江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文

江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文 鹤庆正邦农牧有限公司 本期设立 泗阳正邦牧业有限公司 本期设立 四县正邦牧业有限公司 射阳正邦养殖有限公司 本期设立 响水正邦养殖有限公司 本期设立 东台正邦养殖有限公司 本期设立 淮南正邦养殖有限公司 本期设立 长治市正邦养殖有限公司 本期设立 确山正邦养殖有限公司 本期设立 唐山正邦生态农牧有限公司 本期设立 兴业正邦养殖有限公司 本期设立 湖北红麻正邦养殖有限公司 本期设立 江西正邦千亿龙生物科技有限公司 本期设立 徐州市贾汪正邦牧业有限公司 本期设立 2、本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的主要经营实体 名称 变更原因 黑龙江正邦北大荒养殖基金管理公司 南昌兴邦置业有限公司 股权转让 江西三瑞牧业发展有限公司 注销 哈尔滨正邦北大荒生猪产业股权投资中心(有限合伙 江西惠森环境科技工程有限公司 注销 吉安正邦养殖有限公司 注销 禹城众和尚禹饲料有限公司 股权转让 万年县纯正养殖有限公司 股权转让 万年县明珠牧业有限公司 股权转让 万年县青云友联养殖有限公司 股权转让 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 80.098 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例

江西正邦科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 鹤庆正邦农牧有限公司 本期设立 泗阳正邦牧业有限公司 本期设立 泗县正邦牧业有限公司 本期设立 射阳正邦养殖有限公司 本期设立 响水正邦养殖有限公司 本期设立 东台正邦养殖有限公司 本期设立 淮南正邦养殖有限公司 本期设立 长治市正邦养殖有限公司 本期设立 确山正邦养殖有限公司 本期设立 唐山正邦生态农牧有限公司 本期设立 兴业正邦养殖有限公司 本期设立 湖北红麻正邦养殖有限公司 本期设立 江西正邦千亿龙生物科技有限公司 本期设立 徐州市贾汪正邦牧业有限公司 本期设立 2、本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的主要经营实体 名称 变更原因 黑龙江正邦北大荒养殖基金管理公司 注销 南昌兴邦置业有限公司 股权转让 江西三瑞牧业发展有限公司 注销 哈尔滨正邦北大荒生猪产业股权投资中心（有限合伙） 注销 江西惠森环境科技工程有限公司 注销 吉安正邦养殖有限公司 注销 禹城众和尚禹饲料有限公司 股权转让 万年县纯正养殖有限公司 股权转让 万年县明珠牧业有限公司 股权转让 万年县青云友联养殖有限公司 股权转让 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 180,098,020.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.87% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.29%

江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1客户一 60,157,7690 2客户二 38.869,15340 3客户三 30539,93641 0.15% 4客户四 2586145207 5客户五 24669,70950 0.12% 合计 180.098.020.78 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 985,276,400.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 5.55% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 1|供应商一 253,054,873.21 143% 2供应商二 221936.07043 1.25% 供应商三 19288848352 4|供应商四 186,467,54955 1.05% 5|供应商四 130,92942405 合计 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位: 2017年 016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 668050.892.456797790420 -173% 管理费用 921207,583806935433423 32.83%公司扩大规模,相应加大各项费用的投入所致 材务费用 193914,769.77204,123,03496 5.00% 4、研发投入 适用口不适用 报告期内,公司继续加大研发投入,本期研发投入30,668.48万元,占净资产的4.58%,占营业收入比重1.49%

江西正邦科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 60,157,769.40 0.29% 2 客户二 38,869,153.40 0.19% 3 客户三 30,539,936.41 0.15% 4 客户四 25,861,452.07 0.13% 5 客户五 24,669,709.50 0.12% 合计 -- 180,098,020.78 0.87% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 985,276,400.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 5.55% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 253,054,873.21 1.43% 2 供应商二 221,936,070.43 1.25% 3 供应商三 192,888,483.52 1.09% 4 供应商四 186,467,549.55 1.05% 5 供应商四 130,929,424.05 0.74% 合计 -- 985,276,400.76 5.55% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 668,050,892.45 679,779,804.20 -1.73% 管理费用 921,207,583.80 693,543,342.38 32.83% 公司扩大规模，相应加大各项费用的投入所致 财务费用 193,914,769.77 204,123,034.96 -5.00% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续加大研发投入，本期研发投入30,668.48万元，占净资产的4.58%，占营业收入比重1.49%

