广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 (一)智能包装设备业务 报告期内,公司智能包装设备的业务以“智能瓦楞纸箱包装自动化设备及产线”的设计 研发、生产、销售与服务为主营产业,拥有东方精工(中国)、东方精工(欧洲)、 Foster 集团、 Foster亚洲等专注于智能包装设备领域的业务主体 1.主要产品及用途 箱板瓦楞纸包装行业作为典型的中游行业,以上游造纸企业生产的箱板瓦楞纸原纸作为 原材料,生产瓦楞纸箱产成品,广泛地应用于家电、电子产品、IT、食品饮料、图书、日化 纺织品等下游消费行业以及物流快递公司。与金属、塑料、玻璃包装产品相比,瓦楞纸箱可 降解,易于回收再利用,是公认的“绿色包装产品”。 东方精工作为国内最早从事智能瓦楞纸箱包装设备的研发、设计和生产的公司,为下游 纸制品印刷包装行业,尤其是瓦楞纸制品印刷包装行业国内外市场的中大型客户提供高技术 含量、高性能和高质量的纸板生产和印刷包装设备 目前,公司已从上市初期的瓦楞纸箱印刷设备,拓展到能够为客户提供高端瓦楞纸板生 产线、瓦楞纸板印刷开槽模切机、瓦楞纸板印刷开槽粘箱联动线三大产品系列,以及印前印 后智能自动化包装设备在内的全产业链设备的解决方案 瓦楞纸箱包装智能样板工厂示意图(1-10均为公司现有产品,11为公司战略拓展环节) 瓦楞纸板生产线 前后端智能物流辅助设备 智能仓储物流系统 sucs systems 公司智能包装设备业务主要产品包括:瓦楞纸板生产线、瓦楞纸箱印刷成套生产线、印 10/233 chin乡 www.cninfocom.cn
广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 / 233 (一） 智能包装设备业务 报告期内，公司智能包装设备的业务以“智能瓦楞纸箱包装自动化设备及产线”的设计、 研发、生产、销售与服务为主营产业，拥有东方精工（中国）、东方精工（欧洲）、Fosber 集团、Fosber亚洲等专注于智能包装设备领域的业务主体。 1.主要产品及用途 箱板瓦楞纸包装行业作为典型的中游行业，以上游造纸企业生产的箱板瓦楞纸原纸作为 原材料，生产瓦楞纸箱产成品，广泛地应用于家电、电子产品、IT、食品饮料、图书、日化、 纺织品等下游消费行业以及物流快递公司。与金属、塑料、玻璃包装产品相比，瓦楞纸箱可 降解，易于回收再利用，是公认的“绿色包装产品”。 东方精工作为国内最早从事智能瓦楞纸箱包装设备的研发、设计和生产的公司，为下游 纸制品印刷包装行业，尤其是瓦楞纸制品印刷包装行业国内外市场的中大型客户提供高技术 含量、高性能和高质量的纸板生产和印刷包装设备。 目前，公司已从上市初期的瓦楞纸箱印刷设备，拓展到能够为客户提供高端瓦楞纸板生 产线、瓦楞纸板印刷开槽模切机、瓦楞纸板印刷开槽粘箱联动线三大产品系列，以及印前印 后智能自动化包装设备在内的全产业链设备的解决方案。 瓦楞纸箱包装智能样板工厂示意图（1—10均为公司现有产品，11为公司战略拓展环节） 公司智能包装设备业务主要产品包括：瓦楞纸板生产线、瓦楞纸箱印刷成套生产线、印
广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 前印后智能自动化设备(包括多色成套印刷开槽模切机、预送纸机、清废传送设备、智能堆 垛设备、粘箱设备等),以及自动化物流系统。 (1)瓦楞纸板生产线 公司瓦楞纸板成套生产线包括原纸架与接纸机、单面机、涂胶机、双面机、轮转切断机、 纵切压线机、横切机、堆叠机、生产线智能管理系统、防噪音单元等。瓦楞纸板成套生产线 是大型自动化设备,整条生产线平均单价为3,000万-6000万人民币不等(350万-750万欧元) 公司瓦楞纸板生产线产品定位高端,在速度、宽幅、节能、安全以及操作自动化等方面 均优于国内同行,并达到世界领先水平。公司产品包含的智能设计和流畅的线性工序,可为 下游箱板瓦楞纸生产厂商有效降低人工成本,大幅提高生产效率,减少管理压力,提高企业 运营效益。 