2018年年度报告 (五)报告期业绩驱动因素 报告期内,公司管理层紧紧围绕“十三五”规划和2018年经营计划目标,全面落实年度工作 任务,实现了收入、净利润持续増长的经营目标。本期业绩驱动主要因素为主导业务继续保持增 长,营养健康、微生物营养、植物营养、酿造与生物能源业务保持较髙増长幅度,酵母产业制造 优势提升 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、报告期内核心竟争力分析 √适用口不适用 (一)战略及文化优势。 公司立足以发酵工程和酶工程为支撑的生物技术领域,不断为全球各行业提供多种生物技术 产品和专业服务,帮助提升客户价值,致力成为“国际化、专业化的生物技术大公司”。经过30 多年的发展,公司内部已经形成了先进的企业文化。“追求满意,永不满足”已成为支撑公司持 续发展的企业精神;“发展生物科技,创新健康生活”已成为公司恪守的企业使命:“员工为本 用户为源、技术质量为生命”已成为根植于员工之心的核心价值观:“天然、营养、健康、美味” 已成为产品开发的重要准则;“人人为企业创造竞争优势、企业为人人提供发展空间”已成为人 力资源开发的指导思想;“一丝不苟,马上就办”、“激情、协和、快速、简单”已成为安琪人 的工作作风;“百年安琪”已成为相关利益方的共同期盼和一致追求。 (二)产能及产品优势。 公司是亚洲第一、全球第三大酵母公司。公司共拥有15条高度现代化的酵母生产线、2018 年酵母类产品发酵总产能达到23.7万吨,公司在埃及和俄罗斯建立了海外工厂。公司生产能力显 著提高,产品质量有效提升,酵母生产一次合格率达96.4%,制造成本得到有效控制,制造优势 进一步明显。公司产品海外销售到150多个国家和地区,服务于烘焙、中式发酵面食、调味、酿 造与生物能源、人类营养健康、微生物营养、动物营养、植物营养等领域。酵母类产品全球市场 份额达到12%,国内市场占有率稳居第一。 (三)技术创新优势。 公司坚持“天然、营养、健康、美味”的产品研发理念,符合行业发展趋势和顾客消费升级 的需求;建立了高层次的产品技术研发平台(国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家认 可实验室(CNAS)、省级酵母工程中心、中试生产平台),构建了以多位享受国务院、省级政府 津贴专家为主的创新技术团队,建立了多层次多领域的创新合作平台,拥有良好的研发组织和创 新机制;公司已形成了按用户需求开发产品的运营机制。 报告期内,公司专利申请40件,其中发明专利27件,外观专利申请10件,实用新型3件 授权专利共25件,其中国内发明专利8件,国外发明专利4件,外观专利13件。 11/168
2018 年年度报告 11 / 168 (五)报告期业绩驱动因素 报告期内，公司管理层紧紧围绕“十三五”规划和 2018 年经营计划目标，全面落实年度工作 任务，实现了收入、净利润持续增长的经营目标。本期业绩驱动主要因素为主导业务继续保持增 长，营养健康、微生物营养、植物营养、酿造与生物能源业务保持较高增长幅度，酵母产业制造 优势提升。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）战略及文化优势。 公司立足以发酵工程和酶工程为支撑的生物技术领域，不断为全球各行业提供多种生物技术 产品和专业服务，帮助提升客户价值，致力成为“国际化、专业化的生物技术大公司”。经过 30 多年的发展，公司内部已经形成了先进的企业文化。“追求满意，永不满足”已成为支撑公司持 续发展的企业精神；“发展生物科技，创新健康生活”已成为公司恪守的企业使命；“员工为本、 用户为源、技术质量为生命”已成为根植于员工之心的核心价值观；“天然、营养、健康、美味” 已成为产品开发的重要准则；“人人为企业创造竞争优势、企业为人人提供发展空间”已成为人 力资源开发的指导思想；“一丝不苟，马上就办”、“激情、协和、快速、简单”已成为安琪人 的工作作风；“百年安琪”已成为相关利益方的共同期盼和一致追求。 （二）产能及产品优势。 公司是亚洲第一、全球第三大酵母公司。公司共拥有 15 条高度现代化的酵母生产线、2018 年酵母类产品发酵总产能达到 23.7 万吨，公司在埃及和俄罗斯建立了海外工厂。公司生产能力显 著提高，产品质量有效提升，酵母生产一次合格率达 96.4%，制造成本得到有效控制，制造优势 进一步明显。公司产品海外销售到 150 多个国家和地区，服务于烘焙、中式发酵面食、调味、酿 造与生物能源、人类营养健康、微生物营养、动物营养、植物营养等领域。酵母类产品全球市场 份额达到 12%，国内市场占有率稳居第一。 （三）技术创新优势。 公司坚持“天然、营养、健康、美味”的产品研发理念，符合行业发展趋势和顾客消费升级 的需求；建立了高层次的产品技术研发平台（国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家认 可实验室（CNAS）、省级酵母工程中心、中试生产平台），构建了以多位享受国务院、省级政府 津贴专家为主的创新技术团队，建立了多层次多领域的创新合作平台，拥有良好的研发组织和创 新机制；公司已形成了按用户需求开发产品的运营机制。 报告期内，公司专利申请 40 件，其中发明专利 27 件，外观专利申请 10 件，实用新型 3 件； 授权专利共 25 件，其中国内发明专利 8 件，国外发明专利 4 件，外观专利 13 件
2018年年度报告 报告期内,公司荣获第三届中国质量奖“提名奖”:公司专利《一种酵母葡聚糖、甘露聚糖 及其生产方法》获湖北省专利金奖;“呈味增鲜酵母抽提物生产关键技术及应用”和“发酵用面 包酵母浸出物产业化关键技术”两项成果获得省级科技进步一等奖;《传统面制品工业化生产关 键技术》项目荣获中国粮油学会科学技术奖二等奖。《酵母蛋白胨及其制备方法》获得第20届 中国专利优秀奖。安琪参与起草的富营养素酵母、酵母浸出粉检测方法两项国家标准已经正式发 布 (四)信息化及管理优势。 公司所有全资、控股子公司都纳入信息化管理系统,实现了多模块的移动应用;通过多年的信 息化建设,公司已实现了技术、管理模式的快速复制;公司注重客户体验和服务便捷,建立了以 追求顾客价值为实现企业价值的运营机制。 报告期内,公司启动两化融合管理体系贯标,启动实施了采购招标平台系统升级、 SAP ERP 技术升级、食品原料车间数字化工厂MS等项目,完成了喜旺 SAP ERP系统实施工作,上线运行 了公司微信OA,推动信息化建设再上新台阶。 报告期内,公司聚焦关键,巩固加强了利润中心组织建设、骨干员工队伍建设;公司持续导 入卓越绩效管理;推进高层领导力建设“再起航”项目;开展子公司领导力评价;实施第二轮关 键岗位后备人才选拔;继续加强六大隐忧管理,确保企业健康发展。 (五)市场及品牌优势。 经过三十多年的发展,安琪已成为中国酵母的代名词、成为中国制造的国际新名片,全球知 名的国际化、专业化酵母大公司。安琪在至少15个国家市场占有率第一,并成功进入美国、欧洲、 日本等发达国家和地区。公司己经形成了面向全球、信息灵敏、反应迅速、渠道畅通、控制有力 的营销与市场服务网络,全球150多个国家和地区的人们可以享受到安琪提供的优质产品和细致 周到的服务 “安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌,是中国马德里商标国际注册 十强企业,拥有“安琪”、“福邦”两件中国驰名商标;“安琪”入围中国最有价值品牌百强, “安琪纽特”连续五届入选“中国保健品十大公信力品牌”。 公司打造自主品牌,实现国际化的品牌布局。海外市场销售的产品95%为自主品牌。公司形 成了多业务品牌构架体系,不同的专业领域实施品牌细分,打造安琪品牌集群的力量 报告期内,公司核心竞争力持续提升 12/168
