《金融投资分析》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16044502 课程名称：金融投资分析 英文名称：Financial Investment Analysis 课程类别：专业课 学 时：32 学 分：2 适用对象：金融学、投资学金融工程、保险学、以及其它经济、管理类专业。 考核方式：考试 先修课程：经济数学、微观经济学、宏观经济学、统计学、金融学、证券投资学 金融市场学等。 二、课程简介 《金融投资分析》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业课。本课 程以金融市场学、投资学基础理论为指导，使本科生系统学习有关金融市场、投资理 论，系统地了解和掌握金融市场投资工具、投资方式、投资决策等。详细讲解了投资 领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、 路产组合管理等重要内容。 在教学过程中，贯彻理论联系实际相结合的原则，加强对学生方法论的训练，充 分运用多种分析方法，在向本科生传授基本投资理论知识的同时，提高学生分析问题、 解决问题的能力。 三、课程性质与教学目的 课程性质 《金融投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业课。需要金 融市场学、投资学作为先修基础，然后再深入学习投资理论相关的知识，涉及金融市 场投资理论、投资工具、投资决策、投资分析等内容，还涉及金融市场最新的投资事 件分析，诸如“瑞幸咖啡”财务造假事件中的投资者风险管理、上市公司高管的道德 约束、监管层的法律及条例修订等体现我国当前社会主义精神文明建设、金融市场良 1
1 《金融投资分析》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16044502 课程名称：金融投资分析 英文名称：Financial Investment Analysis 课程类别：专业课 学 时：32 学 分：2 适用对象: 金融学、投资学 金融工程、保险学、以及其它经济、管理类专业。 考核方式：考试 先修课程：经济数学、微观经济学、宏观经济学、统计学、金融学、证券投资学、 金融市场学等。 二、课程简介 《金融投资分析》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业课。本课 程以金融市场学、投资学基础理论为指导，使本科生系统学习有关金融市场、投资理 论，系统地了解和掌握金融市场投资工具、投资方式、投资决策等。详细讲解了投资 领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、 资产组合管理等重要内容。 在教学过程中，贯彻理论联系实际相结合的原则，加强对学生方法论的训练，充 分运用多种分析方法，在向本科生传授基本投资理论知识的同时，提高学生分析问题、 解决问题的能力。 三、课程性质与教学目的 课程性质 《金融投资学》是金融学、投资学、金融工程、保险学等专业的专业课。需要金 融市场学、投资学作为先修基础，然后再深入学习投资理论相关的知识，涉及金融市 场投资理论、投资工具、投资决策、投资分析等内容，还涉及金融市场最新的投资事 件分析，诸如“瑞幸咖啡”财务造假事件中的投资者风险管理、上市公司高管的道德 约束、监管层的法律及条例修订等体现我国当前社会主义精神文明建设、金融市场良
序发展的文化内涵。本课程既实用又紧跟时事，具有较强的实践价值 教学目的 本课程的教学目的在于让学生掌握投资学的基本知识和原理，主要包括金融市 场、投资组合理论与实践、资本市场均衡、证券分析，以及应用投资组合管理等，要 求学生从多个方面掌握投资相关知识。本课程全面介绍了投资学的相关理论知识以及 国家经济政策，把握金融市场发展趋势，资本市场改革方向，掌握与投资相关的基本 理论和分析工具，提升风险防范意识，做好投资规划、投资管理、投资决策。 四、教学内容及要求 第一部分绪论 第1章投资环境 (一)目的与要求 1.理解什么是实物资产与金融资产，及它们的区别： 2.掌握企业的融资渠道有哪些？ 3.了解金融市场的主要功能： 4.了解金融环境的未来发展趋势如何？ 课程思政要求： (1)了解我国金融市场发展趋势、法律法规状况； (2)树立正确的投资观，具备金融从业人员的职业道德意识。 (二)教学内容 1.1实物资产与金融资产 1.主要内容：实物资产 2.基本概念和知识点：实物资产 3.问题与应用（能力要求）：什么是实物资产？ 1.2金融资产 1.主要内容：理解金融资产在经济中的作用 2.基本概念和知识点：金融资产 3.问题与应用（能力要求）：什么是金融资产？ 1.3金融市场与经济 1.主要内容： l.3.1金融市场(Financial market)是金融资产的交易场所
