河南易成新能源股份有限公司2017年年度报告

河南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告 YICHENG 2018年04月

河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月

南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙毅、主管会计工作负责人江泳及会计机构负责人(会计主管人员)程志毅声明:保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺,敬请广大 投资者注意投资风险。 1、行业政策风险 2017年11月,国家发改委下发《国家发展改革委关于全面深化价格机制改革的意见》,文件指出,要 完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求,实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制, 2020年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。2018年3月7日,国家 能源局发布了关于印发2018年能源工作指导意见的通知,指出需要稳步发展风电和太阳能发电。强化风 电、光伏发电投资监测预警机制,控制弃风、弃光严重地区新建规模,确保风电、光伏发电弃电量和弃电 率实现“双降”。健全市场机制,继续实施和优化完善光伏领跑者计划,启动光伏发电平价上网示范和实 证平台建设工作。稳步推进太阳能发电示范项目建设。目前,我国光伏相关企业的发展对国家政策具有 的依赖性,公司在光伏领域的业务、可能得到的补贴等受制于行业政策,不能够完全保证适应国家发展 改革委员会、国家能源局新出台的政策,在一定程度上面临调整公司政策的风险。公司将根据国家颁布的 各项政策,适时调整、加快在光伏领域的项目建设,争取在利好政策下的发展时机,规避风险。 新项目运营风险 2017年,公司在改革发展的进程中,对晶硅片切割刃料业务进行了重大调整,在关停大部分晶硅片切 割刃料业务的同时,大力扩展电镀金刚线业务以增强自身在硬脆材料切割领域的实力与地位。同时,以可 持续发展的战略眼光,通过购买资产、股权置换等一系列方式,新增具有强大市场潜力的项目,如平煤隆 基的年产2Gw高效单晶硅电池片项目、平煤国能的动力锂电池项目,保证公司在新能源、新材料、节能环 保领域的综合实力。由于制造业产品经营的周期性以及未来市场的不确定性等因素,产品的经营具有不可 避免的风险性。公司将在加强质量管控和成本管控的基础上,充分利用多年的产业经验和技术优势,进一

河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙毅、主管会计工作负责人江泳及会计机构负责人(会计主管人员)程志毅声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大 投资者注意投资风险。 1、行业政策风险 2017 年 11 月，国家发改委下发《国家发展改革委关于全面深化价格机制改革的意见》，文件指出，要 完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求，实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制， 2020 年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。2018 年 3 月 7 日，国家 能源局发布了关于印发 2018 年能源工作指导意见的通知，指出需要稳步发展风电和太阳能发电。强化风 电、光伏发电投资监测预警机制，控制弃风、弃光严重地区新建规模，确保风电、光伏发电弃电量和弃电 率实现“双降”。健全市场机制，继续实施和优化完善光伏领跑者计划，启动光伏发电平价上网示范和实 证平台建设工作。稳步推进太阳能发电示范项目建设。目前，我国光伏相关企业的发展对国家政策具有一 定的依赖性，公司在光伏领域的业务、可能得到的补贴等受制于行业政策，不能够完全保证适应国家发展 改革委员会、国家能源局新出台的政策，在一定程度上面临调整公司政策的风险。公司将根据国家颁布的 各项政策，适时调整、加快在光伏领域的项目建设，争取在利好政策下的发展时机，规避风险。 2、新项目运营风险 2017 年，公司在改革发展的进程中，对晶硅片切割刃料业务进行了重大调整，在关停大部分晶硅片切 割刃料业务的同时，大力扩展电镀金刚线业务以增强自身在硬脆材料切割领域的实力与地位。同时，以可 持续发展的战略眼光，通过购买资产、股权置换等一系列方式，新增具有强大市场潜力的项目，如平煤隆 基的年产 2GW 高效单晶硅电池片项目、平煤国能的动力锂电池项目，保证公司在新能源、新材料、节能环 保领域的综合实力。由于制造业产品经营的周期性以及未来市场的不确定性等因素，产品的经营具有不可 避免的风险性。公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，充分利用多年的产业经验和技术优势，进一