2018 年年度报告 12 / 168 报告期内，公司荣获第三届中国质量奖“提名奖”；公司专利《一种酵母葡聚糖、甘露聚糖 及其生产方法》获湖北省专利金奖；“呈味增鲜酵母抽提物生产关键技术及应用”和“发酵用面 包酵母浸出物产业化关键技术”两项成果获得省级科技进步一等奖；《传统面制品工业化生产关 键技术》项目荣获中国粮油学会科学技术奖二等奖。《酵母蛋白胨及其制备方法》 获得第 20 届 中国专利优秀奖。安琪参与起草的富营养素酵母、酵母浸出粉检测方法两项国家标准已经正式发 布。 （四）信息化及管理优势。 公司所有全资、控股子公司都纳入信息化管理系统，实现了多模块的移动应用；通过多年的信 息化建设，公司已实现了技术、管理模式的快速复制；公司注重客户体验和服务便捷，建立了以 追求顾客价值为实现企业价值的运营机制。 报告期内，公司启动两化融合管理体系贯标，启动实施了采购招标平台系统升级、SAP ERP 技术升级、食品原料车间数字化工厂 MES 等项目，完成了喜旺 SAP ERP 系统实施工作，上线运行 了公司微信 OA,推动信息化建设再上新台阶。 报告期内，公司聚焦关键，巩固加强了利润中心组织建设、骨干员工队伍建设；公司持续导 入卓越绩效管理；推进高层领导力建设“再起航”项目；开展子公司领导力评价；实施第二轮关 键岗位后备人才选拔；继续加强六大隐忧管理，确保企业健康发展。 （五）市场及品牌优势。 经过三十多年的发展，安琪已成为中国酵母的代名词、成为中国制造的国际新名片，全球知 名的国际化、专业化酵母大公司。安琪在至少 15 个国家市场占有率第一，并成功进入美国、欧洲、 日本等发达国家和地区。公司已经形成了面向全球、信息灵敏、反应迅速、渠道畅通、控制有力 的营销与市场服务网络，全球 150 多个国家和地区的人们可以享受到安琪提供的优质产品和细致 周到的服务。 “安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌， 是中国马德里商标国际注册 十强企业，拥有“安琪”、“福邦”两件 中国驰名商标； “安琪”入围中国最有价值品牌百强， “安琪纽特”连续五届入选“中国保健品十大公信 力品牌”。 公司打造自主品牌，实现国际化的品牌布局。海外市场销售的产品 95%为自主品牌。公司形 成了多业务品牌构架体系，不同的专业领域实施品牌细分，打造安琪品牌集群的力量。 报告期内，公司核心竞争力持续提升
2018年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2018年是公司“十三五”规划的第三年,公司董事会带领管理层和全体员工以“做国际化、 专业化生物技术大公司,打造百年安琪”发展愿景为指引,追求高质量发展,保持营业收入平稳 增长,确保了公司持续健康发展。 绝大部分业务单元实现收入增长,经营效益保持稳定。 报告期内,公司实现营业收入66.86亿元,较上年同期增长15.75%;归属于母公司的净利润 57亿元,较上年同期增长1.12%;每股收益1.0395元,同比增长1.12%;扣除非经常性损益后 每股收益0.9931元,同比增长2.72%。 报告期内,国内市场实现主营业务收入46.94亿元,同比增长17.30%:国际市场实现主营业 务收入按人民币19.26亿元,同比增长12.83% 2、酵母产量稳步增加,制造优势持续加强 报告期内,公司酵母发酵总产量达到23.7万吨,同比增加16%:安琪俄罗斯第一年运行, 酵母产量超过设计产能;安琪赤峰搬迁改造项目建成投产,安琪埃及抽提物生产线如期建设中; “安琪”产品及品牌的全球化、规模化继续提升;生产制造自动化、数字化、智能化、信息化建 设运行良好,智能制造持续推进;设备管理信息化平台PCM在宜昌工厂成功上线,酵母生产效率 大大提升,酵母主导产品质量提升明显,清洁生产进步明显;“质量再起航”行动在工厂、研发、 采购领域积极推进,工厂精益管理、环保治理、节能降耗深入开展。 