公司瓦楞纸板生产线业务面向全球市场,公司针对亚洲、欧洲、美国市场不同客户的性 能要求开发生产销售相应产品 公司瓦楞纸板生产线产品示意图 用工 (2)瓦楞纸箱印刷成套生产线 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线产品包括瓦楞纸箱印刷联动线、印刷单机产品、印前印后 智能自动化设备。 瓦楞纸箱印刷联动线根据联动的印前印后自动化配套设备环节,又分为粘箱联动线和全 自动印刷联动线。 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线的平均售价为400万-1,500万元人民币,目前公司针对亚洲 欧洲、美国市场不同客户的使用习惯(上印或下印)和性能要求开发生产销售两种系列的瓦 楞纸箱印刷成套生产线设备,包括:亚太之星系列( APSTAR),主要向欧美等发达国家市 场出口;拓来宝系列( TOPRA),主要面向国内中大型集团客户或上市公司。目前公司印刷 设备业务收入海内外市场占比基本相同。 11/233 chin乡 www.cninfocom.cn
广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 / 233 前印后智能自动化设备（包括多色成套印刷开槽模切机、预送纸机、清废传送设备、智能堆 垛设备、粘箱设备等），以及自动化物流系统。 （1）瓦楞纸板生产线 公司瓦楞纸板成套生产线包括原纸架与接纸机、单面机、涂胶机、双面机、轮转切断机、 纵切压线机、横切机、堆叠机、生产线智能管理系统、防噪音单元等。瓦楞纸板成套生产线 是大型自动化设备，整条生产线平均单价为3,000万-6,000万人民币不等（350万-750万欧元）。 公司瓦楞纸板生产线产品定位高端，在速度、宽幅、节能、安全以及操作自动化等方面 均优于国内同行，并达到世界领先水平。公司产品包含的智能设计和流畅的线性工序，可为 下游箱板瓦楞纸生产厂商有效降低人工成本，大幅提高生产效率，减少管理压力，提高企业 运营效益。 公司瓦楞纸板生产线业务面向全球市场，公司针对亚洲、欧洲、美国市场不同客户的性 能要求开发生产销售相应产品。 公司瓦楞纸板生产线产品示意图 （2）瓦楞纸箱印刷成套生产线 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线产品包括瓦楞纸箱印刷联动线、印刷单机产品、印前印后 智能自动化设备。 瓦楞纸箱印刷联动线根据联动的印前印后自动化配套设备环节，又分为粘箱联动线和全 自动印刷联动线。 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线的平均售价为400万-1,500万元人民币，目前公司针对亚洲、 欧洲、美国市场不同客户的使用习惯（上印或下印）和性能要求开发生产销售两种系列的瓦 楞纸箱印刷成套生产线设备，包括：亚太之星系列（APSTAR），主要向欧美等发达国家市 场出口；拓来宝系列（TOPRA），主要面向国内中大型集团客户或上市公司。目前公司印刷 设备业务收入海内外市场占比基本相同
广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 公司印刷设备单机产品示意图 齿轮传动 齿轮传动 TOPRA AD TOPRA GT APSTAR HS 公司上印固定式粘箱联动线(左)和下印开合式粘箱联动线(右)产品示意 dull A =置T≥最 公司下印式全自动印刷联动线产品示意图 脂■ 公司两种系列产品具备设计理念领先、功能高度集成、自动化程度较高、人力投入较 少、劳动强度较低、节能环保等特点,在印刷品质、印刷效率、套印精度、印刷幅宽等整 体性能及产品性价比方面具有明显竞争优势。 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线远销欧美、东南亚及印度等三十多个国家和地区,目前 chin乡 www.cninfocom.cn
