广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文

广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 术支持、售后服务的需求增加以及由此带来的公司整体盈利能力的进一步提升,成为公司智 能包装设备业务增长的主要驱动因素。 (二)舷外机业务 公司舷外机业务的经营主体为百胜动力。百胜动力是一家专注于为全球市场提供高质量、 高性价比的水上动力产品的高新技术企业,是国内目前规模最大的舷外机产品制造商 1.主要产品及用途 百胜动力主要产品是舷外机,主要包含四冲程、两冲程、电动以及特殊用途的喷水推进 舷外机,目前有20多个大类,200余个型号,其中四冲程涵盖2.6马力-115马力、两冲程涵盖2 马力-90马力舷外机全系列产品,是国产品牌中型号最为齐全,功率区间最大的生产厂家,部 分机型成熟运用电喷技术,产品性能指标达到国际先进水平,能满足欧美高端客户的需求 除此之外,百胜动力持续研发更大马力舷外机新产品,以此打破国外舷外机对中大马力舷外 机的垄断局面。 百胜动力所有舷外机产品均为自主研发,企业通过了IS09001质量管理体系认证、 Is014001环境管理体系认证,产品通过欧盟CE认证、美国EPA认证,并通过了权威单位中国船 级社的CCS认证。公司还是国内舷外机行业标准《舷外机用汽油机技术条件》(JB/T11875-2014) 的第一起草单位。 舷外机可广泛应用于休闲娱乐业(游艇、快艇等)、海事巡逻(巡逻艇等)、军事用途 (冲锋艇、登陆艇)、渔业和水上交通运输业。 舷外机产品示意图 daUn mun 90 2.主要经营模式 15/ chin乡 www.cninfocom.cn

广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 / 233 术支持、售后服务的需求增加以及由此带来的公司整体盈利能力的进一步提升，成为公司智 能包装设备业务增长的主要驱动因素。 （二）舷外机业务 公司舷外机业务的经营主体为百胜动力。百胜动力是一家专注于为全球市场提供高质量、 高性价比的水上动力产品的高新技术企业，是国内目前规模最大的舷外机产品制造商。 1.主要产品及用途 百胜动力主要产品是舷外机，主要包含四冲程、两冲程、电动以及特殊用途的喷水推进 舷外机，目前有20多个大类，200余个型号，其中四冲程涵盖2.6马力-115马力、两冲程涵盖2 马力-90马力舷外机全系列产品，是国产品牌中型号最为齐全，功率区间最大的生产厂家，部 分机型成熟运用电喷技术，产品性能指标达到国际先进水平，能满足欧美高端客户的需求。 除此之外，百胜动力持续研发更大马力舷外机新产品，以此打破国外舷外机对中大马力舷外 机的垄断局面。 百胜动力所有舷外机产品均为自主研发，企业通过了ISO9001质量管理体系认证、 ISO14001环境管理体系认证，产品通过欧盟CE认证、美国EPA认证，并通过了权威单位中国船 级社的CCS认证。公司还是国内舷外机行业标准《舷外机用汽油机技术条件》（JB/T11875-2014） 的第一起草单位。 舷外机可广泛应用于休闲娱乐业（游艇、快艇等）、海事巡逻（巡逻艇等）、军事用途 （冲锋艇、登陆艇）、渔业和水上交通运输业。 舷外机产品示意图 2.主要经营模式