3、跨国经营能力进一步增强,行业地位显著提高 报告期内,公司实施了国际化管理运营,实现制造、市场、技术、人才、管理、采购、融资 的国际化,打造国际化的安琪 报告期内,公司海外市场继续扩大,收入同比增长12.83%;海外工厂产量大幅提升,海外大 用户开发成效显著,海外经销商数量己达2800余家;海外市场创新开展了本土化营销,在多个区 域国家举行了市场会战与行业活动;公司境外采购、OEM、技术合作规模不断扩大;海外工厂首次 使用欧洲金融机构的开发性优惠贷款:公司还实施了重要文件和传播的中英文双语,使得国际化 经营的外延、内涵得到扩大和丰富,行业地位大幅提升。2018年安琪跨国化指数18.09%,稳步提 升 4、事业部建设逐步加强,企业管理进一步改进。 报告期内,公司事业部产品开发、产品改进的主体责任逐步加强,中期计划、战略执行的要 求有效落实,用户、渠道、价格的管控取得成效,新媒体传播、电商应用开始展开。公司持续推 进领导力建设,建立风险岗位管理,基层党建和纪检工作制度化,党委领导作用和纪委监督作用 得到充分发挥,确保了公司持续健康发展。 5、持续开展营销推广,品牌影响力大幅提升。 13/168
2018 年年度报告 13 / 168 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018 年是公司“十三五”规划的第三年，公司董事会带领管理层和全体员工以“做国际化、 专业化生物技术大公司，打造百年安琪”发展愿景为指引，追求高质量发展，保持营业收入平稳 增长，确保了公司持续健康发展。 1、绝大部分业务单元实现收入增长，经营效益保持稳定。 报告期内，公司实现营业收入 66.86 亿元，较上年同期增长 15.75%；归属于母公司的净利润 8.57 亿元，较上年同期增长 1.12%；每股收益 1.0395 元，同比增长 1.12%；扣除非经常性损益后 每股收益 0.9931 元，同比增长 2.72%。 报告期内，国内市场实现主营业务收入 46.94 亿元，同比增长 17.30%；国际市场实现主营业 务收入按人民币 19.26 亿元，同比增长 12.83%。 2、酵母产量稳步增加，制造优势持续加强。 报告期内，公司酵母发酵总产量达到 23.7 万吨，同比增加 16%；安琪俄罗斯第一年运行， 酵母产量超过设计产能；安琪赤峰搬迁改造项目建成投产，安琪埃及抽提物生产线如期建设中； “安琪”产品及品牌的全球化、规模化继续提升；生产制造自动化、数字化、智能化、信息化建 设运行良好，智能制造持续推进；设备管理信息化平台 PCM 在宜昌工厂成功上线，酵母生产效率 大大提升，酵母主导产品质量提升明显，清洁生产进步明显；“质量再起航”行动在工厂、研发、 采购领域积极推进，工厂精益管理、环保治理、节能降耗深入开展。 3、跨国经营能力进一步增强，行业地位显著提高 报告期内，公司实施了国际化管理运营，实现制造、市场、技术、人才、管理、采购、融资 的国际化，打造国际化的安琪。 报告期内，公司海外市场继续扩大，收入同比增长12.83 %；海外工厂产量大幅提升，海外大 用户开发成效显著，海外经销商数量已达2800余家；海外市场创新开展了本土化营销，在多个区 域国家举行了市场会战与行业活动；公司境外采购、OEM、技术合作规模不断扩大；海外工厂首次 使用欧洲金融机构的开发性优惠贷款；公司还实施了重要文件和传播的中英文双语，使得国际化 经营的外延、内涵得到扩大和丰富，行业地位大幅提升。2018年安琪跨国化指数18.09%，稳步提 升。 4、事业部建设逐步加强，企业管理进一步改进。 报告期内，公司事业部产品开发、产品改进的主体责任逐步加强，中期计划、战略执行的要 求有效落实，用户、渠道、价格的管控取得成效，新媒体传播、电商应用开始展开。公司持续推 进领导力建设，建立风险岗位管理，基层党建和纪检工作制度化，党委领导作用和纪委监督作用 得到充分发挥，确保了公司持续健康发展。 5、持续开展营销推广，品牌影响力大幅提升