广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 / 233 公司印刷设备单机产品示意图 公司上印固定式粘箱联动线（左）和下印开合式粘箱联动线（右）产品示意 公司下印式全自动印刷联动线产品示意图 公司两种系列产品具备设计理念领先、功能高度集成、自动化程度较高、人力投入较 少、劳动强度较低、节能环保等特点，在印刷品质、印刷效率、套印精度、印刷幅宽等整 体性能及产品性价比方面具有明显竞争优势。 公司瓦楞纸箱印刷成套生产线远销欧美、东南亚及印度等三十多个国家和地区，目前
广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 公司已成为在全球市场有较高知名度、中国排名前列的瓦楞纸箱印刷设备制造商。 2.主要经营模式 (1)经营模式总结 东方精工智能包装设备业务采取“设计研发+生产+销售+服务一站式”的经营模式, 并推行“差异化”经营和服务型制造 东方精工旗下 Foster集团、 Foster亚洲的瓦楞纸板生产线业务,以及东方精工(中国) 东方精工(欧洲)的瓦楞纸箱印刷设备业务,均掌握产品的核心技术,具备产品设计和研 发实力,有能够满足销售需求的产能 在“差异化”经营方面,一方面公司瓦楞纸板生产线业务和瓦楞纸箱印刷成套生产线 业务产品定位中高端,市场面向大中型客户,产品技术含量高,智能化程度高,质量稳定 可靠性好;另一方面公司通过专业技术团队、配件备货、远程监控、技术支持等为客户提 供优质的售后服务,用服务为制造赋能。 公司多年来在行业内深耕细耘, Foster瓦楞纸板生产线品牌和东方精工瓦楞纸箱印刷 设备品牌在业内均拥有较高知名度和品牌影响力,有助于公司从市场上获取品牌、产品和 服务的溢价 (2)采购模式 公司主要向外部供应商采购电气元件、标准零件、原材料及辅料;核心的机械加工件 由公司自己生产;设备自动化控制程序由公司自行开发 (3)生产模式 公司执行90%订单按客户订单组织生产以及10%按照市场预测订单生产相结合的生产 模式。通过两种生产模式结合,公司既能较好的满足客户的订单需求,又能通过合理的仓 存调控调节生产节奏,保证公司及时响应并满足客户需求 (4)销售模式 公司在国内市场主要采用直营的销售模式,在国外市场主要采取直营加渠道代理的销 售模式开展经营销售。 从支付结算方式来看,公司作为专业设备供应商且具备较高的业内品牌知名度,国内 外瓦楞纸箱印刷设备销售中均采取客户预付部分款项、发货时支付部分提货款、安装调试 chin乡 www.cninfocom.cn
广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 / 233 公司已成为在全球市场有较高知名度、中国排名前列的瓦楞纸箱印刷设备制造商。 2.主要经营模式 （1）经营模式总结 东方精工智能包装设备业务采取“设计研发+生产+销售+服务一站式”的经营模式， 并推行“差异化”经营和服务型制造。 东方精工旗下Fosber集团、Fosber亚洲的瓦楞纸板生产线业务，以及东方精工（中国）、 东方精工（欧洲）的瓦楞纸箱印刷设备业务，均掌握产品的核心技术，具备产品设计和研 发实力，有能够满足销售需求的产能。 在“差异化”经营方面，一方面公司瓦楞纸板生产线业务和瓦楞纸箱印刷成套生产线 业务产品定位中高端，市场面向大中型客户，产品技术含量高，智能化程度高，质量稳定 可靠性好；另一方面公司通过专业技术团队、配件备货、远程监控、技术支持等为客户提 供优质的售后服务，用服务为制造赋能。 公司多年来在行业内深耕细耘，Fosber瓦楞纸板生产线品牌和东方精工瓦楞纸箱印刷 设备品牌在业内均拥有较高知名度和品牌影响力，有助于公司从市场上获取品牌、产品和 服务的溢价。 （2）采购模式 公司主要向外部供应商采购电气元件、标准零件、原材料及辅料；核心的机械加工件 由公司自己生产；设备自动化控制程序由公司自行开发。 （3）生产模式 公司执行90%订单按客户订单组织生产以及10%按照市场预测订单生产相结合的生产 模式。通过两种生产模式结合，公司既能较好的满足客户的订单需求，又能通过合理的仓 存调控调节生产节奏，保证公司及时响应并满足客户需求。 （4）销售模式 公司在国内市场主要采用直营的销售模式，在国外市场主要采取直营加渠道代理的销 售模式开展经营销售。 从支付结算方式来看，公司作为专业设备供应商且具备较高的业内品牌知名度，国内 外瓦楞纸箱印刷设备销售中均采取客户预付部分款项、发货时支付部分提货款、安装调试