南易成新能源股份 2017年年度报告全文 步拓展市场,优化产品结构和提升产品性能,提升公司的服务能力。通过积聚规模、优化质量、提高技术 优质服务等方式增强公司的市场竞争能力 3、应收账款回收风险 2017年,为了稳固公司在光伏行业的地位,公司依托新能源、新材料、节能环保的平台,大力扩展金 刚线、负极材料、单晶硅电池片等业务。伴随着公司业务经营规模的扩大以及下游客户的不断发掘,应收 账款的回收风险有所增加。对此,公司将严格审视各项业务所处的行业地位以及销售形势,灵活地采取销 售策略,对那些资金流动性困难的客户,加强应收账款的管理工作。同时,在销售环节、财务控制环节 法务环节上形成协同监管的效力,努力降低应收账款的回收风险,保障公司广大投资者的利益。 4、市场竞争加剧风险 伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化,下游太阳能电池片切割材料的技 术更迭,工艺升级,市场竞争趋向于激烈化,公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司 的项目运作效率跟不上市场变化对应的需求,产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户 将会导致产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固和开拓将会受到影响。为保证 能够更为长久地发挥出公司的品牌效应,公司将进一步加强内部质量管控体系,在产品生产与监督的各个 环节都力争做到精益化,提升公司的服务能力,适应客户多方位的要求和变化,不断积累优质客户资源, 进而利用业界口碑拓宽产业链,在更丰富的层次上提升公司的行业地位与优势 管理风险 2017年,公司践行“固本、培新”中期战略方针,资产规模不断壮大,业务规模不断扩展,各板块业 务不断增加,组织结构和管理体系趋于复杂化。因此,公司经营决策、风险控制的难度増加,运营管理、 财务管理和风险控制等管理风险逐渐增加,对公司经营管理层的管理能力提出更高的要求,公司面临能否 建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。为此,公司人力资源部已定期开展技术培训, 拓展现有技术人员的知识面,挖掘团队的潜力:积极开展社会招聘,从人才市场上补充新鲜血液。同时 公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作,了解研究行业发展的最新动态,进一步扩大公 司人才视野,坚持规范运作,建立全面内控指导下的管理架构,提升公司的管理实力 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本

河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 步拓展市场，优化产品结构和提升产品性能，提升公司的服务能力。通过积聚规模、优化质量、提高技术、 优质服务等方式增强公司的市场竞争能力。 3、应收账款回收风险 2017 年，为了稳固公司在光伏行业的地位，公司依托新能源、新材料、节能环保的平台，大力扩展金 刚线、负极材料、单晶硅电池片等业务。伴随着公司业务经营规模的扩大以及下游客户的不断发掘，应收 账款的回收风险有所增加。对此，公司将严格审视各项业务所处的行业地位以及销售形势，灵活地采取销 售策略，对那些资金流动性困难的客户，加强应收账款的管理工作。同时，在销售环节、财务控制环节、 法务环节上形成协同监管的效力，努力降低应收账款的回收风险，保障公司广大投资者的利益。 4、市场竞争加剧风险 伴随着近两年来国家淘汰制造业落后产能以及光伏行业政策的变化，下游太阳能电池片切割材料的技 术更迭，工艺升级，市场竞争趋向于激烈化，公司的项目盈利水平受制于更多的不确定性因素。如果公司 的项目运作效率跟不上市场变化对应的需求，产品质量、价格、技术创新能力等方面不能有效满足客户， 将会导致产品的市场竞争能力减弱、产品的综合盈利能力下降、市场的稳固和开拓将会受到影响。为保证 能够更为长久地发挥出公司的品牌效应，公司将进一步加强内部质量管控体系，在产品生产与监督的各个 环节都力争做到精益化，提升公司的服务能力，适应客户多方位的要求和变化，不断积累优质客户资源， 进而利用业界口碑拓宽产业链，在更丰富的层次上提升公司的行业地位与优势。 5、管理风险 2017 年，公司践行“固本、培新”中期战略方针，资产规模不断壮大，业务规模不断扩展，各板块业 务不断增加，组织结构和管理体系趋于复杂化。因此，公司经营决策、风险控制的难度增加，运营管理、 财务管理和风险控制等管理风险逐渐增加，对公司经营管理层的管理能力提出更高的要求，公司面临能否 建立与规模相适应的高效管理体系和经营管理团队的风险。为此，公司人力资源部已定期开展技术培训， 拓展现有技术人员的知识面，挖掘团队的潜力；积极开展社会招聘，从人才市场上补充新鲜血液。同时， 公司将进一步加强与同行业公司高技术人才的交流和合作，了解研究行业发展的最新动态，进一步扩大公 司人才视野，坚持规范运作，建立全面内控指导下的管理架构，提升公司的管理实力。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本

