《证券投资学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16008702 课程名称：证券投资学 英文名称：Securities Investment 课程类别：专业课 学 时：32 学分：2 适用对象：金融工程、金融学、投资学及其他相关专业本科生 考核方式：考试 先修课程：金融学、基本会计学 二、课程简介 中文简介：随着我国证券市场的高速发展，以及人民生活水平的日益提高， 证券投资已起来越受到各界的重视和高度的关注，在大力普及金融投资知识的同 时，树立正确的投资理念，堂握科学的投资方法，防东金融风险，是一项意义深 过而又迫切的事业。《证券投资学》既是金融、投资专业的专业课，也是各经济 类专业的专业基础课，它集理论性、技术性和实践性为一体。课程的主要内容包 括证券市场的介绍，证券投资工具的介绍，证券投资的宏观经济分析，证券投资 的行业分析，公司财务分析，公司价值评估，K线图的分析，形态理论，支撑压 力理论和技术指标分析等。 英文简介：With the high-speed development of our country securities market,as well as the increasing of people's living standard,the securities investment has been up to all walks of life,the more attention and a high degree of attention,at the same time of vigorously popularize knowledgo of financial investontset up testont idea to grasp the method of scientific investmer sks in the eas is a deep meaning and urgent business.TCM is not only the financial investment and securities investment professional course,also is the economy class specialized professional basic course,which combines theoretical.technical and practical for an organic whole.The main content of the course include the introduction of the securities market, securities investment instruments, securities investment macroeconomic analysis,industry analysis of securities investment, corporate financial analysis,corporate value assessment,the chart analysis,form theory,the theory and technology support pressure index analysis and so on
《证券投资学》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16008702 课程名称：证券投资学 英文名称：Securities Investment 课程类别：专业课 学 时：32 学 分：2 适用对象: 金融工程、金融学、投资学及其他相关专业本科生 考核方式：考试 先修课程：金融学、基本会计学 二、课程简介 中文简介：随着我国证券市场的高速发展，以及人民生活水平的日益提高， 证券投资已起来越受到各界的重视和高度的关注，在大力普及金融投资知识的同 时，树立正确的投资理念，掌握科学的投资方法，防东金融风险，是一项意义深 过而又迫切的事业。《证券投资学》既是金融、投资专业的专业课，也是各经济 类专业的专业基础课，它集理论性、技术性和实践性为一体。课程的主要内容包 括证券市场的介绍，证券投资工具的介绍，证券投资的宏观经济分析，证券投资 的行业分析，公司财务分析，公司价值评估，K 线图的分析，形态理论，支撑压 力理论和技术指标分析等。 