广东东方精工科技股份有限公司2019年年度报告全文 完成后支付剩余货款的支付结算方式 从产品形态来看,公司同时进行整机销售和配件、服务销售,两者价值量各有侧重。 整机属于一次性销售,单笔金额大;配件和服务则在整机生命周期中可重复销售,毛利率 较高。公司整机产品市占率的不断提升,带来配件和服务需求的刚性增长;同时,高质量 的售后服务反过来促进整机产品的销售,两者相辅相成,相互成就,带动公司整体业务的 不断增长。 3.主要业绩驱动因素 公司智能包装设备业务下游行业为瓦楞纸箱生产行业,瓦楞纸箱的生产、消费增长为智 能瓦楞纸箱包装设备的需求提供了有力支撑 电气元件、标准零件 机械加工件和钢材 上游行业 采购 智能包装设备 人1成生产行业一下行业 纸箱生产 随着网购、快递等行业的迅猛发展、环保标准不断提高、国际范围内对循环经济的倡导 (如国内“限塑令”),以及国内瓦楞纸包装人均消费量与发达国家的巨大差距,市场对以 瓦楞纸箱包装为代表的纸箱包装产品需求量稳步增加。 近年来中国人口红利逐渐消失,劳动力成本不断上升,以及供给侧改革、环保限产、 业升级、行业产能逐步向头部集中成为大势所趋,下游纸制品印刷包装行业的生产设备有较 大升级换代为中高端智能瓦楞纸箱包装设备的需求。在国内市场和海内外新兴市场,都有着 较为可观的存量设备升级换代和增量设备的需求。另外,随着公司经营规模的扩大,公司已 售出设备在市场上的存量增多,客户对设备的备件需求和技术支持需求日益增加。同时,随 着备件销售和技术支持服务在公司业务结构中的占比提升,其较高的毛利率将带动公司整体 毛利率的提升。 下游行业对智能包装设备持续的升级换代需求、新兴市场的增量需求、客户对备件和技 14/233 chin乡 www.cninfocom.cn
广东东方精工科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 / 233 完成后支付剩余货款的支付结算方式。 从产品形态来看，公司同时进行整机销售和配件、服务销售，两者价值量各有侧重。 整机属于一次性销售，单笔金额大；配件和服务则在整机生命周期中可重复销售，毛利率 较高。公司整机产品市占率的不断提升，带来配件和服务需求的刚性增长；同时，高质量 的售后服务反过来促进整机产品的销售，两者相辅相成，相互成就，带动公司整体业务的 不断增长。 3.主要业绩驱动因素 公司智能包装设备业务下游行业为瓦楞纸箱生产行业，瓦楞纸箱的生产、消费增长为智 能瓦楞纸箱包装设备的需求提供了有力支撑。 随着网购、快递等行业的迅猛发展、环保标准不断提高、国际范围内对循环经济的倡导 （如国内“限塑令”），以及国内瓦楞纸包装人均消费量与发达国家的巨大差距，市场对以 瓦楞纸箱包装为代表的纸箱包装产品需求量稳步增加。 近年来中国人口红利逐渐消失，劳动力成本不断上升，以及供给侧改革、环保限产、产 业升级、行业产能逐步向头部集中成为大势所趋，下游纸制品印刷包装行业的生产设备有较 大升级换代为中高端智能瓦楞纸箱包装设备的需求。在国内市场和海内外新兴市场，都有着 较为可观的存量设备升级换代和增量设备的需求。另外，随着公司经营规模的扩大，公司已 售出设备在市场上的存量增多，客户对设备的备件需求和技术支持需求日益增加。同时，随 着备件销售和技术支持服务在公司业务结构中的占比提升，其较高的毛利率将带动公司整体 毛利率的提升。 下游行业对智能包装设备持续的升级换代需求、新兴市场的增量需求、客户对备件和技