广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 百胜动力舷外机业务采用“设计研发+生产+销售”的经营模式,并推行“差异化+成本领 先”的经营策略,并采取直营加渠道代理的销售模式开展经营销售 百胜动力能够自主研发、自主生产各种类型的舷外机产品,并专注于中小马力舷外机产 品,同时充分利用国内完善的制造业产业链和自身生产经验,能为客户提供高性价比的水上 动力产品,以此抢占市场。 3.主要业绩驱动因素 随着经济发展和人均收入的增长,亚洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲等新兴市场区域(特 别是中国)将逐渐成为舷外机及其应用行业的主要增量市场。另外,各种专用市场(例如应 急救援、军队)未来也有着相当大的市场潜力。 新兴市场、专用市场对舷外机及其下游水上船只需求的持续增长,是百胜动力主营业务 发展的主要业绩驱动因素。 (三)汽车核心零部件业务 报告期内,公司汽车核心零部件板块以新能源汽车动力电池系统为主营产业,业务主体 是普莱德。普莱德专业从事新能源汽车动力电池Pack系统的设计、研发、生产、销售与服务, 致力于为新能源汽车生产厂商提供动力电池整体解决方案。 公司于2019年12月出售普莱德100%股权,后续将不再经营新能源汽车动力电池系统业务。 1.主要产品及用途 普莱德的主要产品为动力电池Pack产品,其产品应用于乘用车、商用车等各种类型的新 能源汽车,是新能源汽车动力系统的核心部件。此外,动力电池Pack还能应用于储能、梯次 利用等领域。 2.主要经营模式 普莱德的动力电池Pack业务采用“研发+生产+销售”的经营模式 普莱德自身具备一定的Pack设计和研发能力,能够配套主机厂不同型号、不同类型的车 型,提供相应的Pack产品。 生产模式方面,普莱德作为第三方Pack厂商,自身不生产电芯,全部依靠外购。自身生 产模式集中在Pack产品的模组设计、组装和集成等方面。 销售模式上,主要采取直营模式 16/233 chin乡 www.cninfocom.cn

广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 / 233 百胜动力舷外机业务采用“设计研发+生产+销售”的经营模式，并推行“差异化+成本领 先”的经营策略，并采取直营加渠道代理的销售模式开展经营销售。 百胜动力能够自主研发、自主生产各种类型的舷外机产品，并专注于中小马力舷外机产 品，同时充分利用国内完善的制造业产业链和自身生产经验，能为客户提供高性价比的水上 动力产品，以此抢占市场。 3.主要业绩驱动因素 随着经济发展和人均收入的增长，亚洲、非洲、大洋洲、拉丁美洲等新兴市场区域（特 别是中国）将逐渐成为舷外机及其应用行业的主要增量市场。另外，各种专用市场（例如应 急救援、军队）未来也有着相当大的市场潜力。 新兴市场、专用市场对舷外机及其下游水上船只需求的持续增长，是百胜动力主营业务 发展的主要业绩驱动因素。 （三）汽车核心零部件业务 报告期内，公司汽车核心零部件板块以新能源汽车动力电池系统为主营产业，业务主体 是普莱德。普莱德专业从事新能源汽车动力电池Pack系统的设计、研发、生产、销售与服务， 致力于为新能源汽车生产厂商提供动力电池整体解决方案。 公司于2019年12月出售普莱德100%股权，后续将不再经营新能源汽车动力电池系统业务。 1.主要产品及用途 普莱德的主要产品为动力电池Pack产品，其产品应用于乘用车、商用车等各种类型的新 能源汽车，是新能源汽车动力系统的核心部件。此外，动力电池Pack还能应用于储能、梯次 利用等领域。 2.主要经营模式 普莱德的动力电池Pack业务采用“研发+生产+销售”的经营模式。 普莱德自身具备一定的Pack设计和研发能力，能够配套主机厂不同型号、不同类型的车 型，提供相应的Pack产品。 生产模式方面，普莱德作为第三方Pack厂商，自身不生产电芯，全部依靠外购。自身生 产模式集中在Pack产品的模组设计、组装和集成等方面。 销售模式上，主要采取直营模式

广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 长期股权投资余额较上年末减少928%,主要系收购Tuna集团70%股权,将合 股权资产 公司 Kiruna美国纳入合并范围所致。 固定资产 固定资产余额较上年末减少14.52%,主要系处置普莱德100%股权所致。 无形资产 无形资产余额较上年末减少26.73%,主要系处置普莱德100%股权所致。 在建工程 在建工程余额较上年末减少5382%,主要系处置普莱德100%股权导致在建工程减 少以及本年办公室装修工程完工结转所致。 交易性金融资产 交易性金融资产较上年末增长100%,主要系年末购买银行理财产品所致。 应收票据余额较上年末减少100%,主要系处置普莱德100%股权以及应收票据余额 应收票据 重分类至应收款项融资所致 应收款项融资 应收款项融资余额较上年末增长100,主要系应收票据余额重分类至应收款项融 资所致 应收账款 应收账款余额较上年末减少6007%,主要系处置普莱德100%股权所致 存货余额较上年末减少2825%,主要系处置普莱德100%股权所致 其他流动资产 其他流动资产余额较上年末减少5910%,主要系处置普莱德100%股权所致 商誉余额较上年末减少5425%,主要系处置普莱德100%股权减少商誉以及对EDF 计提商誉减值准备所致 递延所得税资产 递延所得税资产余额较上年末减少5886%,主要系处置普莱德100%股权所致 2、主要境外资产情况 √适用口不适用 保障资产 境外资产占 资产的具体 形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产是否存在重 内容 减值风险 措施 的比重 持有 Foster pAO并购投资1235 意大利自产自销运营管理良好 33 有 SRL%并购投资 173,485,999 自产自销|运营管理及 096%否 业绩承诺 股权 17/233 chin乡 www.cninfocom.cn

