《固定收益证券》课程教学大纲 (2017年版) 大纲修订人：邓学斌 大纲审定人：蔡卫星 广东财经大学金融学院
1 《固定收益证券》课程教学大纲 （2017 年版） 大纲修订人：邓学斌 大纲审定人：蔡卫星 广东财经大学 金融学院
《固定收益证券》课程教学大纲 一、课程基本信息 果程代码：16053112 课程名称：固定收益证券 英文名称Fixed Income Securities 课程类别： 专业选修课 时： 32 分：2 适用对象：投资学、金融工程专业等 考核方式：考查 先修课程：宏徽观经济学、金融学、会计学、统计学、公司金融、证券投资学 投资学、计量经济学、金融风险管理等 二、课程简介 《固定收益证券分析》是金融学专业的专业选修课。本课程对固定收益证券基本 问题的研究。探讨了固定收益证券在现代经济中的作用，通过考察固定收益证券的到 期收益率与总收益，分析了固定收益证券的收益与风验以及固定收益证券的投资策 略。通过该课程的教学，培养学生对固定收益证券的收益与风险进行分析的能力，并 应用与固定收益证券的投资中。为金融学专业学生的投资基础知识和技能水平构筑 个更加完整的体系，也为后续课程的学习打下一个坚实的基础。 "Fixed income securities"is a professional elective course in finance.This course deals with the basic problems of fixed income securities.This paper discusses the role of fixed income securities in the modem economy,analyzes the yield and risk of fixed income securities and the investment strategy of fixed income securities by examining the vield and total retum of fixed income securities.Through the teaching of the course,students develop the ability to analyze the benefits and risks of fixed income securities and apply them to investments in fixed income securities.For the financial students to invest in basic knowledge and skills to build a more complete system,but also for the follow-up course to lay a solid foundation for the study 三、课程性质与教学目的 《固定收益证券分析》是金融学专业的专业选修课。本课程探讨固定收益证券在 现代经济中的作用，通过考察固定收益证券的到期收益率与总收益，分析了固定收益 证券的收益与风险以及固定收益证券的投资策略 2
2 《固定收益证券》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16053112 课程名称：固定收益证券 英文名称 Fixed Income Securities 课程类别： 专业选修课 学 时： 32 学 分：2 适用对象:投资学、金融工程专业等 考核方式：考查 先修课程：宏微观经济学、金融学、会计学、统计学、公司金融、证券投资学、 投资学、计量经济学、金融风险管理等 二、课程简介 《固定收益证券分析》是金融学专业的专业选修课。本课程对固定收益证券基本 问题的研究。探讨了固定收益证券在现代经济中的作用，通过考察固定收益证券的到 期收益率与总收益，分析了固定收益证券的收益与风险以及固定收益证券的投资策 略。通过该课程的教学，培养学生对固定收益证券的收益与风险进行分析的能力，并 应用与固定收益证券的投资中。为金融学专业学生的投资基础知识和技能水平构筑一 个更加完整的体系，也为后续课程的学习打下一个坚实的基础。 "Fixed income securities" is a professional elective course in finance. This course deals with the basic problems of fixed income securities. This paper discusses the role of fixed income securities in the modern economy, analyzes the yield and risk of fixed income securities and the investment strategy of fixed income securities by examining the yield and total return of fixed income securities. Through the teaching of the course, students develop the ability to analyze the benefits and risks of fixed income securities and apply them to investments in fixed income securities. For the financial students to invest in basic knowledge and skills to build a more complete system, but also for the follow-up course to lay a solid foundation for the study. 