江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 1,256 30.839 研发人员数量占比 7.39% 1.47 研发投入金额(元) 306,684,849.00 208,434,147.57 47.149 研发投入占营业收入比例 1.49% 1.10% 研发投入资本化的金额(元) 资本化研发投入占研发投入的比例 000% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 、现金流 单位:元 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,063,029,885.61121475683,82363 2.73% 经营活动现金流出小计 21,151,238,305.30 19,784738,814.041 经营活动产生的现金流量净额 911,791,580.31 1,690,945,00959 投资活动现金流入小计 10547181952 6,815413.87 5786 投资活动现金流出小计 4,285,199,737.1 2,132,366,910.09 投资活动产生的现金流量净额 -4,179,727,917.5 2,065,551,4962 102.35% 力现金流入小计 5,746,092,552.77 4474,341,48829 动现金流出小计 3,279,266,617.51 3,293,769,83983 -0.44% 筹资活动产生的现金流量净额 2,466,825,935.26 1,180571,64846 10895% 现金及现金等价物净增加额 800,906,60221 806,110814.27 19935% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少46.08%,主要为公司规模扩大,增加存货采购所致 2、投资活动产生的现金流量净额减少102.35%,主要为加大养殖项目建设投入所致 3、筹资活动产生的现金流量净额增加108.95%,主要为公司本期偿还银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用

江西正邦科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,256 960 30.83% 研发人员数量占比 7.39% 5.92% 1.47% 研发投入金额（元） 306,684,849.00 208,434,147.57 47.14% 研发投入占营业收入比例 1.49% 1.10% 0.39% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,063,029,885.61 21,475,683,823.63 2.73% 经营活动现金流出小计 21,151,238,305.30 19,784,738,814.04 6.91% 经营活动产生的现金流量净额 911,791,580.31 1,690,945,009.59 -46.08% 投资活动现金流入小计 105,471,819.52 66,815,413.87 57.86% 投资活动现金流出小计 4,285,199,737.11 2,132,366,910.09 100.96% 投资活动产生的现金流量净额 -4,179,727,917.59 -2,065,551,496.22 -102.35% 筹资活动现金流入小计 5,746,092,552.77 4,474,341,488.29 28.42% 筹资活动现金流出小计 3,279,266,617.51 3,293,769,839.83 -0.44% 筹资活动产生的现金流量净额 2,466,825,935.26 1,180,571,648.46 108.95% 现金及现金等价物净增加额 -800,906,602.21 806,110,814.27 -199.35% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少46.08%，主要为公司规模扩大，增加存货采购所致； 2、投资活动产生的现金流量净额减少102.35%，主要为加大养殖项目建设投入所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额增加108.95%，主要为公司本期偿还银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用

江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年 2016年末 占总资产 占总资产比重增减 重大变动说明 金额 金额 比例 募集资金投入使用,资金使用效率 货币资金 10769550607847%2.20265351441797%-950% 增加 应收账款 386,303,83152.32%459,74993718375%-143% 存货 3328850269852003%2,075499134141693%310 投资性房地产 0.00% 0.00%000% 长期股权投资 本期公司权益法核算的公司利润增 14491201720.87%125,717,707.90103%0.16% 加所致 固定资产 666345142.6640.0%4,918.7568955140.2%-0.02%工程完工,转入固定资产 在建工程 2225847649.301340%898,92,507757.3%607%加大猪场建设投入 短期借款 2,587,491022171557%1639,400001337%220% 长期借款 2,086,700012.56%1,235,575,0000010.08 248%项目贷款增加 无形资产 3174680062191%29321667972.39%-0.48 生产性生物资产97966158539590%503828.5087641%1.7%加大母猪繁育规模,母猪存栏增加 预付款项 209075675421.26%206,162.682.531.68%-0429 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 账面价额 受限原因 货币资金 94,102,20541 票据保证金、履约保证金、信用证保证金 固定资产 33,067,221.32 借款抵押 「无形资产 13,201,084.09 借款抵押 存货 40.000.000.0 借款抵押

