脱离公司预期，或 者公司技术研发遭遇技术瓶颈甚至失败、产品性能不及预期，将对公司产品的 竞争力带来不利影响。 3.管理风险 随着公司业务的不断拓展，公司资产规模和业务规模都将进一步扩大。如 果公司管理人员的储备、管控体系的调整不能适应公司业务快速发展的要求， 将对公司的整体运营造成不利影响。此外，公司技术研发、市场等人员都将在 现有基础上继续增加，公司面临扩充现有人才队伍以及引进新的高端人才的双 重任务，存在一定的人力资源不足风险，可能对技术研发、产品设计进度和市 场推广产生不利影响。 4.收购整合风险 公司于 2016 年 2 月 19 日与非上市公众公司合肥东芯通信股份有限公司共 同签署《合肥东芯通信股份有限公司股份认购合同》，并于同日召开了董事会会 议审议通过了该项对外投资议案，上述公告已于 2016 年 2 月 22 日在证监会指 定网站上予以了公告，东芯通信已于 2016 年 7 月 26 日完成了工商变更登记。 公司与东芯通信均属于集成电路设计行业企业，但在实际运营中公司和东芯通 信在企业文化、经营管理、业务拓展等诸多方面需要进行协调，二者能否顺利 实现整合存在不确定性。如在整合过程中，不能及时制定、执行与之相适应的 组织模式、研发设计、财务管理、市场推广、人力资源管理等方面的具体措施， 可能导致公司收购整合效果不如预期。 5.毛利率下滑风险

珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文 公司所处的集成电路设计行业具有竞争激烈、产品更新换代较快的特点。 摩尔定律表明芯片产品在性能大幅度提升同时,产品价格下降。对于集成电路 设计公司而言,为了保持相对稳定的毛利率水平,通常通过不断推出售价较高 的新产品,提升新产品的销售比例来获取较高的毛利率,从而弥补老产品毛利 率下降的空间。在激烈的市场竞争环境下,若公司新产品未能满足消费者需求 偏好转换,下游市场需求尚未释放,新产品未能大量出货,将导致公司综合毛 利率下滑。同时,公司采用 Fabless模式,IC产品上游的原材料晶圆工艺越先 进,供应的集中度越高,晶圆价格受供求关系影响显著,晶圆价格的波动也会 直接影响本公司的毛利率水平。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以166,627,88为基数,向 全体股东每10股派发现金红利3.00元(含税),送红股0股(含税),以资本公 积金向全体股东每10股转增10股。剩余未分配利润结转以后年度分配。 注:由于公司于2017年3月7日召开的第二届董事会第三十次会议审议通 过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》,公司启动回购注销股票工作。如 果在权益分派实施前完成了回购注销工作,将导致公司股本发生变化,公司将 根据有关规定:按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变的 原则对分配比例进行调整

珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 公司所处的集成电路设计行业具有竞争激烈、产品更新换代较快的特点。 摩尔定律表明芯片产品在性能大幅度提升同时，产品价格下降。对于集成电路 设计公司而言，为了保持相对稳定的毛利率水平，通常通过不断推出售价较高 的新产品，提升新产品的销售比例来获取较高的毛利率，从而弥补老产品毛利 率下降的空间。在激烈的市场竞争环境下，若公司新产品未能满足消费者需求 偏好转换，下游市场需求尚未释放，新产品未能大量出货，将导致公司综合毛 利率下滑。同时，公司采用 Fabless 模式，IC 产品上游的原材料晶圆工艺越先 进，供应的集中度越高，晶圆价格受供求关系影响显著，晶圆价格的波动也会 直接影响本公司的毛利率水平。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 166,627,888 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 10 股。剩余未分配利润结转以后年度分配。 注：由于公司于 2017 年 3 月 7 日召开的第二届董事会第三十次会议审议通 过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司启动回购注销股票工作。如 果在权益分派实施前完成了回购注销工作，将导致公司股本发生变化，公司将 根据有关规定：按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变”的 原则对分配比例进行调整

珠海全志科技股份有限公司2016年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 8 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 20 第四节经营情况讨论与分析… 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况… 第七节优先股相关情况… 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 L6

珠海全志科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................8 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要......................................................................................................................20 第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................34 第五节 重要事项..............................................................................................................................54 第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................60 第七节 优先股相关情况..................................................................................................................60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................61 第九节 公司治理..............................................................................................................................67 第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................71 第十一节 财务报告..........................................................................................................................72 第十二节 备查文件目录................................................................................................................166