三、课程性质与教学目的 《固定收益证券分析》是金融学专业的专业选修课。本课程探讨固定收益证券在 现代经济中的作用，通过考察固定收益证券的到期收益率与总收益，分析了固定收益 证券的收益与风险以及固定收益证券的投资策略
本课程要求学生了解固定收益证券在经济中的重要作用，掌握固定收益证券的基 本概念、固定收益证券市场的组织与运作、固定收益证券的收益率曲线分析、投资组 合管理技术。通过这些内容的学习，使学生能够正确分析固定收益证券的收益与风险 并应用干固定收热证券的投资决管实我中。里程思改要求，《1)通时固定收益正券的 案例介绍，厚值学生的爱国主义情怀、家国情怀：(2)通过介绍固定收益证券的基 知识，比如债券违约案例分析等，增强“四个自信”的意识：(3)通过证监会对一 违法违规的实例分析，增强职业道德精神。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻 理解固定收益证券投资所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价 值观（诚信、守法、公正、爱国），才能最终成长为对社会有用的金融投资界专业人 四、教学内容及要求 第一章固定收益证券概览 (一)目的与要求 1、理解什么是固定收益证券、债券，及它们的区别： 2、掌握债券的基本要素，了解债券的种类、不同的债券发行者； 3、区别平价债券、溢价债券及折价债券： 4、了解固定收益证券投资者可能面临的风险 5、了解债券的种类、不同的债券发行者。 (二)教学内容 第一节固定收益证券与债券 1、主要内容：固定收益证券、债券 2、基本概念和知识点：固定收益证券、债券 3、问题与应用：什么是固定收益证券？什么是债券 第二节债券的定义与要素 1、主要内容：债券的定义 2、基本概念和知识点：债券 3、问题与应用：债券的分类有哪些？ 第三节债券的风险 1、主要内容：债券的风险 利率风险、信用风险、提前偿还风险、通货膨胀风险、流动性风险、汇率风险 2、基本概念和知识点：利率风险、信用风险、提前偿还风险、通货膨胀 风险、流动性风险、汇率风险 3、问题与应用：债券的风险有哪些 第四节债券的种类 3
3 本课程要求学生了解固定收益证券在经济中的重要作用，掌握固定收益证券的基 本概念、固定收益证券市场的组织与运作、固定收益证券的收益率曲线分析、投资组 合管理技术。通过这些内容的学习，使学生能够正确分析固定收益证券的收益与风险 并应用于固定收益证券的投资决策实践中。课程思政要求：（1）通过固定收益证券的 案例介绍，厚值学生的爱国主义情怀、家国情怀；（2）通过介绍固定收益证券的基础 知识，比如债券违约案例分析等，增强“四个自信”的意识；（3）通过证监会对一些 违法违规的实例分析，增强职业道德精神。与此同时，通过立德树人方式让学生深刻 理解固定收益证券投资所需要的职业道德与职业操守必须符合我国社会主义核心价 值观（诚信、守法、公正、爱国），才能最终成长为对社会有用的金融投资界专业人 士。 四、教学内容及要求 第一章 固定收益证券概览 （一）目的与要求 1、理解什么是固定收益证券、债券，及它们的区别； 2、掌握债券的基本要素，了解债券的种类、不同的债券发行者； 3、区别平价债券、溢价债券及折价债券； 4、了解固定收益证券投资者可能面临的风险； 5、了解债券的种类、不同的债券发行者。 （二）教学内容 第一节 固定收益证券与债券 1、主要内容：固定收益证券、债券 2、基本概念和知识点：固定收益证券、债券 3、问题与应用：什么是固定收益证券？什么是债券 第二节 债券的定义与要素 1、主要内容：债券的定义 2、基本概念和知识点：债券 3、问题与应用：债券的分类有哪些？ 第三节 债券的风险 1、主要内容：债券的风险 利率风险、信用风险、提前偿还风险、通货膨胀风险、流动性风险、 汇率风险 2、基本概念和知识点：利率风险、信用风险、提前偿还风险、通货膨胀 风险、流动性风险、汇率风险 3、问题与应用：债券的风险有哪些？ 第四节 债券的种类
1、主要内容：政府债券（国债）、公司债券、国际债券 2、基本概念和知识点：政府债券（国债）、公司债券、国际债券 3、问题与应用：什么是政府债券（国债）、公司债券、国际债券？ 4、(融入思政元素)从我国政府债券的发行规模变化过程，培养制度自信 文化自信。 (三)思考与实践 本章思考题 1,什么是固定收益证券、债券，它们的特点是？ 2.债券的基本要素分别是什么？ 3.什么是平价债券、溢价债券及折价债券 4.固定收益证券投资者可能面临的风险？给予解释。 5.债券有什么种类？ 6.债券有怎样不同的债券发行者？带来的风险及收益区别是？ (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第二章债券市场 (一)目的与要求 1、握馈券市场的多种分类 2、了解债券发行市场的基本情况 3、 熟悉债券交易市场的交易方式、机制与结算方式 4、了解债券信用评级 (二)教学内容 课程思政要求 (1)了解我国债券市场发展趋势、法律法规状况； (2)树立正确的投资观，具备金融从业人员的职业道德意识。 第一节债券市场概述 1、主要内容：债券市场的划分 2、基本概念和知识点：债券基本概念 3、问题与应用（能力要求）：掌握债券的划分 第二节 债券发行市场 1、主要内容：我国的债券发行方式 2、基本概念和知识点：私募VS公募：代销VS包销 3、问题与应用（能力要求）：掌握我国的债券发行方式 4