英文简介：With the high-speed development of our country securities market, as well as the increasing of people's living standard, the securities investment has been up to all walks of life, the more attention and a high degree of attention, at the same time of vigorously popularize knowledge of financial investment, set up the correct investment idea, to grasp the method of scientific investment, financial risks in the east, is a deep meaning and urgent business.TCM is not only the financial, investment and securities investment professional course, also is the economy class specialized professional basic course, which combines theoretical, technical and practical for an organic whole.The main content of the course include the introduction of the securities market, securities investment instruments, securities investment of macroeconomic analysis, industry analysis of securities investment, corporate financial analysis, corporate value assessment, the chart analysis, form theory, the theory and technology support pressure index analysis and so on
三、课程性质与教学目的 《证券投资学》的教学目的，是使学生能够系统、全面地掌握证券市场及证 券投资的基本知识，熟悉证券市场及相应的投资运作和管理措施，并能够运用和 服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。 证券投资学课程的内容理论联系实际，特别是涉及到了中国的金融市场、证 券市场的发展实际。证券投资学课程的主要教学内容分三个篇章：基础知识篇， 主要介绍证券投资工具和证券市场：基本分析篇，主要介绍证券投资的宏观经济 分析、行业分析和公司财务分析：技术分析篇，主要介绍技术分析的各种理论和 方法。 在课程的三个篇章中，都挖掘了思政教育的资源，并将其与专业知识的讲授 有机的融合在了一起。在基础知识篇，系统的梳理了我国证券市场的发展进程， 通过视频和案例等，给学生介绍我国是如何从无到有的建设证券市场，以及在这 个过程中，党和国家的领导人给与证券市场的高度重视和极大支持。在基本分析 篇中，思政教育主要围绕案例分析来进行，比如在2008年美国次贷危机中，我 国政府迅速出台了一系列的经济刺激政策和证券市场的稳定措施，从而有效的降 低了次贷危机给我国股市带来的冲击。以及2020年新冠疫情危机中，我国政府 如何通过减税降费等措施出手救助受疫情影响经营困难的中小企业。在技术面分 析中，通过各种数据以及科学方法的介绍，帮助学生建立更客观更严谨的价值观 和职业精神等。 四、教学内容及要求 第一章证券投资学导论 (一)目的与要求 1、了解证券投资学的基本概念 2、理解股票、债券等证券概念 3、掌握股票的基本要素及其除权价的计算 4、掌握期权和期货的定义和相关计算 (二)教学内容 第一节投资概述 1.主要内容 (1)投资的定义和目的 (2)风险和风哈偏好 2.基本概念和知识点：投资、投机的概念风险偏好的概念
三、课程性质与教学目的 《证券投资学》的教学目的，是使学生能够系统、全面地掌握证券市场及证 券投资的基本知识，熟悉证券市场及相应的投资运作和管理措施，并能够运用和 服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。 证券投资学课程的内容理论联系实际，特别是涉及到了中国的金融市场、证 券市场的发展实际。证券投资学课程的主要教学内容分三个篇章：基础知识篇， 主要介绍证券投资工具和证券市场；基本分析篇，主要介绍证券投资的宏观经济 分析、行业分析和公司财务分析；技术分析篇，主要介绍技术分析的各种理论和 方法。 在课程的三个篇章中，都挖掘了思政教育的资源，并将其与专业知识的讲授 有机的融合在了一起。在基础知识篇，系统的梳理了我国证券市场的发展进程， 通过视频和案例等，给学生介绍我国是如何从无到有的建设证券市场，以及在这 个过程中，党和国家的领导人给与证券市场的高度重视和极大支持。在基本分析 篇中，思政教育主要围绕案例分析来进行，比如在 2008 年美国次贷危机中，我 国政府迅速出台了一系列的经济刺激政策和证券市场的稳定措施，从而有效的降 低了次贷危机给我国股市带来的冲击。以及 2020 年新冠疫情危机中，我国政府 如何通过减税降费等措施出手救助受疫情影响经营困难的中小企业。在技术面分 析中，通过各种数据以及科学方法的介绍，帮助学生建立更客观更严谨的价值观 和职业精神等。 四、教学内容及要求 第一章 证券投资学导论 （一）目的与要求 1、了解证券投资学的基本概念 2、理解股票、债券等证券概念 3、掌握股票的基本要素及其除权价的计算 4、掌握期权和期货的定义和相关计算 （二）教学内容 第一节 投资概述 1.主要内容 （1）投资的定义和目的 （2）风险和风险偏好 2.基本概念和知识点：投资、投机的概念 风险偏好的概念