江西正邦科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,407,695,506.07 8.47% 2,202,653,514.47 17.97% -9.50% 募集资金投入使用，资金使用效率 增加 应收账款 386,303,833.15 2.32% 459,749,937.18 3.75% -1.43% 存货 3,328,850,269.85 20.03% 2,075,499,134.14 16.93% 3.10% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 144,912,017.22 0.87% 125,717,707.90 1.03% -0.16% 本期公司权益法核算的公司利润增 加所致 固定资产 6,663,455,142.66 40.10% 4,918,756,895.51 40.12% -0.02% 工程完工，转入固定资产 在建工程 2,225,847,649.30 13.40% 898,792,507.75 7.33% 6.07% 加大猪场建设投入 短期借款 2,587,491,022.17 15.57% 1,639,400,000.00 13.37% 2.20% 长期借款 2,086,700,000.00 12.56% 1,235,575,000.00 10.08% 2.48% 项目贷款增加 无形资产 317,468,006.22 1.91% 293,221,667.97 2.39% -0.48% 生产性生物资产 979,661,685.79 5.90% 503,828,508.76 4.11% 1.79% 加大母猪繁育规模，母猪存栏增加 预付款项 209,075,675.42 1.26% 206,162,682.53 1.68% -0.42% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 账面价额 受限原因 货币资金 94,102,205.41 票据保证金、履约保证金、信用证保证金 固定资产 33,067,221.32 借款抵押 无形资产 13,201,084.09 借款抵押 存货 40,000,000.00 借款抵押

江西正邦科技股份有限公司2017年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 4,762,367,400.00 2403,7842000 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位 截至 投产 是披露 称/主要业务/ 被投资公 持股比金 投资金额 合作方 资/品/负债 例来 的/收益期投资盈亏否日期披露索引 表日/计/ 涉(如(如有) 展情 况 畜牧养殖技 术及咨询服 2017《证券时 扶余正邦务:仔猪、 年|报》和巨 生态畜牧生猪养殖与新 长|股已完 01潮资讯网 发展有限销售:农作设 300000000无 000否 期权成 月上的公司 公司物的种植 112017-010 销售农副产 日|号公告。 品、饲料。 种猪、仔猪 猪养殖与 2017《证券时 自销售:初级 泗县正邦农产品、饲 年|报》和巨 长|股|已完 01潮资讯网 牧业有限料销售:养 10,00000009856%无 000-3,388,85462否 期|权成 月|上的公司 公司殖技术咨询 112017-022 服务;农产 日|号公告 品收购、销 生猪养殖 2017《证券时 射阳正邦(按许可证 年报》和巨 养殖有限/营)、销新 长股完 01潮资讯网 农产品110004无 712,83906否 期权成 月|上的公司 家有专 212017-022 项规定的除 日|号公告

江西正邦科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,762,367,400.00 2,403,784,200.00 98.12% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资 金 来 源 合作方 投 资 期 限 产 品 类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投资盈亏 是 否 涉 诉 披露 日期 （如 有） 披露索引 （如有） 扶余正邦 生态畜牧 发展有限 公司 畜牧养殖技 术及咨询服 务；仔猪、 生猪养殖与 销售；农作 物的种植， 销售农副产 品、饲料。 新 设 300,000,000.00 100.00% 自 有 资 金 无 长 期 股 权 已完 成 0.00 0.00 否 2017 年 01 月 11 日 《证券时 报》和巨 潮资讯网 上的公司 2017-010 号公告。 泗县正邦 牧业有限 公司 种猪、仔猪、 生猪养殖与 销售；初级 农产品、饲 料销售；养 殖技术咨询 服务；农产 品收购、销 售。 新 设 10,000,000.00 98.56% 自 有 资 金 无 长 期 股 权 已完 成 0.00 -3,388,854.62 否 2017 年 01 月 21 日 《证券时 报》和巨 潮资讯网 上的公司 2017-022 号公告。 射阳正邦 养殖有限 公司 生猪养殖 （按许可证 经营）、销 售；农产品 （国家有专 项规定的除 新 设 10,000,000.00 98.56% 自 有 资 金 无 长 期 股 权 已完 成 0.00 -712,839.06 否 2017 年 01 月 21 日 《证券时 报》和巨 潮资讯网 上的公司 2017-022 号公告