广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 / 233 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资余额较上年末减少 9.28%，主要系收购 Tiruna 集团 70%股权，将合营 公司 Tiruna 美国纳入合并范围所致。 固定资产 固定资产余额较上年末减少 14.52%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 无形资产 无形资产余额较上年末减少 26.73%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 在建工程 在建工程余额较上年末减少 53.82%，主要系处置普莱德 100%股权导致在建工程减 少以及本年办公室装修工程完工结转所致。 交易性金融资产 交易性金融资产较上年末增长 100%，主要系年末购买银行理财产品所致。 应收票据 应收票据余额较上年末减少 100%，主要系处置普莱德 100%股权以及应收票据余额 重分类至应收款项融资所致。 应收款项融资 应收款项融资余额较上年末增长 100%，主要系应收票据余额重分类至应收款项融 资所致。 应收账款 应收账款余额较上年末减少 60.07%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 存货 存货余额较上年末减少 28.25%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 其他流动资产 其他流动资产余额较上年末减少 59.10%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 商誉 商誉余额较上年末减少 54.25%，主要系处置普莱德 100%股权减少商誉以及对 EDF 计提商誉减值准备所致。 递延所得税资产 递延所得税资产余额较上年末减少 58.86%，主要系处置普莱德 100%股权所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 持有 Fosber S.p.A.100% 股权 并购投资 1,239,337,57 2.33 意大利 自产自销 运营管理 良好 10.10% 否 持有 EDF S.R.L100% 股权 并购投资 173,485,999. 38 意大利 自产自销 运营管理及 业绩承诺 一般 0.96% 否

广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 三、核心竞争力分析 (一)全面的产业链布局,提供整体解决方案 东方精工作为全球智能瓦楞纸箱包装设备领域的领导者之一,在行业内进行全产业链布 局,具备提供高端智能瓦楞纸箱包装设备整体解决方案的能力 东方精工通过下属子公司 Foster集团、 Foster亚洲以及 Foster集团控股子公司 Kiruna集团 承担瓦楞纸板生产线及单元设备业务;通过东方精工(中国)、东方精工(欧洲)承担瓦楞 纸箱印刷成套生产线业务;通过参股公司嘉腾机器人布局自动化物流系统业务。 公司智能瓦楞包装设备整体解决方案示意图 上游产业 瓦楞纸箱全自动印刷成套生产线 下游产业 瓦楞纸板生产线 印前设备印刷开植印后设备 自动化物流系统 模切设备 1.中高端印刷设备深耕多年,产品种类规格齐全 作为东方精工上市时的主营业务,瓦楞纸箱印刷成套生产线是公司业务发展的基石。通 过二十余年的精心耕耘,公司围绕中高端瓦楞纸箱包装设备持续进行自主创新,不断的产品 升级、拓展、延伸,在中高端印刷设备领域已形成国际上种类齐备、规格丰富的产品体系, 能够满足全球市场客户的广泛需求, 其他的竞争公司分别在一些环节的产品上,不具备设计生产能力。国际同行公司可以提 供适合欧美、日本等市场使用的下印式产品,但基本没有适合亚洲市场使用的上印式产品。 另外,和东方精工一样,瑞士 Bobst公司也具备提供产业链上各主要产品的能力,但其在 每类产品规格数量上不及东方精工产品齐全。以上印机的产品规格为例,东方精工可提供26 种不同尺寸的机器产品,而 Bobst仅能提供2种规格。 东方精工上述产品优势,是公司多年来在行业上努力耕耘、积极进取的成果,其他竞争 对手在短期内难以复制和打造,是东方精工的核心竞争优势之一。 2进军高端瓦楞纸板生产线及其零部件, Foster集团海外并购高效融合 014年3月和2017年9月东方精工分别收购了 Foster集团的60%股份和40%股份,进入高端 瓦楞纸板生产线领域。 Foster集团的产品主要销往欧洲、美国,以及亚洲和其它国家,是瓦 楞纸板生产线行业全球排名前二的品牌。 2014年,东方精工和 Foster集团原股东共同出资,在广东省佛山市设立合资公司 Foster 18/233 chin乡 www.cninfocom.cn