2018年年度报告 报告期内,公司参加了FIC、国际焙烤展、德国慕尼黑IBA等展会共计100余个;冠名或承办了 全国面包技术大赛、全国职院在校生创意面包大赛、培养皿艺术大赛、大学生创新食品竞赛等行 业活动20余个;参与中国自主品牌博览会、中国品牌发展国际论坛等行业论坛活动;联合全国食 品工业职业教育教学指导委员会等组织,开展了110场烘焙、面点技术专业培训;参与编撰国家职 业资格培训教材新版《西式面点师》,承了烘焙70%以上的内容编制;公司参与策划拍摄的第二部 酵母科普专题片在央视《走近科学》栏目播出。公司开展了面点师之乡、营养健康311工程、“寻 找六年前的她”、“减盐不减味”等营销推广活动,促进了相关产品的市场开发。 报告期内,举办了首届安琪酵母核心供应商大会,向500多名核心供应商传达了“优质、廉 洁、共赢,再起航”的主题,明确了安琪对供应商的要求和期望,推进持续、健康的供需关系, 促进公司廉洁经营。 报告期内,俞学锋董事长受邀出席国际食品安全与健康大会并分享了安琪在食品安全与健康 方面的做法,公司在战略、文化、走出去等方面的做法得到社会关注;证券时报组织的“中国上 市公司高质量发展在行动”活动走进安琪公司:公司获得“2018中国上市公司口碑榜消费产业最 具成长性上市公司”等荣誉称号。 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司面临着全球经济波动,行业竞争加剧,成本上升,汇率双向波动等外部环境 的影响,子公司中安琪伊犁产能未能完全释放,安琪赤峰搬迁改造也对公司业绩造成一定影响, 公司全体员工紧紧围绕年度经营目标,贯彻年度经营方针,实现了收入、净利润持续增长的经营 目标 报告期内,公司绝大部分业务单元实现收入增长,经营全面盈利。烘焙面食、烘焙国际、YE 食品调味等主导业务持续、稳健増长,烘焙面食的调味品业务突破亿元;营养健康、微生物营养 植物营养、酿造与生物能源、酶制剂、宏裕包材外单收入增长均超过20%;动物营养、太厨房、 喜旺乳业、糖业增速未达目标。 报告期内,公司净利润同比、环比增长幅度回落,主要是由于公司过去三年连续高速增长导 致净利润基数较大,销售净利率已处于较高水平,本期经营环境发生变化,受到内外部诸多因素 影响所致,主要影响以下几个方面:人民币汇率双向波动加剧,汇率变动导致出口收入下降,影 响利润4,160万元;安琪伊犁产量下降、安琪赤峰生产线搬迁、安琪埃及原材料及能源等成本上 涨导致产品成本上升,影响利润6,072万元;受国际市场影响白糖价格持续下跌,与上年相比跌 幅达到16%,售价下降影响利润3,520万元:国内油价上涨以及加大品牌推广导致运输费用、广 告宣传费用增幅超过收入增幅:本期借款规模增长、融资成本上升、汇兑损失増加导致财务费用 增加4,360万元 19年,公司确定了增长15%以上的收入目标,同时提出2020年、2021年年均收入增长超 15%,力争2021年实现收入100亿的高目标。实现上述目标公司既面临着中国经济转向高质量发 14/168
2018 年年度报告 14 / 168 报告期内，公司参加了FIC、国际焙烤展、德国慕尼黑IBA等展会共计100余个；冠名或承办了 全国面包技术大赛、全国职院在校生创意面包大赛、培养皿艺术大赛、大学生创新食品竞赛等行 业活动20余个；参与中国自主品牌博览会、中国品牌发展国际论坛等行业论坛活动；联合全国食 品工业职业教育教学指导委员会等组织，开展了110场烘焙、面点技术专业培训；参与编撰国家职 业资格培训教材新版《西式面点师》，承了烘焙70%以上的内容编制；公司参与策划拍摄的第二部 酵母科普专题片在央视《走近科学》栏目播出。公司开展了面点师之乡、营养健康311工程、“寻 找六年前的她”、“减盐不减味”等营销推广活动，促进了相关产品的市场开发。 报告期内，举办了首届安琪酵母核心供应商大会，向 500 多名核心供应商传达了“优质、廉 洁、共赢，再起航”的主题，明确了安琪对供应商的要求和期望，推进持续、健康的供需关系， 促进公司廉洁经营。 