2 序发展的文化内涵。本课程既实用又紧跟时事，具有较强的实践价值。 教学目的 本课程的教学目的在于让学生掌握投资学的基本知识和原理，主要包括金融市 场、投资组合理论与实践、资本市场均衡、证券分析，以及应用投资组合管理等，要 求学生从多个方面掌握投资相关知识。本课程全面介绍了投资学的相关理论知识以及 国家经济政策，把握金融市场发展趋势，资本市场改革方向，掌握与投资相关的基本 理论和分析工具，提升风险防范意识，做好投资规划、投资管理、投资决策。 四、教学内容及要求 第一部分 绪论 第 1 章 投资环境 （一）目的与要求 1. 理解什么是实物资产与金融资产，及它们的区别； 2. 掌握企业的融资渠道有哪些？ 3. 了解金融市场的主要功能； 4. 了解金融环境的未来发展趋势如何？ 课程思政要求： （1）了解我国金融市场发展趋势、法律法规状况； （2）树立正确的投资观，具备金融从业人员的职业道德意识。 （二）教学内容 1.1 实物资产与金融资产 1. 主要内容：实物资产 2. 基本概念和知识点：实物资产 3. 问题与应用（能力要求）：什么是实物资产？ 1.2 金融资产 1．主要内容：理解金融资产在经济中的作用 2．基本概念和知识点：金融资产 3．问题与应用（能力要求）：什么是金融资产？ 1.3 金融市场与经济 1．主要内容： 1.3.1 金融市场（Financial market）是金融资产的交易场所
1.3.2金融市场的主体 讨论：(1)企业融资的三个渠道？(2)政府解决财政赤字的三个渠道？ 1.3.3金融机构 1.3.4金融市场的主要功能 1.3.5金融市场发展趋势 2.基本概念和知识点：金融市场 3.问题与应用（能力要求）：金融市场有哪些主要功能？ 1.4投资过程 1.主要内容：投资过程 2.基本概念和知识点：资产选择与资产配置 3.问题与应用（能力要求）：投资过程包括哪些方面？ 1.5市场是竞争的 1.主要内容：竞争市场 2.基本概念和知识点：竞争市场 3.问题与应用（能力要求）：什么是竞争市场？ 1.6市场参与者 1.主要内容：市场参与者 2.基本概念和知识点：市场参与者 3。问题与应用（能力要求）：市场参与者有哪些？ (三)思考题： 1.什么是投资？ 2.实物资产与金融资产 3.家庭、企业与政府在资本市场上的地位和作用？ 4.金融环境的未来发展趋势如何？ (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第二部分资产组合理论与实践 第5章风险与收益入门及历史回顾 (一)目的与要求 1.理解什么是名义利率和实际利率，及它们之间的计算： 3
3 1.3.2 金融市场的主体 讨论：（1）企业融资的三个渠道？（2）政府解决财政赤字的三个渠道？ 1.3.3 金融机构 1.3.4 金融市场的主要功能 1.3.5 金融市场发展趋势 2．基本概念和知识点：金融市场 3．问题与应用（能力要求）：金融市场有哪些主要功能？ 1.4 投资过程 1．主要内容：投资过程 2．基本概念和知识点：资产选择与资产配置 3．问题与应用（能力要求）：投资过程包括哪些方面？ 1.5 市场是竞争的 1．主要内容：竞争市场 2．基本概念和知识点：竞争市场 3．问题与应用（能力要求）：什么是竞争市场？ 1.6 市场参与者 1．主要内容：市场参与者 2．基本概念和知识点：市场参与者 3．问题与应用（能力要求）：市场参与者有哪些？ （三）思考题： 1．什么是投资？ 2．实物资产与金融资产 3．家庭、企业与政府在资本市场上的地位和作用？ 4．金融环境的未来发展趋势如何？ （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第二部分 资产组合理论与实践 第 5 章 风险与收益入门及历史回顾 （一）目的与要求 1. 理解什么是名义利率和实际利率，及它们之间的计算；