3.问题与应用（能力要求）：区分投资与投机 第二节债券 1.主要内容 (1)债券的定义 (2)债券的基本要素和特征 (3)债券的类型：按不同原则划分 (4)债券筹资的特点：与股权融资相对比 (5)债券收益率的计算 2.基本概念和知识点：债券融资 3.问题与应用（能力要求）：债券的特点 第三节股票 1.主要内容 (1)股票的定义和特征 (2)股票的种类：优先股和普通股的对比 (3)股票的内在价值：泡沫的含义 2.基本概念和知识点：股票内在价值优先股普通股 3.问题与应用（能力要求）：股票内在价值的运用 第四节证券投资基金 1.主要内容 (1)证券投资基金概述 (2)证券投资基金的特点 (3)证券投资基金的分类 2.基本概念和知识点：封闭式基金开放式基金 第五节证券衍生工具 1.主要内容 (1)期货的概念和交易制度：保证金的计算 (2)期货的套期保值原理 (3)期权的概念和种类：不同期权的收益表达式 (4)期权和期货的区别与联系 2.基本概念和知识点：期货保证金看涨期权看跌期权 (三)思考与实践 这章主要目标是引起学生对证券投资学的兴趣，介绍一些证券投资学的基础 知识，学生在课后需要补充相关知识的实例分析。 在这周的课程中，系统的梳理了我国证券市场的发展进程，通过视频和案例 等，给学生介绍我国的金融人才放弃国外的高薪诱惑，毅然回国，从无到有的建 设起了我国的证券市场，在这个过程中，党和国家的领导人给与了证券市场的建 设高度的重视，各级政府和人民给与了极大的支持，我们的证券市场克服了各种 困难，蓬勃发展。具体的案例包括：“一块红砖”、“老八股和老五股”、“基
3.问题与应用（能力要求）：区分投资与投机 第二节 债券 1.主要内容 （1）债券的定义 （2）债券的基本要素和特征 （3）债券的类型：按不同原则划分 （4）债券筹资的特点：与股权融资相对比 （5）债券收益率的计算 2.基本概念和知识点：债券融资 3.问题与应用（能力要求）：债券的特点 第三节 股票 1.主要内容 （1）股票的定义和特征 （2）股票的种类：优先股和普通股的对比 （3）股票的内在价值：泡沫的含义 2.基本概念和知识点：股票 内在价值 优先股 普通股 3.问题与应用（能力要求）：股票内在价值的运用 第四节 证券投资基金 1.主要内容 （1）证券投资基金概述 （2）证券投资基金的特点 （3）证券投资基金的分类 2.基本概念和知识点：封闭式基金 开放式基金 第五节 证券衍生工具 1.主要内容 （1）期货的概念和交易制度：保证金的计算 （2）期货的套期保值原理 （3）期权的概念和种类：不同期权的收益表达式 （4）期权和期货的区别与联系 2.基本概念和知识点：期货保证金 看涨期权 看跌期权 （三）思考与实践 这章主要目标是引起学生对证券投资学的兴趣，介绍一些证券投资学的基础 知识，学生在课后需要补充相关知识的实例分析。 在这周的课程中，系统的梳理了我国证券市场的发展进程，通过视频和案例 等，给学生介绍我国的金融人才放弃国外的高薪诱惑，毅然回国，从无到有的建 设起了我国的证券市场，在这个过程中，党和国家的领导人给与了证券市场的建 设高度的重视，各级政府和人民给与了极大的支持，我们的证券市场克服了各种 困难，蓬勃发展。具体的案例包括：“一块红砖”、“老八股和老五股”、“基
金起步”、“青啤买到了香港”、“中小板开放”、“首只ET下”等。 (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段是课堂讲授、多媒体教学和课堂讨论为主 第二章证券市场 (一)目的与要求 1、了解中国和美国证券市场的发展： 2、掌握证券市场的分类： 3、掌握股票价格指数的计算 (二)教学内容 第一节证券市场的概述 1.主要内容 (1)证券市场的定义 (2)证券市场发展的三个阶段 2.基本概念和知识点：证券市场的分类 3.问题与应用（能力要求）：中国资本市场的层次结构 第二节证券市场的微观主体 1.主要内容：证券公司 2.基本概念和知识点：证券公司的分类 第三节股票价格指数 1.主要内容 (1)股价指数的计算步骤 (2)平均股价 (3)股价指数 第四节证券市场的监管 1.主要内容 (1)证券市场监管的理论基础 (2)证券监管的必要性 (3)国际证券监管目标与监管职责 (4)证券监管的对象和内容 (5)证券监管手段 (6)证券监管体制 (7)中国证券市场的监管历程 2.基本概念和知识点：金融监管 3.问题与应用（能力要求）：金融监管与金融创新的关系 (三)思考与实践 这章主要是介绍证券市场的基础知识和金融监管的内容，学生在课后需要补 充相关知识的实例分析，尤其是补充最新的金融监管政策