报告期内，俞学锋董事长受邀出席国际食品安全与健康大会并分享了安琪在食品安全与健康 方面的做法，公司在战略、文化、走出去等方面的做法得到社会关注；证券时报组织的“中国上 市公司高质量发展在行动”活动走进安琪公司；公司获得“2018中国上市公司口碑榜消费产业最 具成长性上市公司”等荣誉称号。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司面临着全球经济波动，行业竞争加剧，成本上升，汇率双向波动等外部环境 的影响，子公司中安琪伊犁产能未能完全释放，安琪赤峰搬迁改造也对公司业绩造成一定影响， 公司全体员工紧紧围绕年度经营目标，贯彻年度经营方针，实现了收入、净利润持续增长的经营 目标。 报告期内，公司绝大部分业务单元实现收入增长，经营全面盈利。烘焙面食、烘焙国际、YE 食品调味等主导业务持续、稳健增长，烘焙面食的调味品业务突破亿元；营养健康、微生物营养、 植物营养、酿造与生物能源、酶制剂、宏裕包材外单收入增长均超过 20%；动物营养、贝太厨房、 喜旺乳业、糖业增速未达目标。 报告期内，公司净利润同比、环比增长幅度回落，主要是由于公司过去三年连续高速增长导 致净利润基数较大，销售净利率已处于较高水平，本期经营环境发生变化，受到内外部诸多因素 影响所致，主要影响以下几个方面：人民币汇率双向波动加剧，汇率变动导致出口收入下降，影 响利润 4,160 万元；安琪伊犁产量下降、安琪赤峰生产线搬迁、安琪埃及原材料及能源等成本上 涨导致产品成本上升，影响利润 6,072 万元；受国际市场影响白糖价格持续下跌，与上年相比跌 幅达到 16%，售价下降影响利润 3,520 万元；国内油价上涨以及加大品牌推广导致运输费用、广 告宣传费用增幅超过收入增幅；本期借款规模增长、融资成本上升、汇兑损失增加导致财务费用 增加 4,360 万元。 2019 年，公司确定了增长 15%以上的收入目标，同时提出 2020 年、2021 年年均收入增长超 15%，力争 2021 年实现收入 100 亿的高目标。实现上述目标公司既面临着中国经济转向高质量发
2018年年度报告 展、人民生活持续改善、减税降费规模扩大、公司业务持续向好的发展态势等机遇,也面临着全 球酵母行业技术快速进步、市场竞争日趋激烈、公司国际化经营能力不足等挑战,公司董事会将 督促管理层抓住机遇,迎接挑战,提升各业务的盈利能力和公司的整体盈利水平,确保年度经营 目标的实现,实现对股东的良好回报 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 6,685,600,650.195,775,728,160.8815.75 营业成本 ,257,598,567.203,601,833072.83 销售费用 55,976,174.91 628,836,487.11 管理费用 280204,690.39190,726,991.97 19.65 研发费用 279,653,141.58 269,752,232.48 3.67 财务费用 129,101,205.03 85,500,827.10 经营活动产生的现金流量净额 1,143,861,665.711,136,708,162.920.63 投资活动产生的现金流量净额 1,011,722,852.43-921,499,296.98 9.79 筹资活动产生的现金流量净额 136,636,017.88-100,673,903.72 35.72 利息费用 9,528,460.20 65,562,688.13 36.55 投资收益 -704,889.44 8,964,622.07 -107.86 对联营企业和合营企业的投资收益 -704,889.44 4,369,340.47 资产处置收益 -801,116.22 15,120.28 5,398.29 营业外支出 4,709,504.05 8,166,561.79 -42.33 外币财务报表折算差额 118,107,009.14 10,.515,68391-1,023.15 现金及现金等价物净增加额 42,640,866.54 83,872,293.6 -150.84 相关指标解释说明 (1)报告期内,投资收益较上年同期减少107.86%,主要原因是联营企业新疆农垦现代糖业有 限公司本期净利润减少所致。 (2)报告期内,对联营企业和合营企业的投资收益较上年同期减少116.13%,主要原因是新疆农 垦现代糖业有限公司本期净利润减少所致。 (3)报告期内,资产处置收益较上年同期减少5389.29%,主要原因是本期长期资产处置损失增 加,而上年基数较少所致。 (4)报告期内,营业外支出较上年同期较上年同期减少42.33%,主要原因是上年非流动资产报 废损失金额较大所致。 (5)报告期内,外币财务报表折算差额较上年同期减少1023.15%,主要原因是人民币兑卢布升 值,导致外币报表折算差额减少所致。 2.收入和成本分析 √适用口不适用 15/168
2018 年年度报告 15 / 168 展、人民生活持续改善、减税降费规模扩大、公司业务持续向好的发展态势等机遇，也面临着全 球酵母行业技术快速进步、市场竞争日趋激烈、公司国际化经营能力不足等挑战，公司董事会将 督促管理层抓住机遇，迎接挑战，提升各业务的盈利能力和公司的整体盈利水平，确保年度经营 目标的实现，实现对股东的良好回报。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,685,600,650.19 5,775,728,160.88 15.75 营业成本 4,257,598,567.20 3,601,833,072.83 18.21 销售费用 755,976,174.91 628,836,487.11 20.22 管理费用 228,204,690.39 190,726,991.97 19.65 研发费用 279,653,141.58 269,752,232.48 3.67 财务费用 129,101,205.03 85,500,827.10 50.99 经营活动产生的现金流量净额 1,143,861,665.71 1,136,708,162.92 0.63 投资活动产生的现金流量净额 -1,011,722,852.43 -921,499,296.98 9.79 筹资活动产生的现金流量净额 -136,636,017.88 -100,673,903.72 35.72 利息费用 89,528,460.20 65,562,688.13 36.55 投资收益 -704,889.44 8,964,622.07 -107.86 对联营企业和合营企业的投资收益 -704,889.44 4,369,340.47 -116.13 资产处置收益 -801,116.22 15,120.28 -5,398.29 营业外支出 4,709,504.05 8,166,561.79 -42.33 外币财务报表折算差额 -118,107,009.14 -10,515,683.91 -1,023.15 现金及现金等价物净增加额 -42,640,866.54 83,872,293.68 -150.84 相关指标解释说明： （1）报告期内，投资收益较上年同期减少 107.86%，主要原因是联营企业新疆农垦现代糖业有 限公司本期净利润减少所致。 （2）报告期内，对联营企业和合营企业的投资收益较上年同期减少 116.13%，主要原因是新疆农 垦现代糖业有限公司本期净利润减少所致。 （3）报告期内，资产处置收益较上年同期减少 5389.29%，主要原因是本期长期资产处置损失增 加，而上年基数较少所致。 （4）报告期内，营业外支出较上年同期较上年同期减少 42.33%，主要原因是上年非流动资产报 废损失金额较大所致。 （5）报告期内，外币财务报表折算差额较上年同期 减少 1023.15%，主要原因是人民币兑卢布升 值，导致外币报表折算差额减少所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用