广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 / 233 三、核心竞争力分析 （一）全面的产业链布局，提供整体解决方案 东方精工作为全球智能瓦楞纸箱包装设备领域的领导者之一，在行业内进行全产业链布 局，具备提供高端智能瓦楞纸箱包装设备整体解决方案的能力。 东方精工通过下属子公司Fosber集团、Fosber亚洲以及Fosber集团控股子公司Tiruna集团 承担瓦楞纸板生产线及单元设备业务；通过东方精工（中国）、东方精工（欧洲）承担瓦楞 纸箱印刷成套生产线业务；通过参股公司嘉腾机器人布局自动化物流系统业务。 公司智能瓦楞包装设备整体解决方案示意图 1.中高端印刷设备深耕多年，产品种类规格齐全 作为东方精工上市时的主营业务，瓦楞纸箱印刷成套生产线是公司业务发展的基石。通 过二十余年的精心耕耘，公司围绕中高端瓦楞纸箱包装设备持续进行自主创新，不断的产品 升级、拓展、延伸，在中高端印刷设备领域已形成国际上种类齐备、规格丰富的产品体系， 能够满足全球市场客户的广泛需求。 其他的竞争公司分别在一些环节的产品上，不具备设计生产能力。国际同行公司可以提 供适合欧美、日本等市场使用的下印式产品，但基本没有适合亚洲市场使用的上印式产品。 另外，和东方精工一样，瑞士Bobst公司也具备提供产业链上各主要产品的能力，但其在 每类产品规格数量上不及东方精工产品齐全。以上印机的产品规格为例，东方精工可提供26 种不同尺寸的机器产品，而Bobst仅能提供2种规格。 东方精工上述产品优势，是公司多年来在行业上努力耕耘、积极进取的成果，其他竞争 对手在短期内难以复制和打造，是东方精工的核心竞争优势之一。 2.进军高端瓦楞纸板生产线及其零部件，Fosber集团海外并购高效融合 2014年3月和2017年9月东方精工分别收购了Fosber集团的60%股份和40%股份，进入高端 瓦楞纸板生产线领域。Fosber集团的产品主要销往欧洲、美国，以及亚洲和其它国家，是瓦 楞纸板生产线行业全球排名前二的品牌。 2014年，东方精工和Fosber集团原股东共同出资，在广东省佛山市设立合资公司Fosber