金起步”、“青啤买到了香港”、“中小板开放”、“首只 ETF”等。 （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段是课堂讲授、多媒体教学和课堂讨论为主。 第二章 证券市场 （一）目的与要求 1、了解中国和美国证券市场的发展； 2、掌握证券市场的分类； 3、掌握股票价格指数的计算。 （二）教学内容 第一节 证券市场的概述 1.主要内容 （1）证券市场的定义 （2）证券市场发展的三个阶段 2.基本概念和知识点：证券市场的分类 3.问题与应用（能力要求）：中国资本市场的层次结构 第二节 证券市场的微观主体 1.主要内容：证券公司 2.基本概念和知识点：证券公司的分类 第三节 股票价格指数 1.主要内容 （1）股价指数的计算步骤 （2）平均股价 （3）股价指数 第四节 证券市场的监管 1.主要内容 （1）证券市场监管的理论基础 （2）证券监管的必要性 （3）国际证券监管目标与监管职责 （4）证券监管的对象和内容 （5）证券监管手段 （6）证券监管体制 （7）中国证券市场的监管历程 2.基本概念和知识点：金融监管 3.问题与应用（能力要求）：金融监管与金融创新的关系 （三）思考与实践 这章主要是介绍证券市场的基础知识和金融监管的内容，学生在课后需要补 充相关知识的实例分析，尤其是补充最新的金融监管政策
课堂上引导学生关注科创板的出台与完善，并指出科创板主要面向新兴高科 技企业上市，该制度的建立，有利于完善我国证券市场交易制度，有利于优质科 技企业的回归，并将严格把控退出机制 介绍中国证券市场的发展史，给学生讲解1998年香港金融保卫战中我国在 危机时的教市举措，如何坚定支持和维护香港在金融中的国际地位。对证监会在 2019年证监稽查20起典型违法案例进行分析：分析阅读证监会《投资者保护典 型案例汇编》等。 (四)教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段是课堂讲授、多媒体教学和课堂讨论为主。 第三章资产定价理论及其发展 (一)目的与要求 1、掌握不同时期资产定价理论的发展 2、掌握CAPW模型的原理及应用 3、了解行为金融学的主要理论 (一)教学内容 第一节20世纪50年代以前的资产定价理论 1.主要内容 (1)丹尼尔·伯努利的《关于风险衡量的新理论》 (2)路易丝·巴彻利尔的《投机理论》 (3)经济学家威廉姆斯的现金流贴现模型 2.基本概念和知识点：鞅过程、现金流折现模型 第二节20世纪50至80年代的资产定价理论 1.主要内容 (1)基础定价理论 马科维茨《现代资产组合理论》 威廉·复普 资本资产定价模型(CAPW) 罗斯 ATP (2)衍生品定价理论：期货定价理论、期权定价理论 2.基本概念和知识点：有效市场前沿CAP模型的假设和公式 第三节20世纪80年代以后兴起的行为金融学 1.主要内容 (1)市场异象与行为金融学的兴起 (2)行为金融学的微观基础 (3)基于行为金融学的资产定价理论 (4)行为金融学的局限和未来发展方向 2.基本概念和知识点：期间效应小市值效应股权溢价之谜 3.问题与应用（能力要求）：用行为金融学解释市场异象
课堂上引导学生关注科创板的出台与完善，并指出科创板主要面向新兴高科 技企业上市，该制度的建立，有利于完善我国证券市场交易制度，有利于优质科 技企业的回归，并将严格把控退出机制。 介绍中国证券市场的发展史，给学生讲解 1998 年香港金融保卫战中我国在 危机时的救市举措，如何坚定支持和维护香港在金融中的国际地位。对证监会在 2019 年证监稽查 20 起典型违法案例进行分析；分析阅读证监会《投资者保护典 型案例汇编》等。 （四）教学方法与手段 本章教学主要采用的方法和手段是课堂讲授、多媒体教学和课堂讨论为主。 第三章 资产定价理论及其发展 （一）目的与要求 1、掌握不同时期资产定价理论的发展 2、掌握 CAPM 模型的原理及应用 3、了解行为金融学的主要理论 （二）教学内容 第一节 20 世纪 50 年代以前的资产定价理论 1.主要内容 （1）丹尼尔·伯努利 的 《关于风险衡量的新理论》 （2）路易丝·巴彻利尔 的 《投机理论》 （3）经济学家威廉姆斯 的 现金流贴现模型 2.基本概念和知识点：鞅过程、现金流折现模型 第二节 20 世纪 50 至 80 年代的资产定价理论 1.主要内容 （1）基础定价理论 马科维茨 《现代资产组合理论》 威廉·夏普 资本资产定价模型（CAPM） 罗斯 ATP （2）衍生品定价理论：期货定价理论、期权定价理论 2.基本概念和知识点：有效市场前沿 CAPM 模型的假设和公式 第三节 20 世纪 80 年代以后兴起的行为金融学 1.主要内容 （1）市场异象与行为金融学的兴起 （2）行为金融学的微观基础 （3）基于行为金融学的资产定价理论 （4）行为金融学的局限和未来发展方向 2.基本概念和知识点：期间效应 小市值效应 股权溢价之谜 3.问题与应用（能力要求）：用行为金融学解释市场异象