2.掌握超额收益与风险溢价 3.了解金融市场的资产收益数据的整理： 4.掌握报酬-风险比率（夏普比率）的含义 (二)教学内容 5.1利率水平的决定因素 1.主要内容： 5.l.l实际利率(real interest rate)与名义利率(nominal interest rate) 5.1.2实际利率均衡 5.1.3名义利率均衡 5.1.4税收与实际利率 2.基本概念和知识点：实际利率与名义利率 3.问题与应用（能力要求）：实际利率与名义利率之间的关系？ 5.2比较不同持有期的收益率 1,主要内容： 5.2.1年百分比利率 5.2.2连续复利收益率 2.基本概念和知识点：持有期收益率 3.问题与应用（能力要求）：如何计算持有期的收益率？ 5.3国库券与通货膨胀 1.主要内容：国库券与通货膨胀 2.基本概念和知识点：国库券与通货膨胀 3.问题与应用（能力要求）：掌握我国的国库券与通货膨胀率 课程思政知识点： (1)了解我国金融市场发展，尤其是重大金融市场恶性事件： (2)帮助学生了解具有中国特色的投资工具、投资思路，提高学生的参与感和 认知程度。 5.4风险与风险溢价 1.主要内容： 5.4.1持有期收益 5.4.2期望收益与标准差：E-V方法 5.4.3超额收益与风险溢价 2.基本概念和知识点：超额收益与风险溢价 4
4 2．掌握超额收益与风险溢价 3．了解金融市场的资产收益数据的整理； 4．掌握报酬-风险比率(夏普比率)的含义 （二）教学内容 5.1 利率水平的决定因素 1．主要内容： 5.1.1 实际利率(real interest rate)与名义利率(nominal interest rate) 5.1.2 实际利率均衡 5.1.3 名义利率均衡 5.1.4 税收与实际利率 2．基本概念和知识点：实际利率与名义利率 3．问题与应用（能力要求）：实际利率与名义利率之间的关系？ 5.2 比较不同持有期的收益率 1．主要内容： 5.2.1 年百分比利率 5.2.2 连续复利收益率 2．基本概念和知识点：持有期收益率 3．问题与应用（能力要求）：如何计算持有期的收益率？ 5.3 国库券与通货膨胀 1．主要内容：国库券与通货膨胀 2．基本概念和知识点：国库券与通货膨胀 3．问题与应用（能力要求）：掌握我国的国库券与通货膨胀率 课程思政知识点： （1） 了解我国金融市场发展，尤其是重大金融市场恶性事件； （2） 帮助学生了解具有中国特色的投资工具、投资思路，提高学生的参与感和 认知程度。 5.4 风险与风险溢价 1．主要内容： 5.4.1 持有期收益 5.4.2 期望收益与标准差：E-V 方法 5.4.3 超额收益与风险溢价 2．基本概念和知识点：超额收益与风险溢价
3.问题与应用（能力要求）：超额收益与风险溢价的计算 5.5历史收益率的时间序列分析 1.主要内容： 5.5.1时间序列与情景分析 5.5.2期望收益与算术平均 5.5.3几何收益率 5.5.4方差与标准差 5.5.5报酬-风险比率（复普比率） 2.基本概念和知识点：期望收益与算术平均、方差与标准差 3.问题与应用（能力要求）：掌握报酬-风险比率（复普比率）的额计算 5.6正态分布 1,主要内容：正态分布 2.基本概念和知识点：正态分布 3.问题与应用（能力要求）：正态分布的应用 5.7偏离正态分布和风险度量 1.主要内容：偏离正态分布的风险度量 2.基本概念和知识点：偏离正态分布 3.问题与应用（能力要求）：偏离正态分布的风险如何度量？ 5.8风险组合的历史收益：股票与长期政府债券 1.主要内容： 5.8.1平均收益与标准差 5.8.2风险资产组合的其他统计量 5.8.3夏普比率 5.8.4时间序列相关性 5.8.5偏度与峰度 5.8.6历史风险溢价的估计 5.8.7全球历史数据 2.基本概念和知识点：夏普比率、偏度与峰度 3.问题与应用（能力要求）：掌握夏普比率、偏度与峰度的计算 5.9长期投资 1.主要内容：长期投资 2.基本概念和知识点：长期投资 3.问题与应用（能力要求）：投资期限的划分 5
5 3．问题与应用（能力要求）：超额收益与风险溢价的计算 5.5 历史收益率的时间序列分析 1．主要内容： 5.5.1 时间序列与情景分析 5.5.2 期望收益与算术平均 5.5.3 几何收益率 5.5.4 方差与标准差 5.5.5 报酬-风险比率(夏普比率) 2．基本概念和知识点：期望收益与算术平均、方差与标准差 3. 问题与应用（能力要求）：掌握报酬-风险比率(夏普比率)的额计算 5.6 正态分布 1．主要内容：正态分布 2．基本概念和知识点：正态分布 3．问题与应用（能力要求）：正态分布的应用 5.7 偏离正态分布和风险度量 1．主要内容：偏离正态分布的风险度量 2．基本概念和知识点：偏离正态分布 3．问题与应用（能力要求）：偏离正态分布的风险如何度量？ 5.8 风险组合的历史收益：股票与长期政府债券 1．主要内容： 5.8.1 平均收益与标准差 5.8.2 风险资产组合的其他统计量 5.8.3 夏普比率 5.8.4 时间序列相关性 5.8.5 偏度与峰度 5.8.6 历史风险溢价的估计 5.8.7 全球历史数据 2．基本概念和知识点：夏普比率、偏度与峰度 3．问题与应用（能力要求）：掌握夏普比率、偏度与峰度的计算 5.9 长期投资 1．主要内容：长期投资 2．基本概念和知识点：长期投资 3．问题与应用（能力要求）：投资期限的划分