广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 亚洲,主营业务为中高端瓦楞纸板生产线,主要面向亚洲市场特别是中国和印度市场。 Foster 亚洲的研发团队通过在 Foster集团不间断的实地学习及交流,在较短时间内完成整条瓦楞纸 板生产线的图纸设计工作,并针对亚洲市场客户需求进行特别设计和调整,实现国产化。新 产品已于2017年推向市场,并得到了客户的高度认可。 收购+合资公司”的海外并购模式,实现了海外优质技术资产的国产化和有效转移,是东 方精工战略思路的重要体现,同时也是推动中国产业转型升级的有效方法 同时为了进一步完善公司“智能包装设备”产业链布局,2019年5月底, Foster集团完成对 瓦楞辊供应商 Kiruna集团70%股权的收购。该起并购交易金额约为1610万欧元,未达到《深圳 证券交易所股票上市规则》中规定的对外投资相关的信息披露标准,公司已对该并购事项履 行了必要的内部审批程序。 Kiruna集团是一家历史悠久的、专业为瓦楞设备行业提供瓦楞辊、压力辊等关键核心部 件的企业,在欧洲和美国设有生产基地,是全球第二大瓦楞辊供应商。 Tirana集团与 Foster 集团有着数十年战略合作伙伴关系。通过该次收购, Foster集团进一步加强与 Kiruna集团的合 作关系,使其瓦楞纸板生产线业务关键零部件的供应得到坚实保障。 3.深化全球化研发布局,高端瓦榜纸箱印刷成套生产线研发升级 2016年7月,公司完成对意大利EDF100%股权的收购,并调整该公司在集团内部的定位, 重新命名为东方精工(欧洲),将其作为东方精工高端瓦楞纸箱印刷成套生产线在欧洲的研 发和生产基地,不但实现了对公司现有印刷设备系列产品的研发升级,而且实现了高端机型 在欧洲的研发、生产,进一步带动公司产品的全球销售,践行了公司定位高端市场、放眼国 际化布局、全球资产均衡配置的发展战略。 4参股嘉腾机器人布局智能物流,“包装智能物流”一体化蓄势待发 2014年7月,公司收购嘉腾机器人20%股权,布局智能物流领域。经过多年资源整合和硏 发配套,公司在“包装—智能物流”一体化的整体解决方案领域已积累了较多的经验和实力。 随着下游客户对印刷设备产线后续物流自动化设备的需求增加,公司提前在智能物流领域布 局的优势将逐渐显现 (二)高效可靠、智能领先的产品,推进智能制造转型 公司智能包装业务板块旗下的瓦楞纸箱印刷成套生产线设计理念领先、功能高度集成、 自动化程度较髙、整体性能先进,在运行稳定性和寿命、印刷品质、印刷效率、套印精度 19/233 chin乡 www.cninfocom.cn

广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 / 233 亚洲，主营业务为中高端瓦楞纸板生产线，主要面向亚洲市场特别是中国和印度市场。Fosber 亚洲的研发团队通过在Fosber集团不间断的实地学习及交流，在较短时间内完成整条瓦楞纸 板生产线的图纸设计工作，并针对亚洲市场客户需求进行特别设计和调整，实现国产化。新 产品已于2017年推向市场，并得到了客户的高度认可。 “收购+合资公司”的海外并购模式，实现了海外优质技术资产的国产化和有效转移，是东 方精工战略思路的重要体现，同时也是推动中国产业转型升级的有效方法。 同时为了进一步完善公司“智能包装设备”产业链布局，2019年5月底， Fosber集团完成对 瓦楞辊供应商Tiruna集团70%股权的收购。该起并购交易金额约为1610万欧元，未达到《深圳 证券交易所股票上市规则》中规定的对外投资相关的信息披露标准，公司已对该并购事项履 行了必要的内部审批程序。 Tiruna集团是一家历史悠久的、专业为瓦楞设备行业提供瓦楞辊、压力辊等关键核心部 件的企业，在欧洲和美国设有生产基地，是全球第二大瓦楞辊供应商。Tiruna集团与Fosber 集团有着数十年战略合作伙伴关系。通过该次收购，Fosber集团进一步加强与Tiruna集团的合 作关系，使其瓦楞纸板生产线业务关键零部件的供应得到坚实保障。 3.深化全球化研发布局，高端瓦楞纸箱印刷成套生产线研发升级 2016年7月，公司完成对意大利EDF 100%股权的收购，并调整该公司在集团内部的定位， 重新命名为东方精工（欧洲），将其作为东方精工高端瓦楞纸箱印刷成套生产线在欧洲的研 发和生产基地，不但实现了对公司现有印刷设备系列产品的研发升级，而且实现了高端机型 在欧洲的研发、生产，进一步带动公司产品的全球销售，践行了公司定位高端市场、放眼国 际化布局、全球资产均衡配置的发展战略。 4.参股嘉腾机器人布局智能物流，“包装—智能物流”一体化蓄势待发 2014年7月，公司收购嘉腾机器人20%股权，布局智能物流领域。经过多年资源整合和研 发配套，公司在“包装—智能物流”一体化的整体解决方案领域已积累了较多的经验和实力。 随着下游客户对印刷设备产线后续物流自动化设备的需求增加，公司提前在智能物流领域布 局的优势将逐渐显现。 （二）高效可靠、智能领先的产品，推进智能制造转型 公司智能包装业务板块旗下的瓦楞纸箱印刷成套生产线设计理念领先、功能高度集成、 自动化程度较高、整体性能先进，在运行稳定性和寿命、印刷品质、印刷效率、套印精度