4 1、主要内容：政府债券（国债）、公司债券、国际债券 2、基本概念和知识点：政府债券（国债）、公司债券、国际债券 3、问题与应用：什么是政府债券（国债）、公司债券、国际债券？ 4、（融入思政元素）从我国政府债券的发行规模变化过程，培养制度自信、 文化自信。 （三）思考与实践 本章思考题 1. 什么是固定收益证券、债券，它们的特点是？ 2. 债券的基本要素分别是什么？ 3. 什么是平价债券、溢价债券及折价债券 4. 固定收益证券投资者可能面临的风险？给予解释。 5. 债券有什么种类？ 6. 债券有怎样不同的债券发行者？带来的风险及收益区别是？ （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第二章 债券市场 （一）目的与要求 1、掌握债券市场的多种分类 2、了解债券发行市场的基本情况 3、 熟悉债券交易市场的交易方式、机制与结算方式 4、 了解债券信用评级 （二）教学内容 课程思政要求： （1）了解我国债券市场发展趋势、法律法规状况； （2）树立正确的投资观，具备金融从业人员的职业道德意识。 第一节 债券市场概述 1、主要内容：债券市场的划分 2、基本概念和知识点：债券基本概念 3、问题与应用（能力要求）：掌握债券的划分 第二节 债券发行市场 1、主要内容：我国的债券发行方式 2、基本概念和知识点：私募 VS 公募；代销 VS 包销 3、问题与应用（能力要求）：掌握我国的债券发行方式
第三节债券交易市场 1、主要内容： a、债券交易方式、债券交易机制、债券结算方式 b、连续竞价与集合竞价 2、基本概念和知识点：债券的现货交易、回购交易、期货交易 3、问题与应用：连续竞价与集合竞价在债券与股票交易上是一样吗 4、充分认识债券从业人员的基本素质要求（融入课程思政）： 第四节债券信用评级 1、主要内容：情券评级是由独立的私人机构对债券的信用风哈讲行平级 2、基本概念和知识点：债券评级是针对公司发行的某种特定的债券进行 的，而不是对发行债券的公司进行评级。 3、问题与应用：国际上主要三大评级机构是哪几家？ (三)思考题与实践 【单选】下列关于中国债券市场的说法错误的()。 A.银行间债券市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场 B.商业银行债券柜台市场是银行间债券市场的延伸，参与者是个人投资者和 非金融机构，属于零售市场 C.交易所市场的参与者包括银行在内的各类社会投资者 D.交易所市场属于集中撮合交易的零售市场 (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学 课堂讨论等。 第三章债券的价格一货币时间价值 (一)目的与要求 1、理解现金流的含义 2、理解掌握货币时间价值的定义 3、掌握终值与现值的计算 引入净现值(NPV)、有效年利率(EAR)、连续复利 4、举握年金终值与年金现值的计算 (二)教学内容 第一节现金流 1、主要内容：现金流的计算 2、基本概念和知识点：现金流 3、问题与应用：掌握现金流的计算公式 5
5 第三节 债券交易市场 1、主要内容： a、债券交易方式、债券交易机制、债券结算方式 b、连续竞价与集合竞价 2、基本概念和知识点：债券的现货交易、回购交易、期货交易 3、问题与应用：连续竞价与集合竞价在债券与股票交易上是一样吗？ 4、充分认识债券从业人员的基本素质要求（融入课程思政）； 第四节 债券信用评级 1、主要内容：债券评级是由独立的私人机构对债券的信用风险进行评级。 2、基本概念和知识点：债券评级是针对公司发行的某种特定的债券进行 的，而不是对发行债券的公司进行评级。 3、问题与应用：国际上主要三大评级机构是哪几家？ （三）思考题与实践 【单选】下列关于中国债券市场的说法错误的（ ）。 A.银行间债券市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场。 B.商业银行债券柜台市场是银行间债券市场的延伸，参与者是个人投资者和 非金融机构，属于零售市场。 C.交易所市场的参与者包括银行在内的各类社会投资者 D.交易所市场属于集中撮合交易的零售市场。 （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第三章 债券的价格---货币时间价值 （一）目的与要求 1、理解现金流的含义 2、理解掌握货币时间价值的定义 3、掌握终值与现值的计算 引入净现值(NPV)、有效年利率(EAR)、连续复利 4、掌握年金终值与年金现值的计算 （二）教学内容 第一节 现金流 1、主要内容：现金流的计算 2、基本概念和知识点：现金流 3、问题与应用：掌握现金流的计算公式