(三)思考与实践 本章思考题 1.什么是名义利率和实际利率？及它们之间的计算 2.什么是超额收益与风险溢价？ 3.中国股票市场的收益率服从正态分布吗？ 4.报酬-风险比率（夏普比率）的含义？ (四)教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第6章风险厌恶与风险资产配置 (一)目的与要求 1.掌握如何选择一个风险资产组合？ 2.掌握在风险资产与无风险资产间决定配置比例 3.掌握配置比例的技术性要求：效用最大化 4.了解消极投资策略 (二)教学内容 本章的主要内容： 6.1风险与风险厌恶 1.主要内容 6.1.1风险、投机与赌博 6.1.2风险厌恶与效用价值 6.1.3平估风险厌恶系数 2.基本概念和知识点：风险厌恶与效用价值 3.问题与应用（能力要求）：风险厌恶系数的评估 6.2风险资产与无风险资产组合的资本配置 1.主要内容：风险资产与无风险资产组合的资本配置 2.基本概念和知识点：风险资产 3.问题与应用（能力要求）：风险资产与无风险资产之间如何资本配置？ 6.3无风险资产 1.主要内容：无风险资产 2.基本概念和知识点：无风险资产 6
6 （三）思考与实践 本章思考题 1．什么是名义利率和实际利率？及它们之间的计算； 2．什么是超额收益与风险溢价？ 3．中国股票市场的收益率服从正态分布吗？ 4．报酬-风险比率(夏普比率)的含义？ （四）教学方法与手段 介绍本章教学主要采用的方法和手段，课堂讲授、多媒体教学、网络辅助教学、 课堂讨论等。 第 6 章 风险厌恶与风险资产配置 （一）目的与要求 1．掌握如何选择一个风险资产组合？ 2．掌握在风险资产与无风险资产间决定配置比例 3. 掌握配置比例的技术性要求：效用最大化 4. 了解消极投资策略 （二）教学内容 本章的主要内容： 6.1 风险与风险厌恶 1．主要内容： 6.1.1 风险、投机与赌博 6.1.2 风险厌恶与效用价值 6.1.3 评估风险厌恶系数 2．基本概念和知识点：风险厌恶与效用价值 3．问题与应用（能力要求）：风险厌恶系数的评估 6.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置 1．主要内容：风险资产与无风险资产组合的资本配置 2．基本概念和知识点：风险资产 3．问题与应用（能力要求）：风险资产与无风险资产之间如何资本配置？ 6.3 无风险资产 1．主要内容：无风险资产 2．基本概念和知识点：无风险资产
3.问题与应用（能力要求）：常可以用来作为无风险资产的有哪些？ 6.4单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 1.主要内容：资本配置线 2.基本概念和知识点：资本配置线（斜率） 3.问题与应用（能力要求）：理解收益与风险的关系 课程思政知识点： (1)探讨我国房产的资产属性，其风险和收益的历史阶段分析，结合我国发展 阶段和阶段目标： (2)解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对我国资 本资产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。 6.5风险容忍度与资产配置 1.主要内容：风险偏好对资产配置的影响 2.基本概念和知识点：风险厌恶系数、 3.问题与应用（能力要求）：理解资本配置线的经济含义 6.6消极策賂：资本市场线 1.主要内容：资本市场线 2.基本概念和知识点：资本市场线、市场组合 3.问题与应用（能力要求）：理解资本市场线是资本配置线的特例 (三)思考与实践 1.投资和投机的区别？ 2.投资者的风险偏好有哪些？ 3.什么是确定等价收益率？ 4.区别本章所学的无差异曲线与微观经济学里的无差异曲线？ 本章小结： 1.风险溢价、公平博弈与投资者风险态度 2。投资者效用函数 3.确定等价收益率 4.降低资产组合风险的最有效方式是加大无风险 5.资产投资的比重 6.资本配置线的斜率为报酬与波动性比率 7.风险资产的最优头寸 8.消极投资策略 7
7 3．问题与应用（能力要求）：常可以用来作为无风险资产的有哪些？ 6.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 1．主要内容：资本配置线 2．基本概念和知识点：资本配置线（斜率） 3．问题与应用（能力要求）：理解收益与风险的关系 课程思政知识点： （1） 探讨我国房产的资产属性，其风险和收益的历史阶段分析，结合我国发展 阶段和阶段目标； （2） 解读十九大提出的“房子是用来住的，不是用来炒的”战略要求对我国资 本资产配置的影响，以及对我国公民投资决策的影响。 6.5 风险容忍度与资产配置 1．主要内容：风险偏好对资产配置的影响 2．基本概念和知识点：风险厌恶系数、 3．问题与应用（能力要求）：理解资本配置线的经济含义 6.6 消极策略：资本市场线 1．主要内容：资本市场线 2．基本概念和知识点：资本市场线、市场组合 3．问题与应用（能力要求）：理解资本市场线是资本配置线的特例 （三）思考与实践 1．投资和投机的区别？ 2．投资者的风险偏好有哪些？ 3．什么是确定等价收益率？ 4．区别本章所学的无差异曲线与微观经济学里的无差异曲线？ 本章小结： 1. 风险溢价、公平博弈与投资者风险态度 2. 投资者效用函数 3. 确定等价收益率 4. 降低资产组合风险的最有效方式是加大无风险 5. 资产投资的比重 6. 资本配置线的斜率为报酬与波动性比率 7. 风险资产的最优头寸 8. 消极投资策略