南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 16 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 63 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、髙级管理人员和员工情况. 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 14

河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目 录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................6 第三节 公司业务概要......................................................................................................................10 第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................16 第五节 重要事项..............................................................................................................................40 第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................63 第七节 优先股相关情况..................................................................................................................68 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................69 第九节 公司治理..............................................................................................................................77 第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................84 第十一节 财务报告..........................................................................................................................85 第十二节 备查文件目录................................................................................................................214

南易成新能源股份有限公司 2017年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 深交所 指深圳证券交易所 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 股 指人民币普通股 河南省国资委 指河南省人民政府国有资产监督管理委员会,本公司实际控制人 中国平煤神马集团 指中国平煤神马能源化工集团有限责任公司,本公司控股股东 公司、本公司、易成新能 指河南易成新能源股份有限公司 股东大会 指河南易成新能源股份有限公司股东大会 董事会 指河南易成新能源股份有限公司董事会 监事会 指河南易成新能源股份有限公司监事会 公司章程 指河南易成新能源股份有限公司章程 易成新材 指|平顶山易成新材料有限公司,本公司全资子公司 恒锐新 指开封恒锐新金刚石制品有限公司,本公司全资子公司 万盛新材 指开封万盛新材料有限公司,本公司全资子公司 新路标 指新疆新路标光伏材料有限公司,本公司全资子公司 恒观投资 指上海恒观投资管理有限公司,本公司全资子公司 易成环保 指河南易成环保科技有限公司,本公司全资子公司 利能光伏 指疏勒县利能光伏发电有限公司,本公司全资子公司 通能光伏 指扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司,本公司全资子公司 中平瀚博 指河南中平瀚博新能源有限责任公司,本公司控股子公司 平煤隆基 指|平煤隆基新能源科技有限公司,本公司控股子公司 华沐通途 指河南华沐通途新能源科技有限公司,本公司控股子公司 龙海硅业 指新疆龙海硅业发展有限公司,本公司参股公司 报告期 指2017年1月1日至2017年12月31日 ‖报告期末 指|2017年12月31日 元、万元、亿元 指人民币元、万元、亿元

河南易成新能源股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 A 股 指 人民币普通股 河南省国资委 指 河南省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人 中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，本公司控股股东 公司、本公司、易成新能 指 河南易成新能源股份有限公司 股东大会 指 河南易成新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 河南易成新能源股份有限公司董事会 监事会 指 河南易成新能源股份有限公司监事会 公司章程 指 河南易成新能源股份有限公司章程 易成新材 指 平顶山易成新材料有限公司，本公司全资子公司 恒锐新 指 开封恒锐新金刚石制品有限公司，本公司全资子公司 万盛新材 指 开封万盛新材料有限公司，本公司全资子公司 新路标 指 新疆新路标光伏材料有限公司，本公司全资子公司 恒观投资 指 上海恒观投资管理有限公司，本公司全资子公司 易成环保 指 河南易成环保科技有限公司，本公司全资子公司 利能光伏 指 疏勒县利能光伏发电有限公司，本公司全资子公司 通能光伏 指 扎鲁特旗通能光伏电力开发有限公司，本公司全资子公司 中平瀚博 指 河南中平瀚博新能源有限责任公司，本公司控股子公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，本公司控股子公司 华沐通途 指 河南华沐通途新能源科技有限公司，本公司控股子公司 龙海硅业 指 新疆龙海硅业发展有限公司，本公司参股公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元